股權(quán)是企業(yè)投資于其他企業(yè)所享有的權(quán)利,，而股權(quán)投資也是企業(yè)持有的非貨幣性資產(chǎn)之一。為了獲利的需要或是出于組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的,，企業(yè)間轉(zhuǎn)讓股權(quán)的業(yè)務(wù)時有發(fā)生,。那么在新《企業(yè)所得稅法》規(guī)范范圍之內(nèi)，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為究竟涉及哪些稅務(wù)問題呢?本文便試圖在企業(yè)所得稅方面加以總結(jié)與分析,，以期給大家?guī)硪稽c(diǎn)思考,。

　　一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為
　　1.如何確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得
　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)的行為,，而這個行為給企業(yè)帶來的結(jié)果就是獲取股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得(或損失),。按照相關(guān)規(guī)定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)所得,，應(yīng)以其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后的余額為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,。
　　在確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的過程中，筆者認(rèn)為需要重點(diǎn)關(guān)注如下三點(diǎn)問題,。
　　第一,，允許扣除的股權(quán)成本為企業(yè)投資時實際交付的出資金額。對此,，《企業(yè)所得稅法實施條例》中已有明確：企業(yè)的各項資產(chǎn),，包括固定資產(chǎn),、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn),、長期待攤費(fèi)用,、投資資產(chǎn)、存貨等,，以歷史成本為計稅基礎(chǔ),。前款所稱歷史成本，是指企業(yè)取得該項資產(chǎn)時實際發(fā)生的支出,。企業(yè)持有各項資產(chǎn)期間資產(chǎn)增值或者減值,，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門規(guī)定可以確認(rèn)損益外,，不得調(diào)整該資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ),。同時，《關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》(國稅函[2009]698號)中規(guī)定：股權(quán)成本價是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時向中國居民企業(yè)實際交付的出資金額,，或購買該項股權(quán)時向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額,。
　　需要注意的是，如果最初投資時被投資企業(yè)出現(xiàn)股本溢價,，計入了資本公積,，那么對于被投資企業(yè)賬面記載而言，其投資成本包括“長期股權(quán)投資”和“股本溢價”兩部分,，體現(xiàn)了資產(chǎn)計價的歷史成本原則,。對于這一點(diǎn)，可從《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函[2010]79號)文中得到印證：被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的,，不作為投資方企業(yè)的股息,、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ),?？梢姽蓹?quán)溢價形成的資本公積是初始投資成本的一部分，在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時也應(yīng)予以關(guān)注,。
　　第二,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入不得扣除被投資企業(yè)留存收益中所可能分配的金額。關(guān)于投資企業(yè)享有的被投資企業(yè)留存收益的份額究竟能否在轉(zhuǎn)讓收入中扣除的問題,，原內(nèi)資,、外資企業(yè)所得稅法的規(guī)定并不相同。在2008年頒布了新《企業(yè)所得稅法》后,，國稅總局對這一問題的口徑終于統(tǒng)一,，并在國稅函[2010]79號文中予以明確，即：企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額,。也就是說,，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，沒有實際分配的留存收益不能作為免稅收入予以扣除,。這一結(jié)論也與國稅函[2009]698號文中論調(diào)一致,，即：如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額,，不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價中扣除,。
　　例如：A公司持有M公司100%股權(quán)，初始投資成本為100萬元,，M公司具有留存收益(包含未分配利潤和盈余公積)150萬元,，2010年A公司將M公司的100%股權(quán)作價300萬元轉(zhuǎn)讓給了B公司，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為：300—100=200萬元,。
　　需要注意的是,，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同，國家稅務(wù)總局公告2011年第34號——《關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》中規(guī)定：投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理：投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資,，其取得的資產(chǎn)中,，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回;相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分,，應(yīng)確認(rèn)為股息所得;其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。也就是說,，對于企業(yè)撤資或收回投資的情形,，被投資企業(yè)累計留存收益視同其已經(jīng)分配，按其減少實收資本的比例確認(rèn)為股息所得,。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定,，居民企業(yè)間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益所得為免稅收入,，因此上述按比例確認(rèn)的股息所得,，可以作為免稅收入從撤資所得的收入中予以扣除，不計算企業(yè)所得稅,。
　　例如,，A公司2008年以1000萬元注冊M公司，占M公司30%股份,，2010年1月年經(jīng)股東會決議,，同意A公司抽回其投資，A公司分得現(xiàn)金2500萬元,。截止到2009年年底,，M公司共有未分配利潤和盈余公積3000萬元，按照A公司注冊資本比例計算,，A公司應(yīng)該享有900萬元,。則A公司股權(quán)撤資所得=2500—1000-900=600萬元,。
　　第三，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時的幣種換算問題,。如果非居民企業(yè)初始投資時使用外幣投入資本,，那么應(yīng)如何確認(rèn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得呢?國稅函[2009]698號文對此明確：在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，以非居民企業(yè)向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)投資時或向原投資方購買該股權(quán)時的幣種計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價和股權(quán)成本價,。也就是說應(yīng)將轉(zhuǎn)讓價和成本價都換算為原投資時的幣種,，進(jìn)而計算出股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，再換算為人民幣計算應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅,。
　　舉例說明：美國某公司2006年1月投資100萬美元,，在境內(nèi)成立外商獨(dú)資企業(yè)。投資資本到賬當(dāng)天的美元匯率為8.27,。2012年1月,，該美國公司將擁有的該外商投資企業(yè)股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給中國公司，轉(zhuǎn)讓價款為827萬人民幣,，于2012年1月15日支付,。當(dāng)天美元兌人民幣匯報為6.36人民幣。則其計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為：(827/6.36-100)×6.36=191萬人民幣,?？梢姡谟嬎愎蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得時不能以人民幣為換算基礎(chǔ),，如上例中以人民幣為基礎(chǔ)計算的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為：827-100×8.27=0,，則沒有體現(xiàn)因人民幣升值所獲得的收益部分。

　　2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時間
　　根據(jù)國稅函[2010]79號文規(guī)定,，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入,，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時,，確認(rèn)收入的實現(xiàn),。也就是說完成股權(quán)變更手續(xù)是確認(rèn)收入實現(xiàn)的必要條件。
　　同時還需關(guān)注,，如果企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得金額很大,，能否分期確認(rèn)計算企業(yè)所得稅呢?對此國家稅務(wù)總局公告2010年第19號——《關(guān)于企業(yè)取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》予以明確，即：企業(yè)取得財產(chǎn)(包括各類資產(chǎn),、股權(quán),、債權(quán)等)轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入,、接受捐贈收入,、無法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式,、還是非貨幣形式體現(xiàn),，除另有規(guī)定外,，均應(yīng)一次性計入確認(rèn)收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。即除稅法另有規(guī)定外,，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入均應(yīng)一次性計入確認(rèn)收入的年度計算所得稅,，而不得分期確認(rèn)收入。上述所指“另有規(guī)定”例如：《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題》(財稅[2009]59號)文所規(guī)范的特殊性稅務(wù)重組可以遞延5年納稅的情況,。

　　3.如何確認(rèn)扣除股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失
　　既然股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的一種行為,，那么自然也會出現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。國家稅務(wù)總局公告2010年第6號——《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》的出臺,，對這一問題有了明確規(guī)定：企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性(以下簡稱股權(quán))投資所發(fā)生的損失,，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時一次性扣除,。即企業(yè)可以在損失發(fā)生年度一次性確認(rèn)損失予以稅前扣除,。
　　接下來又遇到一個實際問題，就是企業(yè)如果在損失發(fā)生年度由于某種原因沒有及時確認(rèn)損失,，那么在以后年度還可以確認(rèn)該損失嗎?對此問題,，國稅總局在2011年重新修訂頒布的第25號公告《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》中予以明確：企業(yè)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失可以在稅前扣除;對于以前年度的損失未能在當(dāng)年予以扣除的，也可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行專項申報扣除,，然后再對企業(yè)所得稅實際繳納情況調(diào)整,，但追補(bǔ)確認(rèn)年度不得超過5年期限。
　　《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》(國家稅務(wù)總局2011年第25號公告)第六條規(guī)定：企業(yè)以前年度發(fā)生的資產(chǎn)損失未能在當(dāng)年稅前扣除的,，可以按照本辦法的規(guī)定,，向稅務(wù)機(jī)關(guān)說明并進(jìn)行專項申報扣除。其中,，屬于實際資產(chǎn)損失，準(zhǔn)予追補(bǔ)至該項損失發(fā)生年度扣除,，其追補(bǔ)確認(rèn)期限一般不得超過五年,，……屬于法定資產(chǎn)損失，應(yīng)在申報年度扣除,。
　　企業(yè)因以前年度實際資產(chǎn)損失未在稅前扣除而多繳的企業(yè)所得稅稅款,，可在追補(bǔ)確認(rèn)年度企業(yè)所得稅應(yīng)納稅款中予以抵扣，不足抵扣的,，向以后年度遞延抵扣,。
　　企業(yè)實際資產(chǎn)損失發(fā)生年度扣除追補(bǔ)確認(rèn)的損失后出現(xiàn)虧損的，應(yīng)先調(diào)整資產(chǎn)損失發(fā)生年度的虧損額,，再按彌補(bǔ)虧損的原則計算以后年度多繳的企業(yè)所得稅稅款,，并按前款辦法進(jìn)行稅務(wù)處理。

　　二,、企業(yè)重組中的股權(quán)收購
　　說起企業(yè)重組,，不得不提起國稅總局的兩部重頭文件：《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]59號文)(以下簡稱59號文)以及《關(guān)于發(fā)布<企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法>的公告》(國家稅務(wù)總局公告2010年第4號)(以下簡稱4號公告),，以下僅就企業(yè)重組中涉及的股權(quán)收購事項作出分析。

　　1.一般性稅務(wù)處理與特殊性稅務(wù)處理
　　59號文所指股權(quán)收購,，是指一家企業(yè)(以下稱為收購企業(yè))購買另一家企業(yè)(以下稱為被收購企業(yè))的股權(quán),，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付,、非股權(quán)支付或兩者的組合,。
　　例如：A公司持有M公司100%的股權(quán)，持股的計稅基礎(chǔ)為100萬元,，2010年A公司將持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司,，該項股權(quán)經(jīng)資產(chǎn)評估公司評估，其公允價值為300萬元,，B公司定向增發(fā)股票作為向A公司支付的對價,。
　　按照一般性稅務(wù)處理，則(1)A公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：300—100=200萬;繳納企業(yè)所得稅200×25%=50萬;(2)A公司持有B公司股權(quán),，且計稅基礎(chǔ)為300萬;(3)B公司持有M公司股權(quán),，其計稅基礎(chǔ)為300萬。
　　59號文中規(guī)定當(dāng)滿足一定條件時可以采取“特殊性稅務(wù)處理”,，即延遲納稅義務(wù),，在股權(quán)收購時暫不確認(rèn)所得，待將來對外轉(zhuǎn)讓獲取收益時再繳納企業(yè)所得稅,。需滿足的條件有5點(diǎn)：
　　(1)具有合理的商業(yè)目的,，且不以免除、減少或推遲納稅為主要目的;
　　(2)收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%;
　　(3)企業(yè)重組后的連續(xù)12個月 內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動;
　　(4)且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%;
　　(5)企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東,，在重組后連續(xù)12個月內(nèi),，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
　　以上5點(diǎn)體現(xiàn)出的思路就是：重組必須是具有合理商業(yè)目的行為,，不以避稅為主要目的,，不以短期持有股權(quán)獲取利益為目的，且收購企業(yè)沒有取得納稅必要資金,。
　　上例按照特殊性稅務(wù)重組處理：(1)A公司不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得;(2)根據(jù)59號文規(guī)定：“被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ),，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定”，則A公司持有B公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為100萬,。(3)又根據(jù)59號文規(guī)定：“收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ),，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定”，則B公司取得M公司股權(quán)計稅基礎(chǔ)為100萬,。

　　2.特殊性重組中非股權(quán)支付部分需要繳納企業(yè)所得稅
　　如前所述,，特殊性重組條件中有一點(diǎn)是股權(quán)支付比例的限制，即收購企業(yè)的股權(quán)支付金額不得低于其交易支付總額的85%。但需要注意,，此時非股權(quán)支付部分仍應(yīng)按照一般重組模式,，計算繳納企業(yè)所得稅。也就是說要將支付對價分為兩部分處理,，股權(quán)支付部分作為特殊性重組,，非股權(quán)支付部分作為一般性重組處理。
　　例如：B公司收購A公司持有100%股權(quán)的M公司,，A公司持股的計稅基礎(chǔ)為100萬元,，M公司股權(quán)的公允價值為300萬元，B公司以30萬元現(xiàn)金和定向增發(fā)的270萬股權(quán)作為支付的對價,，假設(shè)該項交易符合特殊性稅務(wù)處理條件,。
　　則稅務(wù)處理如下：
　　(1)A對定向增發(fā)的270萬對應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得，B按100×90%=90萬確認(rèn)計稅成本;
　　(2)對現(xiàn)金支付的30萬按照一般性稅務(wù)處理,，A確認(rèn)股權(quán)增值所得為：(300—100)×10%=20萬,，B按20萬確認(rèn)計稅成本;

　　3.非居民企業(yè)股權(quán)收購的特殊性稅務(wù)處理
　　(1)需滿足的條件
　　國家對涉及到非居民企業(yè)的股權(quán)收購事項比較謹(jǐn)慎，因此在59號文中單獨(dú)對涉及境內(nèi),、境外間股權(quán)收購交易的特殊性稅務(wù)處理作出規(guī)定,，在滿足前述5點(diǎn)條件的前提下，仍需滿足以下三點(diǎn)才能適用特殊性稅務(wù)處理：
　　第一,，非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán),，沒有因此造成以后該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書面承諾在 3年(含3年)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán);
　　第二,，非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán);
　　第三,，居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資。
　　對此問題總結(jié)如下表：

　　(2)利用特殊目的公司間接轉(zhuǎn)讓居民企業(yè)股權(quán)時,，稅法否定特殊目的公司存在的規(guī)定
　　例如：境外A公司持有居民企業(yè)M公司100%股份,，持股計稅基礎(chǔ)為1000萬元，2009年將其以2000萬元轉(zhuǎn)讓給某居民企業(yè)B公司,，那么應(yīng)該繳納預(yù)提所得稅1000萬×10%=100萬,。而如果A公司在香港設(shè)立一個中間層公司，即：股權(quán)架構(gòu)設(shè)計為A公司——中間層公司——M公司,。那么A公司只需要將中間層公司100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給B公司即可達(dá)到目的，而A公司轉(zhuǎn)讓中間層公司,，屬于非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓非居民企業(yè)的股權(quán),，中國沒有征稅權(quán)，因此達(dá)到了避稅的目的,。
　　但2008年《企業(yè)所得稅法》頒布后,，引入了反避稅條款，對于利用特殊目的公司避稅的行為，從稅收上予以否定,。
　　《特別納稅調(diào)整實施辦法(試行)》(國稅發(fā)[2009]2號)第94條規(guī)定：稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)實質(zhì)對企業(yè)的避稅安排重新定性,，取消企業(yè)從避稅安排獲得的稅收利益。對于沒有經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的企業(yè),，特別是設(shè)在避稅港并導(dǎo)致其關(guān)聯(lián)方或非關(guān)聯(lián)方避稅的企業(yè),，可在稅收上否定該企業(yè)的存在。
　　《關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》(國稅函[2009]698號)第六條規(guī)定：境外投資方(實際控制方)通過濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán),，且不具有合理的商業(yè)目的,，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)層報稅務(wù)總局審核后可以按照經(jīng)濟(jì)實質(zhì)對該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性,，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在,。