尚福林

　　隨著我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L,，銀行業(yè)資產(chǎn)和利潤持續(xù)多年的高速增長也將調(diào)整為中高速增長。

　　2014年銀行業(yè)貸款增速已降至13.5%,，比前5年平均增速下降了6.5個百分點,；商業(yè)銀行凈利潤同比增長9.7%，比前5年平均下降了一半多,。種種跡象表明,，以往銀行業(yè)發(fā)展“水漲船高”的便利條件已經(jīng)不再具備，增長速度回穩(wěn)將成為銀行業(yè)的一種長期趨勢,。

　　首重信貸資金配置效率

　　“事異則備變”,。銀行業(yè)必須積極應(yīng)對，主動作為,，要把轉(zhuǎn)變發(fā)展方式作為首要戰(zhàn)略選擇,，提高信貸資金配置效率。具體可以從三方面研究應(yīng)對舉措：

　　一是由“講增速”向“講轉(zhuǎn)速”轉(zhuǎn)變,。目前,，貸款存量規(guī)模已經(jīng)很大,，但信貸資金流轉(zhuǎn)速度下降明顯。為此,，要加快資金周轉(zhuǎn),，通過推動企業(yè)兼并重組、加強貸款期限管理,、推進信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)等多種手段,，讓存量貸款轉(zhuǎn)起來、活起來,，以轉(zhuǎn)速替代增速,，以效率換取效益，盡快改變“轉(zhuǎn)不動,、退不出”的信貸資金沉淀現(xiàn)象,。

　　二是由“講數(shù)量”向“講質(zhì)量”轉(zhuǎn)變。實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展模式再造,，重點要放在強化公司治理,、提升風控水平、健全運營系統(tǒng)上,，切實提升發(fā)展質(zhì)量,，真正變粗放型發(fā)展為集約化經(jīng)營。

　　三是由“講占比”向“講戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)變,。過去許多銀行拼的是規(guī)模,、搶的是份額、講的是占比,、評的是排名,，現(xiàn)在要實施發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，改變圍繞現(xiàn)有市場份額過度競爭的傳統(tǒng)做法,，充分利用經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來的空間，因時制宜,、因地制宜調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,，開拓新市場，謀求新發(fā)展,。

　　存貸利差收窄下如何盈利

　　回顧近百年全球金融發(fā)展史,，美國、日本等發(fā)達市場經(jīng)濟國家在利率市場化的初期都出現(xiàn)了存貸款利差收窄的現(xiàn)象,。2014年我國商業(yè)銀行存貸款利息凈收入占營業(yè)凈收入比例為48%,，比3年前下降了7.3個百分點。

　　可以預(yù)見，隨著利率市場化程度逐步提高,，利差將進一步收窄,，利息收入占比將進一步下降，那種做大規(guī)模吃利差的傳統(tǒng)盈利模式已經(jīng)難以為繼了,，必須轉(zhuǎn)變盈利模式,。

　　在美國和日本的利率市場化初期，部分銀行因無法承受急劇升高的存款成本,，將貸款大量投向高收益,、高風險的項目，引發(fā)“逆向選擇”,，還有部分銀行廣泛將低成本的短期融資用于高收益的長期資產(chǎn)項目,，造成資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)期限的嚴重錯配。銀行業(yè)要引以為鑒,，多做打基礎(chǔ),、利長遠的事，多做挖潛力,、強特色的事,。

　　總的來看，銀行業(yè)可以考慮從以下方面著力,，直面利差收窄帶來的挑戰(zhàn)：

　　一是要研究向管理要效益,。強化精細管理,，重塑業(yè)務(wù)流程,，降低運營成本。優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),，確保資產(chǎn)和負債之間在總量,、價格和期限上合理匹配。

　　二是要研究向定價要效益,。提升產(chǎn)品定價和利率風險管理能力,，通過構(gòu)建有效的利率風險規(guī)避、分散,、轉(zhuǎn)移和補償機制,，實現(xiàn)利潤可獲得、風險可覆蓋,、商業(yè)可持續(xù)的目標,。

　　三是要研究向風控要效益。采取有效措施提升資產(chǎn)質(zhì)量,，降低不良貸款占比,，避免不良劇增過度侵蝕利潤的現(xiàn)象。

　　四是要研究向服務(wù)要效益。在美國利率市場化過程中,，富國銀行深入挖掘社區(qū)和小企業(yè)業(yè)務(wù),，通過精細化管理、高質(zhì)量服務(wù)和業(yè)務(wù)組合創(chuàng)新?lián)Q來新的穩(wěn)定增長點,，這是很好的啟示,。要以效益驅(qū)動為導向，細分服務(wù)市場,，為客戶提供更個性化,、專業(yè)化和綜合性金融服務(wù)，提升客戶黏合度,。

　　大力提升創(chuàng)新驅(qū)動能力

　　當前,，隨著金融市場的發(fā)展，企業(yè)融資選擇正在發(fā)生明顯變化,。比較明顯的趨勢是大集團向國際融資,、大企業(yè)向市場融資、小企業(yè)向民間融資,、新企業(yè)向私募融資,，加之證券、保險,、資管,、基金等廣泛介入信貸活動，小貸,、擔保,、典當?shù)谌街Ц兜仍絹碓蕉嗟爻洚斎谫Y中介，使得傳統(tǒng)的銀行信貸受到擠壓,。

　　2002年我國社會融資總量中,，人民幣貸款占比為91.9%，而2014年已下降至41.2%,。據(jù)統(tǒng)計,，2014年末我國小貸公司和網(wǎng)貸平臺貸款余額合計超過1萬億元。這些都表明社會融資方式正在發(fā)生明顯變化,，融資市場上的競爭越來越激烈,。

　　在上世紀七八十年代，美日歐都出現(xiàn)過金融創(chuàng)新和金融自由化的浪潮,，可以說,，融資方式多元化是市場經(jīng)濟體中金融業(yè)發(fā)展特定階段必然出現(xiàn)的產(chǎn)物，是一種階段性的常態(tài),。

　　形勢逼人,，不進則退,。銀行業(yè)必須加大金融創(chuàng)新力度，跟上大眾創(chuàng)業(yè),、萬眾創(chuàng)新的時代步伐,。為此必須要探索如何利用信息技術(shù)加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新。要把握金融信息化發(fā)展的契機,，利用互聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)手段，打造數(shù)字化金融平臺,，鞏固物理經(jīng)營渠道,，延伸虛擬經(jīng)營空間。

　　要探索如何加強非信貸和表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新,。抓住居民財富增長,、金融需求多元化的機遇，在加強風險管理和風險隔離的前提下穩(wěn)妥發(fā)展財富管理,、資產(chǎn)托管等高附加值業(yè)務(wù),，積極拓寬收入來源。

　　要探索如何加強負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新,。通過金融債,、大額存單、要約交易等多種手段籌集資金,，提升主動負債能力,。

　　此外，還要探索如何加強信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新,。在風險可控,、期限匹配、合規(guī)經(jīng)營的前提下,，積極拓展業(yè)務(wù)范圍,、增加業(yè)務(wù)品種,，開辟新的盈利渠道,。

　　認清不良貸款反彈趨勢

　　金融資產(chǎn)質(zhì)量是實體經(jīng)濟運行的風向標。近年來實體經(jīng)濟積累的一些壓力已經(jīng)越來越多反映到銀行信貸質(zhì)量上,，典型表現(xiàn)就是銀行業(yè)不良貸款余額和比率持續(xù)“雙升”,。

　　截至2014年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達8426億元,，已連續(xù)12個季度上升,；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點,。要清醒地認識到,，未來一段時期,，經(jīng)濟運行中的困難可能在金融領(lǐng)域進一步顯現(xiàn)。

　　面對風險壓力加大的嚴峻形勢,，我們既要保持戰(zhàn)略定力,，又要積極主動作為。從銀行業(yè)來看,，既不能幻想不良不暴露,，也不能指望通過隱瞞不良、稀釋不良,、剝離不良等手段來減輕壓力,，要立足自身、因時施策,，在發(fā)展中控制不良,，在盤活中降低不良，在處置中消化不良,。

　　具體做法是及時核銷不良,。可充分利用呆賬核銷條件放寬的政策便利,，在確保賬銷,、案存、權(quán)在的前提下,，加大呆賬自主核銷力度,，避免出現(xiàn)高撥備高不良并存的現(xiàn)象。

　　此外應(yīng)當積極盤活不良,。充分利用金融市場參與者的不同風險偏好,，借助資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)流轉(zhuǎn),，通過合理渠道向有條件,、有意愿的投資者出售不良貸款，“雙管齊下”,，既分散風險,，又盤活資金。

　　與此同時,，金融機構(gòu)還需爭取重組不良,，并探索不良貸款批量化、市場化處置的有效機制,。

　　強化守法合規(guī)經(jīng)營

　　從國際看,，全球金融危機爆發(fā)以來，國際銀行監(jiān)管界實施了大量改革,，在資本,、杠桿率,、流動性等領(lǐng)域出臺了更嚴格的監(jiān)管標準，寬管制,、嚴監(jiān)管已經(jīng)成為全球銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的共識,。

　　從國內(nèi)看，隨著金融改革和金融法治建設(shè)的積極推進,，新年伊始,，銀監(jiān)會啟動了監(jiān)管架構(gòu)改革進程，這次改革的核心是監(jiān)管轉(zhuǎn)型,。一方面,，進一步加大簡政放權(quán)力度，體現(xiàn)“寬管制”的導向,。將城商行,、農(nóng)商行等地方性金融機構(gòu)的日常的市場準入權(quán)力下放給注冊地所在銀監(jiān)局，會機關(guān)僅對法人機構(gòu)的新設(shè)籌建和退出,、重組改制和破產(chǎn)重整等3項進行審批,。

　　另一方面，完善監(jiān)管體制機制,，為“嚴監(jiān)管”創(chuàng)造條件,。將監(jiān)管部門從11個增加到17個，使監(jiān)管部門占部門總數(shù)的比例提高至77.3%,?？梢灶A(yù)見，在“寬管制,、嚴監(jiān)管”的大趨勢下,，監(jiān)管套利的空間將逐步壓縮，依法經(jīng)營的邊界將更加清晰,。

　　銀行業(yè)金融機構(gòu)不能再寄希望于通過“踩紅線”,、“打擦邊球”、“走模糊地帶”等方式經(jīng)營獲利,，而是要切實規(guī)范經(jīng)營,，促進良性發(fā)展。（作者系中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席）