農藥行業(yè)相關政策

　　黨中央,、國務院歷來高度重視“三農”問題,，始終把農業(yè)放在發(fā)展國民經濟的首要位置。2004 年以來“中央一號”文件中多次指出要加強農作物病蟲害防治及農產品質量安全工作,，推進農藥產品更新換代,，推廣使用高效安全、低毒低殘留農藥,。此外,，自 2006 年起《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要》、《農藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》等一系列農藥行業(yè)相關政策的推出為促進農藥工業(yè)健康發(fā)展和促進農藥工業(yè)振興起到積極作用,。相關政策文件和內容具體如下：

　　農藥行業(yè)政策

　　隨著農藥工業(yè)自身技術升級,、病蟲害抗藥性增強以及人們對環(huán)保和食品安全意識日益重視，高效能,、低用量,、環(huán)境相容性好的農藥品種已經逐漸取代傳統(tǒng)農藥成為市場主流產品。本公司主營產品具有高效安全,、低毒低殘留特性,，不僅生產經營受到國家產業(yè)政策的積極支持，而且有助于公司利用現有市場,、管理,、技術和品牌優(yōu)勢，迅速發(fā)展壯大,。

　　分析國內農藥行業(yè)十年前后環(huán)境：基礎薄弱,，發(fā)展前景樂觀

　　（一）我國農藥產業(yè)發(fā)展迅速,，產量,、出口量和消費逐年增長

　　我國農藥產業(yè)起步晚，但從上世紀九十年代開始,，為提高農藥自給率,，國家不斷加大對農藥行業(yè)的投入力度。我國農藥行業(yè)產量迅速增長,，到2006年底,，我國農藥產量與1990年相比增長6倍,，出口量也從1993年的4.2萬噸，猛增至2006年的58.3萬噸,。

　?。ǘ┬袠I(yè)集中度低，產業(yè)結構不合理的現象比較突出,，但仍有亮點顯現

　　我國農藥企業(yè)眾多,，根據中國農藥協(xié)會最近的調查，目前擁有農業(yè)部登記證的農藥企業(yè)大概約有2500家,。一半以上的企業(yè)年注冊資金在1000萬元以下,，年銷售量在2000噸以下的企業(yè)占據行業(yè)內的85%,。而07年,，整個行業(yè)的銷售額僅相當于德國拜爾公司一年的銷售額。國內缺乏,，具有國際影響力的公司,。即使如江山、揚農,、新安等國內農藥行業(yè)龍頭,，原藥生產也主要是為國外壟斷企業(yè)做配套。農藥原藥在我國農藥總產量中比重很大,，制劑廠商雖然眾多,，但產品質量要遠遠低于國際先進水平。目前,，我國的農藥制劑主要在國內,、東南亞、南美等地區(qū)銷售,，發(fā)達國家和地區(qū)鮮有中國的產品,。同時，在產品結構上,，雖然目前農藥市場已經改變了3個70%的（即殺蟲劑占總產量的70%,，有機磷類占殺蟲劑總產量的70%以上，高毒有機磷農藥品種占有機磷殺蟲劑總產量的70%）的不合理格局,，但殺蟲劑比例高,，殺菌劑比例偏低；高毒農藥比例高,，高效低毒農藥比例較低,；老劑型多，新劑型少的局面仍然存在,。雖然我國農藥總體水平不高,，但在某些環(huán)節(jié)特別是農藥原藥生產中仍具有一些閃光點,。例如新安股份實現了從草甘膦到硅單體的氯循環(huán)，江山股份在IDA法草甘膦生產工藝上進行了創(chuàng)新,，其IDA草甘膦純度可達到98%,，達到世界領先水平。我們認為,，在未來農藥行業(yè)的發(fā)展中,，這樣的企業(yè)將處于優(yōu)勢地位。

　?。ㄈ﹪壹訌妼r藥行業(yè)監(jiān)管和扶持,，行業(yè)整合逐漸展開，但難度很大

　　產業(yè)結構升級是我國未來經濟發(fā)展的必然,，在國家農藥工業(yè)十一五規(guī)劃中,，我們也可以清晰的看到這一思路。在規(guī)劃中,，國家明確鼓勵其他行業(yè)進入農藥領域,，鼓勵各種資本以資本注入、控股,、兼并等形式投資農藥工業(yè),，目標在于打造資產在50億～100億元、年銷售收入50億元以上的大型領軍企業(yè)和一批中型骨干企業(yè),。同時加大對農藥科研投入,，鼓勵農藥品種創(chuàng)新，鼓勵農藥企業(yè)集團以自主開發(fā),、委托開發(fā)或聯合開發(fā)等形式參與農藥創(chuàng)新,，爭取在十一五期間有5～10個農藥新品種進入市場。具體舉措上,，政府通過不斷提高農藥企業(yè)進入門檻來和現有企業(yè)的延續(xù)核準門檻來促進行業(yè)整合,。根據發(fā)改委通知，自2008年3月1日起,，新開辦的農藥企業(yè)核準資金最低要求為：原藥企業(yè)注冊資金不低于5000萬元,，投資規(guī)模不低于5000萬元（不含土地使用費），其中環(huán)保投資不低于投資規(guī)模的15%,；制劑（加工,、復配）（包括鼠藥、衛(wèi)生用藥）企業(yè)注冊資金不低于3000萬元,，投資規(guī)模不低于2000萬元（不含土地使用費）,，環(huán)保投資應不低于投資規(guī)模的8%。制劑（加工,、復配）企業(yè)新增原藥生產,，須重新核準,。而對于已建企業(yè)，政府延續(xù)核準的企業(yè)注冊資金最低要求為：原藥企業(yè)1000萬元,，制劑（加工,、復配）企業(yè)500萬元，鼠藥制劑,、分裝,、衛(wèi)生用藥企業(yè)200萬元。制劑（加工,、復配）企業(yè)新增原藥需重新核準,。

　　雖然政府指導農藥行業(yè)進行行業(yè)整合的思路和措施明確，但是我們也應該看到由于在國內農藥行業(yè)還處于景氣階段,，行業(yè)盈利能力較高,，在地方保護主義的維護下，實現行業(yè)整合并不是一朝一夕能夠完成的,。 從盈利水平看,，我國農藥行業(yè)雖處于在全球農藥產業(yè)鏈的低端,，但由于資源和成本優(yōu)勢,，仍具有很高的利潤空間，并不具備行業(yè)內進行大量并購的產業(yè)環(huán)境,。而且,，許多農藥企業(yè)是當地的利稅大戶，在建設上,，往往能得到當地政府的“照顧”,。我們在跟蹤草甘膦行業(yè)時就發(fā)現，草甘膦新增產能的擴張速度超過我們預期,，主要原因就是許多小型農藥企業(yè)在暴利誘使下紛紛上馬草甘膦生產裝置,，造成短期內草甘膦供給量快速增長所致。而且,，在環(huán)保政策的執(zhí)行上,，國內不同地區(qū)的執(zhí)法標準不一，執(zhí)行力度差異很大,。一般來說,，沿海開發(fā)地區(qū)的大型企業(yè)便于監(jiān)管，相對執(zhí)法力度較嚴,，內陸地區(qū)的企業(yè)則相對較松,。根據中國農藥工業(yè)協(xié)會的一項調查，國內通過相關部門核準的,、具有合法生產資格的農藥企業(yè)數量為1800 家,，但獲得農業(yè)部登記證的企業(yè)卻有2500家,，這意味著有700家企業(yè)是在未獲得工業(yè)生產管理部門核準的情況下取得的農藥產品登記證。 我們的觀點是：隨著原料成本和環(huán)保成本的提高,，國內小型農藥企業(yè)的生存空間將日益狹小,，行業(yè)整合是國內農藥行業(yè)發(fā)展的大勢所趨，但在目前的市場中這將是一個長期的過程,。