特邀全程參與第一批民營(yíng)銀行發(fā)起設(shè)立工作的清控三聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資（北京）有限公司的管理咨詢專家,，對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)起設(shè)立過(guò)程中的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分享和探討,其中在發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的過(guò)程中存在七大難點(diǎn),。

（一）發(fā)起人資質(zhì)問(wèn)題

在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（2013年第1號(hào)令）中，銀監(jiān)會(huì)對(duì)境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立中資商業(yè)銀行的法人要求滿足十大項(xiàng)積極條件,、不能存在七大項(xiàng)消極條件,。在參與設(shè)立發(fā)起民營(yíng)過(guò)程中，咨詢組發(fā)現(xiàn),，民營(yíng)企業(yè)在發(fā)起人資質(zhì)方面,，主要存在以下幾個(gè)方面問(wèn)題：一是企業(yè)核心主業(yè)屬于房地產(chǎn)、鋼鐵,、礦業(yè)等波動(dòng)較大,，且政策不鼓勵(lì)的行業(yè)；二是企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合發(fā)起人資格,，如不滿足最近連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利,、資產(chǎn)負(fù)債率偏高（最高不能超過(guò)70%）、權(quán)益性投資余額占凈資產(chǎn)比率偏高（最高不能超過(guò)50%）,；三是公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范,，財(cái)務(wù)不透明，還未建立三會(huì)一層的治理結(jié)構(gòu),，部分企業(yè)沒(méi)有上市或發(fā)行過(guò)債券,，沒(méi)有近三年經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。

（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)問(wèn)題

在設(shè)計(jì)股權(quán)比例的時(shí)候,，為了攜手合作，主發(fā)起人開(kāi)始均要求持有相同比例的民營(yíng)銀行股權(quán),。在監(jiān)管部門要求實(shí)現(xiàn)股權(quán)制衡和股權(quán)差異化之后,，各主發(fā)起人均想爭(zhēng)奪控制權(quán)，爭(zhēng)奪第一大股東地位，認(rèn)為如果成為第一大股東,，就能有效地控制民營(yíng)銀行未來(lái)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展,，存在把民營(yíng)銀行當(dāng)成自己家私有銀行的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。

在股權(quán)比例設(shè)置時(shí),，應(yīng)該體現(xiàn)監(jiān)管部門的股權(quán)制衡原則,，控制權(quán)由幾個(gè)大股東分享，通過(guò)內(nèi)部牽制,，使得任何一個(gè)大股東都無(wú)法單獨(dú)控制銀行的決策,，達(dá)到大股東相互監(jiān)督的股權(quán)安排模式，既能保留股權(quán)相對(duì)集中的優(yōu)勢(shì),，又能有效抑制股東對(duì)民營(yíng)銀行利益的侵害,。在確定由誰(shuí)擔(dān)任第一大股東時(shí)，要重點(diǎn)考慮如下三個(gè)因素：

（1）企業(yè)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)承受能力,。從已通過(guò)審批的五家民營(yíng)銀行來(lái)看,，第一大股東的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn),、收入,、利潤(rùn)等四項(xiàng)指標(biāo)均明顯高于第二名股東，總資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入一般都達(dá)到甚至超過(guò)百億量級(jí),，體現(xiàn)了股權(quán)大小與企業(yè)規(guī)模,、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配性。

（2）公司治理規(guī)范性和財(cái)務(wù)透明度,。在已審批的合格股東中,，騰訊是上市公司，正泰集團(tuán),、均瑤集團(tuán)等雖不是上市公司,，但都在資本市場(chǎng)發(fā)行過(guò)債券，披露過(guò)募集說(shuō)明書,，并定期披露財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告,、信用評(píng)級(jí)報(bào)告，治理結(jié)構(gòu)較為規(guī)范,，財(cái)務(wù)透明度較高,，有利于延伸監(jiān)管。

（3）社會(huì)聲譽(yù)和知名度,。在已批準(zhǔn)的合格股東中,，正泰集團(tuán)、騰訊,、均瑤集團(tuán)等都成立較早,，經(jīng)營(yíng)年限長(zhǎng),，是社會(huì)知名企業(yè)，歷年來(lái)都在當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中名列前茅,，社會(huì)聲譽(yù)好,，知名度高，有利于提升社會(huì)公眾對(duì)民營(yíng)銀行的信心,。

（三）特色定位,、差異化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

銀監(jiān)會(huì)要求擬設(shè)的民營(yíng)銀行要與現(xiàn)有的大型國(guó)有銀行、股份制銀行,、城商行等錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),，要有特色化定位，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,。如對(duì)于阿里巴巴,、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，可以設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)+直銷銀行模式,，農(nóng)業(yè)企業(yè)可設(shè)計(jì)服務(wù)“三農(nóng)”,、推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代化的定位，而其他民營(yíng)企業(yè)多為加工制造企業(yè),，較難設(shè)計(jì)具有特色的定位和發(fā)展模式,。”

（四）自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)問(wèn)題

銀監(jiān)會(huì)在民營(yíng)銀行試點(diǎn)五項(xiàng)原則中,，要求試點(diǎn)方案中設(shè)計(jì)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)制度,，這雖然能對(duì)民營(yíng)銀行起到增信的作用，但從另一方面看,，民營(yíng)銀行作為股份制企業(yè),，股東只以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，而自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)制度安排要求股東承擔(dān)了無(wú)限連帶責(zé)任,，較難讓發(fā)起人的股東同意這種安排,，同時(shí)如果發(fā)起人是上市公司，讓上市公司股東都承擔(dān)這種責(zé)任,，合理性,、合法性有待商榷。

在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度還未出臺(tái)的情況下,，如何設(shè)計(jì)能讓發(fā)起人和監(jiān)管部門滿意的賠付額度和比例也是一個(gè)較大的問(wèn)題,。

（五）制定風(fēng)險(xiǎn)處置與恢復(fù)計(jì)劃問(wèn)題

在五項(xiàng)試點(diǎn)原則中，銀監(jiān)會(huì)同時(shí)要求擬設(shè)民營(yíng)銀行制定風(fēng)險(xiǎn)處置與恢復(fù)計(jì)劃,，俗稱“生前遺囑”,。一是制定風(fēng)險(xiǎn)處置與恢復(fù)計(jì)劃是銀監(jiān)會(huì)今年才要求制定的，目前僅有安信信托,、陜國(guó)投等幾家企業(yè)公告了相關(guān)的細(xì)則,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置與恢復(fù)計(jì)劃的框架,、內(nèi)容等要求還不明確,；二是對(duì)于還未成立的民營(yíng)銀行,，“還未出生，先設(shè)計(jì)死”在一定程度上有些強(qiáng)人所難,。

（六）與政府部門溝通協(xié)調(diào)問(wèn)題

推動(dòng)發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行,，需要得到當(dāng)?shù)卣拇罅χС郑瑫r(shí)按照目前的試點(diǎn)情況,，一般一個(gè)省份只能獲得一個(gè)試點(diǎn)名額,，在與同省份內(nèi)其他有意發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，怎樣體現(xiàn)優(yōu)勢(shì)是個(gè)較大的問(wèn)題,。發(fā)起設(shè)立過(guò)程中需要當(dāng)?shù)卣鹑谵k,、銀監(jiān)局和人行的支持和指導(dǎo)，要爭(zhēng)取建立起一個(gè)聯(lián)席會(huì)議制度或者成立推動(dòng)民營(yíng)銀行發(fā)起設(shè)立的協(xié)調(diào)工作小組,。

（七）發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行申請(qǐng)材料的專業(yè)性問(wèn)題

按照目前的要求,，民營(yíng)銀行申請(qǐng)籌建期間需要把未來(lái)民營(yíng)銀行要面對(duì)的各類風(fēng)險(xiǎn)想明白，并把風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和預(yù)案寫清楚,，按“向死而生”的原則,，制定好風(fēng)險(xiǎn)處置與恢復(fù)計(jì)劃（俗稱“生前遺囑”）以及自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的制度安排。只有做好了最壞的打算和各種可能的準(zhǔn)備,，才能被允許設(shè)立民營(yíng)銀行,。但銀監(jiān)會(huì)還未制定民營(yíng)銀行的籌建審批指引和文檔模板，如何編寫符合要求的籌建申請(qǐng)材料是個(gè)較大的難題,。

根據(jù)經(jīng)驗(yàn),，整個(gè)編寫工作量基本上跟兩家主發(fā)起人做一次IPO差不多，各項(xiàng)材料一般是三冊(cè)（指兩個(gè)主發(fā)起人的情況,，如果是多個(gè)主發(fā)起人則冊(cè)數(shù)更多）,，加起來(lái)大約有1000頁(yè)的份量，一般至少需要四個(gè)人全職參與,、加班加點(diǎn)的編寫兩個(gè)月左右,。大部分發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的企業(yè)對(duì)銀行領(lǐng)域還比較陌生，對(duì)論證設(shè)立民營(yíng)銀行的可行性和必要性,，怎樣進(jìn)行市場(chǎng)定位,、制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、編制財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),、設(shè)計(jì)內(nèi)控體系等一系列工作一籌莫展,，一般需要聘請(qǐng)具有銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才和具有申請(qǐng)籌建民營(yíng)銀行相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)的第三方咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)助。