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第二屆和訊期貨大賽四個(gè)單項(xiàng)品種獎(jiǎng)冠軍獲得者馬玉敏在頒獎(jiǎng)現(xiàn)場(chǎng)分享了他的交易故事和期貨兵法,，以下為文字實(shí)錄： 馬玉敏：很緊張。面對(duì)這么多的期貨高手,，讓我想到一個(gè)故事,，有一個(gè)農(nóng)民回家的路上碰到下雨，他急忙撿起路邊的樹(shù)枝,，他口地里還有一塊油布,，他就把這兩個(gè)東西放在一起撐起來(lái)放在頭上。他回家之后發(fā)現(xiàn)身上沒(méi)有濕,，他覺(jué)得這個(gè)非常好,，他想把這個(gè)申請(qǐng)成專利挺好。結(jié)果第二天那個(gè)農(nóng)民來(lái)到了專利局,，然后專利局的局長(zhǎng)看了之后,，拿出了一把雨傘，跟農(nóng)民說(shuō),，你是不是想要申請(qǐng)這個(gè),。我覺(jué)得我就是那個(gè)農(nóng)民,。 交易我認(rèn)為是三塊，第一是交易方式,，第二是交易原則,，第三是資金管理。我分開(kāi)跟大家講一下,，我自己是做趨勢(shì)交易的,。第一是找到適合自己的交易方式。所謂適合自己的交易方式,，你不能說(shuō)我開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候是跟著基本面交易跟著盤(pán)感走的,，平倉(cāng)的時(shí)候又是跟著技術(shù)面走。第一種是跟著感覺(jué)走,，就是盤(pán)感交易,。我看了一下綜合積分第一名，我看了他的訪談,，他就是盤(pán)感交易,，這是需要有一些天賦和大量的實(shí)盤(pán)操作的，這是比較難的,。第二是基本面交易,，我說(shuō)句題外話，我在股票交易時(shí)就是用的基本面交易,，但是期貨上我并沒(méi)有這樣,，原因就是兩個(gè)字“杠桿”。第三是技術(shù)面交易,，這個(gè)比較老套,，大概50%的選手都是選擇這個(gè)。我選擇的原因是五個(gè)字“簡(jiǎn)單,、可量化”,，我自己的交易原則就是兩條，第一個(gè)是化繁為簡(jiǎn),，方法就是兩點(diǎn),，制定開(kāi)倉(cāng)規(guī)則和平倉(cāng)規(guī)則。 什么是規(guī)則呢,？我舉一個(gè)生活當(dāng)中的例子,，就是紅綠燈的例子，紅燈停綠燈行,，沒(méi)有什么模棱兩可的規(guī)則,。如果說(shuō)只有開(kāi)倉(cāng)規(guī)則和平倉(cāng)規(guī)則，就沒(méi)有所謂的止盈,、止損,、成本,、日內(nèi)、短線,、長(zhǎng)線的時(shí)間框架,。優(yōu)點(diǎn)就是直觀易遵守。第二就是遵守規(guī)則,，知行合一,，做到足夠的耐心。這樣講的話,，大家覺(jué)得做期貨交易是不是就贏錢(qián)很容易輸錢(qián)很難了呢,？其實(shí)數(shù)據(jù)顯示輸錢(qián)的人，大于贏錢(qián)的人,。為什么會(huì)這樣,？我覺(jué)得是三個(gè)原因。 第一,，他們做不到第一點(diǎn),，不預(yù)測(cè)行情。因?yàn)槊總€(gè)人在平時(shí)都會(huì)有一個(gè)判斷,，有一個(gè)預(yù)期,。但是在金融層面上不確定性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于確定性。既然這樣,，那就很簡(jiǎn)單了,，不用預(yù)測(cè)，省時(shí)省力和方便,。 第二，大家做不到不自我判斷,。其實(shí)這和第一個(gè)原因一樣,，你不能說(shuō)開(kāi)倉(cāng)規(guī)則出來(lái)了，你自己過(guò)濾一下這個(gè)不執(zhí)行開(kāi)倉(cāng)規(guī)則了,，下一個(gè)平倉(cāng)的時(shí)候,，又碰到說(shuō)這個(gè)我也放一放。其實(shí)這兩點(diǎn)執(zhí)行起來(lái)還比較容易,，最難的是第三點(diǎn),，我們做趨勢(shì)交易是寧可錯(cuò)殺一千不可放過(guò)一個(gè)，其實(shí)這是違背人性的,。我看過(guò)一本書(shū),，人類在進(jìn)化過(guò)程當(dāng)中，做不到左臉被人打了,，再主動(dòng)把右臉?biāo)蜕先?。這是符合人的基因的,，否則的話，我們也進(jìn)化不到現(xiàn)在了,。做趨勢(shì)交易的,，盤(pán)整的交易次數(shù)是不是大于有趨勢(shì)的交易次數(shù)呢？從我本人的交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,，勝率方面肯定不到40%,，不知道是不是到30%，10次交易當(dāng)中有6-7次是虧損的,。確實(shí)是這樣的,，絕大部分人無(wú)法遵守，只是說(shuō)遵守的好一點(diǎn)差一點(diǎn),。解決這個(gè)方法,，我個(gè)人覺(jué)得是兩個(gè)字“無(wú)解”，沒(méi)有辦法解決,。那只能在資金管理方面,，對(duì)自己的心理有一些幫助但是真正的解決方法是沒(méi)有的。 關(guān)于交易原則我舉一個(gè)例子,。這是棉花2010年的日K線,。在最后的三四根K線的時(shí)候，因?yàn)榇蠹铱匆幌?，棉花?010年,，他的最高點(diǎn)是1.7萬(wàn)余點(diǎn)，歷史低點(diǎn)是1萬(wàn)以下,。我耐心等到開(kāi)空倉(cāng)的機(jī)會(huì),，我耐心等到最后，我遵守自己的規(guī)則開(kāi)了空倉(cāng),。但是如果說(shuō)不遵守后面的平倉(cāng)規(guī)則,，或者是不再遵守后面的開(kāi)倉(cāng)規(guī)則。2010年的棉花大家知道,，這個(gè)趨勢(shì)行情是非常大的,。這種趨勢(shì)行情不是說(shuō)百年一遇，至少?gòu)膯纹贩N來(lái)說(shuō),，不會(huì)碰到這么好的行情,。所以我認(rèn)為一定要遵守這個(gè)規(guī)則。 資金管理方面,，我的新的就是組合投資,。組合投資說(shuō)的通俗一點(diǎn)就是多品種，我交易了很多品種，大概有十幾個(gè)品種,，我都交易過(guò),。下面這段話是我在一本書(shū)上看到的，這句話最好的解釋了組合投資管理的優(yōu)點(diǎn),。組織管理的必要性在于時(shí)間與金錢(qián)的稀缺性,，風(fēng)險(xiǎn)和收益的不確定性。時(shí)間與金錢(qián)的稀缺性這句話是非常重要的,。這是鋅的周K線圖,，這是一個(gè)做趨勢(shì)的好的品種。后面五年的趨勢(shì)確實(shí)在盤(pán)整,。我自己每年看交易報(bào)表,，鋅的虧損排名不是第一就是第二，結(jié)果這五年還是這樣,，我也不明白為什么還是在做這個(gè)品種,。我自2005年做這個(gè)品種以來(lái)，就沒(méi)賺過(guò)錢(qián),。如果說(shuō)只做這一個(gè)品種的話,，那五年的時(shí)間你肯定抗不下來(lái)。有一位投資大師說(shuō),，華爾街沒(méi)有免費(fèi)的午餐,，最接近免費(fèi)午餐的答案就是復(fù)合投資。 我給大家推薦一本書(shū)就是《期貨兵法》我看到這本書(shū)的時(shí)候,，我真的覺(jué)得跟農(nóng)民看到柜子里的傘沒(méi)有區(qū)別,。我的交易方法人家都出書(shū)了，而且把交易原理都說(shuō)的很清楚了,，而且這本書(shū)已經(jīng)出了好幾年了,，如果說(shuō)大家沒(méi)有看過(guò)的話，建議大家看一下,，看過(guò)的話,，請(qǐng)大家仔細(xì)看一下。我就演講到這里,，謝謝大家。  |
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