“想在月末、季末和年末多收三五斗的日子一去不返,，比來比去發(fā)現(xiàn)各家銀行的理財產(chǎn)品預期收益都差不多,，而且一天比一天低?！苯?jīng)常購買理財產(chǎn)品的張女士說,，原本想在年底買幾款高收益理財產(chǎn)品，“如今看來卻落了空,?！?/p>

今年，相應政策幾度出臺,，對銀行理財市場的影響不小,，年底臨近，銀行理財產(chǎn)品的預期收益整體走低,。理財分析師表示,，投資者購買理財產(chǎn)品時只看重收益的習慣也該改改了，除了要正視風險外,，選擇有業(yè)務管理能力的銀行更重要,。

現(xiàn)狀>>>

15萬元一年收益

去年1萬元今年8000元

與市民張女士有類似經(jīng)歷的還有80后馬女士，馬女士年中才購買的15萬元理財產(chǎn)品本周一剛到期,，一到期,，馬女士就迫不及待來到小區(qū)門口的銀行網(wǎng)點挑選理財產(chǎn)品，“可是看來看去沒有一款產(chǎn)品預期收益超過6%,；在其他銀行也看了,，收益也差不多，擔心收益會繼續(xù)走低,?！瘪R女士買了一款收益相對較高的產(chǎn)品，預期收益為5.5%,。

馬女士告訴記者,，“自從股市被套，已經(jīng)有兩年未碰股票,。今年來,，金價又跌跌不休,，幾乎所有的資產(chǎn)都買了銀行理財產(chǎn)品”?！霸缰滥昴├碡敭a(chǎn)品收益不會像往年一樣走高,，之前買理財產(chǎn)品就會選擇投資期限長一點的產(chǎn)品了，至少還有個6%,，如今相對較高的5.5%收益,，15萬元本金，一個月基本收益近600元,，一年下來是在8000元左右,。”

和去年的理財產(chǎn)品預期收益相比,，馬女士的收益還是有差距的,。同樣的15萬元，去年年底可以買到預期年化收益在6.6%的產(chǎn)品,，如果按去年的收益算,，一個月到手的收益超過800元，一年下來的收益將近10000元,。

數(shù)據(jù)>>>

銀行理財產(chǎn)品

預期收益整體走低

根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示,，11月第2周共有768款人民幣非結構性理財產(chǎn)品發(fā)售，平均預期收益5.04%,，已經(jīng)連續(xù)兩周出現(xiàn)下跌,。從甬城多家銀行業(yè)的情況來看，近期銀行理財產(chǎn)品的預期收益率也出現(xiàn)了下滑,。以某國有銀行為例,，10月份該行合計發(fā)售的銀行理財產(chǎn)品中僅3款銀行理財產(chǎn)品預期年化收益率達到5%及以上，較上月減少19款,，降幅明顯,。

在另外一家寧波本地的銀行內(nèi)，記者發(fā)現(xiàn),，今年9月該行共計發(fā)售銀行理財產(chǎn)品88款(未包括部分開放式產(chǎn)品),，產(chǎn)品平均預期年化收益率為5.43%，產(chǎn)品年化收益率最高可達5.9%,，該部分銀行理財產(chǎn)品的收益區(qū)間基本集中在4.8%～5.9%,；而從今年10月份至今,，該行合計發(fā)售89款銀行理財產(chǎn)品(未包括部分開放式產(chǎn)品),，產(chǎn)品平均預期年化收益率較上月下降0.11個百分點跌至5.32%，產(chǎn)品年化收益率最高為5.6%,。此外,，該段時間發(fā)售的銀行理財產(chǎn)品收益區(qū)間相對集中,，多數(shù)在4.9%～5.6%區(qū)間范圍內(nèi)。

分析>>>

收益走低

貨幣寬松是主因

農(nóng)行市分行私人銀行財富顧問李崇潑分析認為,，銀行理財產(chǎn)品預期收益整體走低的原因之一是,，市場資金面持續(xù)相對寬松。李崇潑指出,，今年年底資金面可能依然保持相對寬松的局面,，或會繼續(xù)保持在5%上下浮動，大幅走高的可能性不大,?！霸偌由辖迪⒌念A期升溫，未來銀行理財產(chǎn)品預期收益還會繼續(xù)下行,?！崩畛鐫娬f。

另外,，有銀行人士表示,，目前存款偏離度考核“威力”已初步顯現(xiàn)。隨著2014年9月銀監(jiān)會,、財政部和央行三部門聯(lián)手發(fā)布《關于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》進一步約束存款“沖時點”行為,，商業(yè)銀行更加重視日均存款管理，銀行理財產(chǎn)品的突擊攬儲功能相應有所弱化,，之前市面上臨近季末,、月末等敏感時點發(fā)售的高收益類銀行理財產(chǎn)品近期也隨之大幅減少。

提醒

選擇有管理能力的銀行更重要

隨著監(jiān)管層給理財戴上一個個“緊箍咒”,，銀行理財市場正在悄然發(fā)生變化,，凈值型理財產(chǎn)品正在走入投資者的視野。據(jù)記者了解,，截至目前,，已有農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行,、交通銀行,、招商銀行等超過10家銀行推出了凈值型理財產(chǎn)品。

銀行為何開始推凈值型理財產(chǎn)品,？一位銀行人士表示,，凈值型理財產(chǎn)品是開放式、非保本浮動收益型理財產(chǎn)品,，更符合資產(chǎn)管理的本質(zhì)和監(jiān)管部門對于理財業(yè)務“單獨核算,、風險隔離、行為規(guī)范,、歸口管理”的要求,，有助于打破銀行理財產(chǎn)品的“剛性兌付”,，但是對銀行的資產(chǎn)管理能力要求很高。

“這也就意味著,，投資者在選擇理財產(chǎn)品時,，不要覺得銀行就是保險箱，只看產(chǎn)品的預期收益,?！苯冢猩蹄y行寧波分行財富顧問繆苗表示,，銀行理財產(chǎn)品打破剛性兌付潛規(guī)則是大勢所趨,，一旦投資市場出現(xiàn)波動，風險抵御能力較強的銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品出現(xiàn)難以兌付情形的幾率較小,。

有理財人士表示,，相對而言，收益較高的理財產(chǎn)品還將集中于中長期限的產(chǎn)品,，因此,，近日如果出現(xiàn)年化收益率接近6%的理財產(chǎn)品，就可以考慮出手了,，錯過了恐怕很難再遇上,，長期來看理財產(chǎn)品收益走低是必然趨勢。

寧波銀監(jiān)局人士提醒投資者,，選擇理財產(chǎn)品時應從自身實際情況出發(fā),，選擇與自己可支配收入、風險承受能力,、資金流動性方面需求等相匹配的理財投資品種,。

了解更多財經(jīng)資訊，請點擊大浙財經(jīng)

掃描關注騰訊大浙網(wǎng)官方微信,，讓您掌握第一手浙江生活資訊,。