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肖鋼帶隊(duì)檢查滬港通準(zhǔn)備情況 滬港通允許融資融券禁止通過港股通打新 滬港通規(guī)則體系基本齊備，開通時(shí)間尚未確定 中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸9月26日介紹 ,，本周,，證監(jiān)會(huì)對(duì)滬港通準(zhǔn)備情況進(jìn)行了專項(xiàng)檢查。證監(jiān)會(huì)主席肖鋼,、副主席莊心一和姚剛分別帶隊(duì),，赴上海、北京,、廣東及新疆地區(qū),，對(duì)上交所、中國結(jié)算及部分證券公司的滬港通業(yè)務(wù)準(zhǔn)備進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查,，并與部分投資者進(jìn)行了座談交流,。 據(jù)介紹,，此次檢查內(nèi)容包括滬港通規(guī)則及管理制度、技術(shù)系統(tǒng),、投資者適當(dāng)性管理和投資者教育,、風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)急準(zhǔn)備等方面,。檢查組聽取了相關(guān)方面滬港通業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況的匯報(bào),，查閱了相關(guān)文件、記錄,、測(cè)試數(shù)據(jù),、工作方案、業(yè)務(wù)流程等,，通過現(xiàn)場(chǎng)演示及實(shí)地體驗(yàn),，檢查滬港通交易結(jié)算各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。 “從檢查結(jié)果看,，有關(guān)各方的業(yè)務(wù)方案比較成熟,，相關(guān)規(guī)則體系、業(yè)務(wù)流程基本定型,，技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒,。”鄧舸說,，國慶節(jié)之后,，還要進(jìn)行滬港聯(lián)網(wǎng)實(shí)盤模擬測(cè)試，投資者開通交易權(quán)限,，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)揭示和規(guī)則宣傳等滬港通啟動(dòng)準(zhǔn)備工作,。 規(guī)則已齊備開通時(shí)間待定 滬港通的規(guī)則體系已經(jīng)基本齊備。 9月26日,，《上海證券交易所滬港通試點(diǎn)辦法》發(fā)布,，《上海證券交易所港股通投資者適當(dāng)性管理指引》等配套規(guī)則亦同時(shí)發(fā)布,。 “以《試點(diǎn)辦法》等系列規(guī)則的發(fā)布為標(biāo)志，滬港通規(guī)則體系已經(jīng)基本齊備,，但滬港通的開通時(shí)間還有待確定?！鄙辖凰嘘P(guān)人士表示。 據(jù)悉,，后續(xù)上交所還將就滬股通網(wǎng)絡(luò)投票、滬股通上市公司信息披露等事項(xiàng)發(fā)布相關(guān)規(guī)則,。 上交所有關(guān)人士表示，《試點(diǎn)辦法》等規(guī)則發(fā)布之后，上交所將協(xié)同有關(guān)各方,，繼續(xù)扎實(shí)做好滬港通的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作,。 與4月29日發(fā)布的征求意見稿相比,，正式發(fā)布的《試點(diǎn)辦法》調(diào)整了若干規(guī)定,。上交所人士介紹說,，《試點(diǎn)辦法》對(duì)體現(xiàn)市場(chǎng)化,、國際化的需求,，總體有放寬限制的考慮,；而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的需求,，則提出了更加嚴(yán)格、細(xì)致的安排,。 具體看，《試點(diǎn)辦法》修改過程中的最大變化可以用“放寬”來概括,，即允許融資融券,。 在允許滬股通投資者在香港市場(chǎng)開展滬股通股票保證金交易(類似于內(nèi)陸的融資業(yè)務(wù)),、股票借貸和擔(dān)保賣空(類似于內(nèi)陸的融券業(yè)務(wù))的前提下,，《試點(diǎn)辦法》明確，滬股通“融資融券”標(biāo)的應(yīng)當(dāng)屬于上交所市場(chǎng)融資融券交易的標(biāo)的證券范圍,，擔(dān)保賣空價(jià)格不得低于最新成交價(jià)，并對(duì)擔(dān)保賣空比例限制,、暫停保證金交易和擔(dān)保賣空等事項(xiàng)作出了規(guī)定，明確了與此相關(guān)的四種非交易過戶情形,。 同時(shí),，《試點(diǎn)辦法》刪除了征求意見稿中關(guān)于港股通禁止融資融券的規(guī)定,，明確港股通融資融券相關(guān)事宜“另行規(guī)定”。由此,，港股通融資融券的業(yè)務(wù)空間也將被打開,。 另外,，在征求意見稿中未被允許的滬港通配股,，也在《試點(diǎn)辦法》中得到了原則支持,。 此次發(fā)布的《試點(diǎn)辦法》另一大亮點(diǎn)是“嚴(yán)管”。 《試點(diǎn)辦法》對(duì)前期社會(huì)高度關(guān)注的惡意占用額度問題作出了積極響應(yīng)，新增了相關(guān)條款,，明確滬港通投資者“不得通過低價(jià)大額買入申報(bào)等方式惡意占用額度,，影響額度控制”,。 額度限制方面，《試點(diǎn)辦法》提出了更加細(xì)化的安排,，對(duì)上交所集合競(jìng)價(jià)階段和連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的滬股通每日額度控制、聯(lián)交所開市前時(shí)段和持續(xù)交易時(shí)段的港股通每日額度控制分別作出了規(guī)定,。除此之外,，滬港通的總額度余額計(jì)算公式亦有調(diào)整,。 同樣比較引人關(guān)注的是,，為防止風(fēng)險(xiǎn)的跨境傳遞，保障滬港通平穩(wěn)安全運(yùn)行,，《試點(diǎn)辦法》完善了關(guān)于交易異常情況處理的有關(guān)規(guī)定,，對(duì)滬股通、港股通可能發(fā)生的交易異常情況的處置措施,、市場(chǎng)公告等事項(xiàng)作出了細(xì)化明確,。 近300家機(jī)構(gòu) 參加國際路演 今年9月初以來，上交所與港交所緊密合作,，在北美、歐洲以及中東地區(qū)成功舉行了滬港通國際路演,。本次國際路演選擇了國際機(jī)構(gòu)投資者較為集中的城市,，就滬港通相關(guān)制度和中國資本市場(chǎng)發(fā)展情況面向國際投資者進(jìn)行專題介紹,。 記者從上交所了解到,，本次國際路演活動(dòng)引起了國際投資者的高度關(guān)注，共有近300家機(jī)構(gòu)約450名代表參加,，覆蓋養(yǎng)老金,、共同基金、對(duì)沖基金,、保險(xiǎn)公司,、投資銀行,、商業(yè)銀行等各種機(jī)構(gòu)類型。 “從路演情況來看,，國際投資者普遍高度評(píng)價(jià)滬港通,，表達(dá)了通過滬港通參與中國資本市場(chǎng)的積極意愿，期待滬港通能夠盡快推出,?！鄙辖凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人介紹，同時(shí),，不少大型機(jī)構(gòu)者還成立了專業(yè)的團(tuán)隊(duì),，配備了有中國背景的成員,，從法務(wù)、內(nèi)部流程,、技術(shù)系統(tǒng)等方面著手,，就通過滬港通投資A股進(jìn)行了積極準(zhǔn)備。 此外,，為國際投資者參與滬港通提供服務(wù)的海外投行和托管銀行也高度重視滬港通,，相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利。 而視線回到國內(nèi),，經(jīng)過半年多的積極準(zhǔn)備,，證券公司港股通各方面工作也已經(jīng)基本就緒。 上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,，證券公司非常重視港股通業(yè)務(wù),，成立了由高管帶隊(duì)的港股通工作小組，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備和參加交易所組織的測(cè)試,。在港股通業(yè)務(wù),、技術(shù),、結(jié)算,、投資者教育等方面基本完成準(zhǔn)備工作。 同時(shí),，自6月份起,，上交所組織證券公司開展了多層次測(cè)試驗(yàn)證、針對(duì)港股通各項(xiàng)業(yè)務(wù)功能的全天候測(cè)試及兩輪全網(wǎng)測(cè)試,。經(jīng)過多次市場(chǎng)演練,，滬港通技術(shù)系統(tǒng)得到了進(jìn)一步優(yōu)化和完善。共有約90家證券公司參與了全市場(chǎng)演練測(cè)試,，未發(fā)現(xiàn)技術(shù)缺陷問題,；全市場(chǎng)演練測(cè)試結(jié)果表明,，上交所港股通技術(shù)系統(tǒng)及市場(chǎng)參與各方的技術(shù)系統(tǒng)基本就緒，未發(fā)現(xiàn)影響滬港通業(yè)務(wù)開通并持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)問題,，滬港通業(yè)務(wù)開通的技術(shù)保障和條件已經(jīng)具備,。 “截至9月25日，共有約90家證券公司完成了港股通現(xiàn)場(chǎng)檢查,，約占市場(chǎng)份額的98%以上,。”該負(fù)責(zé)人說,，大部分證券公司在業(yè)務(wù),、技術(shù)、結(jié)算和投資者教育等方面的工作基本達(dá)到港股通上線條件,。部分證券公司經(jīng)過整改后,，也將滿足港股通上線要求。 他同時(shí)表示,，下一步,，投資者準(zhǔn)備方面，在上交所正式發(fā)布《滬港通試點(diǎn)辦法》后,，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上交所發(fā)布的《港股通投資者適當(dāng)性管理指引》,、《港股通委托協(xié)議必備條款》以及《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，制定符合公司實(shí)際情況的《港股通委托協(xié)議》和《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》,，完善相應(yīng)的具體業(yè)務(wù)流程,，做好投資者協(xié)議簽署工作。業(yè)務(wù)申請(qǐng)方面,，《滬港通試點(diǎn)辦法》發(fā)布后,，證券公司可開始向上交所申請(qǐng)辦理開通港股通交易權(quán)限事宜。 通過港股通參與香港市場(chǎng)新股發(fā)行認(rèn)購被禁 為規(guī)范滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制登記,、存管,、結(jié)算業(yè)務(wù)，中國結(jié)算制定了《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)登記,、存管,、結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，并自2014年9月26日起施行,。 中國結(jié)算相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)介紹,，與4月底的征求意見稿相比，《實(shí)施細(xì)則》主要在四個(gè)方面進(jìn)行了完善：首先,，新增提供公開配售和供股服務(wù),；其次，細(xì)化公司行為獲得的非港股通試點(diǎn)股票范圍外證券的處理方式；第三,，明確港股通業(yè)務(wù)中香港結(jié)算破產(chǎn)時(shí)的處理原則,；最后是部分具體事項(xiàng)細(xì)化。 《實(shí)施細(xì)則》同時(shí)明確,，投資者不能通過港股通參與香港市場(chǎng)新股發(fā)行認(rèn)購服務(wù),。中國結(jié)算依照有關(guān)法規(guī)、規(guī)章或規(guī)范性文件的相關(guān)規(guī)定,，辦理額度內(nèi)供股,、額度內(nèi)公開配售和以股息權(quán)益選擇認(rèn)購股份的服務(wù)，暫不提供超額供股和超額公開配售的服務(wù),。投資者因公司行為等取得的滬港通標(biāo)的之外的證券或者權(quán)利憑證需根據(jù)上交所相關(guān)規(guī)定處理,。 “需要特別注意的是，為了確保中國結(jié)算在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向香港結(jié)算提交意愿征集結(jié)果,，中國結(jié)算對(duì)境內(nèi)投資者設(shè)定的意愿征集期將比香港結(jié)算的征集期提前結(jié)束,。”上述負(fù)責(zé)人說,，對(duì)于權(quán)益資金,，中國結(jié)算收到香港結(jié)算權(quán)益資金款后，需要與銀行確定換匯匯率并將外匯紅利款兌換成人民幣,，再派發(fā)至結(jié)算參與人備付金賬戶,。因此，對(duì)境內(nèi)投資者而言,，現(xiàn)金紅利的實(shí)際到賬日將晚于上市公司公告的日期,。對(duì)于權(quán)益證券，也存在類似的情況,。也就是說,，對(duì)于境內(nèi)投資者而言，中國結(jié)算的公司行為時(shí)間安排與香港上市公司公告的安排存在一定差異,。 至于收費(fèi)問題,，上述負(fù)責(zé)人介紹，境內(nèi)投資者通過港股通買賣港股,，需要繳納的結(jié)算和存管費(fèi)用包括股份交收費(fèi)和證券組合費(fèi),。相關(guān)費(fèi)用均為中國結(jié)算代理香港結(jié)算進(jìn)行收取，中國結(jié)算不加收任何費(fèi)用,。 此外,，投資者在境內(nèi)非交易過戶港股時(shí)，除需要向中國結(jié)算繳納過戶費(fèi)外,，還需要按照香港稅法的規(guī)定繳納印花稅。辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，需向中國結(jié)算繳納質(zhì)押登記費(fèi),。（證券日?qǐng)?bào)） (責(zé)任編輯：DF143) 提示：鍵盤也能翻頁,，試試“← →”鍵 |
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