一只新基金從零開始發(fā)展到用戶數(shù)量超過1億、資金規(guī)模達(dá)5742億元,，余額寶用一年的時(shí)間書寫了一個(gè)“傳奇”,。它的出現(xiàn)悄然改變了人們的理財(cái)觀念，讓高大上但卻異常沉悶,、晦澀的金融服務(wù)變成了一種簡單好玩的生活方式,。

　　余額寶之后，一批新興的互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺正如雨后春筍般先后冒頭,，并初顯規(guī)模,。其中,，有相當(dāng)一部分初創(chuàng)期的平臺將產(chǎn)品定位在有“固定期限,、預(yù)期收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的品種上,，收益率區(qū)間為5%~10%,，平均收益水平在8%左右。

　　余額寶收益下滑不及銀行8月份很有可能破“4”

　　成立一年的余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融舞臺上交出靚麗成績單：用戶突破1億,，收益118億元,。但回顧余額寶“半年報(bào)”，收益下滑成為了主基調(diào)：3月25日,，余額寶收益跌破5.5%,；5月11日跌破了5%；而6月23日4.5%的關(guān)口也被擊穿,，在7月8日一年來首度跌破了4.2%,，曾經(jīng)的7%收益率早已是傳說中的往事。

　　一方面是余額寶不斷降低的收益率,，另一方面是銀行理財(cái)產(chǎn)品的反超,，據(jù)悉，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率正在奮起直追,，多數(shù)收益率保持在5%左右,。有市場分析認(rèn)為,，破“4”指日可待，也許就在即將到來的8月,。

　　業(yè)內(nèi)分析,，各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的高收益都主要來源于銀行協(xié)議存款。中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到,，隨著四大國有銀行公開表示,，不接受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議存款，加上市場流動性趨于寬松,，貨幣市場利率下行,，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品利率下降或是必然結(jié)果。不過也有分析認(rèn)為,，余額寶彌補(bǔ)了原先5萬元以下,、“小散”居民的理財(cái)空白，現(xiàn)在就說不行了,，還為時(shí)尚早,。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)步入2.0時(shí)代定期理財(cái)產(chǎn)品是趨勢

　　互聯(lián)網(wǎng)活期理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷下滑的同時(shí)，一批以固定期限,、預(yù)期收益和低風(fēng)險(xiǎn)為賣點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺正在快速發(fā)展當(dāng)中,。中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)注意到，近期,，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品扎堆上線,，與之前推出的產(chǎn)品有所區(qū)別的是，目前發(fā)售的產(chǎn)品大多不再是“寶寶”類的現(xiàn)金管理產(chǎn)品,，而是定期產(chǎn)品,。

　　貨幣基金收益率持續(xù)走低，推出定期理財(cái)產(chǎn)品是必然之路,。據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,，近期，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛推出第三方平臺：阿里巴巴旗下的招財(cái)寶明確提出,，其定位是“以定期,、低風(fēng)險(xiǎn)為特色的投資理財(cái)開放平臺”；新浪網(wǎng)也在今年5月推出了第三方理財(cái)平臺“微財(cái)富”,，提出做“屌絲的私人銀行”,；此外，據(jù)財(cái)付通方面人士透露,，微信理財(cái)通第二代產(chǎn)品正在測試當(dāng)中,，這批產(chǎn)品主推期限更長但收益更高的定期理財(cái)，具體上線時(shí)間未定,。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,，互聯(lián)網(wǎng)金融已從以余額寶等貨幣基金主打的現(xiàn)金管理轉(zhuǎn)向定期理財(cái),。調(diào)查顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更偏向保守型投資,，對虧損接受程度較低,，因此投資者對這類保本且收益較高的理財(cái)產(chǎn)品十分青睞。

　　“8%定期產(chǎn)品”走俏“俘虜”草根心

　　除了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)推出第三方理財(cái)平臺外,，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始有所動作,，小馬bank、民生電商等銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺先后上線,。相對于P2P行業(yè)18%的產(chǎn)品平均收益率,，這些平臺推出的債權(quán)類產(chǎn)品收益率并不高，大多在7%~9%,。

　　據(jù)悉,，此類新興理財(cái)平臺有一些共性：目標(biāo)客戶都是年輕、資金有限的個(gè)人投資者,，因此投資門檻普遍較低,，多在百元、千元水平,；產(chǎn)品形式標(biāo)準(zhǔn)化,，有固定期限和預(yù)期收益率，投資流程清晰簡單,，適合入門級投資者,。雖然不承諾保本保收益，但風(fēng)險(xiǎn)也相對較低,，平均收益水平在8%左右,。

　　據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,，此前,，銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品“固定期限、預(yù)期收益,、剛性兌付”的模式培養(yǎng)了相當(dāng)一部分中國投資者的投資習(xí)慣,，并影響了他們此后的投資選擇。其中銀行理財(cái)產(chǎn)品趨于半年以內(nèi)的中短期投資,，收益率在5%左右,；信托產(chǎn)品的投資期限較長，大多在一年期以上,，收益率為8%~10%左右,。而由于資金門檻，這類收益率穩(wěn)定而風(fēng)險(xiǎn)相對較小的理財(cái)產(chǎn)品是散戶難以企及的,。

　　與此同時(shí),，第三方理財(cái)平臺“8%定期產(chǎn)品”則恰好迎合了普通大眾的理財(cái)需求,，在“寶寶軍團(tuán)”收益率全面跌落之際，滿足了小額資金投資者旺盛的理財(cái)需求,。而在業(yè)內(nèi)人士看來,，隨著貨幣基金收益率普遍下行，已經(jīng)受過初期互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)啟蒙的投資者或?qū)で笫找娓叩睦碡?cái)產(chǎn)品,。在互聯(lián)網(wǎng)步入2.0時(shí)代的今天,，定期理財(cái)產(chǎn)品或是不錯(cuò)的選擇。