未來(lái)真正的威脅—大數(shù)據(jù)對(duì)資產(chǎn)端業(yè)務(wù)的細(xì)化

1.大數(shù)據(jù)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的轉(zhuǎn)變,，阿里小貸未來(lái)發(fā)展空間巨大

銀行在線(xiàn)下風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力方面仍然有一定優(yōu)勢(shì)，不過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在完成渠道的建設(shè)和銷(xiāo)售的職能后,，正在越來(lái)越靠近傳統(tǒng)金融的核心,。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，一般依據(jù)貸款者的營(yíng)業(yè)收入等盈利數(shù)據(jù)以及資產(chǎn)規(guī)模和土地等經(jīng)營(yíng)狀況,，這使得能夠獲得中國(guó)銀行貸款的貸款者往往是具備一定資產(chǎn)規(guī)模的大型企業(yè),，而小型企業(yè)和微型企業(yè)的融資需求卻是一片空白。

阿里小貸有一些傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法比擬的比較優(yōu)勢(shì)：首先，授信成本非常低廉,，效率較高,。傳統(tǒng)銀行中以民生銀行為例，盡管民生銀行可以通過(guò)大數(shù)定理等方法批量化處理信貸項(xiàng)目并因此降低授信成本,，但是阿里小貸卻正在重塑另一種信用評(píng)價(jià)體系和信用概念,，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析客戶(hù)交易行為數(shù)據(jù)和借款人的經(jīng)營(yíng)與信用特點(diǎn)，直接產(chǎn)生客戶(hù)征信記錄,，大幅降低客戶(hù)篩選成本,，同時(shí)申請(qǐng)流程非常便捷且放款速度較快。

第二,，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力更強(qiáng),，豐富借款者類(lèi)型。過(guò)去,，由于缺少一套針對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具,，商業(yè)銀行在小微企業(yè)上風(fēng)險(xiǎn)收益比較低，而阿里小貸則憑借數(shù)據(jù)分析的優(yōu)勢(shì),，建立了若干個(gè)測(cè)量個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)及個(gè)體利率敏感度的模型,，覆蓋了貸前貸中和貸后，對(duì)每個(gè)客戶(hù)區(qū)別對(duì)待尋求最優(yōu)定價(jià)策略,，有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本全覆蓋,。截止2014年2月，盡管阿里小貸累計(jì)投放貸款已經(jīng)超過(guò)1700億元,，服務(wù)的小微企業(yè)超過(guò)70萬(wàn)家,，但是不良貸款率卻仍然不到1%，顯示阿里的小貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)配置能力較為突出,。

第三,，無(wú)需繳納存款準(zhǔn)備金，不受存貸比限制,。銀行放貸主要依靠的是客戶(hù)存款,，具有信貸投放的意味，而阿里小貸的貸款主要依存于沉淀在平臺(tái)內(nèi)的大量無(wú)息結(jié)算資金,，不需要繳納法定存款準(zhǔn)備金,，也沒(méi)有存貸比和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提的要求，這可以被視為一種監(jiān)管套利,，不過(guò)隨著交易量的增加,，日后監(jiān)管層出臺(tái)防范風(fēng)險(xiǎn)的舉措可能性較大。

2.大數(shù)據(jù)分析投資者個(gè)性化需求,，財(cái)富管理業(yè)務(wù)未來(lái)一大優(yōu)勢(shì)

目前看來(lái)無(wú)論是余額寶還是第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo),，電商還只是扮演者渠道的角色,，未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)主要在于金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)，沖擊商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù),。

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方面存在一些弊端,，出發(fā)點(diǎn)并不是考慮投資者需要什么，格式化或者標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)于有個(gè)性化需求的資產(chǎn)管理或者財(cái)富管理來(lái)說(shuō)影響甚小,，而像余額寶和零錢(qián)寶這樣的工具,，有針對(duì)性地滿(mǎn)足了不同資產(chǎn)管理者或財(cái)富管理者的需求，豐富了這些需求者的結(jié)構(gòu),，實(shí)現(xiàn)規(guī)模迅速擴(kuò)張,。

未來(lái)隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的完善，電商可以利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)來(lái)挖掘額投資者的需求,，有針對(duì)性地進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的精準(zhǔn)化營(yíng)銷(xiāo)，這將對(duì)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)形成沖擊,。