8月初寫了一篇業(yè)務(wù)分析報告,，以下是部分摘要,，分析當前銀行業(yè)所面臨的主要挑戰(zhàn)。

“這是一個最好的時代,，也是一個最壞的時代”,。我們身處改革開放三十年未有之變局，面臨歐美債務(wù)危機全球經(jīng)濟的長期去杠桿化,，面臨房地產(chǎn)等支柱產(chǎn)業(yè)十年周期的輪回,，面臨投資大躍進持續(xù)高增長過熱經(jīng)濟的降溫，還面臨貧富差距過大社會收入再分配的調(diào)整,，所謂“三十年河?xùn)|,，三十年河西”,。劉易斯拐點漸行漸近,，人口紅利慢慢消退，全球經(jīng)濟舉步維艱,，結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快,，長期以來的高投入、高消耗,、高污染的粗放式發(fā)展模式已難以維系,。今后，經(jīng)濟潛在增速下降是大概率事件,，低碳經(jīng)濟,、內(nèi)需消費將誕生新的主流產(chǎn)業(yè)，在這一漸進的過程中,，社會經(jīng)濟的變革必然帶來銀行業(yè)的洗牌,，表現(xiàn)為壓力與動力并存，挑戰(zhàn)和機遇隨行,。

經(jīng)濟增速下降將影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量,。

歷史經(jīng)驗表明,，經(jīng)濟增速放緩，往往是舊發(fā)展模式運行極致后的自然回落,，如果以反周期政策應(yīng)對結(jié)構(gòu)性變化,，將無助于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致難以忍受的通貨膨脹或資產(chǎn)泡沫,，而隨后的政策緊縮,，會造成經(jīng)濟衰退或資產(chǎn)泡沫破裂，往往旨在消滅負利率的加息是壓垮駱駝身上的最后一棵稻草,。我們無法預(yù)知未來,，但要有憂患意識。簡單的邏輯是,，每個產(chǎn)業(yè)都會有周期性波動,，所謂物極必反，企業(yè)不可能只贏不虧,，否則就無所謂優(yōu)勝劣汰,，造成效率低下；同樣,，房價不可能只漲不跌,，否則就會有無風(fēng)險套利，造成資源浪費,。在此背景下,，加強風(fēng)險管理，提升客戶識別能力,，更顯重要,。商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，風(fēng)險的控制能力決定了盈利能力,，穩(wěn)健方能行遠,。在戰(zhàn)略上，我們也不必過于擔(dān)憂未來,，因為社會總在“創(chuàng)造性毀滅”中進步,，在香港的三次房地產(chǎn)危機中，匯豐等管理強行都得到了更大的發(fā)展,。對武義支行而言,，輕微的經(jīng)濟衰退并非全然壞事，“大浪淘沙始見金”,，可以緩解當前我行信貸資源不能滿足經(jīng)營需求的矛盾,，改變武義銀行業(yè)的競爭格局。

外部監(jiān)管要求日益嚴格帶來挑戰(zhàn)。

銀監(jiān)會于今年5月頒布了《關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見》,，借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅲ,，提出了新的監(jiān)管工具標準，要求在過渡期后,，大銀行資本充足率不低于11.5%,，杠桿率不低于4%等，凸顯資本的重要性,。資本充足率限制了風(fēng)險資產(chǎn)的過度擴張,，其底線不斷提高，將促使商業(yè)銀行大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù),，如中間業(yè)務(wù),、國際業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等,；而杠桿率則限制了資產(chǎn)負債表及表外業(yè)務(wù)的過度擴張,，即不論存貸款，都有資本約束要求,，由此,，將帶來顛覆性的經(jīng)營理念變化，銀行的規(guī)模由資本決定,，除非有相應(yīng)的核心資本擴張能力,，如資本市場再融資或持續(xù)強勁地盈利，否則資產(chǎn)或負債并非越多越好,。今后,，節(jié)約資本的盈利能力將更顯重要，這既是商業(yè)銀行做強（精品銀行）的體現(xiàn),，又是做大（主流銀行）的基礎(chǔ),。

上半年，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實行月日均存貸比監(jiān)管,，如果嚴格執(zhí)行,，其意義重大。首先,，新辦法鼓勵長期理性經(jīng)營，讓突擊攬儲失去意義,，投機取巧沒了市場,，商業(yè)銀行唯有用心抓好渠道和隊伍建設(shè)，提升營銷服務(wù)能力,，才是正道,。其次，新辦法能平抑流動性波動,，降低運營成本,。而傳統(tǒng)的存貸比考核,，造成存款在時點上大幅波動，吸存攬儲的短期行為提升了存款成本,。第三,，新辦法實施利空存貸比處在警戒線上的銀行，其風(fēng)險資產(chǎn)擴張因此受限,，影響盈利水平,，而對于有渠道、產(chǎn)品和品牌優(yōu)勢的大銀行而言,，則幾無影響,。如當前全國農(nóng)行存貸比不足56%，貸款規(guī)模的瓶頸是資本約束和存款準備金率,，而非存貸比考核,。

從長遠看，外部監(jiān)管要求日益嚴格,，是商業(yè)銀行的福音,，雖然影響規(guī)模擴張速度及短期業(yè)績的爆發(fā)力，但可以促其經(jīng)營轉(zhuǎn)型,，催生綠色金融,，降低經(jīng)營風(fēng)險，平滑業(yè)績波動,，可以改善當前銀行業(yè)惡性競爭的亂相,。如香港銀行業(yè)之所以能夠安然度過亞洲金融危機，經(jīng)受住房地產(chǎn)下跌65%的考驗,，主要得益于當時高達18%的資本充足率要求,。因此，我們應(yīng)抓住機遇,，順勢而為,，科學(xué)設(shè)置考核體系，圍繞管理,、營銷和創(chuàng)新,，努力提升核心競爭力。

金融脫媒和利率市場化趨勢帶來挑戰(zhàn),。

美國金融史表明,，負利率是導(dǎo)致負債業(yè)務(wù)金融脫媒的主因，發(fā)達的金融市場,、多樣的投資渠道,，則是資產(chǎn)業(yè)務(wù)金融脫媒的緣由，金融脫媒將撼動銀行在投融資體系的霸主地位，并催生利率市場化,。當前我國的情形有點類似美國70年代,，負利率已長達18個月，負債業(yè)務(wù)競爭慘烈,，溫州民間借貸年利率已經(jīng)漲到70%,，“十二五”期間，利率市場化改革可能會有明顯進展,。金融脫媒和利率市場化,，對商業(yè)銀行的影響是巨大的，其實質(zhì)減少金融抑制,，讓利于民,。利差收窄首當其沖；其次將導(dǎo)致銀行不得不從事更高風(fēng)險的業(yè)務(wù)（這倒是中小企業(yè)的福祉）,。80年代日本銀行業(yè)同時遭遇金融脫媒,、利率市場化和巨大的資產(chǎn)泡沫，至今一蹶不振,。美國的富國銀行則是學(xué)習(xí)的好榜樣,，其擁有美國最好的網(wǎng)銀（渠道優(yōu)勢，低成本）,，網(wǎng)點叫商店（營銷能力強）,，公司客戶戶均持有產(chǎn)品5.3個，個人客戶人均4.6個（產(chǎn)品交叉銷售能力強,，高依附,，低成本），零售貸款占比高（低資本占用,，低風(fēng)險,，高息差），成本控制良好,、管理優(yōu)秀（ROE常年保持在25%以上）等,。如同中國經(jīng)濟正努力告別“三高”粗放式增長模式，農(nóng)業(yè)銀行也需要轉(zhuǎn)型,，要在人員,、渠道、營銷,、服務(wù),、創(chuàng)新和風(fēng)控等方面，精益求精,，做足文章，千方百計開源節(jié)流。