【一】MACD 平滑異同移動平均線的運用

一,、平滑異同移動平均線MACD的運用
    在眾多的技術指標中,，MACD是一種既簡單又實用的指標之一,，比較適合初涉股海又想掌握一定技術指標的中小投資者使用。
    下面就談談MACD的運用法則：　　
    1,、利用DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值進行行情預測,。（1）DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場,，DIF向上突破DEA是買入信號,，DIF向下跌破DEA只能認為是回檔。（2）DIF和DEA均為負值時,，屬空頭市場,，DIF向下突破DEA是賣出信號，DIF
向上突破只能認為是反彈,?！　?br>    2、利用DIF的曲線形狀進行分析,，主要是利用指標相背離的原則,。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間,。
　但是,，根據(jù)以上原則來指導實際操作，準確性并不能令人滿意,。筆者經(jīng)過多年的實踐,、摸索和總結，綜合運用5日,、10日均價線,，5日、10日均量線和MACD,，其準確性大為提高,。（1）股價在經(jīng)過漫長的下跌后，開始筑底,，隨后股價開始緩慢回升,，5日、10日均價線,，5日,、10日均量線和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點，簡稱三金叉,，這時是股價見底的信號,，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高,，則準確性越高,，該股即將走出一波上升行情,。（2）當股價經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧,，主力開始派發(fā),，這時出現(xiàn)5日、10日均價線,，5日,、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機,，這時若稍有遲疑,，股價便會一瀉千里。
    二,、葛蘭碧移動平均線的買賣八大法則
買進信號：(底部操作應該注意什么......)
?。薄斊骄€從下降逐漸轉為盤局或上升,，而價格從平均線下方突破平均線，為買進信號,。 　
    ２,、當價格雖跌破平均線，但又立刻回升到平均線上,，此時平均線仍然保持上升勢態(tài),，還為買進信號。(底部：哪些股票已經(jīng)跌出機會來,？)
?。场攦r格趨勢線走在平均線上,，價格下跌并未跌破平均線并且立刻反轉上升,，亦是買進信號。
?。?、當價格突然暴跌，跌破平均線,，且遠離平均線,，則有可能反彈上升，亦為買進信號,。
　賣出信號：
?。薄斊骄€從上升逐漸轉為盤局或下跌,，而價格向下跌破平均線,，為賣出信號,。
　２,、當價格雖然向上突破平均線,，但又立刻回跌至平均線以下，此時平均線仍然保持持續(xù)下跌勢態(tài),，還為賣出信號,。
　３,、當價格趨勢線走在平均線下,，價格上升卻并未突破平均線且立刻反轉下跌，亦是賣出信號,。
?。础攦r格突然暴漲,，突破平均線,，且遠離平均線，則有可能反彈回跌,，亦為賣出信號,。
    三、MACD的基本研判技巧法則
    原則1：若DIF>0,，DEA>0,，此時的走勢屬于多頭背景；若DIF<0,，DEA<0,，此時的走勢屬于空頭背景，在實戰(zhàn)操作思維上,，主倉位應該與市場背景保持一致,。
　原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即BAR由負變正時為買進信號,；當DIF與DEA由負變正時,，也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上,，可靠性較強,。
　原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即BAR由正變負時為賣出信號,；當DIF與DEA由正變負時,，也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強,。
　原則4：當股票價格已經(jīng)出現(xiàn)一段上漲后,，再度創(chuàng)出新高時，此時DIF與DEA沒有出現(xiàn)新高點,，要防止股價見頂,。
　原則5：當股票價格已經(jīng)出現(xiàn)一段下跌后，再度創(chuàng)出新低時,，此時DIF與DEA沒有出現(xiàn)新低點,，要注意股價見底。
　原則6：高價位時,，兩次反動交叉要防止大跌,；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌,；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大,。
　原則7：當BAR>0時，若BAR線變平緩時是短線賣出信號,；當BAR<0時,，若BAR線變平緩時是短線吸納信號。
　原則8：當大盤處于牛皮盤整時,，股價上下波動不大,，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量KDJ的組合,。
   四、要在最經(jīng)典的MACD指標上下功夫
   MACD公式指標是所有股票分析軟件里面最經(jīng)典的一個公式,，正確運用這個指標,，通過結合K線（日K線、周K線）,、個股走勢,、量、大盤走勢,、利空利好消息等基本上就可以達到每個星期2%的盈利目標了,，最多還有KDJ指標，我在安裝分析家,、飛狐軟件以后,，把系統(tǒng)自帶的公式刪除了很多，只留下11個我認為有用的指標公式,，當然也使用過網(wǎng)上流行的“比較經(jīng)典”的幾個公式,，但基本上也不按照它來進行買賣。今天主要從MACD里面介紹一個選股的方法，該指標是利用長期（MACD）,、短期（DIF）的二條平滑異同移動平均線,，并計算兩者之間的差離值（DIF-MACD）作為紅綠柱長短的數(shù)據(jù)，使用中主要考慮長短期移動均線的交叉情況和紅綠柱長短數(shù)值,，以此作為判斷行情買賣的依據(jù),。
　但在實際使用中股民可能感覺到，如果完全按照金叉買進,、死叉賣出,，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此,，在這里我建議可以使用一種低位兩次金叉買進的方法,。MACD在低位發(fā)生第一次金叉時，股價在較多情況下漲幅有限,，或小漲后出現(xiàn)較大的回調(diào),，造成買進的股民出現(xiàn)套牢虧損情況。但是當MACD在低位第二次金叉出現(xiàn)后,，股價上漲的概率和幅度會更大一些,。因為在指標經(jīng)過第一次金叉之后發(fā)生小幅回調(diào)，并形成一次死叉,，此時空方好象又一次的占據(jù)了主動,，但其實已是強弩之末，這樣在指標第二次金叉時,，必然造成多方力量的發(fā)力上攻,。打開k線第一個顯示的指標,被多數(shù)人認為的最無用指標卻是尋求短期買賣點的唯一絕佳指標!經(jīng)我2年半實踐證明,準確率98%以上,在實戰(zhàn)中本人使用至今沒失過手. 參數(shù)設置快速ema12, 慢速ema26
使用方法 : 隨股價上升macd翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日k線即可,當此時k線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機!! 可隨意取例,無數(shù)個股底部均有此現(xiàn)象.例600771東盛科技 2004年5月26日以及600491龍元建設2004年7月28日還有000039中意集團2004年7月13日 等等,舉不勝舉.反之,當股價高位回落,macd翻綠,再度反彈,此時當dif(白線)與macd(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也很多，網(wǎng)友們自己去把握,。但是在操作時要注意: a.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位 b.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停. c.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態(tài)及其他.
    五,、“山峰”和“谷底”——MACD實戰(zhàn)修正技巧
    MACD的“山峰”和“谷底”交易具有極大實戰(zhàn)價值，可以幫助投資者投資和把握諸多交易機會,。
　MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點,。移動平均線的買賣交易在“趨勢明顯”時效果很好，但是一旦遇到“牛皮盤整”行情,，移動平均線所發(fā)出的信號就過于頻繁而且極其不準確,，在期貨市場的保證金杠桿效應下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動平均線虛假頻繁的欺騙性信號,；2.在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰(zhàn)果,。
　1、致命的MACD一般性買賣信號
　MACD在圖形上包含DIFF和DEA兩條快慢線,，買入和賣出信號也就決定于兩線交叉點,。
　很多人都會應用MACD一般性買賣信號，在圖形上，大部分的市場分析人士以DIFF與DEA形成的交叉點為買賣依據(jù)：a.DIFF向上黃金交叉DEA,，買入,；b.DIFF向下死亡交叉DEA，賣出,；c.MACD差離值柱由正變負往往提示賣出,，由負變正往往提示買入。
　但是實際運用中,，市場分析人員所推崇的上述一般性買賣信號經(jīng)常給投資者帶來致命的損失,。因為上述一般性買賣信號是趨勢追蹤性指標，幾乎被整個市場人士所掌握,，某些投資力量的操盤人物都是在市場上浸淫多年的“人中之龍”,，甚至很多代表性人物本身就出身于散戶投資者，他們熟知市場分析人士和散戶的心理狀況,。根據(jù)筆者經(jīng)驗,，普通投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。
　期貨投資遠比股票投資風險大,，以鄭州商品交易所品種白糖為例,，在極端走勢中白糖經(jīng)常一分鐘就可以漲跌數(shù)十點，每日波動動輒數(shù)百點,，有時甚至價位剛剛漲到漲停板附近就又被打回到跌停板附近,，瞬間變化風馳電掣！
　另外,，按照保證金放大效應,，白糖每點價值人民幣10元，如果投資者所持有的倉位一旦超過了一定資金比例,，投資者每天的資金權益波動就可高達正負百分之十幾甚至更高,！這將導致投資者心理承受壓力極大。如果投資者操作方向正確能夠獲取豐厚利潤,，確實可以在短期內(nèi)實現(xiàn)資本翻番；但如果投資者判斷方向錯誤而且持倉巨大,，在發(fā)生巨額虧損時又不及時停止損失,，結果就只有“爆倉”。
　事實上,，從長期心理研究角度發(fā)現(xiàn),，大部分投資者的方向性判斷是錯誤的。試想,，在巨大的心理壓力之下,，繼續(xù)按照已經(jīng)出現(xiàn)問題的MACD上述的一般性買賣信號操作，對投資者而言無異于雪上加霜。
　2,、關于MACD的實戰(zhàn)經(jīng)驗修正
　首先,，建議MACD使用周期必須縮小到分時K線。
　MACD本身就是以追逐趨勢為主,，屬于中長型指標,，按照日線MACD操作需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。據(jù)觀察,，大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個交易日都能承受巨大的資金權益波動,，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負擔變得更加超負荷運行,。關鍵在于：日線周期的MACD波動得非常緩慢,，經(jīng)常在市場行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號，此時介入將導致投資者的利潤大幅度縮水,。實際上MACD完全可以縮小到分時K線中使用,。至于使用5、15,、30,、60分鐘哪一種分時MACD，我們可以參照指標周期共振綜合使用,，或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用,。在期貨市場上，MACD在分時K線中使用效果比較顯著,。
　其次,，要充分地使用MACD的頂?shù)妆绸Y信號。
　這是市場最明顯的警示性信號,，很難被人為操縱（因為MACD運算較為復雜,，屬于趨勢追逐性工具，某些投資力量對頂?shù)妆绸Y信號進行騙線操作時經(jīng)常力不從心）,。
　 3,、在實戰(zhàn)中注意MACD“山峰”和“谷底”
　a.在多頭趨勢中，DIFF向下交叉DEA,，形成了一個“山峰”,，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比，是高了還是低了,，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低,。
　如果K線走勢逐步抬高，幾個“山峰”也在同時穩(wěn)步上行,，此時投資者可安心持有多頭倉位,，等到K線價格有效跌破了普通移
動平均線的重要支撐,，再全部平倉。需要指出的是,，空頭投資者此時的風險卻變得極大,，此時不可逆勢進行波段性空頭操作。
　關鍵點在于,，如果K線走勢逐步抬高,，卻突然出現(xiàn)與之相反、連續(xù)下降的“山峰”,，形成了K線走勢和MACD“山峰”的頂背馳,，此時投資者應該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨,，價格的上漲往往是一種表面上的假象,。
　b.在空頭趨勢中，DIFF向上交叉DEA,，形成了一個“谷底”,，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比,，是高了還是低了,，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
　如果K線走勢逐步降低,，幾個“谷底”也在同步緩緩下滑,，出現(xiàn)了K線走勢和MACD谷底背離，此時投資者必須堅決持有空頭頭寸,，除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力,，再全部平倉。此時,，多頭投資者風險極大,，不可逆勢進行波段性多頭操作。
　一定要注意,，如果K線走勢逐步降低,，“谷底”突然與之相反連續(xù)上升，投資者應該考慮開始逐步平倉離場,。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨,，價格的下跌帶有誘騙性。
　總之,，MACD是移動平均線最好的使用“伴侶”，它的精華就8個字：買小賣小,，縮頭縮腳,。小指的是,，紅綠柱的堆而言，縮頭縮腳是指紅綠柱的長短而言,。當股價一波比一波高時,，反而紅柱的堆，一堆比一堆小,，證明產(chǎn)生了頂背離現(xiàn)象,，應該及時賣出；當股價一波比一波低時,，反而綠柱的堆一堆比一堆小,，證明產(chǎn)生了底背離，應該買進,。買點在綠堆小時,，一根比一根短買進，也就是說縮腳時買進,。當紅堆小時,，紅柱一根比一根短時，叫縮頭,，賣出,。這里的"大"和"小"是指MACD中的大綠柱，小綠柱,，和大紅柱,，小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線,，一般是視而不見的,，我們只注重紅綠柱的變化。
      MACD指標中的柱狀圖分析
1,、當紅柱狀持續(xù)放大時,，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續(xù)上漲,，這時應持股待漲或短線買入股票,，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。
2,、當綠柱狀持續(xù)放大時,，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續(xù)下跌,，這時應持幣觀望或賣出股票,，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。
3,、當紅柱狀開始縮小時,，表明股市牛市即將結束（或要進入調(diào)整期）,，股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票,。
4,、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結束,，股價將止跌向上（或進入盤整）,，這時可以少量進行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。
5,、當紅柱開始消失,、綠柱開始放出時，這是股市轉市信號之一,，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結束,，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票,。
6,、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時,，這也是股市轉市信號之一,，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結束，股價將開始加速上升,，這時應開始加碼買入股票或持股待漲,。行情走勢中多加運用，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化,，要靈活運用,。

【二】KDJ  隨機指標（經(jīng)典KDJ）的運用

 1、隨機指標KDJ使用入門
    KDJ指標的中文名稱是隨機指數(shù),，最早起源于期貨市場,。
　KDJ指標的應用法則KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD的取值的絕對數(shù)字,；KD曲線的形態(tài),；KD指標的交叉；KD指標的背離,；J指標的取值大小,。
　第一，從KD的取值方面考慮,。KD的取值范圍都是0～100,，將其劃分為幾個區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū),，其余為徘徊區(qū),。
　根據(jù)這種劃分,，KD超過80就應該考慮賣出了，低于20就應該考慮買入了,。應該說明的是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程,，僅僅是信號,，完全按這種方法進行操作很容易招致?lián)p失。
　第二,，從KD指標曲線的形態(tài)方面考慮,。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是采取行動的信號,。注意,，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低,，結論越可靠,。
　第三，從KD指標的交叉方面考慮,。K與D的關系就如同股價與MA的關系一樣,，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應用是很復雜的,，還附帶很多其他條件,。
　以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號,。但是出現(xiàn)了金叉是否應該買入,，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低,，是在超賣區(qū)的位置,，越低越好。
　第二個條件是與D相交的次數(shù),。有時在低位,，K、D要來回交叉好幾次,。交叉的次數(shù)以2次為最少,，越多越好。
　第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置,，這就是常說的“右側相交”原則,。K是在D已經(jīng)抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多,。
　第四,，從KD指標的背離方面考慮,。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價走向的背離,，則是采取行動的信號,。
　第五，J指標取值超過100和低于0,，都屬于價格的非正常區(qū)域,，大于100為超買，小0為超賣,。
    2,、如何解決ＫＤＪ指標的鈍化
    ＫＤＪ指標是技術分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點在于反應敏感,，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號,，如黃金交叉進貨，死亡交叉出貨,，使用者易于掌握,，只要看信號進貨出貨就可以了。但ＫＤＪ指標又有非常明顯的不足,，如它的反應過于敏感,，使使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空,，也就是所謂ＫＤＪ指標的低位鈍化和高位鈍化問題,。很多ＫＤＪ指標的使用者常常抱怨ＫＤＪ指標的騙線問題，使用 　起來經(jīng)常會有上當受騙的感覺,，認為ＫＤＪ指標是莊家拿來故意騙人的,，實際上是因為他們沒能處理好鈍化問題。 ＫＤＪ指標是一種非常好的指標,，但是它有一個使用范圍,，通常股價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動，ＫＤＪ指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號,。在此情況下,，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨,，準確度非常高,，投資者按此方法操作，可以勝多輸少,。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場,，也就是有時出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，ＫＤＪ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況，這時候還按照黃金交叉進貨,，死亡交叉出貨,，將會發(fā)生行情剛起動，ＫＤＪ指標已在高位發(fā)出賣出信號,，如果按信號操作,，將丟掉一個主升段行情；行情剛下跌,，ＫＤＪ在低位發(fā)出黃金交叉,，如果進貨將被套牢，而且價位損失將非常大,，因為ＫＤＪ指標可以在低位鈍化了再鈍化，股價下跌不止,，使按此操作的投資者損失慘重,。筆者通過多年的實踐操作經(jīng)驗和教學經(jīng)驗，總結出如下方法,，可以比較有效地解決ＫＤＪ指標的鈍化和騙線問題,。
    一、放大法,。因為ＫＤＪ指標非常敏感,，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號容易誤導投資者,，認為產(chǎn)生進貨信號或出貨信號,，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,，將會有較好的效果,。如在日Ｋ線圖上產(chǎn)生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看,，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉,，我們將認為這個信號可靠性強，可以大膽去操作,。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的騙線手法,，這時候我們可以采用觀望的方法,。
    二、形態(tài)法,。由于ＫＤＪ指標的敏感,，它給出的指標經(jīng)常超前，因此我們可以通過ＫＤＪ指標的形態(tài)來幫助找出正確的買點和賣
點，ＫＤＪ指標在低位形成Ｗ底,，三重底和頭肩底形態(tài)時再進貨,；在較強的市場里，ＫＤＪ指標在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時,，出貨的信號可靠性將加強,。
    三、數(shù)浪法,。ＫＤＪ指標和數(shù)浪相結合,，是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上,，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪,，三浪，五浪,。在Ｋ線圖上,，股價盤底結束，開始上升,，往往在上升第一子浪時,，ＫＤＪ指標即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候,，我們可以少考慮這個賣出信號,，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當股指運行到第三子浪時,，我們將加大對賣出信號的重視程度,，當股指運動到明顯的第五子浪時，這時如ＫＤＪ指標給出賣出信號,，我們將堅決出貨,。這時候ＫＤＪ指標給出的信號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結束上升開始下跌時,，在下跌的第一子浪,，少考慮ＫＤＪ指標的買進信號，當股指下跌了第三子浪或第五子浪時,，才考慮ＫＤＪ指標的買入信號,，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指標給出的買進信號較準確。
    四,、趨勢線法,。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢,；在單邊下跌走勢中,，ＫＤＪ指標會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化,，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢,，有的在極低的價位進貨的,，結果股價繼續(xù)下跌，低了還可以低,。如果要有效解決這個問題,，可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前,，ＫＤＪ發(fā)出的任何一次買入信號,，都將不考慮，只有當股指和股價打破下降趨勢線后,，再開始考慮ＫＤＪ指標的買入信號,；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強,，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號,，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線,，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮ＫＤＪ指標給出的賣出信號,，當股指和股價一旦打破上升趨勢線,，ＫＤＪ給出的賣出信號，將堅決執(zhí)行,，不打折扣,。
    3、黃金跟莊KDJ公式
    常用的KDJ指標,，是短線指標,，信號多而雜。利用它很難把握莊家的真實意圖,，不能完全踏住莊家的節(jié)拍,，從而不是被套、就是被過早清出,。下面獻給大家一件操盤實戰(zhàn)KDJ公式,。 人棄我用的原則，才是操盤手制勝的法寶,！內(nèi)含操盤手專用參數(shù)值,，為什么要用21，許多人不明白,，股價有其內(nèi)在的規(guī)律,，21天日牛市漲13天跌8天，熊市中漲8天跌13天。小小參數(shù)含天機,，用它實戰(zhàn)方知妙,！本輪回調(diào)判頂?shù)祝斠炎C實底亦明,！日線選股捉牛馬,，十五K線做波段。
    現(xiàn)將公式原碼公布如下：
    公式名稱：<黃金跟莊KDJ>主圖 設為常用,。
參數(shù)值： N(最小值1,，最大值100，缺省值21) M1(最小值1,，最大值100,，缺省值3) M2(最小值1，最大值100,，缺省值3) RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100; K:SMA(RSV,M1,1),colorwhite; D:SMA(K,M2,1),coloryellow; J:3*K-2*D,colorff00ff
    說明：上班族無法時時盯盤,，用本指標擇股做長線極佳。
    4,、綜合運用KDJ與MACD
    目前市場最常用的技術指標是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標,。ＫＤＪ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主,；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線,，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢,。理論上分析,，ＫＤＪ指標的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反映速度上，在８０附近屬于強勢超買區(qū),，股價有一定風險,；５０為徘徊區(qū)；２０附近則較為安全區(qū)域,，屬于炒賣區(qū),，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多,；ＭＡＣＤ指標則因為基本與市場價格同步移動,，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn),。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握?。耍模手笜硕叹€買入與賣出的信號。同時由于ＭＡＣＤ指標的特性所反映的中線趨勢,，利用兩個指標將可以判定股票價格的中,、短期波動,。從陜西金葉（０００８１２）可以看到，去年的１２月２０日ＫＤＪ就已觸及低位,，而ＭＡＣＤ則隨股價在１月２２日才見底,。當１月２３日ＫＤＪ與ＭＡＣＤ同步向上發(fā)散時，這時的買入信號是十分容易把握的,。在２月４日ＫＤＪ開始高位鈍化時,，ＭＡＣＤ仍然在向上移動，表明上揚的動能依然存在,，只是短線上將有一定的調(diào)整,。
　從這些方面我們可以看出，當ＭＡＣＤ保持原有方向時,，ＫＤＪ指標在超買或超賣狀態(tài)下,，股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上,，投資者可以用此判斷市場是調(diào)整還是反轉,，同時也可以適當?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風險，以博取短差,。而觀察該股,，目前的橫盤調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到ＭＡＣＤ仍然在維持原有的上升趨勢,，而ＫＤＪ指標經(jīng)過調(diào)整后也已在５０上方向上即將形成金叉,，預示著股價短線上依然有機會再次上揚?？偟膩碚f，對于短期走勢的判斷,，ＫＤＪ發(fā)出的買賣信號需要用ＭＡＣＤ來驗證配合,，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買賣準確率將較高,。
    5,、分批介入KDJ高位徘徊的個股
    KDJ指標對于個股或大盤的分析是十分重要的，特別是中短線投資者,，一見KDJ指標超買便嘆息不止,。對于不少股民來說，手中不少好股就是因為KDJ指標的超買而脫手,，最后只好眼睜睜地看著脫了手的好股漲了又漲,。這無非是莊家在玩弄技術指標的把戲，為此,，推出了分批介入KDJ高位徘徊的個股這一招,，以供參考,。
    市場特征
    一．此類個股幾乎每天都能創(chuàng)出歷史新高，最少在3天之內(nèi)能改寫一次歷史記錄,，回調(diào)幅度極少大于2％,。
    二．緊貼右上角而走，在左邊沒有參考價,。
    三．日均線系統(tǒng)必須是多頭排列,。
    四．KDJ指標必須天天維持在80到100之間。
    舉例說明
    6003O9煙臺萬華在2001年上半年的走勢可謂風頭出盡,，該股不但迅速翻番,，而且除權后還能填權30％以上，可見走勢之強勁,。當然,，現(xiàn)在才說它是好股總有點馬后炮的意思，我們要講的是,，在除權之前,，利用短線技術，吃莊家一口肉,，然后見機離場,，這才是本文的精要之處。煙臺萬華的莊家的最高明之處有兩點：①上市當天高舉高打,，全力建倉,；②拉高股價之時一步一個腳印，但決不休息,。從2001年3月5日開始,，到4月19日這段期間，該股的日K線KDJ指標幾乎天天在高位鈍化,，但是,，這種現(xiàn)象對該股的走勢卻毫無影響，該股就是這樣翻倍的,。
    操作策略
    a．莊家之所以用一口氣的方式拉升而不作任何調(diào)整,，是為了速戰(zhàn)速決，不讓別人有參與的機會,。
    b．遇到這種情況,，我們更應該參與，具體買入時間為每天收盤前的15分鐘內(nèi),，一般分4天時間即4次來買入,。
    c．介入時一定要使用超短線指標（即由3天、5天,、7天和10天等移動平均線共同組成）,。
    d．具體買入點位為3天均線附近,。
    e．一旦3天均線往下?lián)舸?0天均線、MACD高位死叉以及KDJ指標連續(xù)兩天低于5O,，則要馬上離場,。

【三】BOLL  布林線指標的神奇作用

一、布林線指標的神奇作用
布林線指標（Ｂｏｌｌ）是通過計算股價的“標準差”,，再求股價的“信賴區(qū)間”,。該指標在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線,，而在兩條線之間還有一條股價平均線,，布林線指標的參數(shù)最好設為２０。
    一般來說,，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中,。布林線指標的一般用法在許多書上都有講述，這里就不多講了,。主要想講一講布林線指標對行情的預告作用,，雖然，像ＫＤＪ,、ＭＡＣＤ等指標可以通過低位向上交叉來作為買入訊號或通過高位向下交叉來作為賣出訊號,，但這些指標都有一個缺點，就是在股價盤整的時候會失去作用或產(chǎn)生騙線,，給投資者帶來損失,。通常在股價盤整的過程中，投資者最想知道的一定是股價要盤整到什么時候才會產(chǎn)生行情,。因為如果太早買入股票,，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會降低,，而且投資者還要承擔股價下跌的風險,。而布林線指標則恰恰可以在這時發(fā)揮其神奇的作用，對盤整的結束給予正確的提示,，使投資者避免太早買入股票,。
    其實利用布林線指標選股主要是觀察布林線指標開口的大小,，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了,。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致,，股價將會選擇方向突破,，而且開口越小，股價突
破的力度就越大,。那么到底開口多小才算小,，這里可引入極限寬指標（ＷＩＤＴＨ）,，即表示布林線指標開口大小的指標。
    有的軟件沒有這個指標,，可以通過以下方法計算：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股價平均值,。一般來說極限寬指標小于１０的股票隨時有可能發(fā)生突破。但是,，極限寬指標值的臨界點會隨個股不同而改變,，所以最好觀察該股一年來的極限寬指標走勢以確定極限寬指標值的臨界點。
    在選定布林線指標開口較小的股票后,，先不要急于買進,，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向,，如果符合以下幾個條件的股票向上突破的可能性較大：第一,，上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時,，才能吸引大量的跟風盤,。第二，在Ｋ線圖上,，股價最好站在２５０日,、１２０日、６０日,、３０日和１０日均線上,。第三，要看當前股價所處的位置,，最好選擇股價在相對底部的股票,，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票加倍小心。第四,，指標Ｗ％Ｒ（１０）和Ｗ％Ｒ（３０）的值都大于５０,；指標ＤＭＩ（１４）指標中＋ＤＩ大于－ＤＩ，ＡＤＸ和ＡＤＸＲ均向上走,。本人覺得最佳的買入時機是在股價放量向上突破,，布林線指標開口擴大后。布林線指標本身沒有提供明確的賣出訊號,，但本人經(jīng)過觀察,，可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊號。
    二,、布林通道實戰(zhàn)應用
    布林通道作為一種技術分析的工具,，這幾年來一直受到市場的關注。在技術分析界有一種用布林通道取代移動平均線通道的趨勢,。去年布林通道的發(fā)明者還專程來到中國舉辦過幾次大型講座,，引起技術分析愛好者對布林通道極大的興趣,。布林線又稱包絡線（ BOLL），是股市中經(jīng)常用到的技術指標之一,，它反映了股價的波動狀況,。錢龍動態(tài)指標圖中的布林線由三條組成，上邊的黃線（UP）是阻力線,，下邊的粉線（DOWN）是支撐線,，中間的白線（MB）為平均線。當股價盤整時,，阻力線和支撐線收縮,，稱為收口；股價向上或向下突破時,，阻力線和支撐線打開,，稱為開口，證明股價即將產(chǎn)生大的波動,。
    布林線一般的應用規(guī)則是,，當股價向下?lián)舸┲尉€的時候買點出現(xiàn)，而向上擊穿阻力線賣點出現(xiàn),。而平均線是考驗一個趨勢（無論是上升還是下降或是盤整）是否得以繼續(xù)的重要支撐或阻力,。但是經(jīng)過長時間應用的觀察，發(fā)現(xiàn)這種規(guī)律并不是在任何市場狀況中都適用,，而只是在盤整或上升的趨勢中有較好的指示作用,，而在一輪下跌趨勢中，對于下邊支撐線的擊穿并不是真正的買點,，經(jīng)過長時間的總結發(fā)現(xiàn),，布林線中長期看來是一種優(yōu)秀的趨勢指標，當布林線由收口轉至開口時,，表示股價結束盤整,，即將產(chǎn)生劇烈波動，而股價的突破方向,，標志著未來趨勢的運動方向,。也即，股價向上突破阻力線,，則是一輪上升趨勢,，反之，將是下跌趨勢,。同時,。平均線與阻力線（或支撐線）構成的上行（或下行）通道對于把握股價的中長期走勢有著強烈的指示作用,。以上行通道為例,，股價在平均線附近可以看作短期買點,，股價臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點，但是對于非短線操作者只要把握平均線的有效支撐就
可以判斷上升趨勢是否持續(xù),。反之,，下跌趨勢的判斷也是如此。
    布林線除了上述的指示作用外,，還有一種短線指示作用,。但是投資者切記，僅限短線炒作,，有一定獲利應果斷出局,。
    應用規(guī)則是這樣的：當一只股票在一段時間內(nèi)股價波幅很小，反映在布林線上表現(xiàn)為,，股價波幅帶長期收窄,，而在某個交易日，股價在較大交易量的配合下收盤價突破布林線的阻力線,，而此時布林線由收口明顯轉為開口,，此時投資者應該果斷
買入（從當日的K線圖就可明顯看出），這是因為,，該股票由弱轉強,，短期上沖的動力不會僅僅一天，短線必然會有新高出現(xiàn),，因此可以果斷介入,。
    三、布林線全攻略
    （一）布林線的算法
　布林線的算法很簡單,，就是求出過去一段時間（軟件中取20日）的收盤價的標準差,，然后在移動平均線加減標準差的位置各畫一條線，就是布林線,。優(yōu)化布林線是在原來兩條布林線的基礎上,，在移動平均線加減1.7倍標準差的位置增加兩條線而成。
    （二）布林線的市場含義
　布林線的市場含義是,，股價圍繞平均價波動時偏離平均價的程度,。它反映了股價震蕩的劇烈程度。比如,，上布林線在13元,，下布林線在10元，移動均線在11.5元,，含義為股價圍繞11.5元波動,，平均偏離均價1 .5元。
　用標準差表示股票震蕩的劇烈程度比用一段時間股價的最大值最小值之差表示股價震蕩幅度要好。比如,，如果在計算的時期內(nèi),，某一天股價波動幅度很大，但其它每天波動的幅度都很小,，那么這段時間的市場波動劇烈程度顯然應該比始終按較大振幅波動的時侯小,，但如果用最大振幅度量市場的波動就不能反映這種差別。用標準差度量股價震蕩就沒有這種缺點,，因為它綜合考慮了這一段時間內(nèi)每天股價的漲跌,。
　布林線還有統(tǒng)計學意義，根據(jù)統(tǒng)計學理論,，約７０％的情況股價落在布林線中間,，９０％的情況股價落在１.7倍布林線中間。
    （三）布林線的使用
　布林線是揭示股價短線震蕩劇烈程度的指標,，其側重點在于通過股價的震蕩分析預測走勢,。從震蕩角度著眼，則股價的基本走勢為盤整和突破,，股價的運動就是由一次次盤整和對盤整的突破構成,。
　盤整過程中，股價在一定區(qū)間內(nèi)震蕩,，此時適合的作方法是高拋低吸,。每一次漲跌震蕩都在消耗著股民追漲殺跌的熱情，消耗著震蕩的能量,，所以,，盤整過程中股價振幅總是在逐漸衰減。當振幅小到高拋低吸已經(jīng)沒有獲利空間時,，游戲就無法繼續(xù)玩下去了,，此時，就會有人開始尋求突破盤整區(qū)間,，尋找新的空間把游戲繼續(xù)玩下去,，于是醞釀著變盤，此所謂"靜極生動",。
　突破過程中,，股價突破原盤整區(qū)間，展開一段迅速的漲跌,。除非莊家高度鎖定籌碼,，否則不論是上漲還是下跌，這種迅猛的運動都會使參與者心態(tài)不穩(wěn),，造成巨大的短線震蕩能量,，給繼續(xù)漲跌造成阻力,。同時，這一震蕩能量也需要充分利用,，所以,，漲跌一段空間后，必然要重新進入盤整,，逐漸消耗震蕩能量，穩(wěn)定人們心態(tài),，然后才能重新醞釀下一次突破,。此所謂"動極生靜"。
　所以,，從盤整角度看,，可以說每一次突破都是在為新的盤整尋找空間；從突破角度看,，每一次盤整都是在為新一輪突破積蓄能量,。二者互為因果，交替進行,，股市就這樣永遠波動下去,。
　從盤整與突破的觀點出發(fā)，可以很自然的引申出布林線的各種用法,。
?。?）判斷市場狀態(tài)，決定作策略
　當上下布林線距離開始收縮時,，表明股價運動進入盤整狀態(tài),，適合進行高拋低吸。當布林線間距離開始擴展時,，表明股價震蕩加劇,，可能進入突破狀態(tài)，需要順勢而為,。盤整與突破的另一個標志是,，在盤整過程中，股價一般是處于布林線兩條軌線之間的,，而突破過程中,，股價一般是走在布林線兩條軌線之外的。所以,，當股價由布林線之外穿回布林線之內(nèi),，表示突破行情結束，將進入盤整,。
?。?） 上下布林線之間的寬度可以作為變盤的預警信號
　盤整過程中,，布林線之間的距離逐漸變小，當布林線的距離小到5%左右時,，表明市場震蕩已經(jīng)太小,，短線炒做已經(jīng)沒有獲利空間，將要發(fā)生變盤,；如果布林帶寬還在10%以上,，則表明還有較大的短線震蕩空間，發(fā)生突破的可能性較小,，可以繼續(xù)進行高拋低吸,。突破過程中，當布林線寬達到30%以上時,，表明已有較大的短線震蕩空間,，行情隨時可能停下來開始新一輪盤整。
?。?） 盤整過程中作為高拋低吸的目標位
　盤整過程中,，股價大部分時候在中間兩條布林線之間，有時會超出中間的布林線,，但一般不會超過1.7倍的布林線,。所以，當確定高拋低吸的策略后,，可以以中間兩條布林線為高拋低吸的目標位,，或略微放寬，但決不能指望超過1.7倍布林線,。
?。?）捕捉突破瞬間
　行情突破盤整開始一輪漲跌的瞬間，股價經(jīng)常要走到1.7倍布林線之外,。但還要觀察突破的力度,，一輪有效的突破應該是股價很迅速的突破1.7倍布林線達到較大值，并能維持兩三天,，否則,，如果是慢慢突破并且很快就回來，則無效,。股價超
過1.7倍布林線不會呆很久,，一般很快就會回到1.7倍布林線之下。因為,，股價走在１.7倍布林線之外的概率不超過５％,，一般只有在突破的瞬間能出現(xiàn)這種情況，不會長時間在1.7倍布林線之外運行,。股價回到布林線之間的方式有兩種,，回調(diào)或停下來等待布林線追上來,，這對應了突破后整理或回探考驗支撐壓力的過程。
?。?） 判斷突破行情的強度
　突破行情中,，股價在突破盤整區(qū)間的一剎那一般要突破1.7倍布林線；突破之后趨勢運行階段,，如果股價走在布林線和1.7倍布林線之間,，表明走勢較強；如果股價圍繞原布林線運行,，表明走勢較弱,。
　（6）判斷突破行情的穩(wěn)健程度
　突破后的持續(xù)運行階段,，如果股價重新接近1.7倍布林線或打到其外面,，意味著行情走的太快了,，必然有回調(diào)或停頓,。
　（7） 作為支撐壓力線
　優(yōu)化布林線中的五條線都有支撐和壓力作用,，其中尤以中間三條更為明顯,。中間一條就是移動平均線，其支撐壓力作用是明顯的,。另外也經(jīng)?？梢杂^察到股價在兩條布林線上獲得支撐或遇到壓力。
   （四）適用范圍和缺點
　布林線對莊家控盤程度不是特別高的股票適用,，因為股價的短線震蕩是由市場上群眾參與特別是短線客的參與造成的,，短線震蕩的規(guī)律本質(zhì)上反映的是短線客的行為規(guī)律，一旦莊家高度控盤,，失去了群眾參與,，股價也就失去了短線震蕩的動力，以上方法也就都不適用了,。
   （五）布林帶寬
　布林帶寬是由布林線演化出來的一個指標,。在討論布林線時我們提到，布林線上下兩線間的距離反映了近期股價的平均震蕩程度,，布林線距離越寬震蕩越劇烈,，距離越窄震蕩越小。而平均震蕩幅度的大小提示了下一步股價走勢的性質(zhì),。如果,，震蕩幅度較大，則有較多的短線震蕩獲利機會,，參與者中自然會出現(xiàn)很多短線作者,，進出頻繁,，造成股價震蕩，形成盤整走勢,。反之,，如果振幅極小，則短線已沒有任何獲利機會,，如果有人想在這只股上繼續(xù)玩下去,，就必然會突破盤整。用肉眼判斷布林線兩根線之間的寬度不太精確,，因此產(chǎn)生了布林帶寬指標BBand,。布林帶寬就是把布林線中線到上軌或下軌的距離作為一個指標畫成線，這樣更便于使用,。
　指南針軟件中的布林帶寬指標進行了優(yōu)化,。其它軟件中布林帶寬經(jīng)常是用絕對寬度，而指南針軟件中給出的是振幅百分比,，如Bband指標為20,，表示近期該股平均振幅20%。同時在Bband指標的圖線中還加了兩條坐標線,，一條在5的位置,，指標達到這條線之下，表示近期振幅已太小,，這種情況一般不超過三五天就會突破,，當然，是向上還是向下突破還需要再用其他指標判斷,。在30的位置還有一根坐標線,，一般只有在持續(xù)上漲時才能向上突破這根線，此時積累的短線能量已高,，往往很快引發(fā)回調(diào),，形成震蕩整理的局面。
    四,、正確利用布林軌道線指導操作
    在各類技術指標當中,，要注重的是趨勢指標。因為只要股票趨勢判斷正確,，就可以比較好地抓住個股機會,，回避調(diào)整中的大風險。一個投資者成功的關鍵,，在于抓住大牛股的時候抓住了上漲的主要部分,，能夠經(jīng)受住階段性波動的考驗；而在個股下
跌的主要階段,，能夠及時出局,，控制住風險,。所以，正確的利用布林線的變化,，對于指導個股的操作具有重要的指導意義,。
    布林線中主要有上軌、中軌和下軌三條線,，這是反映個股向上短期壓力和向下支撐以及平衡的價位的提示,。當股價出現(xiàn)方向性選擇的時候，無論是向上還是向下,，上下軌之間的距離會明顯放大,，表明前期的平衡被打破。它有兩大功能：一是方向提
示功能,。當一只股票一直在上下軌股價之間運行的時候,，此時布林線將不斷收窄，當?shù)揭欢ǖ臅r候,，就是該股選擇方向的時候,，這對投資者選擇個股介入時機有提示意義；一是趨勢提示,。一旦上下軌距離拉開,，也就是布林線范圍快速張開,，就是方向選擇的時候到了,。如果是向上出擊上軌，則意味著進入了上升通道,，如果是向下則是下降通道,。在實際操作中，操作的難點是如何根據(jù)不同情況判斷技術指標發(fā)出的信號,。當一只個股向上突破時,，即使個股股價出現(xiàn)了回調(diào)，只要不擊破中軌,，則可以繼續(xù)持有,。一般而言是強者恒強，如果個股一直是緊貼上軌上行的,，則要堅定持有,，千萬不能以為過高要回調(diào)而出局。但如果是向下突破,，股指緊貼下軌的時候,，則要堅決出局，及時控制風險,。一般而言,，向上通道中股價總是在上軌和中軌之間運行,，而下跌的股票股價則主要是在下軌和中軌間運行，一直到上下軌收窄才意味著個股進入了
新平衡,。當然,，技術指標永遠只是參考指標，需要和其它因素配合使用,，特別是要和基本面因素相結合,。當一只個股比較活躍的時候，特別是成交異常放大的個股,，其基本面存在變化的基礎,，并且個股股價處于中軌和上軌，如果是第一次突破上軌,，該只個股往往就是應該參與的時候,。
    五、布林線實戰(zhàn)要點
    被普遍使用的技術指標之一,。布林線指標給出的是一個指數(shù)或股價波動的上軌和下軌的區(qū)間,同時通過一條中線來配合對趨勢
進行判斷,。雖然股價在"上軌"和"下軌"的波動帶內(nèi)變動,但這條波動帶的寬窄卻隨著股價波動幅度的大小而變化。股價變動幅度加大時,波動帶會變寬,；股價橫盤整理時,波動帶保持不變或收窄,。也就是說,布林線所給出的波動帶的區(qū)間是隨著股價的變
化而不斷進行相應調(diào)整的。 在應用該指標時,重點在于波動帶的變動和指數(shù)或股價對波動帶的穿越,。一般而言,當布林線的波動帶呈水平方向移動時,可以被視為目前的趨勢以橫盤運行為主,屬于"常態(tài)的范圍",。在這種情況下,當股價向上穿越"上軌"時,將會形成短期的回檔,可以看作是短線的賣出信號；股價向下穿越"下軌"時,將會形成短期的反彈,此時則為短線的買進時機,。但股指或股價經(jīng)過一段時間的橫盤運行后,布林線的波動帶區(qū)間有收窄跡象,即"上軌"和"下軌"相互靠攏時,則表示將要開始出現(xiàn)變盤,。此時若股價連續(xù)穿越"上軌",表示股價將朝上漲方向運行；而當股價連續(xù)穿越"下軌",表示股價將朝下跌方向運行,。
    實際上,布林線對于波段操作的指導性較強,。它在常態(tài)的情況下有通過上下軌的區(qū)間指明壓力支撐的功能,并在股價穿越該區(qū)域時指出是否處于超買超賣的狀態(tài)。同時在趨勢運行時,它的作用也較為明顯,。一方面,在股指或股價形成突破之前,投資者可以通過觀察波動帶是否有收窄跡象來提前作好準備,。另一方面,在趨勢將要結束時,投資者可以通過觀察股價對波動帶中線的穿越,并結合波動帶的變動來提前把握階段性操作機會。尤其是在暴漲或暴跌的末期,股價常常會沖出布林線的上軌或下軌,。此
時,若果斷高拋逃頂或底吸進場,短線收益將十分可觀,。
不過對于經(jīng)歷了波動帶持久收縮后剛剛在形態(tài)上有突破的個股,在股價變動的初期應用布林線時要盡量避免短線操作。在上漲初期,由于在開始突破的前幾個交易日內(nèi)股價一般走勢較強,在觸及布林線的上軌后,常常是以橫盤強勢整理來消化技術上的壓
力,或改為貼近布林線上軌運行,而不出現(xiàn)回調(diào),此時若在上軌附近賣出后,卻不一定能夠再有較好的價位回補,此時很容易錯過中線收益的機會,。在下跌趨勢剛開始時亦然,股價短時間經(jīng)歷急速跌穿下軌后,可能改為緩跌或橫盤修正,此時進場搶反彈卻可能陷入被套的困境,。不過上述兩種情況下,布林線可與SAR停損指標配合使用,以達到取長補短,增加勝算的投資效果。

【四】SAR  拋物線轉向指標的運用

一、拋物線轉向指標SAR簡介
    1,、SAR原理及計算
    SAR即停止轉向指標因一連串的停止點構成拋物線形狀,故也將SAR 稱為拋物線轉向指標,。SAR的計算式分為上升式與下降式，即：
    上升式 SAR2＝ SAR1＋AF(H1－SAR1) ,下降式 SAR2＝ SAR1＋AF(L1－SAR1),。
式中:SAR1 ── 昨日SAR值,其上升式初始值取近期最低價,，其下降式初始值取近期最高價：H1 ── 當前最高價， L1 ── 當前最低價,。AF ── 威爾特加速因子,基值為0.02,當價格每創(chuàng)新高（上升式）或新低（下降式）時按1,2,3......倍數(shù)增加,直到0.2為止,即AF＝0.02～0.2,。從算式可見，當把SAR1初始值取近期最低價,，即視行情為上升時,，必須滿足當前最高價H1＞SAR1的條件。一旦H1＜SAR1,，則下降式啟用,，并且行情持續(xù)下降時，必須滿足當前最低價L1＜SAR1的條件,。而加速因子的設置,，反映了行情"起動→加速→減速→零→反向起動……"的變化過程，也造成了拋物線的視覺效果,。
    2,、SAR的應用
    a、當SAR落至價格曲線下方時發(fā)出買入信號,。
    b,、當SAR越至價格曲線上方時發(fā)出賣出信號。
    c,、在動向指標DMI確認市場為有趨勢市場時,SAR指標發(fā)出的買入賣出信號其技術上的可信度才是高的,。
    二,、拋物線轉向指標SAR原理及應用
    1,、SAR的構造原理
    SAR是為了避免過分貪心而設置的一種技術指標，它的基本的思想就是到了某種情況,，就必須買入或賣出了,，不能再等下去，期待更低或更高的價位,。以股價上升為例,，具體的做法是制訂一個價格，當股票價格回落并跌破這個價格時,，毫不猶
豫不加任何別的條件地將手中股票拋出,。這個價格就是叫停損點。顯然，停損點應該符合以下的兩個要求,。第一,，隨著股價的上升每一天的停損點也應該相應地抬高，每天都根據(jù)情況的不同,，計算出一個新的停損點,。第二，停損點被跌破之后,，股價應該繼續(xù)下跌,，至少不會很快恢復到原來的高度。要保證這一點,，就應將停損點設得比較低,，但這樣一來，拋出的價格就會低,。這是沒有辦法的事  情,，誰叫我們沒有能力預見到股價能夠到達的最高位置呢。SAR的實質(zhì)就是多空立場的轉變過程,。當股價在停損點之上,，我們將手中的股票保留，也就是我們所持的態(tài)度是看多,，是多方,。但股價跌破停損點之后，我們的行動是將手中股票拋出,，也就是說我們所持的態(tài)度是看空,，是空方。由多方變成空方完全是由股價是破停損點還是不破停損點而定,。停損點成了多空轉變的分界線,。這也是SAR被成為停損轉向的指標的原因。以上是以股價上升為例對SAR的構造原理進行說明的,。對于股價下降的情況,，也同樣有停損轉向的問題。我們也可以設制一個停損點,。當股價向上穿破這個停損點時,，不加任何條件地買入。這是由空方變成多方的情況,。
    2,、SAR的計算
    每一天的SAR值是不相同的，它要根據(jù)當天的股價的變化程度不斷地改變,。一般地,，在看漲時，SAR是越來越高；看跌時,，越來越低,。SAR的計算工作主要是針對每天不斷變化的SAR的計算，也就是停損價位的計算,。
    3,、SAR的應用法則
    其實，在前面已經(jīng)介紹了SAR的使用法則,，那就是停損轉向的操作法,。股價突破了SAR就是行動的信號。向下突破賣出,，向上突破買入,，這是所有技術指標中敘述起來最為簡單的之一。不過,，在實際應用時,，應該注意以下幾點。a.不一定非要到了股
價突破了SAR才采取行動,可以提前,。b.應用SAR最為重要的是明確當前是處于什么大環(huán)境,。是上升還是下降，在股價為盤整局面時,，SAR是不能使用的,。
    三、趣談“SAR”指標
    “SAR”指標作為買賣信號指標,，是以紅點代表買入信號,，綠點為賣出信號,一般用來預測市場運行趨勢。用該指標對于判斷個股走勢作用不大,。不過我曾經(jīng)歷過在個股上有關“SAR”指標的奇特現(xiàn)象,。 你有沒有見過：在一只股票上，日線“SAR”指標的紅點和綠點成絕對對稱分布,，出現(xiàn)的紅點數(shù)目和綠點數(shù)目相同,。如果在某只股一兩次出現(xiàn)這種對稱現(xiàn)象也沒有什么大不了的，它奇就奇在這種對稱是連續(xù)出現(xiàn),。
    四,、拋物線指標SAR的綜合應用
    SAR的分析功能
    從拋物線指標SAR的分析原理中可以看出SAR指標的形成過程中包含有市場趨勢內(nèi)容，即包含有多頭趨勢與空頭趨勢,。市場無論怎樣變化，都是圍繞多頭與空頭兩個趨勢進行的,，而拋物線指標SAR則對市場的這種變化有較強的敏感力,，特別是在"停止損失"方面更有獨到之處。 投資者如何理解"停損操作"呢？所謂"停損操作"是指當投資者在買入股票后,，由于其買入股票的時機與價格不太合理,，便出現(xiàn)了買入后股價不但沒漲，反而下跌,，產(chǎn)生了損失,，而此時投資者就應該考慮其在所受損失最小的時期賣出股票，即讓其"損失"盡早"停止",，這就是市場操作中的"停損功能",，拋物線指標SAR就具備此項功能，這也稱為"操作保護功能",。 拋物線指標SAR是怎樣來實其"停損功能"的呢,？當股價與拋物線SAR指標產(chǎn)生背離時，拋物線指標SAR便出現(xiàn)停損信號,。此時就應該采取"停損操作",。拋物線指標SAR的"保護性功能"則體現(xiàn)在以下的情況里面，即當投資者要想在股市上賺錢,，首先應該學會保本不虧,，才談得上賺錢，即要領會"先防后攻"的思想,。因為大家都知道"賣票比買票更難",，投資者在應用其它技術分析指標買入股票后，若股價出現(xiàn)意外的下跌,，那么就應該用拋物線指標SAR來幫助自己的"停損操作",，即保護自己的資金，不讓資金虧得太多,。
    另外,，拋物線指標SAR的"停損"性質(zhì)還可以理解為"雙向停損"，在市場的多轉空時不能不賣票,，在市場的空轉多時不能不買票,。即拋物線指標可對市場的賣與買進行分析。
    綜上所述：便是拋物線指標SAR的分析功能,，投資者應充分理解,。