2013年03月09日 06:17
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 作者：黃瑩穎

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□本報(bào)記者 黃瑩穎

提前知曉股市“明星”經(jīng)理的持倉(cāng),，許多A股投資者如獲至寶,。深諳“追星”之道的大戶老曹專盯四大投資“明星”：王亞偉、徐翔,、史玉柱,、余廣，并挖掘出行之有效的跟蹤方法,，自去年7月以來(lái)已取得1倍收益,。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士指出,，了解這些股市明星經(jīng)理的操作思路更為重要,，否則很容易落入投資陷阱。

三個(gè)渠道

營(yíng)業(yè)部大戶老曹最近一個(gè)月一直在潛心研究“景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力”和“景順長(zhǎng)城能源基建[1.09 -0.82%]”的持股變化,。這兩只2012年的績(jī)優(yōu)股基均由基金經(jīng)理余廣管理,。

老曹是一個(gè)癡迷于研究“明星”經(jīng)理概念股的投資者，按照他的辦法,，自去年7月以來(lái)已取得1倍的收益。此前,，能被老曹稱為“股神”的,，一位是已“私奔”的王亞偉，另一位則是澤熙投資的徐翔,。但去年底以來(lái),，老曹把自己的研究范圍擴(kuò)大到了余廣和史玉柱。前者管理的兩只基金去年分別取得了31.8%和20.6%的收益,，分列股基年度排名第一和第七,，幾大重倉(cāng)股均在弱市中取得100%以上的漲幅。而史玉柱在去年底借助民生銀行[10.56 1.64% 資金 研報(bào)]的一輪暴漲,，晉升“新星”之列,。

如何挖掘這些明星人物的重倉(cāng)股？老曹透露了三個(gè)渠道,。

閱讀年報(bào),、跟蹤賬戶持股變化是第一利器。比如史玉柱,，2011年以前投資股市一直通過(guò)“上海健特生命科技有限公司”,，過(guò)去三年曾持有杭州解百[6.67 -0.15% 資金 研報(bào)]、珠江實(shí)業(yè)[11.31 -4.56% 資金 研報(bào)],、閩東電力[10.58 -0.09% 資金 研報(bào)],、華夏銀行[10.81 0.93% 資金 研報(bào)]、民生銀行等,。不過(guò)自2011年以來(lái),，除華夏銀行,、民生銀行外，該“馬甲”在其他公司前十大流通股東名單中已難覓蹤影,。但通過(guò)橫向?qū)Ρ乳}東電力流通股東數(shù)據(jù),，原本是第二大股東“上海健特生命科技有限公司”已經(jīng)悄然更換成了“北京國(guó)際信托有限公司·銀馳5號(hào)證券投資資金信托”。老曹發(fā)現(xiàn),，依托北京國(guó)際信托有限公司的產(chǎn)品,，銀馳5號(hào)、銀馳6號(hào),、銀馳7號(hào),、銀馳9號(hào)、銀馳15號(hào),、銀馳16號(hào)這六只產(chǎn)品的托管銀行均為民生銀行,。“這會(huì)是史玉柱的‘馬甲’嗎,？至少市場(chǎng)上會(huì)有不少人作此解讀,。最近閩東電力的表現(xiàn)似乎說(shuō)明了這一點(diǎn)?！?/p>

對(duì)于仍處于公募圈的余廣,，跟蹤最為省力，根據(jù)定期報(bào)告直接對(duì)比其前后重倉(cāng)股的變化即可,。老曹將景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力去年年報(bào)和去年三季報(bào)對(duì)比發(fā)現(xiàn),，余廣在四季度悄然重倉(cāng)了“東方園林[69.60 1.37% 資金 研報(bào)]”。在今年1月初果斷買入后,，老曹在該股回報(bào)超過(guò)20%,，大幅領(lǐng)先同期上證指數(shù)[2318.61 -0.24%]漲幅。

余廣是去年基金排名戰(zhàn)中的大黑馬,，善于自下而上選股,。對(duì)此曾做過(guò)專門研究的眾祿基金研究中心楊鋼指出，“余廣選股票安全度較高,，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小,，有基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)‘打底’，基本不做波段操作,?！庇捎诨鹉陥?bào)披露比較及時(shí)，這種風(fēng)格顯然有利于像老曹這樣的大戶跟進(jìn),。

在識(shí)別賬戶后,，跟蹤龍虎榜數(shù)據(jù)，是老曹每天必做的功課,，也很有效,。這招對(duì)付王亞偉,、徐翔這類私募比較適合。老曹說(shuō),，王亞偉的分倉(cāng)營(yíng)業(yè)部在國(guó)信證券紅嶺中路,，而徐翔的席位之一是“國(guó)泰君安交易單元(010000)”。事實(shí)上,，此前包括許繼電氣[28.23 -1.36% 資金 研報(bào)],、北斗星通[35.27 -0.73% 資金 研報(bào)]這類疑似概念股，均由此渠道被挖掘,。

捕捉市場(chǎng)傳聞,，收集相關(guān)信息，更是不可或缺,。世上沒有不透風(fēng)的墻,，上述明星人物的行蹤、私下言論等如今通過(guò)各種渠道流傳,。之前鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“錄音門”事件,，就是由券商銷售人員手中流出，將刻意保持低調(diào)的徐翔推向公眾的視野,。當(dāng)然,，老曹最在意的還是能跟王亞偉、徐翔等說(shuō)上話的人,。

效果迥異

即使知曉所謂的“重倉(cāng)股”，但并不適宜每一次都跟風(fēng)買進(jìn),。

某業(yè)內(nèi)私募曾說(shuō),，史玉柱是個(gè)老江湖，而且資金量大,，持股時(shí)間又長(zhǎng),，而且他時(shí)不時(shí)還玩一下香港的權(quán)證。若沒有耐心,，不適合跟著他一起玩,。史玉柱的得意之作是民生銀行，從2011年起,，他在A股,、港股市場(chǎng)，多次增持,，其中A股約6.6億股,，H股6.97億股。以目前股價(jià)粗略計(jì)算,，其浮盈約50億元,。而從2008年9月起,，史玉柱大量減持民生銀行股票，至2009年初,，共拋售近6億股,，套現(xiàn)28億元。以這種長(zhǎng)線波段風(fēng)格,，散戶投資者可能難以從中獲利,。

徐翔的風(fēng)格則過(guò)于剽悍，一般投資者難以跟風(fēng)獲利,。以酒鬼酒[29.60 -0.94% 資金 研報(bào)]為例,，去年年報(bào)透露，澤熙投資在去年四季末加倉(cāng)169萬(wàn)股,，但澤熙常用的兩個(gè)券商席位1月初分別大筆賣出酒鬼酒1.67億元和1.05億元,。市場(chǎng)普遍認(rèn)為徐翔已獲利清倉(cāng)。坊間還有一種說(shuō)法：徐翔一旦看上某個(gè)品種就會(huì)滿倉(cāng)操作,，快速進(jìn)出,，讓跟風(fēng)者難以適從。

“私奔”后的“一哥”散發(fā)的光環(huán)效應(yīng)絲毫沒有消退,，今年1月市場(chǎng)根據(jù)其國(guó)信證券紅嶺中路營(yíng)業(yè)部登上龍虎榜的數(shù)據(jù),，挖掘出的多只概念股均獲得市場(chǎng)熱捧。如許繼電氣,，因?yàn)楹屯鮼唫コ渡详P(guān)系,，其復(fù)牌后在6個(gè)交易日內(nèi)斬獲3個(gè)漲停板，至本周五漲幅已接近60%,。

余廣是去年基金排名戰(zhàn)中的大黑馬,，跟隨其操作恰恰最具可操作性。從風(fēng)格上看,，出身財(cái)務(wù)的余廣善于自下而上選股,。對(duì)此曾做過(guò)專門研究的眾祿基金研究中心楊鋼指出，“余廣選股票安全度較高,，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小,，有基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)‘打底’，如果行業(yè)景氣度超預(yù)期,，則存在更大的業(yè)績(jī)彈性,。他基本不做波段操作，放棄交易收益,，凈值回報(bào)主要來(lái)自于持倉(cāng)個(gè)股的價(jià)格增長(zhǎng),。”由于基金年報(bào)披露比較及時(shí)，這種風(fēng)格顯然有利于像老曹這樣的大戶跟進(jìn),。

最新路線圖

當(dāng)然,，像老曹這樣的“追星族”最關(guān)心的還是“明星”們繼續(xù)持有什么股。

此前史玉柱曾在微博發(fā)布投資心得,。他表示：“其實(shí)買股票沒那么復(fù)雜,。認(rèn)真研究該公司未來(lái)盈利能否持續(xù)理想成長(zhǎng)？眼前股價(jià)被低估沒,？只要同時(shí)滿足這兩條就買入,。買完，該干嘛就干嘛去,?？床欢男袠I(yè)，我不買,；15倍以上市盈率的,，我不買?！比粢阅壳懊裆y行不到8倍的市盈率為依據(jù),，史玉柱仍會(huì)繼續(xù)持有民生銀行。

根據(jù)已公布的上市公司年報(bào),，去年四季度,，除酒鬼酒外，徐翔還出現(xiàn)在渝三峽A[8.36 0.24% 資金 研報(bào)]前十大流通股東中,。據(jù)該公司年報(bào),，2012年四季度，澤熙瑞金1號(hào)首次買入渝三峽A100萬(wàn)股,。目前,，市場(chǎng)上還有傳聞稱，徐翔看中了蘇大維格[33.76 0.06% 資金 研報(bào)],，但這股票流動(dòng)性不好，買不到貨,。

此前,，余廣在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，并不認(rèn)同市場(chǎng)上的炒重組,、炒熱點(diǎn),、炒概念等波段操作行為?！皞€(gè)股選擇將比選時(shí),、選行業(yè)更有效。在投資策略上以自下而上為主,，淡化市場(chǎng)和行業(yè)配置,?！睂?duì)比其去年四季度和三季度報(bào)告，前十大重倉(cāng)股基本沒有變化,，重倉(cāng)股中僅增加?xùn)|方園林,。

參照王亞偉操作的公募基金以往記錄，重組股始終是其鐘愛的對(duì)象,，比如樂凱膠片[7.29 -4.20% 資金 研報(bào)],，2007年進(jìn)駐其中，直至2011年三季度撤出,，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)四年,。考慮到王亞偉剛剛轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募,，受人員配備等各方面條件限制,，有私募分析，“王亞偉可能還會(huì)買以前看好的品種,，這樣才能更快更穩(wěn)地把業(yè)績(jī)做上去,。”