2013年01月15日 10:05
來源：投資與理財(cái) 作者：張雅凝

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面對跌跌不休的股市,，節(jié)節(jié)拔高的房價(jià),，建議做一些風(fēng)險(xiǎn)性投資，以提高家庭整體理財(cái)投資收益,。

面對跌跌不休的股市,，節(jié)節(jié)拔高的房價(jià)，朱女士不斷埋怨丈夫劉先生投資眼光太差,。兩年前,，不論自己怎么勸，都拉不回丈夫投身股市的心,，眼看著自己的20萬元股票在兩年里起起落落,，沒什么長進(jìn)。朱女士要求劉先生立刻離開股市,，理由是,，要是這20萬元在兩年前付個(gè)房子的首付，現(xiàn)在早已賺個(gè)盆滿缽溢,，自己也可以收著房租,，活得舒舒服服，不必為了幾千塊工資起早貪黑,。劉先生面對一片飄綠的股市,，也生了悔意，后悔當(dāng)初自己想賺快錢的錯(cuò)誤決策,，讓家庭步入金錢自由的美好生活愿景不斷延后,。由于丈夫的小型外貿(mào)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響太大，朱女士一直不敢換個(gè)輕松一些的工作,?？粗拮诱疹櫤⒆印⒘侠砑覄?wù),，同時(shí)還承受巨大的工作壓力,，劉先生也過意不去。于是,，他找到了我們《投資與理財(cái)》的理財(cái)規(guī)劃師,，希望能幫忙出出主意,，如何妥善進(jìn)行家庭理財(cái)，讓妻子壓力小一些,，同時(shí)保障原有生活品質(zhì),。

朱女士，銀行職員,，稅后年收入7萬元左右,。 劉先生，一家小型外貿(mào)企業(yè)的合伙人,，稅后年收入不低于20萬元,。兩人有一個(gè)9歲的孩子。家庭月度生活開支8000元左右,，擁有市值200萬元自住房一套,，100平方米左右。家庭金融資產(chǎn)目前有銀行活期存款40萬元,、銀行理財(cái)產(chǎn)品10萬元,、股票市值約20萬元。由于股市不理想,，劉先生計(jì)劃從股市逐步撤出,，投資房產(chǎn)?？粗辛艘惶拙b修一室一廳小戶型,，60平方米，預(yù)計(jì)總價(jià)140萬元,。由于手中現(xiàn)金有限,，只能采取貸款方式購房，又因生意需要,，劉先生近期也有購車的計(jì)劃,。

朱女士家庭理財(cái)規(guī)劃(A)

家庭財(cái)務(wù)分析

現(xiàn)金流健康診斷

家庭財(cái)務(wù)健康診斷的首要指標(biāo)就是現(xiàn)金流的健康,。朱女士家庭當(dāng)前年度現(xiàn)金流狀況非常健康,，不但可以應(yīng)付近期、遠(yuǎn)期目標(biāo)或償還貸款,，甚至可以在目前收入水平下做一些風(fēng)險(xiǎn)性投資,，以提高家庭整體理財(cái)投資收益。

流動(dòng)性健康診斷

朱女士家庭目前有流動(dòng)性資產(chǎn)4 0萬元,，流動(dòng)性健康診斷數(shù)值高于標(biāo)準(zhǔn)值,，說明家庭中有過多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值,。建議朱女士留出足夠的應(yīng)急資金,，其余部分進(jìn)行房產(chǎn)或其他投資,，以產(chǎn)生更多的投資收益。

家庭保障能力指標(biāo)

目前朱女士的家庭保障指標(biāo)低于合理區(qū)間,，說明家庭可能未獲得足夠的保險(xiǎn)保障,。建議在理財(cái)顧問的幫助下，根據(jù)家庭的具體情況,，選擇合適的保險(xiǎn),。

財(cái)務(wù)自由度診斷

朱女士家庭的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，這意味著朱女士和愛人的工作收入即是家庭的全部收入,，一旦工作出現(xiàn)問題,，就相當(dāng)于切斷了全部收入來源。建議朱女士家庭調(diào)整投資性資產(chǎn)比例,，逐步提高理財(cái)收入,。

總體而言，朱女士家庭的財(cái)務(wù)狀況屬于閑置資金過多,，收支狀況良好,。閑置資金過多會影響家庭資產(chǎn)增值，應(yīng)加強(qiáng)投資意識,，改善資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu),。

理財(cái)建議

現(xiàn)金規(guī)劃

朱女士當(dāng)前家庭活期存款有40萬元，閑置資金過多,，不利于家庭資產(chǎn)增值,。建議朱女士留出2 .4萬元作為個(gè)人的緊急預(yù)備金，其中0.4萬元以活期存款方式留存,，2萬元投資于貨幣市場基金,。此外，建議朱女士和愛人分別采用申請信用卡的方式來補(bǔ)充緊急預(yù)備金,，不僅能在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用,，還可以提高資金的使用效率。

房產(chǎn)規(guī)劃

劉先生和朱女士看中了一套精裝修一室一廳小戶型,，60平方米,，預(yù)計(jì)總價(jià)140萬元左右。根據(jù)當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行貸款政策,，目前朱女士家庭人均住房面積不超過28.81平米,，可以選擇公積金貸款。但購買第二套房的首付比例需要60%,，共需首付大約8 4萬元,。這樣看來，朱女士家庭目前存在資金缺口24萬元(目前70萬元減去準(zhǔn)備購車款10萬元=60萬元，假設(shè)目前當(dāng)?shù)胤績r(jià)變動(dòng)不大),。建議采用貨幣基金定期定額的投資方式,，每月從節(jié)余資金中投資9 621元，作為購房缺口的定向資金,。按年化收益率4%復(fù)利測算,，2年左右可積累24萬元，彌補(bǔ)缺口,。

兩年后,，購房付完6 0%的首付款后，還需要確定朱女士家庭每月還款額的多少,。依據(jù)家庭財(cái)務(wù)健康的基本原則,，朱女士家庭的每月還款額不應(yīng)超過家庭月收入的4 0%(即還款額5 8 0 0 元左右)，否則壓力較大,，會影響家庭的生活質(zhì)量,。以貸款5 6萬元，每月還款額58 0 0元,，公積金貸款利率4 . 9 5%(基準(zhǔn)利率上浮1.1倍)為例計(jì)算,，適合的貸款期限為1 2 4個(gè)月。朱女士可以根據(jù)家庭需要,，選擇10年或11年期貸款,。

購車規(guī)劃

劉先生因?yàn)楣ぷ餍枰凶约旱馁徿囉?jì)劃,。需要注意的是,，車輛是一種消耗品，買車絕不是付款后“一步到位”,，其他費(fèi)用還包括車輛購置的費(fèi)用及稅費(fèi),、年繳保費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi),、汽油費(fèi)等,。考慮到劉先生家庭當(dāng)前最重要的是購房計(jì)劃,，因此列兩個(gè)購車方案,，以供參考。

購車總價(jià)設(shè)定在10萬元左右,，可全款支付,，也可申請銀行信用卡免息分期支付,。由于分期支付,，省下的資金可購買銀行低風(fēng)險(xiǎn),、流動(dòng)性強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品,，資金既安全,，又提高收益,，減少還款壓力。

建議推遲1年購買汽車,，把每月結(jié)余的4000元投資于定期定額貨幣基,，1年將累積超過5萬元左右的收益。這樣,，可以輕松購買劉先生看好的15萬元左右的車,，同時(shí)家庭每年還有一定的凈儲蓄可用于投資，不僅可提高家庭生活的品質(zhì),，也為以后子女教育金的儲備打好了基礎(chǔ),。

朱女士家庭理財(cái)規(guī)劃(B)

家庭財(cái)務(wù)分析

資產(chǎn)負(fù)債情況

朱女士家庭共有總資產(chǎn)270萬元，其中流動(dòng)性資產(chǎn)70萬元,?；钇趦π钫急?7%，風(fēng)險(xiǎn)低,，收益很低,；理財(cái)產(chǎn)品占比15%，風(fēng)險(xiǎn)和收益適中,；股票資產(chǎn)占28%,，風(fēng)險(xiǎn)收益率高。在整體資產(chǎn)中,，自住性房產(chǎn)占比高達(dá)74%,，無投資性固定資產(chǎn)。

該家庭暫無負(fù)債,，家庭財(cái)務(wù)暫時(shí)沒有負(fù)擔(dān),，資產(chǎn)負(fù)債率良好。

家庭收支情況

朱女士職業(yè)比較穩(wěn)定,，家庭的年總收入約27.5萬元,，年總支出9.6萬元，收支比率約為35%,，收支情況良好,。家庭儲蓄率65%，財(cái)富積累效應(yīng)明顯,，但因儲蓄的資產(chǎn)大部分為流動(dòng)性資產(chǎn)中的活期儲蓄等,，影響了家庭財(cái)富的進(jìn)一步積累。

家庭保障情況

朱女士在國企工作,，有較完善的社保和福利等,，工作穩(wěn)定；丈夫劉先生為一家小型外貿(mào)企業(yè)的合伙人，屬于私企,，職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高,。二人均無商業(yè)保險(xiǎn)，建議提前加強(qiáng)商業(yè)保險(xiǎn)的規(guī)劃,，增強(qiáng)家庭的保障能力,。

其它

房產(chǎn)情況：自住10 0平方米房一套，現(xiàn)價(jià)值200萬元,，無房貸,。

總體而言，朱女士家庭的財(cái)務(wù)狀況比較優(yōu)良,，有一定的風(fēng)險(xiǎn)投資意識,。但資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)欠妥，同時(shí)家庭主要成員缺乏較完善的人身風(fēng)險(xiǎn)保障,，家庭風(fēng)險(xiǎn)存在一定的敞口,。

理財(cái)目標(biāo)

計(jì)劃貸款投資一套60平米的房產(chǎn)因生意需要，近期擬購車一臺建立家庭風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制

理財(cái)建議

現(xiàn)金規(guī)劃——留足家庭備用金

按照科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃原則,，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金,，應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。由于流動(dòng)性資產(chǎn)的收益一般不高,，對于一些有收入保障或工作穩(wěn)定的家庭而言,，其流動(dòng)性比率可以低一些。朱女士家庭比較穩(wěn)定,，綜合考慮,，可將流動(dòng)性資產(chǎn)額度設(shè)定為5萬元。目前朱女士活期存款4 0萬元,，流動(dòng)性現(xiàn)金資產(chǎn)占比太大,，影響了資產(chǎn)的綜合收益。備用金的投資形式可以是貨幣市場基金,、七天通知存款,、超短期理財(cái)快車等，在享受比活期存款收益多的同時(shí),，也獲得一定的流動(dòng)性,。

投資規(guī)劃

量入為出，按揭購房巧投資

家庭無負(fù)債,，短期內(nèi)亦無大額支出,，因此適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債的杠桿比率，提升資產(chǎn)張力是較為妥當(dāng)?shù)?。按揭貸款購房比較合適,，建議朱女士贖回理財(cái)產(chǎn)品,，再留下5萬元作為購車首付款后，剩下4 0萬元作為房貸首付款,。

按照貸款100萬元,，貸款30年,，年利率6.55%計(jì)算,，每月按揭月供款約為6350元，年按揭總支出76 2 0 0元,，占家庭總收入的27.7%,。扣除35%的生活支出,，家庭還剩余37. 3%儲蓄率,，不會影響生活質(zhì)量。同時(shí),，房子用于出租,，會產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流，月供款實(shí)際支出會進(jìn)一步減少,。

消費(fèi)規(guī)劃按揭車貸,，花明天的錢實(shí)現(xiàn)換車計(jì)劃

購車對于提升家庭生活品質(zhì)、方便生意活動(dòng)都有積極意義,，這值得事業(yè)和家庭均處于上升期的朱女士認(rèn)真考慮和規(guī)劃,。

汽車屬于易貶值消費(fèi)品，即買即損,，而且升級換代也非?？臁＝ㄗh選擇按揭貸款購買一輛15萬元以內(nèi)的汽車,，足以應(yīng)付生意場合使用,，而且兼顧家庭使用。目前車貸市場競爭激烈,，各銀行明促銷,、暗降價(jià)的情況也屢屢出現(xiàn)。因此,，建議朱女士可以選擇一家最合適的銀行,，進(jìn)行貸款購車，首付款直接從活期存款中支出,。如果按貸款10萬元,，現(xiàn)行利率優(yōu)惠10%，5年期計(jì)算,，朱女士月供款約為19 0 0元,。由于房屋出租將會產(chǎn)生現(xiàn)金流,，汽車貸款將不會對家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成新的威脅。

保障規(guī)劃

以小博大,，實(shí)現(xiàn)家庭風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋

社保只能保障基本生活要求,，要想生活更有質(zhì)量，老年過得更體面,，需要補(bǔ)充一定商業(yè)保險(xiǎn),。丈夫劉先生在私企工作，而且是家庭收入的主要來源,，應(yīng)該首先考慮為劉先生補(bǔ)充足夠的保險(xiǎn),，其次是朱女士和孩子。

根據(jù)保險(xiǎn)原則,，建議朱女士為家人及自己購買意外險(xiǎn),、重大疾病險(xiǎn)和壽險(xiǎn)。保費(fèi)總支出以年收入的10%左右,，保額為年總收入的10倍為宜,，主要注重保障功能。根據(jù)朱女士的情況,，建議購買消費(fèi)型保險(xiǎn),。消費(fèi)型保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是獲取同樣的保障額度，只需要用相對少很多的保費(fèi),，每年繳一次費(fèi),，無需強(qiáng)迫長期繳費(fèi)