占用期限“隱性”拉長(zhǎng)

        在理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書中,，都會(huì)明確標(biāo)示理財(cái)產(chǎn)品的期限。如果一款理財(cái)產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期收益率,，“理財(cái)期限”內(nèi)的這段時(shí)間,，理財(cái)本金就會(huì)按照預(yù)期年化收益率實(shí)現(xiàn)增值。但在產(chǎn)品募集期及到期清算期兩段時(shí)間里,，理財(cái)本金的收益又要如何計(jì)算呢,？

       在一款國(guó)有銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書中，記者看到對(duì)于募集期內(nèi)的本金收益,，銀行明確規(guī)定“募集期內(nèi)按照活期存款利息計(jì)息,，募集期內(nèi)的利息不計(jì)入投資本金”；而對(duì)于到期清算期,，銀行則規(guī)定“產(chǎn)品到期日至兌付日之間不計(jì)付利息及投資收益”,。大多數(shù)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品說明書中都有這樣的規(guī)定，也就是說,，在這兩段時(shí)間里，理財(cái)本金能實(shí)現(xiàn)的增值微乎其微。

       在采訪中,，記者卻發(fā)現(xiàn)很多市民選購理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，只關(guān)注理財(cái)期限，對(duì)于這兩段時(shí)間的長(zhǎng)短,，則基本上是“忽略”了,。但如果這兩段時(shí)間比較長(zhǎng)，市民的實(shí)際理財(cái)收益率就會(huì)出現(xiàn)“縮水”,。

        比如一款剛剛結(jié)束發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,，理財(cái)期限為42天，預(yù)期年化收益率為4.5%,，募集期共有5天,，到期清算期有1天。假設(shè)市民在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的第一天就購買了該產(chǎn)品,，理財(cái)資金為20萬元,，則在募集期的5天里只能按照0.35%的利率獲得活期利息，即得到利息9.72元,，到期清算期內(nèi)沒有利息收入,。產(chǎn)品到期時(shí)實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率，即理財(cái)收益為1035.62元,。加上發(fā)行期內(nèi)的利息收入,，總收益為1045.34元。由于資金實(shí)際占用天數(shù)為48天,，理財(cái)實(shí)際年化收益率還不到4%,。

        “高收益”大多不保本

        在年終“大考”的壓力下，近來銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益水平集體上漲,，不少理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率都超過了5%,。但由于高收益與高風(fēng)險(xiǎn)同在，記者在采訪中發(fā)現(xiàn),，吸引市民“眼球”的“高收益”理財(cái)產(chǎn)品大多是不保本的,，即屬于“非保本浮動(dòng)收益型”。

        而有些掛鉤型的理財(cái)產(chǎn)品,，雖然可以保證到期保本或者部分保本,，但相對(duì)于那些投資于票據(jù)市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高年化收益率的概率又比較低,。

       雖然整體來看,，絕大多數(shù)“非保本浮動(dòng)收益型”的理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)也都實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率，但畢竟“虧本”的可能性還是存在,，市民選購時(shí)一定要考慮這種風(fēng)險(xiǎn),。

       選購產(chǎn)品要買“對(duì)”的

        按照有關(guān)規(guī)定,，銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品給投資者前，要先對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),，而每一款理財(cái)產(chǎn)品也都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),。在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要將投資者的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果和理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相對(duì)應(yīng),，不能將高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品銷售給風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者,。

        但有銀行人士表示，個(gè)別市民是在看中了某款預(yù)期收益較高的理財(cái)產(chǎn)品后,，才來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),。測(cè)評(píng)中，市民會(huì)有意選擇并不符合自己真實(shí)情況的選項(xiàng),，以便使測(cè)評(píng)結(jié)果顯示自己具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，達(dá)到購買該款產(chǎn)品的要求。這樣一來,，一旦產(chǎn)品“虧本”,，市民就會(huì)后悔不已。因而市民在選購產(chǎn)品時(shí)一定要量力而行,，購買適合自己的產(chǎn)品,。

        此外，個(gè)別銀行網(wǎng)點(diǎn)依然存在將保險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)作理財(cái)產(chǎn)品銷售的現(xiàn)象,。在一家銀行網(wǎng)點(diǎn),，一位銀行工作人員就向以投資者身份前來咨詢的記者推薦了一款“分紅型理財(cái)產(chǎn)品”，當(dāng)記者追問這是不是一款分紅保險(xiǎn)時(shí),，工作人員才表示,，這確實(shí)是保險(xiǎn)產(chǎn)品。市民在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，要仔細(xì)閱讀需要簽署的相關(guān)文件,。

        新報(bào)記者 王婷