技術(shù)性交易系統(tǒng)
　　在具體技術(shù)性交易規(guī)則的把握上,，要正確的時(shí)間做正確的事，力求簡明,，復(fù)雜的并不一定就是優(yōu)越的,。整個(gè)操盤過程要用操作的眼光來進(jìn)行分析和計(jì)劃,而不能用分析的眼光去控制操作。
一個(gè)完整的交易系統(tǒng)包括入市信號(hào)及策略,、離市信號(hào)及策略和頭寸調(diào)整,。而后者頭寸調(diào)整在前文已有所敘述，故現(xiàn)只對(duì)前兩項(xiàng)進(jìn)行闡述,。
入市信號(hào)及策略
　　區(qū)間（包括區(qū)間交易和區(qū)間的突破）+趨勢線（突破）/均線（由收斂到分散）/頸線(形態(tài)突破)
　　注：以上情況同時(shí)發(fā)生的條件越多,，則可信性越強(qiáng)，更要在資金管理總原則范圍內(nèi)做好倉位調(diào)控（各信號(hào)出現(xiàn)時(shí)在倉位把握上由小到大,，如區(qū)間交易倉位為突破交易倉位的二分之一）,；
展開來講，只有在市場展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢特性,，或者你的分析顯示市場正在醞釀形成趨勢，才能放手進(jìn)場,。在順勢操作的前提下,，進(jìn)場點(diǎn)有如下四個(gè)：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　１,、前一個(gè)趨勢顯著反轉(zhuǎn)之處,；（可信度較高，可適當(dāng)加大倉位）
　?。?、橫向整理后顯著向某個(gè)方向行進(jìn)之際，此倉位較１要??；
　?。场⒅髭厔莶蛔兊那闆r下出現(xiàn)漲多回跌（主趨勢上升時(shí)做多）或跌深反彈之處（主趨勢下跌時(shí)放空）,，即在趨勢中堅(jiān)持順勢+逆波交易,。
　　４,、破位后的折回走勢,失敗信號(hào)未來的可信性更高,，前提是較大周期K線的趨勢與做單方向一致。
多頭的浪加起漲Ｋ線是最簡單的做多原則,，低不過前根Ｋ線的低,，高突破了前根Ｋ線的高是為起漲Ｋ線。反之亦然

（２）,。,。。,。,。。
　　可以使用較長時(shí)間的均線與收盤價(jià)對(duì)比的簡單方法鑒別主趨勢運(yùn)行方向,，使用較短時(shí)間的均線與收盤價(jià)對(duì)比的簡單方法鑒別次級(jí)趨勢運(yùn)行方向,；也可以用收盤價(jià)與主要均線對(duì)比、主要均線的傾斜方向鑒別趨勢運(yùn)行方向（大時(shí)間周期Ｋ線鑒別主趨勢運(yùn)行方向,，小時(shí)間周期Ｋ線鑒別次級(jí)趨勢）,。
　　不要參與逆原趨勢方向的操作（在單邊市場中,只能調(diào)整操作周期，不要試圖在反趨勢交易中獲利）：
　　在上升趨勢中,，只持有多頭頭寸,，或不入市（雖然不賺錢，但也決不會(huì)有所損失）,，盡量不持有空頭頭寸,。反之亦然

（３）。,。,。。,。,。
　　如果你的基本多頭頭寸被止損平倉，可使用短期策略,，但不要賣空,。如主趨勢仍舊向上，按短期信號(hào)策略中的買入信號(hào)重新進(jìn)入多頭地位,。

趨勢向上,，子單高拋低吸（低檔買,，找個(gè)賣點(diǎn)當(dāng)沖掉），然后母單續(xù)留,，掛點(diǎn)停損,，至少3比1的勝率。反之亦然

（４）,。,。。,。,。。
離市信號(hào)及策略
　　離市有很多不同的分類（有一定程度的重疊）：初始止損離市,、會(huì)產(chǎn)生虧損但能減小起始風(fēng)險(xiǎn)的離市,、使利潤最大化離市、防止返回太多利潤的離市和心理離市等,，類似于下文所述的各指損指令,。
離市的兩個(gè)重要變量：是否能獲取利潤以及可以獲取多少利潤。如果沒有被迫止損離市,，就應(yīng)該盡可能地獲取最大利潤并且只返回去盡量少的利潤,。正如入市，離市信號(hào)及策略貫穿于全文,。
　　除上文所述的利潤回撤離市策略外,，還有如下幾種（以采用多重離市策略為佳）：當(dāng)所建倉位的理由不再成立時(shí),要堅(jiān)決執(zhí)行止損指令；當(dāng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)后遇大幅拉升遠(yuǎn)離均線且倉位較重時(shí)可考慮部分出局觀望,；注意控制不利的大幅波動(dòng),，如走勢以２倍于１０平均波幅向不利方向運(yùn)行就是一個(gè)較強(qiáng)的離場預(yù)警信號(hào)；當(dāng)有疑問且失去了方向感時(shí)可考慮出局觀望,；待理清思路,，客觀評(píng)估后,再擇機(jī)重新建立有利部位。
保護(hù)性止損指令設(shè)置初探：
　　止損是交易生涯的最高行為準(zhǔn)則,。任何行業(yè)任何獲利都必須付出代價(jià),！虧損和獲利構(gòu)成了一次完整的交易，虧損是交易獲利所必須付出的代價(jià),，是尋找獲利機(jī)會(huì)的正常成本。止損制定分為初始止損,、持平止損,、跟蹤止損（有時(shí)是止贏或停利）、時(shí)間止損,。
止損指令可用來開立新頭寸也可用來限制已有的虧損,，或保護(hù)已有頭寸的帳面利潤,。需從宏觀和微觀兩方面來把握：
　　在宏觀把握上：
　　１,、交易者必須把價(jià)格圖標(biāo)上的技術(shù)因素與資金管理,、頭寸調(diào)整方面的要求進(jìn)行綜合研判。
　?。?、交易者應(yīng)當(dāng)考慮市場的波動(dòng)性，市場波動(dòng)大時(shí),，止損指令就應(yīng)設(shè)置較遠(yuǎn)（寬松止損）,；市場波動(dòng)小時(shí)，則設(shè)置較近（緊密止損）,。
　　在微觀把握上：
　?。薄①I入止損指令一般設(shè)置在市場上方,，而賣出止損指令則設(shè)置在市場下方（與限價(jià)水平相反）,。
　　２,、設(shè)置持平止損和跟蹤止損,。例如在多頭頭寸情況下，賣出保護(hù)性止損指令設(shè)置在市場下方（初始止損）,，價(jià)格如期上漲,，我們就提高止損指令水平（持平止損或跟蹤止損）來保護(hù)本金或帳面利潤安全；我們也可在現(xiàn)在阻擋水平上方考慮順勢加碼并重新安排好止損指令,，以便突破真正發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)加碼（詳見下面建倉步驟）,。
　　３,、倉位較重時(shí)初始止損應(yīng)設(shè)定的比較緊湊（緊密止損）,，倉位較輕時(shí)則設(shè)定的相對(duì)較為寬松（寬松止損）。
　?。?、當(dāng)做多(空)的時(shí)候絕對(duì)不可向下(上)調(diào)整止損點(diǎn)，順勢加碼時(shí)向上（下）調(diào)整保護(hù)收益可以,。
　　緊密止損能夠降低單次交易虧損幅度,，但同時(shí)也降低了交易的可靠性并提高了交易頻率（增加了交易成本）；寬松止損能夠降低交易頻率但卻加大了單次交易虧損幅度,。因此,，在具體運(yùn)用時(shí)需靈活掌握：在考慮合適的R乘數(shù)的情況下，各項(xiàng)止損指令要以形態(tài),、趨勢,、均線并配合主要技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行具體設(shè)置（密切觀察各周期K線的支撐與阻力在目標(biāo)證券運(yùn)行過程中力量的強(qiáng)弱變化并據(jù)此合理調(diào)控各止損指令及倉位）,。
　　無論A倉的日內(nèi)沖銷還是B倉布局操作，須參照以下步驟客觀地制定理想的交易計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行,，區(qū)別僅在于所選擇K線,、指標(biāo)等周期的大小：
　　第一步：
　?。?、在捕捉到目標(biāo)證券時(shí)，在充分理解大盤背景,、同類證券表現(xiàn),、目標(biāo)證券各周期Ｋ線運(yùn)行趨勢、價(jià)量關(guān)系等基礎(chǔ)上,，以本文三所述臨界點(diǎn)進(jìn)場并制定初始止損點(diǎn)（選買點(diǎn)最重要的是選擇各止損點(diǎn)）,。依據(jù)介入價(jià)和初始止損價(jià)之差并在嚴(yán)守各項(xiàng)資金管理原則的前提下計(jì)算介入倉位上限。
　?。?、界定潛在風(fēng)險(xiǎn)是制定交易計(jì)劃的最基本要素，故應(yīng)合理估算可能的出場點(diǎn),，并評(píng)估大致的R乘數(shù)（個(gè)人設(shè)定各個(gè)證券的合理R乘數(shù)為基金2,；股票3；權(quán)證4）,，注意此為估算,，在具體操作中出局點(diǎn)要以實(shí)際發(fā)出的出場信號(hào)為準(zhǔn)。最后,，據(jù)此確定實(shí)際介入倉位,。
　　３,、據(jù)１和２決定實(shí)際介入倉位后,，進(jìn)入到第二步。
　　第二步：
　　如未被初始止損出局則依據(jù)行情的進(jìn)一步發(fā)展合理設(shè)置持平止損和跟蹤止損,，并綜合各種因素考慮持倉證券順勢加碼的可能性并重新設(shè)置止損指令,。證券價(jià)格脫離成本區(qū)域后，應(yīng)忘掉入場價(jià),，更不要預(yù)設(shè)出場價(jià),，讓事實(shí)告訴我們真正的出場價(jià)——按計(jì)劃決定入場點(diǎn)，以紀(jì)律控制出場點(diǎn)并嚴(yán)格執(zhí)行,。
　　注意：順勢加碼時(shí)要結(jié)合金字塔式建倉條件考慮,。
　　第三步：
　　基于久盤必跌原則，時(shí)間止損要貫穿于整個(gè)操作中。在上升趨勢中,，途中每個(gè)整理形態(tài)或平臺(tái)可暫理解為短期頭部，向上突破則其為上升趨勢中的持續(xù)整理形態(tài)或平臺(tái),，向下則為短期頂部,。反之亦然（６）。,。,。。,。,。這個(gè)形態(tài)或平臺(tái)形成的時(shí)間越久，則其突破時(shí)的力度也就越大,，具體須結(jié)合其它周期K線圖做進(jìn)一步的判定用以調(diào)整倉位（應(yīng)隨時(shí)關(guān)注各周期Ｋ線趨勢入變化情況以避免錯(cuò)失最佳介入時(shí)機(jī)）,。
最后兩點(diǎn)是重中之重：一是止損位要永遠(yuǎn)設(shè)在圖表上重要的價(jià)位之外，寧可減少交易量也要去遷就一個(gè)安全的止損位和合理的Ｒ乘數(shù)且不被輕易三震出局,。二是轉(zhuǎn)換時(shí)間框架只是忽略止損的一個(gè)理由,，只能推遲成為失敗者的最終感覺，故切記操作中要在同一個(gè)時(shí)間框架內(nèi)進(jìn)出,，不要轉(zhuǎn)換時(shí)間框架,！
四、投機(jī)市中的常見致命錯(cuò)誤及應(yīng)對(duì)方法
　　錯(cuò)誤１：數(shù)錢,。
　　數(shù)錢不僅會(huì)加深恐懼,，而且提高了每一刻的不確定性，使人無法將注意力集中到正確的技術(shù)上,。
應(yīng)對(duì)方法：
　　每一筆交易都應(yīng)該有一個(gè)入市點(diǎn)和兩個(gè)出市點(diǎn),，即止損和目標(biāo)。把每一筆交易的命運(yùn)放在交易策略上,，而不是在自己的貪婪或恐懼上,。
　　錯(cuò)誤２：需要知道的更多。
一般來說,，在行動(dòng)之前需要確定性是很自然的,，但機(jī)會(huì)總是給那些不需要知道更多就能明智行動(dòng)的人。必須克服想要知道更多的欲望,，因?yàn)楫?dāng)知道所有事實(shí)的時(shí)候,，機(jī)會(huì)已經(jīng)跑了。
應(yīng)對(duì)方法：Ａ,、不要緊跟利好新聞的腳后跟買進(jìn),；Ｂ、使用圖表來形成你的買入和賣出的決定；Ｃ,、如果發(fā)現(xiàn)自己因?yàn)橄胍栏喽q豫,，那么停下來問自己：“所尋找的東西對(duì)交易來說是必要的，還是只是在尋找更舒服的感覺,？”,。
　　錯(cuò)誤３：太自以為是。
　　當(dāng)市場對(duì)你非常好,，所有的事情都對(duì)你的交易有利的時(shí)候,，你仍無法逃出疏忽的毀滅之手，因?yàn)檫@時(shí)自滿已經(jīng)趁虛而入了,。
應(yīng)對(duì)方法：學(xué)會(huì)在每一個(gè)連續(xù)的獲利（或虧損）之后,，退后一步:交易籌碼減少一半；降低交易頻率,。
錯(cuò)誤４：錯(cuò)誤的方式獲利,。
　　不正確的方式賺錢會(huì)強(qiáng)化壞習(xí)慣和不負(fù)責(zé)任的行為。雖然正確的行動(dòng)和方法不會(huì)總是產(chǎn)生利潤,，但多次重復(fù)的錯(cuò)誤行動(dòng),，最終會(huì)導(dǎo)致滅亡。
應(yīng)對(duì)方法：
　　每一筆交易后,，回顧交易的各環(huán)節(jié)：買入,、初始止損設(shè)置、等待,、資金管理,、賣出等，找出錯(cuò)誤和違反本《紀(jì)律》的地方,，記在交易日記里并注明下次需要改進(jìn)的地方,。意識(shí)到兩個(gè)壞習(xí)慣――希望和持有。這是導(dǎo)致以錯(cuò)誤方式獲利的兩個(gè)罪犯,。
　　錯(cuò)誤５：使之合理化
　　合理化易犯兩個(gè)致命錯(cuò)誤：一是轉(zhuǎn)換時(shí)間框架,；二是計(jì)劃了交易，但是卻沒有執(zhí)行交易計(jì)劃,。試圖合理化是這兩種錯(cuò)誤的心理基礎(chǔ),，使時(shí)間框架和計(jì)劃的變化合理化是種否認(rèn)的形式，是否認(rèn)正在發(fā)生的事實(shí),！
應(yīng)對(duì)方法：
　　一旦發(fā)現(xiàn)合理化信號(hào),，惟一正確的行動(dòng)就是賣出頭寸，信號(hào)有以下三個(gè)：
問“為什么”品種會(huì)這樣表現(xiàn),。在一個(gè)品種的行為背后的理由對(duì)于交易者的已經(jīng)計(jì)劃好的行動(dòng)沒有任何意義,。
　　檢查新聞,。了解新聞本身不是一件壞事，然而當(dāng)核實(shí)新聞背后的真正目的是推遲計(jì)劃好的行動(dòng)時(shí),，那不過是逃避,！
　　以“可能”的用語來思考。每當(dāng)一個(gè)交易者在止損或者目標(biāo)價(jià)格要求行動(dòng)時(shí),，開始使用“可能”,，不確定就占了上風(fēng)。
　　錯(cuò)誤６：偏愛低價(jià)價(jià)證券,，把低價(jià)證券做為主要投資目標(biāo)（應(yīng)對(duì)辦法略）。
結(jié)束語：
　　學(xué)習(xí)證券操作的過程就是挑戰(zhàn)自我,，尋找并熟練把握各臨界點(diǎn)的過程,，其方法實(shí)際上并無對(duì)錯(cuò)之分，關(guān)鍵是要找到適合自己的風(fēng)格及風(fēng)險(xiǎn)承受力的方法并堅(jiān)決按照這個(gè)方法去做,。隨著經(jīng)驗(yàn)的增加,，可以逐步對(duì)這個(gè)方法做出調(diào)整，這就如螺旋一樣,，轉(zhuǎn)了一圈似乎仍在原位,，其實(shí)境界已經(jīng)高了一層。方法可以修改,，但必須隨著經(jīng)驗(yàn)的積累而修改,，重要的是在任何時(shí)候，都必須有個(gè)方法且嚴(yán)格用它來指導(dǎo)行動(dòng),，這個(gè)方法就是本文《證券交易操作紀(jì)律》,，其各部分內(nèi)容相互聯(lián)系、前后呼應(yīng),，應(yīng)用時(shí)貴在融會(huì)貫通,、得心應(yīng)手。高標(biāo)準(zhǔn),、詳細(xì)認(rèn)真地做好《實(shí)戰(zhàn)操作日記》是確保嚴(yán)格,、有效地執(zhí)行《證券交易操作紀(jì)律》并使之進(jìn)一步完善的有力保障。
　　

附：“反之亦然”未敘部分,，文中省略為方便讀時(shí)試反述之,，加深印象：
　　（１）：做空時(shí)絕對(duì)不允許向上攤平增加倉位以求攤低持倉成本,，要以順勢加碼方式加倉,。
　　（２）：空頭的浪加起跌Ｋ線是最簡單的做空原則,，高不過前根Ｋ線的高,，低跌破了前根Ｋ線的低是為起跌Ｋ線,。
　　（３）：在下降趨勢中,，只持有空頭頭寸,，或不入市（雖然不賺錢，但也決不會(huì)有所損失）,，盡量不持有多頭頭寸,。
　　（４）：如果你的基本空頭頭寸被止損平倉,，可使用短期策略,，但不要買多。如主趨勢仍舊向下,，按短期信號(hào)策略中的賣出信號(hào)重新進(jìn)入空頭地位,。
　　（５）：趨勢向下,，子單高空低平（高檔放空,，找個(gè)買點(diǎn)當(dāng)沖掉），然后母單續(xù)留,，掛點(diǎn)停損,，至少3比1的勝率。
　?。ǎ叮涸谙陆第厔葜?，途中每個(gè)整理形態(tài)或平臺(tái)可暫理解為短期底部，向下突破則其為下降趨勢中的持續(xù)整理形態(tài)或平臺(tái),，向上