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號稱“中國第一分析師”的張化橋,，如今投身小貸事業(yè),，這位有“民企之父”之稱的瑞銀前分析員，轉(zhuǎn)型做了廣州萬穗小額貸款公司（下簡稱“萬穗” ）董事長,，在廣州花都區(qū),，這大概是他待過的最簡陋的一間辦公室，平時多是見著說鄉(xiāng)音的農(nóng)民,，做著幾萬塊錢的生意,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%??
òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “做小額貸款，就必須趴在地上”,，張化橋說，然而,，這輩子他也不會再做別的事情,，因為“比這個行業(yè)更好賺錢的地方?jīng)]有幾個，微型貸款大有可為”,。目前全國有3700多家小額貸款公司,，大多數(shù)做法是發(fā)放10-30筆千萬級的大額貸款，然后坐在辦公室打電子游戲度日,。而萬穗的客戶則是成千上萬的小商戶,，現(xiàn)時萬穗資金2.3億元,，51名員工,，4個營業(yè)點,，1700個貸款客戶,，單筆款貸款額13萬元,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “我想嘗試一個既能賺錢,，又能幫助窮人的商業(yè)模式,?！睆埢瘶蚝軜酚^但也要面對現(xiàn)實,，政府說要幫助小微企業(yè)和三農(nóng)以及弱勢群體,，但各個監(jiān)管部門的政策又限制太多，陽奉陰違,?！皬?994年開始，我做了多年投行,。跟投行相比,，小額信貸是一個很實在的行業(yè),。”òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 萬穗樣本小貸黑馬òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “我們認為自己是貸款行業(yè)的星巴克,，有一顆熱情的心,，一個吸引人的產(chǎn)品。就這兩樣東西,，其他什么都沒有,。我們是金融服務業(yè)的星巴克，不是賣幾千萬一筆的貸款,，而是賣幾萬塊,、幾千塊一筆的貸款?！睆埢瘶蛘f道,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 截至2011年9月末，全國小額貸款公司數(shù)量已升至3791家,，但在這么大數(shù)量級別的行業(yè)中,，能叫出名字的小貸公司屈指可數(shù)，萬穗算是其中一家,。而大部分人聽說“萬穗”這個名字,，歸功于張化橋。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 與所有小額貸款公司一樣,，萬穗的商業(yè)模式非常簡單,，主要利用股東繳納的資本金、捐贈資金以及不超過2個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入的資金開展信貸業(yè)務,，獲取利息收入,。2010年，萬穗實現(xiàn)凈利潤為1970.82萬元,，凈資產(chǎn)回報率12.14%,，營業(yè)收入4040.45萬元，其中除了利息收入之外,，還有一部分財務咨詢費收入,，為877.31萬元，占營業(yè)收入的比重為21.71%,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 萬穗目前有51名員工,，除了6名高管，其余全是一線的信貸業(yè)務員,，萬穗喜歡招聘剛畢業(yè)的大學生,，“他們都是一張白紙，還沒有染上銀行的不良習慣”。而這些員工又以女孩子居多,，公司招聘新員工,，更喜歡農(nóng)村的女孩子，因為她們更能吃苦,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 和大多數(shù)人不同,，張化橋到萬穗后，淡化了抵押品和擔保,，而用PE股權(quán)投資的眼光發(fā)放貸款,，萬穗30萬元以下的貸款只需要擔保，而對30萬元以上的貸款,，才需要抵押品,。這讓不少人擔憂，對于本身不確定性比較強的小微貸款,，萬穗將如何控制風險,？òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “張化橋是會把萬穗的規(guī)模翻到100倍甚至1000倍的人?！睒I(yè)內(nèi)人士的預言逐漸成為現(xiàn)實,，香港上市公司民生國際9月21日宣布，張化橋通過其全資子公司慢牛資本認購5000萬股（占擴股后股本約9%）附屬公司民生金融股份,，認購總額為5000萬港元,，并委任張化橋擔任民生國際執(zhí)行董事及行政總裁，主要負責集團整體管理,、建立小額貸款業(yè)務，以及公司資本市場融資,，民生國際計劃通過民生金融發(fā)展小額貸款業(yè)務,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 張化橋表示，他仍擔任萬穗董事長,。據(jù)了解,，今年8月23日，民生國際全資附屬公司民生金融與廣州萬穗簽訂顧問服務協(xié)議,，萬穗將向民生金融或其聯(lián)屬公司就小額貸款業(yè)務提供服務,，戰(zhàn)略合作協(xié)議為期兩年。同時,，民生國際以4941.56萬股股份,，行使價為每股0.515港元，作為顧問服務費用支出,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 張化橋已與萬穗前董事長蔣曉勤等投資人談好合作,，將聯(lián)合設立一家聚焦中小企業(yè)和三農(nóng)、10億元規(guī)模的甘泉投資基金，作為架設在萬穗之上的小額貸款行業(yè)運作平臺,。至此,，一個巨大的計劃呼之欲出，業(yè)內(nèi)人士認為,，張化橋很可能計劃投資多家小貸并形成一個控股集團,，用控股公司上市解決小額貸款公司資金問題。òGt8??íycnpawn.com.cn?? 為高利貸平反昭雪òGt8??íycnpawn.com.cn????%??
òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 在張化橋看來,，人們對高利貸的偏見是未經(jīng)思考的結(jié)果,。高利貸的利率其實并不高，因為借款的人只是短期周轉(zhuǎn),?！叭绻苤菩☆~貸款的利率，會使利率更高,?！?/FONT>òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 投行經(jīng)濟學家出身，轉(zhuǎn)投小額貸款行業(yè)的張化橋發(fā)現(xiàn),，政府對小額貸款有很多歧視,。而官辦的信用社效率低下。張化橋呼吁政府放開管制,，多批小貸公司,，讓小貸公司多杠桿，“讓任何想進來的人都進來,，讓人們能借錢,，這樣人們才有真正的能力去扶持小微企業(yè)和三農(nóng)”。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 張化橋說,，國人對高利貸有很嚴重的偏見,，而他自己甚至直到去年也對高利貸有偏見。這是他很喜歡講的一個故事：廣州某下崗女工2009年開了一家商店,，為幾家大企業(yè)采購和供應各種辦公用品,。由于她沒有合格的資產(chǎn)作抵押，沒有銀行愿意給她提供貸款,。萬穗在認真分析了她的業(yè)務前景之后幫助了她,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “今天，她是一個有成就感的企業(yè)家,?！睆埢瘶蛉缃窈苁切牢浚敖陙?，高利貸行業(yè)在媒體上曝光不少,，但行業(yè)的規(guī)模還是太小,，原因是監(jiān)管制度太呆板，而根子在于人們對這個行業(yè)的歧視,?！?/FONT>òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “萬穗以微型金融為主業(yè)。兩年來累計為1537戶小型企業(yè)發(fā)放貸款11億元,，其中單筆30萬元以下的有1345筆,，戶均余額10萬元。我們的48個員工已把微型貸款業(yè)務推廣到了廣州市花都區(qū)80個村鎮(zhèn)和街道,，幫助17750人就業(yè),。目前已經(jīng)向政府繳納稅款2300萬元?！?/FONT>òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 今年5月底,，中國國內(nèi)信貸余額為62萬億元。其中,，小額貸款公司的貸款余額為3000多億元,，占0.5%；典當行的余額為1000多億元,，占0.16%,；擔保公司估計有300億元不合規(guī)的貸款，占0.04%,。這3類機構(gòu)的貸款總和小于華夏銀行的一半,， 或興業(yè)銀行的40%。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 目前,，張化橋以個人名義斥資3000萬港元,，投資在香港上市的中國金融服務，借其入股了天津和江西景德鎮(zhèn)的兩家小貸公司,。隨后在北京,、廣州直接參股兩家小貸。張化橋不僅僅局限于做一家小額貸款公司的董事長,，投資多家小額貸款公司并形成一個控股集團，用控股公司上市解決小額貸款公司資金問題,，進而做成大的小額貸款公司集團可能會是他的最終目標,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 張化橋表示，期望民生國際在3年內(nèi)開設10間小額貸款公司,，以控股或成為第二大股東的形式投資30家貸款公司,。同時，張也承認必須接受中國的現(xiàn)實：“小微企業(yè)必須依靠小微金融機構(gòu),，主要是信用社,、小額貸款公司、擔保公司和村鎮(zhèn)銀行?！?/FONT>òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? 針對小貸行業(yè)的限制,，張化橋提出四個建議，一是完全取消持股比例的限制,；二是大幅度提高銀行基準利率,；三是把小貸行業(yè)的負債上限從0.5倍提高到2倍；四是允許并鼓勵小額貸款公司跨區(qū)經(jīng)營并且整合,。òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? “總有一天,，小貸公司不用趴著掙錢?！睆埢瘶蚝敛谎陲椬约旱囊靶?，“會踏實在這個小額貸款公司帶領員工干幾年小額信貸，甚至帶領公司海外上市,?！?/FONT>òGt8??íycnpawn.com.cn????%?? |
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