文/本刊特約記者記者  喬磊(發(fā)自美國洛杉磯)

　　　被視為全球最成功的退休金計劃——美國401k退休計劃的中國版正在醞釀中。那么,，401k退休計劃如何運作,？401k退休計劃在美國人的退休福利體系中占何種地位？美國目前401k退休計劃的現(xiàn)狀如何,？

　　最近有消息稱,，中國將積極吸引長期資金入市，鼓勵養(yǎng)老金和保險資金入市,。為此,，被視為全球最成功的退休金計劃--401k退休計劃的中國版正在醞釀中。401k退休計劃是美國私人企業(yè)為雇員提供的一種最普遍的退休福利,，雇員的退休福利由雇主和雇員共同負(fù)擔(dān),，投資風(fēng)險由個人自己承擔(dān)。美國約六成將要退休家庭擁有401k退休計劃,，但要維持退休后生活水平不下降,，僅靠401k計劃中的退休金是遠遠不夠的。

　　401k退休計劃不是全民福利計劃

　　401k退休計劃是美國在1980年代對私人企業(yè)退休金制度改革的產(chǎn)物,，這一退休計劃取代了過去由雇主一方單獨為雇員提供退休福利的局面,，形成了雇主與雇員共同負(fù)擔(dān)退休福利的格局。因401k退休計劃涉及到退休投資延稅的問題,，稅務(wù)局專門制定條例,，相關(guān)內(nèi)容在401k部分，因此這一退休計劃也被稱之為401k退休計劃,。該計劃是美國最為普遍的就業(yè)人員退休計劃,，該計劃的受惠者主要是私人企業(yè)的雇員,，2011年美國60%接近退休年齡的家庭擁有401k退休計劃。

　　401k退休計劃無疑是美國私人企業(yè)為員工提供的一種退休福利,，但它既不是普及到私營企業(yè)每一個人的退休福利計劃,，也不是政府主導(dǎo)的全民社會福利計劃。2008年美國退休老人能夠領(lǐng)取到退休金(包括401k退休計劃)的人數(shù)只占退休老人總數(shù)的34.2%,。社會安全金仍是大多數(shù)美國人退休后最主要的收入來源,，而401k退休計劃起到了相當(dāng)大的輔助作用。不過在美國進入“嬰兒潮”時代退休高峰后,，401k退休計劃在老人退休后的收入來源上將起到更大作用,，因為他們是401k退休計劃推行后最早的受益者。

　　私企放棄“大鍋飯”式員工退休金制度

　　過去,，美國不少私人企業(yè)采取“大鍋飯”式員工退休金制度,，特別是有工會組織的行業(yè)比較傾向這種退休體系，在這種體系下員工的所有退休金都由雇主來承擔(dān),。1978年,，美國私人公司41%的人員參與這種退休福利體系，2008年參與這種退休體系的私人公司人員比例下降到21%,。這種退休福利對員工有利,，但卻加重了雇主的經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)的發(fā)展和擴張,。

　　在一些大的行業(yè)，工會組織力量強大,，可以代表雇員的利益向雇主施壓,，雇員的福利權(quán)益也受到相應(yīng)的保護。在美國私人公司中,，有工會的行業(yè)受雇人員的退休金比無工會行業(yè)受雇人員要好得多,，也更有保障。參加工會的員工79%有退休福利,，未參加工會的員工只有44%有退休福利,。參加工會的員工70%享受福利式退休金待遇，未參加工會的員工只有16%享受福利式退休金待遇,。但由于工會組織的式微,，加上401k退休計劃的推出，更多的美國企業(yè)放棄了由雇主對雇員退休福利全包的做法,，而改向雇主和雇員共同出資合建退休福利的道路,。

　　401k退休計劃資金如何投入

　　401k退休計劃現(xiàn)已成為美國私人公司最主要的員工退休計劃，員工如果離開公司,，這筆錢歸員工個人所有,。如果員工在一家公司工作到退休,，他工作期間所積累下的這些錢就是他的退休金，到59歲半就可以從退休賬戶領(lǐng)取這筆錢,。由于稅務(wù)上的原因,，這種退休金人們一般不會一次全部領(lǐng)出來，而是逐年領(lǐng)取以避免交稅,。雇主和雇員投入到401k退休賬戶所有錢都不需要報稅,，只有雇員在規(guī)定年齡領(lǐng)取時才算收入需要申報個人所得稅。私人企業(yè)工作的員工退休后,，企業(yè)將不再承擔(dān)其退休金的支出,，這樣可以有效減少企業(yè)的人力資源成本。

　　企業(yè)如果為雇員提供401k退休計劃,，雇員是自動加入這一計劃,，但雇員也可以選擇不加入。雇主和雇員每個月按照規(guī)定比例將資金投放到退休賬戶上,，這些投資當(dāng)年不必繳納個人所得稅,。雇員在59歲半時可以開始從退休賬戶上提取退休金，按照每年的收入狀況來繳納個人所得稅,。

　　在每個月投入多少資金上,，401k退休計劃對私營企業(yè)的雇員而言具有彈性。雇員可依據(jù)自己的家庭經(jīng)濟情況,，每月將收入的一定比例放到計劃中,。月收入5000美元的人，如果在退休計劃中投入10%,，就是500美元,，一年投入到退休計劃中的資金可達6000美元。但個人每年投入401k退休計劃中的錢,，國稅局是有上限的,，2010年的上限是16500美元。如果一個人的年齡達到50歲,，401k退休計劃每年還可以再增加5500美元,，這樣投入退休計劃中的資金每年可為22000美元。因為投入退休計劃中的資金享受延遲付稅的優(yōu)惠,，對于收入較高的人而言,，把錢投入到退休賬戶上也是一種避稅的方式。

　　通常情況下,，雇主投入到雇員401k退休計劃中的資金為雇員年收入的3%,。但有的私人企業(yè)效益好，也愿意為雇員提供更好的福利,，這些企業(yè)是否可以無限制在雇員的退休計劃中投入資金呢,？答案是否定的,。國稅局規(guī)定雇主在雇員401k退休計劃投入資金的上限是雇員年收入的6%，這種限制的目的是為了保證政府的稅收不至于流失太多,。

　　按照稅法上的規(guī)定,，一個年薪10萬美元、年齡在50歲的人,，如果他是按照個人投入資金上限來考慮,，他可以投入16500美元。到了50歲,，可以再加上5500美元,，合計為22000美元。雇主按6%的最高比例可投入資金6000美元,。一年下來這位雇員的401k退休計劃現(xiàn)金就有了28000美元,。如果按照65歲退休，即使在50歲時按照此比例在401k退休計劃中投入資金,，15年中投入的資金不算投資收益,，本金合計為42萬美元。

　　上面談的是按照稅前收入雇主和雇員每年投入到401k退休計劃中的資金額度,，如果雇員經(jīng)濟充裕,，不為日常家庭生活所困，想要多投錢到401k退休計劃可不可以呢,？當(dāng)然可以,，但超過限額的投入是要交稅的。而交了稅也不是想放多少錢就放多少錢,，這里也有限額,。一個人每年投入到401k退休計劃中資金的最高額度是49000美元。

　　四成就業(yè)者享有401k退休計劃

　　2008年,，美國51%的就業(yè)人員中雇主為雇員提供401k退休計劃，加入401k退休計劃的人員約占全美就業(yè)人員的40%,。一般而言,，大企業(yè)為了提高競爭力、留住人才,，除了薪水有競爭力外,，也把401k退休計劃作為員工福利待遇的一部分。

　　在美國雇傭100人以下的企業(yè)稱之為小企業(yè),，這些企業(yè)雇傭的人員有3500萬人,，占美國勞動力大軍的36%。小企業(yè)雇員中能夠享有401k退休計劃的人數(shù)比例較低,，只有1000萬人可以獲得401k的福利待遇,，占小企業(yè)雇員的29%,。而且在小企業(yè)雇員中，只有21%的人加入了401k退休計劃,。相反在雇傭人員超過100人的企業(yè)中,，83%的雇員可以享受401k退休計劃，加入401k退休計劃的雇員占64%,。小企業(yè)雇員為何難以享受401k退休計劃,，主要的原因有三：一是雇員寧肯多要薪水，對退休計劃沒興趣,；二是小企業(yè)雇主賺錢不多,，沒能力為雇員提供這種福利；三是雇主不愿意增加企業(yè)的負(fù)擔(dān),。

　　雇員是否加入401k退休計劃對其退休儲蓄有很大影響,。沒有加入401k退休計劃的人不僅失去了雇主在退休賬戶上的投資，個人在退休儲蓄上的意愿也較低,。根據(jù)調(diào)查,，60%加入401k退休計劃的人表示他們有退休規(guī)劃，而沒有加入401k退休計劃的人只有40%的人說他們有退休規(guī)劃,。而且在提供401k退休計劃企業(yè)就業(yè)的人為退休而儲蓄的時間也較早,，通常28歲就開始進行退休儲蓄。一項研究表明,，401k退休計劃還會對人們增強儲蓄意識起到推動作用,，66%擁有401k退休賬戶的人同時在IRAs退休計劃中投資，也會在銀行設(shè)立儲蓄賬戶,。享受401k退休計劃的人希望這一退休計劃能成為他們退休后主要的收入來源,；更多人認(rèn)為，要想退休后生活水平不下降,，到65歲時退休賬戶上的錢應(yīng)在50萬至80萬美元之間,。

　　個人承擔(dān)401k全部投資風(fēng)險

　　401k退休計劃需要個人一種穩(wěn)定和金額較大的投資，才能滿足退休后的收入來源保障,，它不像過去私人企業(yè)的退休福利,，那是由政府來擔(dān)保的，401k退休計劃沒有這種優(yōu)惠條件,。政府和企業(yè)雇主不愿在雇員的退休福利上花更多的錢,，401k退休計劃只是一種折衷辦法，個人要為自己的退休福利操更多心,。若想在401k退休計劃中獲益,，個人需要及早進行積蓄，而且投入金額不能太少，這些都會影響到個人家庭的現(xiàn)實生活,。

　　通常情況下,，401k退休基金多投入到共同基金，很少有放在銀行里吃利息,，這就有了投資風(fēng)險,。401k賬戶的管理有兩種方式，一種是交由專業(yè)的投資公司管理,，這需要付出管理費,。第二種是自己管理，如果有投資經(jīng)驗,，自己來玩股票也是選擇,。但不論哪種方式，401k投資的任何損失都由賬戶持有者自己承擔(dān),。不少即將退休的人推遲退休,，究其原因主要是住房的房屋凈值和股票市場投資縮水。美國很多“嬰兒潮”時代的人辛辛苦苦幾十年積攢養(yǎng)老金,，也到了可以安享晚年的時候,。但沒想到一場金融風(fēng)暴襲來，退休資金立馬縮水,，那是血汗錢被吞噬,，豈止是心痛。事實也證明,，美國人在退休計劃中的投資在減少,，越來越多的人到退休時，退休賬戶上沒多少錢,，只好把希望寄托在政府發(fā)放的社會安全金上,。

　　要攢多少錢才能安度晚年

　　美國401k退休計劃最大的提供者先鋒集團的理財專家認(rèn)為，為保證退休后能有足夠的經(jīng)濟來源,，個人401k退休賬戶上每年投入的資金應(yīng)占個人年收入的9%至12%,，而理想的狀況是占到12%至15%。由于股票市場不穩(wěn)定,，加之未來政府對社會安全金和醫(yī)療保險改革的不確定性,，個人只有加大401k退休賬戶的投資才有可能到退休時不至于被錢所困。

　　按照理財專家的建議,，退休人員要過上與退休前差不多的生活水平，退休后的收入應(yīng)是退休前收入的85%,。波士頓大學(xué)退休研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,，2009年美國60至62歲擁有401k的人群，中位家庭年收入為87700美元。如果這樣的家庭支柱退休,，為維持退休后的生活水平不下降,，家庭的年收入應(yīng)在74545美元。

　　專家評估,，社會安全金可占退休后收入的40%,，約為35080美元。這樣的家庭還需要有39465美元的其他收入才能補上窟窿,，但大多數(shù)家庭的退休賬戶上的錢難以將窟窿堵上,。

　　美國家庭401k退休賬戶的中位金額為149400美元，按照退休后還有20年的生活計算,，這樣的金額每年可提取9073美元作為家庭收入,。要想達到每年可提取金額在39465美元，那么401k退休賬戶上的金額應(yīng)在636673美元,。而目前美國接近退休年齡的家庭中,，只有8%的家庭401k退休賬戶上的金額在636673美元以上。

　　當(dāng)然,，美國“嬰兒潮”時代面臨著退休后入不敷出的挑戰(zhàn),，但還是有辦法來應(yīng)對這種局面，只不過沒有以前想的那么舒服罷了,。大多數(shù)美國人的家庭資產(chǎn)集中在房子上,，年輕時買幢房子20萬美元，到65歲退休時房子價格或能升到50萬美元,。所以不少人退休后就是賣掉房子,，獲得一大筆錢，然后到房價低廉的城市或是租老年人公寓來養(yǎng)老,。老年人雖然房子是越住越小,，但生活質(zhì)量還能保障。

　　另外一種解決方式就是不服老,。人們一般到了65歲也就沒必要再工作了,，但現(xiàn)在經(jīng)濟不好，不少美國人開始延后退休,，以使家庭生活水平保持穩(wěn)定,。而且隨著美國人壽命的延長，連政府都在打主意,，要把領(lǐng)取社會安全金的年齡提高到70歲,?？雌饋砣耸且畹嚼?、干到老,，也就真的變成學(xué)到老了。