在開(kāi)始學(xué)習(xí)交易首先要明白：雖然歷史不會(huì)重演,，但人性始終相同。
一,、在日內(nèi)交易中,，輸贏是概率事件，你必須學(xué)會(huì)管理風(fēng)險(xiǎn),，并遵守交易紀(jì)律,，在恐懼與貪婪間，處理的恰到好處,，時(shí)機(jī)到了要敢于直面風(fēng)險(xiǎn),，敢于亮劍,。
1、雖然是日內(nèi)交易,，但我們?nèi)匀灰匀諆?nèi)趨勢(shì)交易為主（也就是幾個(gè)主要時(shí)間框架趨勢(shì)相一致為佳）
2,、下單前心里要有清晰的交易計(jì)劃和策略（3+1原則），并嚴(yán)格遵守它
3,、不要去估計(jì)盤(pán)勢(shì)如何,，只需要耐心的等在那里，等待市場(chǎng)告訴你方向,，接著等他回抽,，然后建倉(cāng)
4、在短線交易中使用頻率最高的就是黃金分割率,，0.618,，這是支撐和阻力最大的地方
5、列出自己熟悉的游戲,，一做再做（星期五的特定行情,，周三的反轉(zhuǎn)行情）
6、如何了解市場(chǎng)：
a 你需要了解真正的上漲和下跌,，是否是屬于回補(bǔ)行情,，或者假打行情？
b 了解市場(chǎng)的強(qiáng)度,，看市場(chǎng)究竟在醞釀什么,？
c 觀察內(nèi)外盤(pán)間的微妙變化，防止突發(fā)行情傷害到你
二,、時(shí)間與價(jià)格的關(guān)系
在我們的短線交易中時(shí)間的架構(gòu)關(guān)系非常重要,，它將會(huì)告訴你何時(shí)該進(jìn)場(chǎng)，何時(shí)該離場(chǎng),。
在時(shí)間的利用上最經(jīng)典的行情就是對(duì)稱,，有的時(shí)候是時(shí)間對(duì)稱，有的時(shí)候是行情對(duì)稱,。
在日內(nèi)交易的時(shí)候,，我們經(jīng)常看到回檔,，強(qiáng)勢(shì)的回檔也就 1—2根K線,，弱一點(diǎn)的就要回檔到0.618，或者0.382,，這個(gè)時(shí)候我們只需要持有就可以了,。當(dāng)然這也有失靈的時(shí)候，就是市場(chǎng)被反打了,。最明顯的跡象就是上午突破了,，到下午的時(shí)候又被反打回,，震蕩區(qū)間，這個(gè)時(shí)候在短線的交易上就要注意,，
時(shí)間區(qū)分：我們把時(shí)間分為4個(gè)交易部分
9：00——9：40
做開(kāi)盤(pán)行情就要觀察好外盤(pán)的走勢(shì)
10：15——11：20
10點(diǎn)的行情就要看多空力量的強(qiáng)弱
13：30——14：00
14：20——14：45
下午的行情也是一樣
耐心的等待,，一天的黃金交易機(jī)會(huì)不會(huì)超過(guò)3次，嚴(yán)格的控制交易次數(shù),，讓自己有大量的時(shí)間來(lái)分析和看盤(pán),，在特定的時(shí)間去交易。
這個(gè)是很好的信念觀點(diǎn),，但它卻不應(yīng)該是你的信念觀點(diǎn),。你應(yīng)該執(zhí)行文中對(duì)你有用的部分，把它們變化一下,，找出更好的觀念及新方法,適合你自己,變成你自己的系統(tǒng)方法并不會(huì)隨著現(xiàn)實(shí)狀況出現(xiàn)新的變化而自動(dòng)調(diào)整,。
這就需要我們用頭腦，去觀察,、去記錄,、去注意變化，然后發(fā)展一套最適用的系統(tǒng)規(guī)則使用方式,。
假如規(guī)則并不適用目前市場(chǎng)的狀況,，或目前市場(chǎng)狀況不符合你的規(guī)則，放過(guò)這次機(jī)會(huì),。
你不需要每天都進(jìn)行交易，
使用系統(tǒng)方法及規(guī)則的目的,，
是為了利益而運(yùn)用它們,，
不是讓它們操縱你。
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1,，高手從來(lái)不做自己看不懂的走勢(shì),，從來(lái)不會(huì)勉強(qiáng)自己做單，沒(méi)有十足的把握不會(huì)出手,。因?yàn)槭歉呤?，看得懂的走?shì)多，所以老是賺錢(qián),。
而低手老是在一知半解下急于入場(chǎng),，甚至有點(diǎn)影子就急于加碼以擴(kuò)大盈利，最終敗多勝少,。
2,，高手從來(lái)不會(huì)大舉追進(jìn)，往往在走勢(shì)的橫盤(pán)位置放膽買入或者果斷平倉(cāng),，因?yàn)樗罊M盤(pán)后的方向多數(shù)是沿著原來(lái)方向前進(jìn),。而走勢(shì)是不可能連續(xù)行進(jìn)的,。
而低手往往害怕橫盤(pán)后反轉(zhuǎn)，總是過(guò)早出場(chǎng),。入場(chǎng)時(shí)也喜歡追進(jìn),，所以經(jīng)常被套。
3,，高手從來(lái)不會(huì)重倉(cāng),，因?yàn)樗朗袌?chǎng)走勢(shì)常有出人意料之處。長(zhǎng)久的獲利才是勝算,。
而低手總是急于一朝暴富,，重倉(cāng)出擊，雖偶爾有賭對(duì)時(shí)候,，但久賭必輸,，最終一無(wú)所獲。
4,，高手不貪,，循規(guī)蹈矩的金字塔加碼。無(wú)論走勢(shì)好壞,，皆有收獲,。
而低手急于加碼擴(kuò)倉(cāng)，最終行情反轉(zhuǎn)時(shí),，反勝為敗,。
5，高手很少止損,，因?yàn)榧夹g(shù)平倉(cāng)信號(hào)總是先于資金止損信號(hào)發(fā)出,。進(jìn)出平穩(wěn)。
而低手頻繁止損,，因?yàn)闉榱藬U(kuò)大倉(cāng)位人為的縮小止損位,，最終無(wú)法抵抗正常波動(dòng)。
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資金管理要領(lǐng)和交易策略舉要
1．順應(yīng)中等趨勢(shì)的方向交易,。(不做超短線,。)
2．在上升趨勢(shì)中，乘跌買入,；在下降趨勢(shì)中,，逢漲賣出。（只順勢(shì)操作,。）
3．讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)，把虧損限于小額。（以小博大,，嚴(yán)格止損,，長(zhǎng)線持單,。）
4．始終為頭寸設(shè)置保護(hù)性止損指令,，以限制虧損,。（把虧損限于小額。）
5．不要心血來(lái)潮地做交易,，打有計(jì)劃之戰(zhàn),。（做好交易計(jì)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行,。）
6．先制訂好計(jì)劃,，然后貫徹到底。（交易計(jì)劃的嚴(yán)格執(zhí)行,。）
7．奉行資金管理的各項(xiàng)要領(lǐng),。
8．分散投資，但須注意,，“過(guò)猶不及”,。（不可以做太多的商品，不可以投入過(guò)多的資金,，不明朗的市不入 ,。）
9．報(bào)償-風(fēng)險(xiǎn)比至少要達(dá)到3比1，方可動(dòng)作,。（必須做到以小搏大,，如不能就必須耐心等待機(jī)會(huì),。）
10．當(dāng)采取金字塔法增加頭寸時(shí),，應(yīng)遵循以下原則：（控制虧損，保住利潤(rùn),、放大利潤(rùn),。）
a. 后來(lái)的每一層頭寸必須小于前一層。
b. 只能在盈利的頭寸上加碼,。（保住利潤(rùn)）
c. 不可以在虧損頭寸上再增加頭寸,。（控制虧損）
d．把保護(hù)性止損指令設(shè)置在盈虧平衡點(diǎn)。（嚴(yán)格止損）
11．絕不要追加保證金，別把活錢(qián)扔進(jìn)死頭寸里去,。（當(dāng)斷則斷,，絕不能拖，止損之即莫心疼,。）
12．為了防止出現(xiàn)追加保證金的要求,，應(yīng)確保至少擁有總的保證金要求的75％的凈資金。（資金管理,，一定輕倉(cāng)?。?
13．在平回盈利頭寸前，優(yōu)先平倉(cāng)了結(jié)虧損的頭寸,。
14．除非是從事極短線的交易,，否則總應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)之外，最好是在市場(chǎng)閉市期間,，做好決策,。（入市前做好交易策略）
15．研究工作應(yīng)由長(zhǎng)期逐步過(guò)渡到短期。（個(gè)人分析技能的不斷學(xué)習(xí)與進(jìn)步,。）
16．利用日內(nèi)圖表找準(zhǔn)入市,、出市點(diǎn)。（看準(zhǔn)（周線,、月線）大方向以后,，從日線上找切入點(diǎn)和出市點(diǎn)）
17，在從事當(dāng)日交易之前,，先掌握隔日交易的技巧,。
18．盡量別理會(huì)常識(shí)；不要對(duì)傳播媒介的任何說(shuō)法過(guò)于信以為真,。（必要時(shí)可以拋開(kāi)消息面的影響,。）
19．學(xué)會(huì)踏踏實(shí)實(shí)地當(dāng)少數(shù)派。如果你對(duì)市場(chǎng)的判斷正確,，那么,，大多數(shù)人的意見(jiàn)會(huì)與你相左。（以旁人的觀點(diǎn),、意見(jiàn)來(lái)驗(yàn)證自己看法的對(duì)錯(cuò)與否,。）
20．技術(shù)分析這門(mén)技巧靠日積月累的學(xué)習(xí)和實(shí)踐才能提高。永遠(yuǎn)保持謙遜的態(tài)度,，不斷地學(xué)習(xí)探索,。（滿招損，謙受益,。）
21．力求簡(jiǎn)明,。復(fù)雜的并不一定是優(yōu)越的。（最原始、最簡(jiǎn)單的技術(shù)分析方法就是最有效的,。）
22. 休息也是一種交易策略,。休息之后再去看（想）盤(pán)會(huì)有新的發(fā)現(xiàn)。不要每天呆在價(jià)格的圈子里出不來(lái),。
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做短線就象兩個(gè)人拿著刀互砍,后果大家應(yīng)該知道是什么1 a/
其實(shí)做交易的基本原則就是等待,等待你的技術(shù)系統(tǒng)里的最好的機(jī)會(huì)出現(xiàn),重倉(cāng)去做.
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阿不交易經(jīng)驗(yàn)之一——關(guān)于盈利核心3 y/ E5 q0 }5 R, b6 n
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盈利核心的定義與說(shuō)明
1,、 什么是盈利核心？就好像我們抓了一手牌,，這手牌要怎么打怎么出才能取得勝利這個(gè)就是核心,。而對(duì)于交易來(lái)說(shuō)，要心中有數(shù)的是,，你要如何設(shè)計(jì)自己的“提款機(jī)”,，也就是說(shuō)，你要靠什么核心盈利,？做交易不是在進(jìn)行一種隨機(jī)應(yīng)變的活動(dòng),，更像一個(gè)完整的有計(jì)劃的種植與收割。在盈利核心里不需要討論具體的技術(shù),，不需要分析行情,，但這部分卻是最重要的一部分，你需要確定,，你靠什么盈利,？核心在哪里？
舉個(gè)例子：
某人通過(guò)思考決定,，靠?jī)蓚€(gè)核心盈利,，第一形態(tài)突破的單邊行情；第二其后的震蕩吐貨,。這樣,，在這個(gè)人的盈利里就有兩個(gè)核心：1.形態(tài)突破 2.震蕩吐貨。8 E3 U7 z8 E9 C' R3 k
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2,、從盈利核心到完整的計(jì)劃+ H% G) Q7 B$ n5 T; s( \- [
一旦確立了盈利核心,，剩下的問(wèn)題就非常簡(jiǎn)單，如何圍繞和核心制做完整的“提款機(jī)”,。 還用上面的那個(gè)“某人”舉例,。如何使用形態(tài)突破制作完整的提款計(jì)劃。
A .形態(tài)包括哪些形態(tài),？
B .多長(zhǎng)周期的形態(tài),？! k; o( |8 y/ h+ s2 r. K# F
C 如何確認(rèn)突破,？3 ^! V$ G" E' |! i: D2 Q4 k
D 突破后有幾種運(yùn)行方式,，如何設(shè)計(jì)一種加倉(cāng)方法適合這些運(yùn)行方式？ ) \; t2 l$ c' ]5 k
E 突破后的運(yùn)行時(shí)間是多久，如何跟蹤并了解利潤(rùn),？
F 在多個(gè)形態(tài)共同發(fā)展時(shí)如何進(jìn)行評(píng)估哪個(gè)更優(yōu)秀,？
G 如何根據(jù)形態(tài)的優(yōu)秀水平制定持倉(cāng)量達(dá)到歷史檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)？+ o! P) J9 D8 g, G. k$ r$ }- n( W$ {
H 如何監(jiān)督你自己,？
這是一個(gè)簡(jiǎn)單的例子,，在這個(gè)例子里說(shuō)明了，如何在確立一個(gè)核心后去完善到完整的盈利模式,。剩下的工作就更加簡(jiǎn)單了,，選擇一些合適的監(jiān)測(cè)行情的信息和指標(biāo)，并進(jìn)行歷史檢驗(yàn),。* b' Q8 I3 } V6 r9 L' Q0 }- L
3,、監(jiān)測(cè)行情的信息和指標(biāo)
這個(gè)略過(guò)，論壇上好像大部分老手都擅長(zhǎng)這個(gè),。* O5 \( O F1 h- A" ?1 N$ d- d/ r
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4,、歷史檢驗(yàn). d) a% y9 |% T r
再小小談一下關(guān)于歷史檢驗(yàn)，在這里需要你用過(guò)去的幾類典型行情測(cè)試一下你的提款機(jī),，提出幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn),，僅僅作為參考：2 U6 \( {; K8 C3 H z5 K+ I* T
在獲利中利潤(rùn)大于40%' r( J' ^, b v2 B7 V$ g( n! X
最大回折不超過(guò)10%# [ l' [7 F% c4 q, G4 ]9 i
在虧損中虧損不超過(guò)20%
交易成功率大于65%# ]7 E b7 v' X7 L5 ?5 _
問(wèn)：我也看到了LZ所及的交易核心 ，但就是理解不清楚,，是不是可以表述為:交易系統(tǒng)?如5,10均線向上交叉則入場(chǎng)做多? ' D; V! Q, J) R
答：這是一種技術(shù)方法,，而非盈利核心。'可以這么用,，比如盈利核心是做波段,。識(shí)別波段的一種技術(shù)之一是5,10均線交叉。當(dāng)然做波段這個(gè)核心太籠統(tǒng)了,。最好再結(jié)合一下形態(tài)突破的波段和震蕩的波段,。
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問(wèn)： 我是個(gè)非常新的新手；您說(shuō)的盈利核心我認(rèn)為就是確定好方向后根據(jù)回調(diào)進(jìn)場(chǎng),。也許不對(duì),。我以前是根據(jù)周線K線形態(tài)，然后在日線里找回調(diào)進(jìn)場(chǎng),，但是有的時(shí)候進(jìn)場(chǎng)太急,，所以往往被套很多點(diǎn)，痛苦非常,。后來(lái)改為根據(jù)日線K線形態(tài),，在15分鐘回調(diào)進(jìn)場(chǎng),，止損設(shè)在昨日天圖的最高或最低點(diǎn),，一但行情往開(kāi)單方向突破昨天高點(diǎn)或低點(diǎn)位置后往盈利方向調(diào)整止損,。請(qǐng)阿不指點(diǎn)，謝謝 " M c' X3 H5 i3 R% R, Y
答：這個(gè)盈利核心：確定好方向后根據(jù)回調(diào)進(jìn)場(chǎng),。通常來(lái)說(shuō),，確定好方向就是非常困難的事情,。如果能確認(rèn)好方向也就解決了許多問(wèn)題,，是不是回調(diào)進(jìn)場(chǎng)已經(jīng)不重要了,。就比如這樣的盈利核心： 判斷好未來(lái)方向,，然后下單,。這種核心確實(shí)能成為核心，但是等于沒(méi)有核心,。嘗試一下,，使用更加客觀的盈利核心。
其實(shí),，我之所以想各位提出自己的盈利核心,，也是有重要意義的。如果你能在市場(chǎng)穩(wěn)定獲利,，那么一定有一個(gè)完整的圍繞一個(gè)或多個(gè)盈利核心的交易方式,。通過(guò)盈利核心，就可以看出交易者對(duì)市場(chǎng)的理解透徹程度,，對(duì)交易的理解程度,。如果交易者能提出一個(gè)圍繞交易核心的完整交易方式，那么交易能力自然可知,。反之,，如果沒(méi)有或者很混亂，那么交易起來(lái)也是一樣混亂的,，無(wú)須看交易記錄甚至不應(yīng)該過(guò)早深入外匯市場(chǎng),。$ q. W9 D2 N) U4 C* G& e
你最有把握的東西，就是你的盈利核心,。當(dāng)然,，要把這種把握更加系統(tǒng)化，使一個(gè)什么都不懂的人看到了,，也知道你在賺什么錢(qián),，怎么賺,。
沒(méi)有戰(zhàn)略怎么打贏戰(zhàn)役？沒(méi)有戰(zhàn)術(shù)怎么打贏比賽,？沒(méi)有圍繞盈利核心的交易方法怎么做交易？給市場(chǎng)送錢(qián),？培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn),？不如退而思索。
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問(wèn)：說(shuō)來(lái)慚愧,，我的贏利核心,，也就是123和2B兩個(gè)工具而已，其它還有幾個(gè)基本型,，不如這兩個(gè)易用,。其實(shí)交易是件枯燥的事情,，要嚴(yán)格的按紀(jì)律操作，信號(hào)不出現(xiàn),，就得傻傻地等,，可以自由發(fā)揮的機(jī)會(huì)不多,。如果把交易當(dāng)成一種快樂(lè)游戲或冒險(xiǎn)游戲，或者當(dāng)種一種與市場(chǎng)的戰(zhàn)斗，那就是還不懂交易,。我對(duì)贏利核心缺乏整理,，要向阿不學(xué)習(xí)。
答：你的交易已經(jīng)快成型了，再主攻一下反轉(zhuǎn)形態(tài)和三角形足以?，F(xiàn)在需要的是練習(xí)持有和不動(dòng),。我記得一個(gè)成功的交易員在訪談錄里說(shuō)過(guò),，成功的交易員需要有：正確的知識(shí)和改變自己行為的能力,。我盡量提供我認(rèn)為正確的知識(shí),。后一種就依靠交易者自己了。無(wú)論怎樣,，總會(huì)有人需要的是吧,。
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問(wèn)：我是新手,。稍微談一下我自己的感悟。我是只看k線和形態(tài)來(lái)做外匯的,。不用任何均線,。指標(biāo)基本也不看,，偶然看一下macd.首先看周線，日線的大趨勢(shì),。如果是下降趨勢(shì),，那么看是什么形態(tài)？已經(jīng)下跌到什么程度了,？是否已經(jīng)可能面臨前面的支撐,？將要反彈，比如現(xiàn)在的歐美,。如果某個(gè)品種是周線,，日線看，剛頂部破位下跌,，那么是最簡(jiǎn)單容易做的,。
這樣首先判斷的大周期的趨勢(shì)后,，再判斷這個(gè)大趨勢(shì)是否將要延續(xù)或者將要盤(pán)整或者反彈。可以從形態(tài)的理論目標(biāo)跌幅和黃金分割和浪型幾個(gè)方面來(lái)分析,。同時(shí)結(jié)合周,，日線上的k的組合來(lái)分析,。' D9 _7 W6 N, u$ Q N
做出了上面大周期的趨勢(shì)分析后,，那么如果想操作就看自己的操作周期思路了。比如現(xiàn)在歐美到了一個(gè)關(guān)鍵位置了,。那么我即使要做的話,，也是輕倉(cāng)短線參與。* l+ c( l) ~/ e- Q( D1 r7 u$ t: A
短線也是分幾個(gè)周期的,。日內(nèi)交易的話,，看個(gè)人的操作風(fēng)格。我個(gè)人來(lái)說(shuō),。目前做日內(nèi)主要以5分鐘為主要周期,。具體在日內(nèi)操作的過(guò)程中，對(duì)于小周期形態(tài)和趨勢(shì)的變化分析,，k線組合的分析就要求更細(xì)致了?。?最好是順大趨勢(shì)的方向來(lái)做小趨勢(shì),。贏的概率一般大一些,。稍微談了點(diǎn)我自己的感想，希望 阿不 兄能指點(diǎn),。
答：對(duì)新手來(lái)說(shuō),，日內(nèi)交易是最困難的，你可以嘗試一下月內(nèi)、周內(nèi)交易,。如果你能“判斷的大周期的趨勢(shì)后,，再判斷這個(gè)大趨勢(shì)是否將要延續(xù)或者將要盤(pán)整或者反彈”就不用做日內(nèi)交易。%
問(wèn)：我說(shuō)說(shuō)自己的交易方法：我一般只用K線,，其次是均線,，用均線也只是用來(lái)判斷下趨勢(shì)，進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)都是根據(jù)K線進(jìn)行操作,，比如所說(shuō)的那些形態(tài),，平時(shí)也不是很注意，用K線時(shí),，還要結(jié)合具體的阻力和支撐,。用K線，《日本蠟燭圖技術(shù)分析》這一本書(shū)就足夠了,，多看幾遍就可以了,，用K線，就是根據(jù)那些K線形態(tài)去判斷當(dāng)前市場(chǎng)的狀況,，也可以根據(jù)K線來(lái)確定止損和止盈的比例,。+ `3 E b0 }$ Q8 o
舉個(gè)例子吧,，先用均線判斷趨勢(shì),，若空頭趨勢(shì)，那么只做空單,，回調(diào)時(shí),，根據(jù)K線確定入場(chǎng)點(diǎn)；震蕩趨勢(shì),，根據(jù)阻力和支撐,，結(jié)合k線形態(tài)。就足夠了,。
答：這些都是模糊籠統(tǒng)的,，是否能把你說(shuō)的方法概括成一個(gè)具體的盈利手段？一個(gè)即使外行聽(tīng)完也知道你按照什么賺錢(qián)的交易概況,。我提煉出兩個(gè)點(diǎn)：第一,，在趨勢(shì)中根據(jù)K線追隨趨勢(shì)；第二,，在震蕩中根據(jù)支撐阻力和K線交易震蕩,。要完善這個(gè)盈利方法首先要解決：如何區(qū)分震蕩和趨勢(shì)。從我提煉出的兩點(diǎn)可以看到,，這個(gè)K線的使用還是一種盈利的技術(shù)方式,，而無(wú)法確立核心，你的核心仍然是震蕩和趨勢(shì)，而K線的用法應(yīng)該歸納到這兩種核心的具體交易技術(shù)上去,，也就是說(shuō)在交易震蕩和趨勢(shì)這兩種核心時(shí),，有人認(rèn)可擺動(dòng)指數(shù)，有人認(rèn)可黃金分割等等,，而你比較認(rèn)可K線技術(shù),。
因此，我們需要詳細(xì)具體的討論你的交易核心然后再次考慮其中的具體技術(shù)細(xì)節(jié),，如果你有興趣我們可以繼續(xù)討論,。
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以錘子線為例做的一個(gè)簡(jiǎn)單的盈利核心7 r( v, ^6 k# y: j5 C
對(duì)于交易高段者，我拋出對(duì)錘子的淺顯概念,，希望能得到完善,，當(dāng)然我本人不會(huì)用這種方式交易。只是作為一種學(xué)習(xí)研究,，因?yàn)橐浴板N子”這種核心來(lái)說(shuō),，無(wú)法俯瞰市場(chǎng)。當(dāng)然對(duì)于交易新手來(lái)說(shuō),，還是一種有效簡(jiǎn)單的入門(mén)方式,。我嘗試將以“錘子"為核心 完善成客觀系統(tǒng)的交易。
初步的構(gòu)想如下：
交易識(shí)別周期：日?qǐng)D 周圖 月圖! U" X* V7 c3 H" V/ n
識(shí)別形態(tài)： 影線大于實(shí)體加另一側(cè)影線長(zhǎng)度,，長(zhǎng)影線的高點(diǎn)（低點(diǎn)）要高于（低于）前5根K線的高點(diǎn)（低點(diǎn)）,，收盤(pán)回到前5根價(jià)格以內(nèi)。+ y7 E+ w5 p3 n/ j5 U
交易方向： 長(zhǎng)影線的反方向5 u; r% o" w1 @% Y
開(kāi)倉(cāng)位置：錘子的收盤(pán)價(jià)格 （倉(cāng)位比例）1' ?! P+ B& `) q0 i
加倉(cāng)位置：錘子的開(kāi)盤(pán)價(jià)格0.5,，影線的1/2處1.5
平倉(cāng)位置：同級(jí)別的支撐阻力處* _* g5 M* B* S) ?) g" W
止損：從長(zhǎng)影線的頂端延長(zhǎng)錘子影線長(zhǎng)度的1/3距離處 ; v/ B& g. `+ o
輔助技術(shù)：自行補(bǔ)充: S" o- d4 f3 [# O/ v0 @
注意事項(xiàng)：日線及周線形態(tài)突破的第一波慎用,。成功率不高。-
這是一個(gè)新手做的形態(tài)突破的盈利核心,，建議是阿不的點(diǎn)評(píng)：
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一,、形態(tài)包括哪些形態(tài)？
反轉(zhuǎn)的形態(tài)：w,、m,、頭肩頂?shù)住?重多重頂?shù)住⒕匦?、三角形,、圓弧形。
中繼形態(tài)：期形三角旗形
建議：頭肩形 成功率50%-80% （三重為頭肩形特殊情況）,； M W 成功率 50%-70% ,；圓弧形 成功率 70%-85% ；三角形 成功率 50%-70%,。只研究這4種形態(tài),。
二,、多長(zhǎng)周期的形態(tài)？
日,、周形態(tài)的成功高些,，1小時(shí)、4小時(shí)出現(xiàn)形態(tài)時(shí)可看日,、周的方向,，沿著日、周的方向做突破
建議：只有日周能分辨出來(lái)的才是我們所要研究的形態(tài),，其他周期的不屬于形態(tài),。1小時(shí)與4小時(shí)不予考慮，只做開(kāi)倉(cāng)加倉(cāng)與平倉(cāng)參考,。 & F4 D8 g5 Y7 ^: T
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三,、如何確認(rèn)突破？
這里阿不好像是說(shuō)看日,、周的折線 也就是看收盤(pán)線吧
建議：按照形態(tài)突破入場(chǎng),，同時(shí)確認(rèn)其他品種。也可以確認(rèn)美元指數(shù)黃金石油等,。5 c/ S2 U1 v4 X2 f- l8
四,、突破后有幾種運(yùn)行方式，如何設(shè)計(jì)一種加倉(cāng)方法適合這些運(yùn)行方式,？
(這個(gè)很難))突破后又回到箱體內(nèi)部就是假突破了,，那就止損了，突破后回抽至阻力線,、15線,、黃金分割位,，加倉(cāng),。以后每次回抽到這個(gè)位置就加倉(cāng)，直到價(jià)格突破前一個(gè)高點(diǎn)突破后就一路不回頭,，這個(gè)就不加倉(cāng),，一直等它調(diào)整后再加倉(cāng)。- y: C) F* i8 q! Q
建議：多頭突破后開(kāi)倉(cāng),，回調(diào)加倉(cāng),，再次突破前高用利潤(rùn)加倉(cāng)，（注意不要拖延,，快速行情一般只有20天左右,，前7天應(yīng)該就加得差不多了）中途可再加一次輕倉(cāng)。如果無(wú)法回調(diào)加倉(cāng)直接在中途補(bǔ)一個(gè)和突破后的開(kāi)倉(cāng)等量之倉(cāng)位,?？疹^反之。同時(shí)按照黃金分割回調(diào)23.6%加倉(cāng)。止損放在頸線以內(nèi)的小階段低點(diǎn)的更低處,?？疹^反之。移動(dòng)止損可以按照均線做,，倉(cāng)輕也可以不做,。
五、突破后的運(yùn)行時(shí)間是多久,，如何跟蹤并了結(jié)利潤(rùn),？
這個(gè)很混沌，和第4條的回答好像有重復(fù),。跟蹤就是用趨勢(shì)線,，MACD 的背離，123法則,、前一個(gè)高底點(diǎn)是否有效突破,？這里指的多是日、周的圖形,。
建議：一般來(lái)說(shuō)大約是形態(tài)形成時(shí)間的1/5,，要根據(jù)形態(tài)醞釀的時(shí)間去考慮。跟蹤一般可以采用的技術(shù)包括趨勢(shì)線,、布林帶,、均線、擺動(dòng)指數(shù)的背離,、運(yùn)行時(shí)間,、清淡月份（如6月份到7月中，11月中到12月末的交易員假期）,、4周原則,、5日原則等等。同時(shí)注意你的止損設(shè)置和移動(dòng)止損設(shè)置（請(qǐng)自行思考）,。
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六,、在多個(gè)形態(tài)共同發(fā)展時(shí)如何進(jìn)行評(píng)估哪個(gè)更優(yōu)秀？
看他箱體的厚度,， 厚的好些,。調(diào)整的幅度，能夠達(dá)到上一波的50% ,，到達(dá)前期的密集成交區(qū)',。前期上漲或下跌的幅度，漲的多或跌的很多,，就有可能反轉(zhuǎn),。
建議：形態(tài)的持續(xù)時(shí)間與形態(tài)高度,。成功率與盈虧比的乘積計(jì)算（期望）。占用資金的比率,。
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七,、.如何根據(jù)形態(tài)的優(yōu)秀水平制定持倉(cāng)量達(dá)到歷史檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)？
持倉(cāng)量達(dá)到歷史檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn),，這個(gè)很重要,，但不理解是指艙位管理吧
建議：根據(jù)期望的大小來(lái)制定持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)，建議反復(fù)摸索此步驟,，核心步驟,。歷史檢驗(yàn)建議下載歷史行情重播軟件自行客觀檢驗(yàn)。
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八,、.如何監(jiān)督你自己,？
這里只有紀(jì)律了吧，就是一個(gè)執(zhí)行的問(wèn)題
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建議：使用交易計(jì)劃書(shū),。
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回頭再來(lái)說(shuō)阿不的談的盈利核心,。其實(shí)對(duì)于阿不提及的這個(gè)概念，我確實(shí)是前后看了幾篇才有所明白,。
阿不所提的盈利核心,，我的理解是，首先要學(xué)會(huì)區(qū)分市場(chǎng),。在阿不的對(duì)市場(chǎng)的劃分中,，市場(chǎng)有三種狀態(tài)，一種是形態(tài)未突破時(shí),，稱之為震蕩,，如頭肩底頸線為突破之時(shí)。第二種就是形態(tài)突破之后的趨勢(shì),。第三種,，就是無(wú)法分辨出形態(tài)的震蕩。市場(chǎng)作出區(qū)分之后,，就要有所舍有所取了,。第二種趨勢(shì)形態(tài)是最能帶來(lái)大幅盈利的機(jī)會(huì)。第一張市場(chǎng)形態(tài)也是可以操作盈利,。第三種市場(chǎng)形態(tài)，是阿不建議放棄的市場(chǎng)形態(tài),。. T' Y' \3 s, |- V5 ~8 E5 l
針對(duì)不同的市場(chǎng),，要建立不同的交易方案。在這里,，阿不為我們提出了一個(gè)完整的解決方案框架,。包括開(kāi)倉(cāng),、止損和止盈目標(biāo)設(shè)定、如何加倉(cāng)等等,。但是對(duì)于新手而言,，我認(rèn)為最重要的是先要理解盈利核心中關(guān)于市場(chǎng)區(qū)分的概念，不屬于盈利核心中的市場(chǎng)形態(tài)要堅(jiān)決放棄,。其次,，要訓(xùn)練自己如何正確的設(shè)定止損和止盈的目標(biāo)，并堅(jiān)持持倉(cāng)直至止損/止盈信號(hào)的出現(xiàn),。至于加倉(cāng)和形態(tài)選擇的內(nèi)容,，我個(gè)人認(rèn)為這是比較高層次的內(nèi)容了，新手倒不必要去急于掌握,。我目前就是給自己這樣的一個(gè)訓(xùn)練計(jì)劃,。
你提醒的很對(duì)，對(duì)于輕倉(cāng),，我談?wù)勛约旱膫€(gè)人感受,。# D9 }5 Q7 r N( M. b
輕倉(cāng)本身不是目的。但是輕倉(cāng)至少可以給操作者帶來(lái)兩個(gè)好處：一,、增大可以承受的止損空間,。止損其實(shí)是一個(gè)很大的概念，有機(jī)會(huì)的話,，我會(huì)就這個(gè)話題專門(mén)談?wù)勛约旱母惺?。在這里我只單說(shuō)一點(diǎn)，在趨勢(shì)市場(chǎng)中,，在趨勢(shì)判斷正確的情況下,，沒(méi)有必要去追求精確的止損。在輕倉(cāng)的前提下,，可以充分的放大止損的空間,，從而增加自己獲利能力。對(duì)于交易,，我們經(jīng)常說(shuō)“輕倉(cāng),、順勢(shì)、止損”,。為什么把輕倉(cāng)和順勢(shì)的順序放在前面,，把止損放在后面？其實(shí)輕倉(cāng),、順勢(shì)本身就是一種止損,，如果做到了輕倉(cāng)和順勢(shì)，就不要刻意的去追求精確的止損了,，趨勢(shì)不變則不需止損,。輕倉(cāng)的第二個(gè)好處,，是減輕自己的心理壓力，增加自己的抗擊打能力,。這個(gè)論述的就很多了,，我就不多講了。
輕倉(cāng)到底如何輕法,，如何度量化,？輕倉(cāng)之后如何加倉(cāng)？這些是非常高層次的東西了,，是我下階段要主要學(xué)習(xí)的內(nèi)容了,。
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好久不寫(xiě)東西了，如LESSON說(shuō)的,，該說(shuō)的別人都說(shuō)了,，我們還說(shuō)什么呢？翻來(lái)覆去就那點(diǎn)東西,，現(xiàn)在才明白人類的語(yǔ)言真是太偉大了,，同樣的道理，有千萬(wàn)中寫(xiě)法,，也有千萬(wàn)鐘說(shuō)法,，所以我也認(rèn)為這是現(xiàn)代出版業(yè)如此發(fā)達(dá)的原因。,。,。。,。,。呵呵，一開(kāi)口,，就撤的遠(yuǎn),，沒(méi)辦法，現(xiàn)在寫(xiě)書(shū)都搞個(gè)序言之類的,，咱家也玩一回,。$ V/ c# B+ C \' F6 W3 A- a
前面看過(guò)老鬼寫(xiě)的一篇，最后把老羅的三點(diǎn)交易法,，抖出來(lái),，哇，光這三點(diǎn)就價(jià)值千金了,，可惜我們還是想翻變投資的書(shū)籍,，找到天下所有的投資秘訣，人那貪得無(wú)厭,，結(jié)果虧光了家底,，還是在眾里尋他千百度，而不回首,。如果你去問(wèn)問(wèn)所有的成功的人,，當(dāng)然不是一夜暴富的類型，他們通常說(shuō)世界上根本沒(méi)有的成功的秘訣,，就是簡(jiǎn)單的把一件事情幾十年如一日?qǐng)?jiān)持做下去,，哇塞，就這么簡(jiǎn)單,，我們都知道啊,，但我們大多數(shù)人還是認(rèn)為，這不可能,，成功的人肯定有秘訣,，他們不會(huì)透露給我們外人的。外人,？君不見(jiàn),，中國(guó)自古有富不過(guò)三代的說(shuō)法，當(dāng)然有點(diǎn)偏激,，但這從側(cè)面反映了如果真的有不能對(duì)外人講的秘訣,，那么他們自己家不會(huì)代代相傳嗎？可笑天下人啊,。,。。,。,。。' R# A Z' [4 P+ S' J( m/ O
上面還是撤了一段,，但我只是想說(shuō)的的是這個(gè)世界上根本沒(méi)有交易的秘訣,，找到一種適合自己的方法，用你的一生來(lái)堅(jiān)持守侯,，當(dāng)然,，在這當(dāng)中也你也可能換幾個(gè)比較合適的；有點(diǎn)和婚姻相似,，人一輩字,，最多換三老婆，要是天天換,，我估計(jì)你自己都想死,。天天想找漂亮的，到最后你的票子沒(méi)有,，身體也完了,。是不是和交易有點(diǎn)相通,，老子曰，天下萬(wàn)物皆出之道,。
不閑扯了,，傻子交易法顧名思義就是你讓他干啥就干啥，有點(diǎn)機(jī)械交易的意思,，設(shè)計(jì)好規(guī)則,，不用大腦，讓你開(kāi)倉(cāng)就開(kāi)倉(cāng),，讓你平倉(cāng)就平倉(cāng),。傻子交易法不能整個(gè)交易弄的太復(fù)雜煩瑣了，一切從簡(jiǎn),。說(shuō)說(shuō)我目前用的一種方法,，當(dāng)然也是從外國(guó)網(wǎng)站抄過(guò)來(lái)的，記的在兩個(gè)網(wǎng)站看國(guó),，當(dāng)時(shí)在匯客論壇也轉(zhuǎn)載過(guò),，當(dāng)時(shí)是英文的，現(xiàn)在應(yīng)該在系統(tǒng)軟件版塊中,。這種方法就是一種標(biāo)準(zhǔn)的傻子交易法,，簡(jiǎn)單到只用到一個(gè)價(jià)格，什么圖形分析,，什么指標(biāo),，統(tǒng)統(tǒng)滾蛋。說(shuō)實(shí)話,，自己當(dāng)時(shí)用,，也是心理毛毛燥燥的，怕,。人就是很怪,。。,。, a6 V) }0 o3 i9 _( n+ U
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方法如下：（以英鎊為例,，我也主要交易的是英鎊）
上周收盤(pán)價(jià)上下50點(diǎn)的位置就是開(kāi)倉(cāng)的點(diǎn)位。
實(shí)際舉例如下：
（一）假設(shè)英鎊上周收盤(pán)在1.9950
那么下周周一掛單 多單開(kāi)倉(cāng)在2.0000 止損40點(diǎn)6 s R n6 a* } m% E1 t
空單開(kāi)倉(cāng)在1.9900 止損40點(diǎn), F6 I4 h8 \) `- R
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（二）如果多單被觸及,，立刻把空單位置提到1.9950
如果空單被觸及,，立刻把多單位置提到1.9950
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效果如下，如果,，英鎊周波幅300點(diǎn),，那么一單止損也沒(méi)有觸及，那你的運(yùn)氣超級(jí)的好，這個(gè)周行情可能超過(guò)300點(diǎn),。
有一單止損,，那你有可能180點(diǎn)左右的收益
兩單止損，那可能有100點(diǎn)左右的收益
三單止損,，那可能有50點(diǎn)左右的收益8 Q, e: Q* y3 Z: F8 }5 j" M6 K
四單止損,，那可能虧損50——100點(diǎn),。
我自己還沒(méi)有遇到四單都止損的情況,，但這個(gè)世界沒(méi)有什么不可能。
是不是純粹簡(jiǎn)單的傻子交易方法呢,？
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交易中的心態(tài)真的好重要,，明明剛才盈利一下子變成虧損。心里雖然難過(guò),，不過(guò)我知道這樣的事就如同人要吃飯和休息一樣的正常,。我會(huì)努力調(diào)整心態(tài)，不管盈利還是虧損,，這不過(guò)是工作的一部分,，只要沒(méi)有違反自己定的操作系統(tǒng)，坦然面對(duì)虧損和盈利吧,。
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許多人帶著賺錢(qián)的希望,、憧憬著美好的未來(lái)走進(jìn)期貨市場(chǎng)，盼著賺它個(gè)盆滿缽盈,，但由于理想與現(xiàn)實(shí)之間的差距,，一部分投資人從期市帶走的是失落與無(wú)奈。是什么原因呢,？交易過(guò)程中的止損時(shí)機(jī)的把握是造成虧損的重要一環(huán),。
在實(shí)盤(pán)操作中，期貨投資者最容易犯的錯(cuò)誤就是急功近利,?？傆幸恍┩顿Y者試圖加大保證金量的投入，希望短時(shí)期獲取暴利,。這種急于一夜暴富的不正確的交易心態(tài)導(dǎo)致的心理浮躁是很危險(xiǎn)的,。例如，當(dāng)投資者開(kāi)倉(cāng)做多后,，行情延續(xù)多頭趨勢(shì),，不斷向上波動(dòng)，而且上升趨勢(shì)線保持完好,，此時(shí)投資者的心理狀態(tài)良好,。可是，一旦行情發(fā)生變化,，期貨價(jià)格向下突破了上升趨勢(shì)線,，行情反轉(zhuǎn)，投資者的心態(tài)就會(huì)發(fā)生變化,。此時(shí)正確的交易心態(tài)應(yīng)為積極平倉(cāng),，落袋為安，之后考慮是否翻空開(kāi)倉(cāng),。也有一部分投資者此時(shí)持倉(cāng)觀望,，想等價(jià)格漲上去再平倉(cāng)，結(jié)果行情一路下跌,，投資者的心態(tài)隨著行情的變化也越來(lái)越不穩(wěn),，一來(lái)二去錯(cuò)過(guò)了最好的平倉(cāng)機(jī)會(huì)。最不可取的是,，有些投資者主觀臆斷或幻想,，還逢低加倉(cāng)，想等漲上去后再大賺一筆,，結(jié)果事與愿違,，最終不得不強(qiáng)行平倉(cāng)。
投資者保持良好心態(tài)的前提是,，尊重市場(chǎng)趨勢(shì),，不能由著自己的性子操作，要向市場(chǎng)認(rèn)錯(cuò),，適時(shí)調(diào)整不正確的交易心態(tài),，而且不能放縱自己的不正確的交易心態(tài)一步步發(fā)展。在期貨交易中,，保證金杠桿的效應(yīng)使得價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)被放大,。不過(guò)，防范風(fēng)險(xiǎn)有很多方法,，只是投資者對(duì)這些交易方法正確運(yùn)用的太少,，特別是一些剛剛從股市轉(zhuǎn)入期市的投資者，雖懂技術(shù)分析,，但同時(shí)也忽略風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理,，特別是交易中的止損。
在這里,主要向大家介紹風(fēng)險(xiǎn)控制中的技術(shù)止損法和時(shí)間止損法,。
(一).技術(shù)止損法就是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合,，剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單,，從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大,。技術(shù)止損法主要有：
1.趨勢(shì)切線止損法,，包括期價(jià)有效跌破趨勢(shì)線的切線，期價(jià)有效擊破江恩角度線1×1 或2 ×1 線,，期價(jià)有效跌破上升通道的下軌等,；
2.形態(tài)止損法，包括期價(jià)擊破頭肩頂,、M頭,、圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位，期價(jià)出現(xiàn)向下跳空突破缺口等等,；
3.K線止損法,，包括出現(xiàn)兩陰夾一陽(yáng)的空頭炮，或出現(xiàn)一陰斷三線的斷頭鍘刀,，以及出現(xiàn)黃昏之星,、穿頭破腳、射擊之星,、雙飛烏鴉、三只烏鴉等典型見(jiàn)頂?shù)腒線組合等,；
4.籌碼止損法,，籌碼成交密集區(qū)對(duì)期價(jià)會(huì)產(chǎn)生直接的支撐和阻力作用，一個(gè)堅(jiān)實(shí)的底部被擊穿后,，往往會(huì)由原來(lái)的支撐區(qū)轉(zhuǎn)化為阻力區(qū),，根據(jù)籌碼成交密集區(qū)設(shè)置止損位，一旦破位立即止損出局,。
(二).時(shí)間止損是根據(jù)交易周期而設(shè)計(jì)的止損技術(shù),，譬如，您若對(duì)某個(gè)合約的交易周期預(yù)計(jì)為5天,，買入后價(jià)格在買價(jià)一線徘徊超過(guò)5天,，那么其后第二天應(yīng)堅(jiān)決出倉(cāng)。該方法最主要的優(yōu)點(diǎn)是提高資金利用效率,。
關(guān)于止損還有資金百分比止損法,，心態(tài)止損法等，止損技術(shù)是投資者進(jìn)行股指期貨交易防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段,，是投資者實(shí)現(xiàn)保存實(shí)力,、提高資金利用效率的途徑。投資者需要根據(jù)自身實(shí)際情況,，在操作中選擇適合自己的止損方法,。
投資者要養(yǎng)成良好的交易心態(tài)，就要在實(shí)際操作中控制一些錯(cuò)誤思維,，克服各種不良的交易習(xí)慣,，特別是沒(méi)有止損觀念,。不要感情用事，要嚴(yán)格遵正確有效的交易計(jì)劃長(zhǎng)時(shí)間地堅(jiān)持下去,。
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一共三句話：一是決不逆勢(shì)操作,；二是決不重倉(cāng)；三是該入場(chǎng)時(shí)入場(chǎng),，該出場(chǎng)時(shí)出場(chǎng),，決不拖泥帶水
在數(shù)據(jù)的分析處理上，人們很容易陷入困境,，更糟糕的是,，很多人時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)知道太多有時(shí)反而對(duì)自己的決策是不利的--信息成了他的敵人，而不是朋友,。所以,，有的人不愿意把期貨交易弄得很復(fù)雜，他們刪繁就簡(jiǎn),，把交易簡(jiǎn)單化,，基本上就只關(guān)心盤(pán)面數(shù)字的變化和K線圖的走勢(shì)。
我所敬重的一位基金經(jīng)理就是這樣做的,，他是期貨行業(yè)里少有的為我所敬重的人之一,。無(wú)論是做期貨還是做人，他都有許多值得學(xué)習(xí)的地方,，他為人很有原則,，喜歡結(jié)交強(qiáng)者，喜歡和有思想的人在一起,。期貨公司一般情況下都要給他提供兩臺(tái)電腦,，他的電腦畫(huà)面被切分成六個(gè)部分，基本上都是行情的走勢(shì)圖,。他的下單系統(tǒng)采用的是交易員端,，他下一次單，所有由他打理的資金賬戶都按照一定的資金比例同時(shí)下單,，這樣就避免了多次下單的麻煩,。有幾年他的業(yè)績(jī)非常不錯(cuò)，許多人找上門(mén)來(lái)讓他理財(cái),，他不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),，盈利部分按照二八或三七比例分成，兩年前由他打理的資金就已經(jīng)達(dá)到近三千萬(wàn)元的規(guī)模,。
但生存數(shù)字化也不是特別輕松,，在辛苦求解未知數(shù)的同時(shí)，還需要小心應(yīng)付各種變數(shù),，由于交易時(shí)刻存在風(fēng)險(xiǎn),，所以要無(wú)時(shí)不謹(jǐn),，不敢有絲毫懈怠。生存數(shù)字化也是一種孤獨(dú)的生活方式,，因?yàn)檎蘸蛿?shù)字接觸,，與外界接觸自然減少。
上面提到的那位基金經(jīng)理就曾經(jīng)品嘗過(guò)巨虧的痛苦,，也曾動(dòng)搖過(guò)懷疑過(guò),，后來(lái)通過(guò)不斷探索總結(jié)才又重新發(fā)展起來(lái)。幾天前,，和他在一起喝酒時(shí),，他說(shuō)自己現(xiàn)在做得不錯(cuò)，但那是花了一千多萬(wàn)元的學(xué)費(fèi)得來(lái)的,。他能夠很好地處理?yè)p益之間的關(guān)系,，我曾看過(guò)他當(dāng)年在走勢(shì)圖上寫(xiě)的《逍遙游》，一共三句話：一是決不逆勢(shì)操作,；二是決不重倉(cāng),；三是該入場(chǎng)時(shí)入場(chǎng)，該出場(chǎng)時(shí)出場(chǎng),，決不拖泥帶水,。這三句話下面還有一個(gè)備注：五十萬(wàn)元得之。
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做期貨其實(shí)就是上戰(zhàn)場(chǎng),，也許有人會(huì)說(shuō)，笑話,，有那么嚴(yán)重嗎,？有，只不過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)是正面的交鋒,，而期貨是心理戰(zhàn)的交鋒,。我發(fā)現(xiàn)當(dāng)自己不做期貨的時(shí)候，看盤(pán)十分準(zhǔn)確,，對(duì)未來(lái)的走勢(shì)預(yù)測(cè)也相當(dāng)準(zhǔn)確,，但是當(dāng)自己手中有單子的時(shí)候，就不那么靈敏了,。為什么呢,？這就要從心理說(shuō)起了。
自己手中有單子的時(shí)候,，總是朝著自己的單子方向考慮,。這就是人的主觀心理在作怪。
如果自己做單子的方向錯(cuò)了,，那么就會(huì)存有僥幸心理,，總認(rèn)為行情會(huì)朝著自己的單子方向走,。一直盯著行情，這時(shí)某些操縱大戶也不會(huì)讓你失望的,，在你即將望眼欲穿的時(shí)候,，它會(huì)朝你單子的方向回調(diào)一下或者連續(xù)做幾個(gè)你喜歡的假動(dòng)作，讓你堅(jiān)信自己的判斷是正確的,，這時(shí)你就放松了警惕,，認(rèn)定自己沒(méi)有看錯(cuò)，在你得意還沒(méi)有過(guò)去的時(shí)候,，對(duì)方又把行情朝你的反方向推高了一大截,，這時(shí)的你就會(huì)一頭霧水，有點(diǎn)暈了,，不知道是砍是留,，砍了吧自己面臨虧損，拿著吧不知道會(huì)不會(huì)朝著自己的方向走,，如此反復(fù)幾次,，自己一天的心情就不好，甚至麻木了,。有的人就覺(jué)得反正虧了就這樣拿著吧,，有的人覺(jué)得也許明天還會(huì)回來(lái)，就這樣越套越牢,。其實(shí),，就是自己的心理崩潰了。
如果你自己做的單子朝著自己的方向走了,，這時(shí)的你會(huì)出現(xiàn)兩種情況,，第一種情況就是你拿不住單子，在獲利不多的時(shí)候就平倉(cāng)出局了,。也許并不是你自己想這樣,，而是心理在起作用，因?yàn)槟阋呀?jīng)獲利了,，害怕利潤(rùn)回吐,，在還舉棋不定，拿不定主意的時(shí)候,，對(duì)方?jīng)]有閑著,，他同樣在給你做假動(dòng)作，讓你覺(jué)得利潤(rùn)會(huì)跑了,，這時(shí)你的心理就動(dòng)搖了,，趕快獲利了結(jié)。但是當(dāng)你平倉(cāng)出局的時(shí)候,，你發(fā)現(xiàn)出得有點(diǎn)早了,，于是,，追漲殺跌。這個(gè)時(shí)候自己的理智早就跑到九霄云外了,，經(jīng)過(guò)一番不用大腦的廝殺,，結(jié)果可想而知，輕則利潤(rùn)回吐,，重則虧損巨大,。如此一折騰，就開(kāi)始懷疑自己了,。對(duì)方就是通過(guò)這樣讓你心理崩潰,，失敗出局。第二種情況就是唯恐利潤(rùn)不大,，知道自己方向?qū)α?，就肆無(wú)忌憚地加倉(cāng)，恨不得把自己所有的家當(dāng)都?jí)荷先?，因?yàn)槔麧?rùn)在不斷最大化,。此時(shí)此刻，什么都看不見(jiàn)了,，利令智昏,，即使是很聰明的人也會(huì)把“杯滿則溢，月盈則虧”的千古真理拋到一邊,。而這時(shí)對(duì)方在你心理放松的時(shí)候又出手了,，這時(shí)的你還沒(méi)有從勝利的喜悅中走出來(lái)，就又跌入失敗的痛苦深淵,。如此一戰(zhàn),，損兵折將，幾乎全軍覆沒(méi),。這時(shí)你的心理經(jīng)過(guò)大喜大悲，已經(jīng)喪失了再次戰(zhàn)斗的勇氣,，開(kāi)始在操作上畏首畏尾了,，即使自己再有高明的判斷，準(zhǔn)確的預(yù)測(cè),，也不敢再戰(zhàn),。
而自己手中沒(méi)有單子的時(shí)候，情況就大不相同了,。因?yàn)闆](méi)有單子,，沒(méi)有與自己密切的關(guān)聯(lián)，你就會(huì)準(zhǔn)確掌控自己的理智,，分析問(wèn)題,、判斷行情就比較客觀,，經(jīng)過(guò)一些消息的收集和數(shù)據(jù)的分析，能對(duì)未來(lái)的走勢(shì)作出相當(dāng)準(zhǔn)確的判斷,。但是,，自己親自操作的時(shí)候就會(huì)發(fā)現(xiàn)行情好像在和自己玩游戲，做多行情就跌,，做空行情就漲,。其實(shí)，并不是行情和你作對(duì),，而是你自己和自己作對(duì),，因?yàn)槟愕男睦碓谥笓]著你的理智。
在期貨市場(chǎng)中,，應(yīng)該保持平和的心態(tài)來(lái)面對(duì)市場(chǎng)的趨勢(shì)和自己的判斷,，面對(duì)自己帳戶的交易數(shù)據(jù)要做到盡可能控制自己的情緒，不因虧而怒,，不因盈而喜,，這樣才能對(duì)市場(chǎng)作出準(zhǔn)確的判斷和理性的投資。
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海特認(rèn)為：“期貨投資其實(shí)是賭博的一種,。基于上述理由,，我將期貨分析的書(shū)拋到腦后改而研究賭博入門(mén)的書(shū)籍,。投資取勝關(guān)鍵在于如何提高取勝的機(jī)會(huì),，能夠準(zhǔn)確的計(jì)算出賠率便可以找到打敗市場(chǎng)的方法足以克敵制勝,。 ”
這種理念令到他抓住了期貨市場(chǎng)的本質(zhì)，實(shí)際上就是陪率大小的賭場(chǎng),，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)更加大的期貨和外匯市場(chǎng),，完全的零和市場(chǎng),，你只要比一般大眾做得更好,，你就可以賺錢(qián),。期貨市場(chǎng)的本質(zhì)其實(shí)也是這樣。
沒(méi)有什么高深的理論，簡(jiǎn)單的說(shuō)“關(guān)鍵在于如何提高取勝的機(jī)會(huì)?！?br> 核心是：“能夠準(zhǔn)確的計(jì)算出賠率便可以找到打敗市場(chǎng)的方法足以克敵制勝,。”
海特找到了取勝的方法，那就是技術(shù)分析，電腦程式化操作。
海特為他的基金正式開(kāi)始運(yùn)作前做了大量的實(shí)驗(yàn)，得出了結(jié)論是非常樂(lè)觀的,。
“公司對(duì)于自行設(shè)計(jì)的買賣系統(tǒng)極有信心，在試驗(yàn)期間曾經(jīng)嘗試以不同的期間作為檢驗(yàn)的基礎(chǔ)，舉例說(shuō),，在任何一段連續(xù)六個(gè)月的期間內(nèi),，成功率達(dá)到90%,?！?br> “一年的期間成功率是97%或連續(xù)18個(gè)月的期間是100%的取勝結(jié)果?！?br>
“過(guò)去七年內(nèi)實(shí)際成績(jī)勝出百分之九十,。 成績(jī)極為穩(wěn)定?！?br> 這種獲勝的概率應(yīng)該說(shuō)是奇高,，穩(wěn)操勝券這句話一點(diǎn)也不為過(guò)。記得海特先生前面說(shuō)過(guò)他的合作伙伴中有一位是米馬戴文——電腦專家,，還有一位是博士,，他們幾個(gè)人包括以后說(shuō)到的一位紀(jì)律性極強(qiáng)的曾經(jīng)是軍人的職員,，還有一位純粹的圖表專家,，大致構(gòu)成了一個(gè)能夠不斷打勝仗的基金管理公司的團(tuán)隊(duì),。
海特在說(shuō)到操作系統(tǒng)的時(shí)候特別強(qiáng)調(diào)：意志堅(jiān)強(qiáng),，遵守紀(jì)律是投機(jī)取勝的重要條件,。
個(gè)別戰(zhàn)役的勝敗可能是未知的,，但是從概率上來(lái)說(shuō)，一個(gè)好的操作系統(tǒng)必然是贏多輸少，勝面遠(yuǎn)大于輸面,，他舉保險(xiǎn)的例子很有意思,，其實(shí)做任何事情都是講概率，講成功與失敗的概率,，講方法,，如果你知道有一種方法可以令我們獲得利潤(rùn)，你會(huì)不會(huì)去做呢,？
兩種答案：
會(huì)
不會(huì)
說(shuō)會(huì)的人相信這種方法可以賺錢(qián)
說(shuō)不會(huì)的人不相信這種方法可以賺錢(qián)
前者可能看到前提就敢于冒險(xiǎn)
后者可能需要看到結(jié)果
接下來(lái)的問(wèn)題是
這種方法是否經(jīng)過(guò)實(shí)踐的檢驗(yàn),？
是否經(jīng)過(guò)時(shí)間的考驗(yàn)？
大多數(shù)人不愿去冒險(xiǎn)嘗試
所以很多方法只是停留在口頭上理論上
或者是稍微有一點(diǎn)失敗就放棄了
始終沒(méi)有結(jié)果
可惜的是偌大的期貨市場(chǎng)真正愿意嘗試的人還是鳳毛麟角,！
熟悉技術(shù)分析的人都知道,，很多技術(shù)分析的方法是很有用的，但是很多人并沒(méi)有按照技術(shù)分析的方法去操作,，人性的弱點(diǎn)制約了人們的探索和成功,，害怕失敗是其中的主要原因。
簡(jiǎn)單的說(shuō),，如果有一種方法令你對(duì)行情的判斷達(dá)到70%以上,，甚至90%以上，但是同時(shí)告訴你按照這種方法操作需要鐵的紀(jì)律和嚴(yán)格的規(guī)則,，你還不敢嘗試,，你仍然害怕失敗,，那么你就注定與操作系統(tǒng)無(wú)緣。
如果你回答說(shuō),，我可以按照規(guī)則去操作,，執(zhí)行鐵的紀(jì)律，但是在實(shí)際的操作中又不斷的懷疑,，不斷的猶豫,，不斷的變化，那么最后失敗了并不是方法的問(wèn)題而是你自己的問(wèn)題,。
海特說(shuō)：電腦系統(tǒng)神圣不可侵犯，長(zhǎng)期的循規(guī)蹈矩,，已經(jīng)勝算在握,。
因?yàn)槭歉怕剩晒Φ母怕适购Ｌ赜凶銐虻淖孕牛?br> 計(jì)算出勝負(fù)的概率后,，不用多想,，操作就是了。
海特基金在實(shí)際操作中有三大戒條：
第一是 “任何單一買賣,，均不能夠損失超過(guò)戶口凈值的1%,。”風(fēng)險(xiǎn)管理資金管理放在第一位,。
第二是“順勢(shì)買賣,，永不作出越軌的行為。 ”其次是堅(jiān)持順勢(shì)而為的基本原則,。
第三是“為了減低風(fēng)險(xiǎn),，盡量分散投資”然后還是風(fēng)險(xiǎn)管理！
這三個(gè)戒條,，只有一個(gè)是關(guān)于買賣技巧的,，其他都是風(fēng)險(xiǎn)管理性質(zhì)的。
很明顯,，海特之所以有這樣的成功,，他把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)完全放在最重要的位置，而把交易技巧放在次要的位置,，將風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)嚴(yán)格制約交易,，保證基金的安全性。
海特在講到自己的特點(diǎn)的時(shí)候說(shuō)到：
基金管理的特色,，在于平淡中顯示出真功夫,，默默耕耘，依照既定方針辦事,，不求精彩的表現(xiàn),，但求平穩(wěn)的長(zhǎng)期增長(zhǎng),。管理基金的政策非常保守。大炒家不懂得或者輕視風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題,。風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題處理不當(dāng),，要知道一次意外就足以致命。將損失金額限制在1%之下,，任何個(gè)別買賣出錯(cuò),，實(shí)際上無(wú)關(guān)痛癢，對(duì)于整個(gè)大局肯定不會(huì)大帶來(lái)災(zāi)難性的影響,。將風(fēng)險(xiǎn)減低,，同時(shí)持之以恒，對(duì)于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō),，是絕對(duì)重要的守則,。
他提到“我認(rèn)識(shí)一位出色的基金經(jīng)理，其客戶突然提取一半的資金,，該位經(jīng)理本應(yīng)將買賣張數(shù)減半,，但為了表現(xiàn)自己，并沒(méi)有減低入市的注碼,?！弊詈髮?dǎo)致失利。
顯然在他的風(fēng)險(xiǎn)管理中包含了資金管理的概念,。買賣交易的過(guò)程,，開(kāi)倉(cāng)和止損完全是量化的，是在他的控制之下的,。
他的成功模式大致是這樣的：
一,、有一套行之有效，且經(jīng)過(guò)反復(fù)印證的分析系統(tǒng),，其有效率達(dá)到很高的的程度,。
二、有一套很明確的風(fēng)險(xiǎn)管理資金管理系統(tǒng),，以確保成功率在90%的分析和交易,，確保輸錢(qián)在1%之內(nèi)。
三,、嚴(yán)格執(zhí)行電腦程式交易,，排除人為的因素，排除那些主觀因素很強(qiáng)的逆市交易,，順勢(shì)而為,。但是又不是完全的自動(dòng)買賣系統(tǒng)，而是有選擇的,。
他講到：“關(guān)于順勢(shì)而為”說(shuō)來(lái)容易,，但人性的弱點(diǎn)在于喜歡突出個(gè)人表現(xiàn)自己,，英雄主義極易帶來(lái)不必要的損失，因此敝公司幾個(gè)主要伙伴,，已經(jīng)白紙黑字簽署協(xié)議,，聲明必須跟隨既有買賣系統(tǒng)辦事，決不容許出錯(cuò),。 ”
四,、團(tuán)隊(duì)合作，規(guī)則清晰分明,，彼此具體分工,。
五、海特成功的基本理念或者交易邏輯是：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比率,，產(chǎn)生于對(duì)投機(jī)市場(chǎng)與賭博市場(chǎng)類似的感悟,，雖然投機(jī)也是有輸有贏，但是只要方法正確,，風(fēng)險(xiǎn)控制得好，如同保險(xiǎn)業(yè)之賠償,，于統(tǒng)計(jì)學(xué)上必可占據(jù)優(yōu)勢(shì),。所以說(shuō)是穩(wěn)操勝券。
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作者：在人間（論壇）
上漲的趨勢(shì)一成型就做多,，下跌的趨勢(shì)一成型就做空,，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)就反手，趨勢(shì)繼續(xù)就保留并把盈利加倉(cāng),，完全不需要做任何預(yù)測(cè),，不需要研究任何數(shù)據(jù)，只用幾條移動(dòng)平均線就可以解決所有問(wèn)題,，決定是否對(duì)一個(gè)品種開(kāi)平倉(cāng)只需要不到10秒鐘的時(shí)間,，只要不是故意偷懶，不會(huì)錯(cuò)過(guò)任何象樣的行情,，在所有的金融投機(jī)市場(chǎng)上都能一樣的穩(wěn)定盈利,，賺錢(qián)比玩游戲還要輕松的多。
市場(chǎng)波動(dòng)小的時(shí)候當(dāng)然也會(huì)虧錢(qián),，甚至連續(xù)幾次的虧,，但是市場(chǎng)不可能總是如此，不然市場(chǎng)也就沒(méi)有理由存在了,，而且實(shí)際上這些年任何市場(chǎng)的波動(dòng)都是相當(dāng)大的,，這是穩(wěn)定盈利的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。為什么就沒(méi)有多少人理解并接受這么簡(jiǎn)單的道理呢,？為什么總是拘泥于一時(shí)的盈虧不能解脫呢,？試圖找到市場(chǎng)的變化規(guī)律,，做出精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，目前是不可能的,，當(dāng)前人類的思維能力還差的太遠(yuǎn),，這是只能把它當(dāng)作業(yè)余愛(ài)好或者參與市場(chǎng)而不是為了賺錢(qián)的研究者來(lái)做的事，對(duì)我來(lái)說(shuō)研究各種各樣的預(yù)測(cè)方式就是業(yè)余愛(ài)好,，在沒(méi)有成熟之前我只能對(duì)它們進(jìn)行檢驗(yàn)但是絕對(duì)不允許對(duì)我的正式操作產(chǎn)生影響,。我是完全不懂你們心里是怎么想的，在我看來(lái),，市場(chǎng)上絕大多數(shù)人的判斷力其實(shí)比一只猴子強(qiáng)不了多少,，甚至連個(gè)硬幣都不如，扔硬幣決定買賣也要比大多數(shù)人績(jī)效好的多,。理念的核心就是這樣,，資金管理和心態(tài)就不用多說(shuō)了，道理誰(shuí)都懂,，能不能做到只能靠個(gè)人的悟性了,！
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一:入市之前,，必須審閱有關(guān)圖表走勢(shì),，及平均線與價(jià)位的關(guān)系。
二:個(gè)別股票與大市的整體走勢(shì)是否出現(xiàn)背馳,。
三:連續(xù)勝仗之后放假小休做為鼓勵(lì),。
四:尋底游戲非常危險(xiǎn)有害身心。
五:買賣之前必須確定愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度,，定下最壞的大算,。
六:勤有功，戲無(wú)益,，努力工作,，必有所獲。
七:資金管理不可忽視,。
八:贏錢(qián)要贏到盡切不可太早收割,。
九:勇于認(rèn)錯(cuò)，輸錢(qián)的時(shí)候盡快投降,。
十:不可以加死碼,。
[拋棄你的自尊心，最重要的是打勝仗贏到金錢(qián)!],。
這是一個(gè)很老的文章了,！是國(guó)外一個(gè)期貨大師訪談里面的精華，每隔一段時(shí)間看一遍，心理感觸越深,！
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有志于以市場(chǎng)交易為事業(yè)的人,，建議認(rèn)真研讀，應(yīng)有收獲,。
其實(shí),，市場(chǎng)交易與成就其他任何事業(yè)一樣，回歸本原才是根本,。
原創(chuàng):chinastock
我想系統(tǒng)地分析一下投資,希望和大家一起完善它
我希望和大家一起探討下列問(wèn)題:
1,、市場(chǎng)的本質(zhì)是什么?
2、交易的最根本的要點(diǎn)是什么?
3,、什么才是符合市場(chǎng)本質(zhì)和交易要點(diǎn)的交易方法?
4,、我們?nèi)绾稳?zhí)行這些交易方法?
我近期準(zhǔn)備辭去公職,不再給公家操作,自己弄了點(diǎn)小錢(qián),想掙點(diǎn)養(yǎng)老金,同時(shí)也想和大家一起研究點(diǎn)貨真價(jià)實(shí)的東西,不求有什么用處,全當(dāng)以藝會(huì)友.從明天開(kāi)始,我結(jié)合自己的經(jīng)驗(yàn),每天寫(xiě)一點(diǎn),和大家探討,我不希望聽(tīng)到大家的表?yè)P(yáng),更希望補(bǔ)充和更正.
市場(chǎng)的本質(zhì)是什么?
我對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的體會(huì)是:
一,市場(chǎng)是由價(jià)格和資金互相推動(dòng)而產(chǎn)生的機(jī)會(huì).
二,機(jī)會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)(成本)和收益的比例(或者價(jià)格雙向運(yùn)動(dòng)的空間比例),以及這個(gè)比例實(shí)現(xiàn)的可能性(概率).
進(jìn)入市場(chǎng),別的都可以不考慮,但價(jià)格\風(fēng)險(xiǎn)\收益\可能性大小是絕對(duì)要考慮的,如果我們明白了這四項(xiàng),還有什么不在我們的視野中呢?
說(shuō)到市場(chǎng),不得不談價(jià)格.許多朋友往往以價(jià)格絕對(duì)高低來(lái)判斷是做多還是做空,并往往因此產(chǎn)生虧損.
我的體會(huì)是:雖然價(jià)格一般不會(huì)降低零,而且其高度也不是無(wú)限的,但是從我們資金的承受力來(lái)看,還是要樹(shù)立一個(gè)基本觀點(diǎn),即價(jià)格沒(méi)有絕對(duì)高低,而只有相對(duì)高低,只能從技術(shù)上判斷價(jià)格高低.
我建議從實(shí)戰(zhàn)出發(fā),用三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)判斷價(jià)格高度:
第一,順勢(shì)還是逆市,以做多為例,只要趨勢(shì)線\均線表明趨勢(shì)沒(méi)變,價(jià)格就應(yīng)該判定為低價(jià);
第二,以價(jià)格離趨勢(shì)線和均線的距離來(lái)判定,以做多為例,只要價(jià)格離趨勢(shì)線和均線近,就判定為低價(jià);
第三,以支撐阻力位的遠(yuǎn)近來(lái)判斷,以做多為例,只要離支撐位近\離阻力位遠(yuǎn)的價(jià)格即為地價(jià).特別注意,以做多為例,價(jià)格未突破上方阻力位,可以說(shuō)是高價(jià),一旦突破站穩(wěn),就成低價(jià)了.我建議大家認(rèn)真研究銅的周線走勢(shì),為什么突破3000美元后許多人做空死了?因?yàn)樗麄円詢r(jià)格絕對(duì)值為標(biāo)準(zhǔn)去搞戰(zhàn)略性做空.我有一種感覺(jué),在中期內(nèi),價(jià)格突破3000美元后,按照過(guò)去1500美元一個(gè)箱體的慣性,銅價(jià)將在一段時(shí)間內(nèi)在3000-4500或者5000美元的范圍內(nèi)運(yùn)動(dòng),3000美元就是低價(jià),但若突破3000美元并確認(rèn),3000美元又會(huì)成高價(jià).建議大家以這個(gè)思路研究天膠.當(dāng)然,任何觀點(diǎn)都有風(fēng)險(xiǎn),正如期貨價(jià)格有風(fēng)險(xiǎn)一樣,如果我們的觀點(diǎn)錯(cuò)了,那就隨期貨價(jià)格一起止損好了.
還想進(jìn)一步談?wù)剝r(jià)格:
第一,價(jià)格是我們交易要考慮的唯一對(duì)象,我主張我們只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看價(jià)格,手敲鍵盤(pán).把耳朵堵掉,思維停止.期貨市場(chǎng)是個(gè)流言蜚語(yǔ)多如牛毛的地方,騙子多得比黑手黨總部還多,就是請(qǐng)來(lái)福爾摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假.但有一個(gè)工具,最客觀最快最完全地反映了實(shí)際情況,那就是價(jià)格.所以,我主張價(jià)格是我們要考慮的唯一因素.
第二,價(jià)格是風(fēng)險(xiǎn)和收益的統(tǒng)一.價(jià)格包含了一個(gè)空間概念和時(shí)間概念.空間上就是支撐阻力位,時(shí)間上就是方向.支撐阻力位加方向,你就可以判斷出風(fēng)險(xiǎn)有多大收益有多大.
第三,價(jià)格包含的風(fēng)險(xiǎn)和收益是一個(gè)可能性,而不是一個(gè)絕對(duì)能實(shí)現(xiàn)的東西.我們可以通過(guò)技術(shù)工具判斷這種可能發(fā)生的概率,但不能說(shuō)它一定能發(fā)生.這就是我們?yōu)槭裁匆箵p的原因.我認(rèn)為,在期貨市場(chǎng)上凡是滿口絕對(duì)的人,要么是神仙,要么是騙子,要么是門(mén)外漢.
第四,價(jià)格變動(dòng)的中期方向比短期方向更容易辨別和把握.因?yàn)橹衅谧儎?dòng)主要取決于相對(duì)穩(wěn)定的供求關(guān)系和市場(chǎng)的中期交易成本(平均線)決定的多空優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)以及市場(chǎng)上占上風(fēng)的交易習(xí)慣,這些因素穩(wěn)定一些;短期趨勢(shì)主要取決于因獲利產(chǎn)生的平倉(cāng)沖動(dòng)\隨機(jī)消息產(chǎn)生的情緒沖動(dòng)等,就非常不穩(wěn)定.所以,做中線比做短線要容易一些.短線高手更難培養(yǎng).當(dāng)然,我不主張人人做中線,因?yàn)槭袌?chǎng)需要流動(dòng)性,如果沒(méi)人做短線,市場(chǎng)就沒(méi)有流動(dòng)性,中線建倉(cāng)和平倉(cāng)都沒(méi)辦法實(shí)現(xiàn)了.市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)鏈,大家都相互依賴,缺了誰(shuí)都不行,所以,我建議,只要你以價(jià)格而不是以消息為依據(jù),做中線和做短線都行,但一定要明白,你有什么樣的本事,適合做什么.這就象找個(gè)情人,不是因?yàn)樗敛艧o(wú)愛(ài)她,而是因?yàn)槟銗?ài)她覺(jué)得她適合你才漂亮.
現(xiàn)在說(shuō)說(shuō)交易的本質(zhì):
1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易機(jī)會(huì)成功率×交易機(jī)會(huì)倉(cāng)位率×倉(cāng)位損益率.
2.交易的本質(zhì)就是對(duì)上述公式中的三個(gè)因素進(jìn)行控制,達(dá)到交易收益至少為正數(shù)的目標(biāo).
3.第一個(gè)因素是控制機(jī)會(huì)成功率.這就是大家最關(guān)注的,也最愛(ài)說(shuō)的.我們喜歡預(yù)測(cè),實(shí)際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術(shù)分析的目的,就是為了提高機(jī)會(huì)成功率.一般而言,機(jī)會(huì)成功率能達(dá)到50%已經(jīng)是不錯(cuò)的了,若達(dá)到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性,我們永遠(yuǎn)不可能也沒(méi)必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個(gè)基本原則:.
一是止損,因?yàn)殄e(cuò)誤是難免的
二是擴(kuò)大利潤(rùn),而且利潤(rùn)必須超過(guò)虧損+手續(xù)費(fèi)
4.第二\三個(gè)因素以后再做分析.
接著說(shuō)說(shuō)倉(cāng)位問(wèn)題:
1.為什么要控制倉(cāng)位呢?從消極的角度講是為了控制風(fēng)險(xiǎn)總量,特別是控制意外事故.即使是你看對(duì)了行情方向,也選了個(gè)比較好的建倉(cāng)點(diǎn),但市場(chǎng)總免不了出現(xiàn)小概率的意外事故.比如突然反向來(lái)一兩個(gè)停板,然后又恢復(fù)趨勢(shì).這樣的事,我這幾年遇到過(guò)多次,幸虧倉(cāng)位控制好,才沒(méi)出大事.即使你日內(nèi)交易,也有措手不及的時(shí)候.我特別要提醒朋友們注意,千萬(wàn)別忽視小概率事件,因?yàn)椴还苣愠晒Χ嗌俅?一次意外事故,就使你10年都白干了.在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域,眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故,只有100%確保它不會(huì)威脅我們生命時(shí),再放手去博收益.控制倉(cāng)位是最基本的控制風(fēng)險(xiǎn)的方法.我前面列的公式用的是乘法,其中任何一個(gè)因素是零,整個(gè)公式都是零.如果你不會(huì)控制倉(cāng)位,別的做的再好,也沒(méi)意義.從積極的角度看,控制倉(cāng)不僅可以控制風(fēng)險(xiǎn),而且可以擴(kuò)大利潤(rùn),如果你是做中線,一旦做對(duì)了,每攻克一個(gè)阻力位,就遞減式加倉(cāng),你可以使你贏利時(shí)候的倉(cāng)位永遠(yuǎn)大于出錯(cuò)時(shí)候的倉(cāng)位.
2.如何控制倉(cāng)位?我認(rèn)為下列幾條是必須堅(jiān)持的:一是總倉(cāng)位最好別大于50%;二是每個(gè)品種的倉(cāng)位別大于30%;三是把倉(cāng)位分散在不相干品種上;四是分批建倉(cāng);五是永遠(yuǎn)別在虧損頭寸上加倉(cāng);六是只有新阻力位突破并確認(rèn)后再加倉(cāng);七是加倉(cāng)要遞減式進(jìn)行;八是加倉(cāng)別超過(guò)2次.
控制倉(cāng)位損益率,是期貨交易能否成功的又一個(gè)關(guān)鍵.
首先是止損問(wèn)題.不知道止損死扛的人當(dāng)然會(huì)被淘汰,但知道止損的人估計(jì)也有很多人被淘汰了,因?yàn)橹箵p就意味著犯錯(cuò)誤了,如果你不斷地犯錯(cuò)誤,還有不被淘汰的?
所以,核心問(wèn)題不在于你知道止損,而在于你盡量少出現(xiàn)止損的結(jié)局,你必須把止損放在你的全部交易策略中去運(yùn)用.
第一,你要爭(zhēng)取使你抓的機(jī)會(huì)的成功率大于50%,而且要在趨勢(shì)過(guò)程中選擇一個(gè)比較有利的位置建倉(cāng);換句話說(shuō),你交易十次,最好只有5次以下是以止損告終;
第二,你的倉(cāng)位不能過(guò)大,因?yàn)檫^(guò)大的倉(cāng)位可能使你十次交易即使只碰到一次止損,也可能一敗涂地;
第三,你要保證你止損時(shí)候的倉(cāng)位小于你成功時(shí)候的倉(cāng)位,否則會(huì)導(dǎo)致止損虧的多,贏利賺得少;
第四,你的止損點(diǎn)要設(shè)的科學(xué).短線交易我不懂,從中長(zhǎng)線交易看,我覺(jué)得只有真正錯(cuò)了才止損或者當(dāng)自己也搞不清是對(duì)還是錯(cuò)時(shí)候才止損,
因?yàn)?strong>中線建倉(cāng)是以趨勢(shì)+回撤或者轉(zhuǎn)折+確認(rèn)為依據(jù)的,所以,趨勢(shì)被破壞或者轉(zhuǎn)折不成功就該止損;
但這里面還有一個(gè)資金承受力問(wèn)題,我的體會(huì)是:以趨勢(shì)線/頸線/均線為止損位,加上總資金的5%左右的絕對(duì)止損額.由于我單個(gè)品種倉(cāng)位只在30%以內(nèi),同時(shí)盡量在回撤時(shí)建倉(cāng),這樣算起來(lái),止損環(huán)境還是比較寬松的,能夠抗擊一般的震蕩;
第五,止損錯(cuò)了,要及時(shí)建回丟掉的倉(cāng)位;
第六,遇到假突破(即假性擺動(dòng))一定要止損;
第七,在形態(tài)形成中,只順原來(lái)的方向建倉(cāng),形態(tài)順勢(shì)突破就加倉(cāng),反向突破止損并反手.
總之,止損的內(nèi)涵非常豐富,可以說(shuō)它包含了交易的全部藝術(shù),沒(méi)搞明白它,你就沒(méi)入門(mén).
其次是擴(kuò)大利潤(rùn),下次再分析.
努力發(fā)現(xiàn)并跟蹤一波勢(shì)
很多朋友問(wèn)我，為什么不就銅,、天膠發(fā)表自己的看法,？我的想法是這樣的：一個(gè)人要賺大錢(qián)，必須跟做一波大行情,，銅和膠一直處在牛市之中,，期貨人都知道！目前,，無(wú)轉(zhuǎn)市信號(hào),。那么如果沒(méi)有原始低位單，現(xiàn)在就很難做,。不妨把精力用于那些剛啟動(dòng)的品種上來(lái)，從“頭”做起,，只有這樣,，才能在一根甘蔗，去掉根和梢,，從頭吃到尾,。
因此，我覺(jué)得評(píng)論最好著眼于那些行情面臨轉(zhuǎn)折的品種,，也就是人們常說(shuō)的要有拐點(diǎn)的品種,，進(jìn)行跟蹤和關(guān)注，這樣讀者也就能因?yàn)殛P(guān)注了你的評(píng)論而受益非淺,。
有朋友還說(shuō)我,，你的評(píng)論過(guò)于簡(jiǎn)單，我的回答是：實(shí)際上我的評(píng)論也過(guò)于復(fù)雜了,，對(duì)于明確的趨勢(shì)品種,，真正有用的評(píng)論只是由兩個(gè)字組成：買開(kāi)；賣平；賣開(kāi),；買平,；持有；觀望,。不同的時(shí)間用不同的兩個(gè)字就夠了,。你已經(jīng)做對(duì)了趨勢(shì)，你除了持有就該品茶,、聽(tīng)音樂(lè)放松了,，你還用得著再瞎折騰嗎？,！
經(jīng)常有人問(wèn)我某品種“下午怎么走,？”“明天會(huì)漲嗎？”我對(duì)此表示理解,，但我更希望你不要關(guān)注得這么短,，而是去多關(guān)注一波勢(shì)。
不同觀點(diǎn)的朋友,，請(qǐng)你不吝賜教,！也請(qǐng)光臨我的群，一起交流,。
真正在期貨市場(chǎng)要混下去,說(shuō)復(fù)雜也復(fù)雜,說(shuō)簡(jiǎn)單也簡(jiǎn)單,因?yàn)槟阒灰プ∠旅鎺c(diǎn),堅(jiān)持不懈,不贏都難:第一,始終只看周線和日線,別看日以下的周期;第二,只用均線\趨勢(shì)線\頸線\假性擺動(dòng)\回撤,別的什么也別理會(huì);第三,總倉(cāng)別超50%,但倉(cāng)位別超30%;第四,嘗試建倉(cāng),錯(cuò)了止損,對(duì)了加倉(cāng).
再補(bǔ)充一點(diǎn),寧可順原方向交易,最終只套一次,別搶小反彈,次次被套,特別是目前的豆子;建倉(cāng)只用順勢(shì)+回撤就可,千萬(wàn)別管價(jià)格高低.
其實(shí),期貨上找到個(gè)好機(jī)會(huì)不難,難在把機(jī)會(huì)用好.我覺(jué)得,建倉(cāng)對(duì)了,守不住倉(cāng),原因估計(jì)有如下幾個(gè)方面:一是倉(cāng)位太大,一波動(dòng),就抗不住了,只好逃跑;二是建倉(cāng)點(diǎn)位沒(méi)有優(yōu)勢(shì),剛建倉(cāng),就遇到反彈,被擠出來(lái)了;三是就沒(méi)有設(shè)定平倉(cāng)依據(jù),又天天看盤(pán),情緒性地跑進(jìn)跑出;四是就看不出方向,想當(dāng)然地進(jìn)出.我建議,你的圖表上只留300\150\75\30日四根均線,永遠(yuǎn)只順30/75日方向交易,只要均線方向明確,價(jià)格靠近30/75日均線時(shí)就建倉(cāng);每一個(gè)波段的趨勢(shì)線和頸線跌破才平倉(cāng).倉(cāng)位永遠(yuǎn)小于30%;只有趨勢(shì)線\頸線\均線三者同時(shí)突破并確認(rèn)后,再換方向交易.另外,建倉(cāng)要分批進(jìn)行,錯(cuò)了及時(shí)逃跑,對(duì)了就遞減加倉(cāng),耐心持倉(cāng),直到價(jià)格破趨勢(shì)線和頸線再平倉(cāng).還有,千萬(wàn)別關(guān)心基本面和價(jià)格高低,順勢(shì)交易就行.
我送大家一個(gè)公式,如果各位領(lǐng)悟透了,肯定掙大錢(qián):
投資損益=機(jī)會(huì)成功率×機(jī)會(huì)倉(cāng)位率×倉(cāng)位損益率.
做個(gè)解釋:
你永遠(yuǎn)要保證你入市時(shí)的成功率應(yīng)大于50%,那就必須順勢(shì)+回撤建倉(cāng);
你必須保證賺錢(qián)時(shí)倉(cāng)位大于虧錢(qián)時(shí)倉(cāng)位,那就必須賺錢(qián)加倉(cāng),虧錢(qián)絕對(duì)不加倉(cāng);
你必須保證賺的幅度大于虧的幅度,那就必須保證及時(shí)止損,并讓利潤(rùn)奔跑.
資期貨幾條戒律:
1,戒急躁:不合建平倉(cāng)條件接亂動(dòng).
2,戒恐懼:條件具備別猶豫,賺了點(diǎn)錢(qián)別一震蕩就跑了.
3,戒僥幸:錯(cuò)誤了要跑得比兔子還快.
4,戒用基本面信息\價(jià)格高低\預(yù)測(cè)做為建平倉(cāng)依據(jù).
5,戒用日以下的圖表做為交易依據(jù).
6,戒不斷改變交易方法和交易品種,交易2/3個(gè)品種最好,千萬(wàn)別交易成交和持倉(cāng)小的品種.我人為大豆\銅和油是最好的品種.
錢(qián)少的朋友不用急,，越急錢(qián)越少。我的建議是：你輕易別動(dòng),，象鱷魚(yú)一樣,，輕易不出手，但動(dòng)了,，就要咬回一大獵物,。具體措施是：選擇走勢(shì)平穩(wěn)的品種，收外盤(pán)影響小的,；再就是不參與盤(pán)整,，來(lái)回割你受不了的，要突破跟進(jìn),，當(dāng)日就有浮贏,，這樣跟對(duì)勢(shì)了又有浮贏，你就能留住單了,，不怕震了
有朋友問(wèn)順勢(shì)+回撤和轉(zhuǎn)折+確認(rèn)的含義,我的認(rèn)識(shí)如下:
1.期貨市場(chǎng)上的建倉(cāng)機(jī)會(huì),本質(zhì)上只有四種:
第一種,是轉(zhuǎn)折加確認(rèn)
第二種是順勢(shì)+回撤
第三種是極端的遠(yuǎn)離平均價(jià)格(均線)
第四種是收斂形態(tài)內(nèi)邊線雙向交易
其中,第三\第四種機(jī)會(huì)適合短線操作,這種機(jī)會(huì)我能看懂,但膽子小,不敢做,只好留給別人做了.前面兩種機(jī)會(huì),是中長(zhǎng)線機(jī)會(huì),比較容易把握.
2.說(shuō)到順勢(shì)和轉(zhuǎn)折,必須在一定的時(shí)間周期上定義,我的定義是:銅要用75日以上均線+趨勢(shì)線+頸線,其它用30日以上均線+趨勢(shì)線+頸線.
3.所謂順勢(shì),是指我定義的均線系統(tǒng)+趨勢(shì)線的方向明確,所謂回撤是指價(jià)格向上述兩線靠近或者急速穿越后又回到順側(cè).
這里我特別要提醒,當(dāng)兩線(均線/趨勢(shì)線)防線明顯而價(jià)格快速?gòu)倪h(yuǎn)處回撤并穿越兩線時(shí),你千萬(wàn)別轉(zhuǎn)向操作,恰恰相反相反,應(yīng)該在價(jià)格企穩(wěn)后順兩線防線建倉(cāng).我說(shuō)的可能復(fù)雜了點(diǎn),其實(shí)這就是人們常說(shuō)的葛蘭維均線法則.建議各位朋友再去研究一下.
4.所謂轉(zhuǎn)折+確認(rèn),我是指30/75日或周以上均線+趨勢(shì)線+頸線都突破了,而且價(jià)格有反抗(回抽或橫盤(pán))行為,那就可以肯定,趨勢(shì)變了,該換方向交易了.
5.我特別向大家建議兩點(diǎn):第一點(diǎn),一般而言,當(dāng)你看不明白方向時(shí),也就是說(shuō)價(jià)格屬于收斂形態(tài)中時(shí),你應(yīng)該看看周線和月線,盡量順原來(lái)方向的那一條形態(tài)邊線建倉(cāng),如果形態(tài)順勢(shì)突破,就加倉(cāng),如果逆向突破,就反手.這樣條理分明,比較好操作,盡量別雙向操作,最后把自己給搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了.第二點(diǎn),任何時(shí)候,不要輕易判斷說(shuō)方向變了.換句話說(shuō),寧可順原來(lái)的方向,不可輕易轉(zhuǎn)向交易.因?yàn)檎嬲霓D(zhuǎn)向?qū)嶋H上是很少的,早交易機(jī)會(huì)中估計(jì)只占20%,其他都是順勢(shì)機(jī)會(huì),我們何必要舍棄可能性大機(jī)會(huì)和去抓可能性小的機(jī)會(huì)呢?
要想在市場(chǎng)上立足,必須多技術(shù)分析和運(yùn)用有一個(gè)根本的認(rèn)識(shí),我這里談?wù)勛约旱恼J(rèn)識(shí)和體會(huì):
1.技術(shù)分析的實(shí)質(zhì)是分析價(jià)格形態(tài)\價(jià)格方向及其包含的風(fēng)險(xiǎn)和收益概率.
2.技術(shù)分析應(yīng)該堅(jiān)持四項(xiàng)基本原則:
第一是客觀:就是說(shuō),我們?cè)谶x擇技術(shù)工具和運(yùn)用技術(shù)工具時(shí)候,盡量選擇沒(méi)有包含價(jià)值判斷的工具,比如k線\均線\頸線\趨勢(shì)線\價(jià)格箱等,反過(guò)來(lái)來(lái),kdj\adx\macd這些擺動(dòng)指標(biāo)就包含了許多主觀判斷,比如多少數(shù)量是超買\超賣之類,依據(jù)這些擺動(dòng)指標(biāo)交易,很容易落入陷阱.
第二是本原:盡量用原始指標(biāo),比如k線平臺(tái)\價(jià)格通道等,少用后人計(jì)算出來(lái)的指標(biāo),道理很簡(jiǎn)單,環(huán)節(jié)越少,出問(wèn)題的概率越低,越復(fù)雜的設(shè)備越容易出故障.
第三是簡(jiǎn)明:一個(gè)交易體系,最好只用一個(gè)工具,或者利用相互補(bǔ)充的兩三個(gè)工具,比如k線\均線\趨勢(shì)線\頸線,四者層層推進(jìn),互相支持,各司其職,而且一眼就看明白了;其他指標(biāo)都是因它們而來(lái)的.
第四是一致:千萬(wàn)別用相互矛盾的指標(biāo),均線\趨勢(shì)線\頸線與許多擺動(dòng)指標(biāo)在許多時(shí)候是互相矛盾的,趨勢(shì)越強(qiáng)勁,頸線越是要突破時(shí),擺動(dòng)指標(biāo)月表現(xiàn)為超買/賣,這一方面被主力充分利用來(lái)引誘散戶逆向交易,另一方面是散戶們內(nèi)心永遠(yuǎn)充滿矛盾,無(wú)法掙到大錢(qián).
3.技術(shù)只是工具,技術(shù)本身不能說(shuō)明你什么時(shí)候建平倉(cāng).你應(yīng)該運(yùn)用技術(shù)出現(xiàn)某一特征時(shí)候建平倉(cāng).對(duì)于這種特征,你必須大量對(duì)圖形進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和邏輯分析,找到成功率最高的圖形進(jìn)行運(yùn)用.不僅如此,最好你沒(méi)隔一年統(tǒng)計(jì)一次,以便與市場(chǎng)的最新發(fā)展保持一致.
4.技術(shù)運(yùn)用離不開(kāi)時(shí)間周期,如果是做中線,建議你只看日/周級(jí)別的圖表,因?yàn)闀r(shí)間周期越長(zhǎng),越不容易被操縱.
5.技術(shù)分析\技術(shù)系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一部分,必須把資金管理\止損\擴(kuò)利也做好,技術(shù)才能發(fā)揮作用.
6.基本面分析必須用技術(shù)分析來(lái)補(bǔ)充,但技術(shù)分析完全可以脫離基本分析而存在,特別是錢(qián)少的人,千萬(wàn)別以基本面分析為依據(jù)交易.
以糖為例談?wù)勅绾芜M(jìn)行成功的交易
第一.你必須懂得期貨交易贏利的基本原理.我把這個(gè)原理概括為一個(gè)公式,
即:交易損益=機(jī)會(huì)成功率×機(jī)會(huì)倉(cāng)位率×倉(cāng)位損益率.你只要保證了你交易時(shí)成功的概率大于50%,交易成功時(shí)倉(cāng)位大于交易失敗時(shí)的倉(cāng)位,交易失敗時(shí)的損失小于交易成功時(shí)的贏利,那么你必勝無(wú)疑.
第二.那么你如何適使機(jī)會(huì)的成功率大于50%?
1.首先,弄明白你依據(jù)什么交易.我的經(jīng)驗(yàn)是,小資金唯一的依據(jù)只能是技術(shù),而且是簡(jiǎn)明扼要的技術(shù)圖形.在這個(gè)問(wèn)題上,最大的陷阱有三個(gè):一是所謂基本面消息,二是所謂名人預(yù)測(cè),三是所謂評(píng)論.道理很簡(jiǎn)單,即使是那三個(gè)交易依據(jù)都正確,如果你技術(shù)交易點(diǎn)不對(duì)頭,一個(gè)震蕩就讓小資金承受不了.比如說(shuō)現(xiàn)在的糖,羅杰斯說(shuō)要漲,狗屁不通的那個(gè)亂嚷嚷的人也說(shuō)要漲,我們能依據(jù)這些來(lái)建倉(cāng)?我也曾經(jīng)準(zhǔn)備做多,但我絕對(duì)不會(huì)隨便介入.我必須等待兩個(gè)技術(shù)條件才會(huì)做多:區(qū)間突破+均線系統(tǒng)收斂并給出方向.如果給出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依據(jù)是技術(shù)圖形,至于什么狗屁羅杰斯,才會(huì)把他當(dāng)回事,道理很簡(jiǎn)單,我如果輸了錢(qián),他也不賠我,我干嗎聽(tīng)他的?
2.其次,你運(yùn)用什么技術(shù)圖形交易?我的經(jīng)驗(yàn)是:越原始越簡(jiǎn)單越好.就用區(qū)間+趨勢(shì)線/均線/頸線(形態(tài))就足夠了.所以,建議你把其他圖形全刪除.運(yùn)用這些技術(shù)工具,你看看糖是個(gè)什么樣子?國(guó)內(nèi)的糖,在4500--5300這個(gè)大區(qū)間內(nèi)震蕩,均線系統(tǒng)雜亂,沒(méi)什么方向;美國(guó)11號(hào)糖,也在一個(gè)區(qū)間震蕩,但向下破位的危險(xiǎn)比較大,日線上向下破位的態(tài)勢(shì)更明顯.運(yùn)用圖形,一看就簡(jiǎn)明扼要,還需要聽(tīng)羅杰斯的?我這么說(shuō),肯定有人會(huì)指責(zé)我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使羅先生說(shuō)的對(duì),將來(lái)糖真能漲300%,可目前沒(méi)漲,目前的回調(diào)也足以讓我做多死掉,就是將來(lái)漲了,對(duì)我有何意義?第二,歷史上名人干的錯(cuò)事好少嗎?第三,我的錢(qián)是我自己掙的,干嗎要拿出來(lái)給他老羅捧場(chǎng)?所以,別信羅杰斯及其跟屁蟲(chóng),要信自己的眼睛+技術(shù)圖形.技術(shù)圖形漲了,跟進(jìn)就是了,即使老羅說(shuō)不漲也照漲不誤;技術(shù)圖形跌了,跟進(jìn)就是了,即使老羅說(shuō)漲也沒(méi)用.
3.如何運(yùn)用技術(shù)圖形?
第一步,看清價(jià)格運(yùn)行的大區(qū)間,知道價(jià)格的支撐阻力在那里.見(jiàn)過(guò)大江大河嗎?兩條河岸就決定了水的運(yùn)行區(qū)間.價(jià)格就是水,區(qū)間就是河岸.
第二步,運(yùn)用趨勢(shì)線和均線判明價(jià)格是在震蕩還是明顯單邊方向中;
第三步,如果價(jià)格在震蕩中,就別交易,或者按照震蕩的邊線做短線交易;
第四步,如果價(jià)格在單邊趨勢(shì)中,就順著大方向,回調(diào)就建倉(cāng).目前的糖,是在區(qū)間震蕩中,正確的交易方式是,要么別交易,等突破方向;要么在兩個(gè)邊線附近做多或做空,等區(qū)間突破后再定中線方向.盲目叫多叫空,要么是門(mén)外漢,要么是騙人的伎倆,愿朋友們慎重.
總之,只要你能分辨價(jià)格是在震蕩還是趨勢(shì)中,在震蕩時(shí),邊線交易;在趨勢(shì)中堅(jiān)持順勢(shì)+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.當(dāng)然,如果你說(shuō)你分不清震蕩和趨勢(shì),那我只能把你歸入那一類沒(méi)入門(mén)的人之列了.不同的是,我同時(shí)建議你把工夫放在學(xué)習(xí)上,而不是放在喊叫上,那樣你很快就入門(mén)了,而不會(huì)一生都在門(mén)外.
第三,你如何控制倉(cāng)位?
首先你必須明白,控倉(cāng)是絕對(duì)必須的.因?yàn)槿魏螜C(jī)會(huì)都不時(shí)100%對(duì)的,我們?nèi)说恼J(rèn)識(shí)能力也總免不了犯錯(cuò)誤.如果你滿倉(cāng)交易,一旦出錯(cuò),必定死掉,就再?zèng)]有機(jī)會(huì)了.我建議:任何時(shí)候,總倉(cāng)位別超過(guò)50%,單品種倉(cāng)位別超過(guò)30%,象糖這樣的品種,別超過(guò)20%.還有一點(diǎn)特別重要,把要建的倉(cāng)為分成兩半,第一半對(duì)了,加第二半.但是,區(qū)間邊線交易別加倉(cāng).
第四,如何控制倉(cāng)位損益率?
1.要會(huì)止損.首先,建倉(cāng)要遷就止損.如果不好止損,或者止損量大,寧可別建倉(cāng).比如現(xiàn)在的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,離邊線不遠(yuǎn),就好止損,否則,你真會(huì)左右為難.
其次,也別隨便止損.這就要求你輕倉(cāng).只要大格局沒(méi)變,別輕易逃跑.再次,一旦大格局變了(突破了),一定要一次100%跑掉.現(xiàn)在的糖,如果破了區(qū)間,跑的越快越好.
2.要學(xué)會(huì)掙大錢(qián).方法很簡(jiǎn)單;一旦做對(duì),畫(huà)一條波段趨勢(shì)線,沒(méi)破趨勢(shì)線,絕對(duì)不出來(lái).
我可以告訴大家,我的銅多單雖然走了,但天膠和玉米多單至今沒(méi)動(dòng),道理很簡(jiǎn)單,趨勢(shì)沒(méi)變啊.
第五,概括一下我的交易思想:
1.從交易方法上看,概括為十個(gè)字:順勢(shì),逆波,控倉(cāng),止損,擴(kuò)利.
2.從交易者看,概括為八個(gè)字:客觀(只用眼睛交易),耐心,簡(jiǎn)明,一貫.
再次談?wù)劤晒Φ慕灰?br>
首先,我聲明:我這貼子是自己總結(jié)著用的,沒(méi)有讓別人學(xué)的意思,所以,凡是愛(ài)多事的人,離遠(yuǎn)點(diǎn),我沒(méi)工夫理會(huì).還有,別讓我公開(kāi)什么帳單,我做生意這么久了,第一次見(jiàn)這無(wú)理要求,那是我自己的事,也是商業(yè)秘密,誰(shuí)也無(wú)權(quán)讓我那么做.還有,這里有人希望和我聯(lián)系,對(duì)不起,沒(méi)必要,我能說(shuō)的話這里都說(shuō)了,即使見(jiàn)了面,還是說(shuō)這些.
一.本人今年的交易成果:
1.銅贏利32000點(diǎn),仍然持有中.
2.天膠贏利5400點(diǎn),仍然持有中
3.糖贏利1600點(diǎn),目前正逐步新介入多頭.
4.玉米贏利240點(diǎn),仍然持有.
二.本人交易工具
月/周/日-區(qū)間+均線配合乖里率+價(jià)格帶,月/周指標(biāo)依托,日指標(biāo)操作.
不管基本面消息,只以價(jià)格走勢(shì)為交易依據(jù).
三.交易基本策略
1.固定交易品種(cu/ru/sr/c)+順勢(shì)/波初介入+控倉(cāng)(總倉(cāng)55%單倉(cāng)35%,波初70%,加倉(cāng)30%)+止損(8%)+擴(kuò)利.
2.客觀簡(jiǎn)明一貫的規(guī)則+等待機(jī)會(huì)的耐心+控制倉(cāng)位的理智+快速止損的果斷+擴(kuò)大利潤(rùn)的大氣.
四.我只做五類機(jī)會(huì):
月周線趨勢(shì)強(qiáng)勁+遠(yuǎn)擺價(jià)格帶回破,小倉(cāng)短線;
月周線趨勢(shì)強(qiáng)勁+2b價(jià)格帶回破,小倉(cāng)短線;
月周線趨勢(shì)平緩+價(jià)格帶邊線,小倉(cāng)短線;
月周線收斂趨轉(zhuǎn)+價(jià)格帶突破,中倉(cāng)中長(zhǎng)線;
月周線趨勢(shì)強(qiáng)勁+回調(diào)價(jià)格帶突破,中倉(cāng)中長(zhǎng)線.
特別說(shuō)明:1.短線只1-3周,長(zhǎng)線指4周以上.
2.我從不重倉(cāng),更別提滿倉(cāng),因?yàn)槟鞘钦宜?
今天交流一下"心態(tài)"問(wèn)題.
很多朋友喜歡談心態(tài)問(wèn)題.也有人認(rèn)為心態(tài)重于一切,似乎有了還心態(tài),什么問(wèn)題都解決了.我認(rèn)為,對(duì)于心態(tài)問(wèn)題,也要客觀全面地分析和把握.
第一,好心態(tài)要有物質(zhì)基礎(chǔ),否則就會(huì)陷入唯心主義的空談,甚至陷入神秘主義.心態(tài)的物質(zhì)基礎(chǔ)有兩條:
一是倉(cāng)位.只有控制好倉(cāng)位,才能面對(duì)震蕩而心不慌.如果你的倉(cāng)位過(guò)大,稍微一震蕩就可能玩完,恐怕誰(shuí)的心態(tài)也好不到哪里去.
二是一個(gè)客觀簡(jiǎn)明的好交易方法.因?yàn)?strong>只有好的交易方法才能既看清市場(chǎng)方向,又可以選擇一個(gè)好的優(yōu)勢(shì)位置,你才能游刃有余地應(yīng)付震蕩,而且即使是建倉(cāng)錯(cuò)了,由于你的位置有利,止損起來(lái)也方便.如果具備了這兩個(gè)物質(zhì)基礎(chǔ),好心態(tài)就有了基礎(chǔ).
第二,好心態(tài)有其特定的內(nèi)涵.
首先,好心態(tài)是指任何時(shí)候都要明白價(jià)格運(yùn)動(dòng)既有規(guī)律,又有一定的隨機(jī)性.任何時(shí)候,你的判斷都有可能錯(cuò),也有可能對(duì).我們唯一能做的事情只有兩條:通過(guò)努力,使我們抓住的機(jī)會(huì)成功的概率大于50%或者更高一點(diǎn),但我們永遠(yuǎn)別追求100%的正確率.否則,你必然整天惶恐不安,生怕犯錯(cuò)誤.另外,既然犯錯(cuò)誤難以避免,那我們就應(yīng)該把迅速利索地改正錯(cuò)誤做為良好心態(tài)之一來(lái)對(duì)待.千萬(wàn)不要象這里的某些人,錯(cuò)了,死不認(rèn)錯(cuò),還不斷找理由來(lái)為自己堅(jiān)持錯(cuò)誤背書(shū),其實(shí)何必呢?只要我們承認(rèn)我們是人不是神,犯錯(cuò)誤和改錯(cuò)誤都是天經(jīng)地義的事.可以說(shuō),這條心態(tài),是決定你能否在期貨市場(chǎng)長(zhǎng)久生存的關(guān)鍵因素.
其次,我們不僅要不怕犯錯(cuò)誤,還要敢于做正確的事.交易信號(hào)一出現(xiàn),就要堅(jiān)決交易,絕對(duì)不能不敢行動(dòng).只是你在行動(dòng)是注意控制風(fēng)險(xiǎn),不要孤注一擲,要想好錯(cuò)了如何逃跑就行了.還有,只要你做的事情繼續(xù)是正確的,就要堅(jiān)持,別輕易退出正確的行列.換句話說(shuō),只要你的倉(cāng)位是正確的,就要一路持有.
再次,堅(jiān)持八個(gè)字:客觀,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干擾你的交易;耐心,你的交易方法就是你的獵槍,端這它,守株待兔,等待交易信號(hào)出現(xiàn);簡(jiǎn)明,就是抓住幾條根本的市場(chǎng)特征,別以小人之心度君子之腹,別去猜測(cè)什么主力啊莊家之類的無(wú)聊東西,更不好弄了一大堆花花綠綠的指標(biāo),保持工具和心態(tài)的簡(jiǎn)明;一貫,就是別天天改方法,只要方法能掙錢(qián),就別改,始終如一地堅(jiān)持它,除非實(shí)踐(虧錢(qián))證明它錯(cuò)了.
第三,好心態(tài)不是憑空得來(lái)的,必須修煉.但這種修煉不是指的念經(jīng),而是實(shí)踐,要不斷通過(guò)交易,通過(guò)總結(jié)正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)來(lái)修煉,我的感覺(jué)是,必須有兩三年時(shí)間,當(dāng)你的方法成為你的習(xí)慣與性格時(shí),你的心態(tài)就自然好了.如果你的心態(tài)沒(méi)有成為習(xí)慣和性格,如果你還在談?wù)撔膽B(tài)的重要性,那么,可以肯定,你的心態(tài)還不好.
以糖為例談?wù)勈〉慕灰?/strong>
失敗的交易,說(shuō)到底就敗在不尊重市場(chǎng)方面.具體表現(xiàn)在:
第一,不關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格本身的走勢(shì),而是自己持有什么倉(cāng)位就一廂情愿地認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)朝什么方向走,當(dāng)市場(chǎng)走反時(shí),不僅不改正錯(cuò)誤,反而以各種可笑的理由為自己辯護(hù).其實(shí),市場(chǎng)永遠(yuǎn)是一種可能發(fā)生,我們建倉(cāng)時(shí)也只是一種對(duì)可能性的判斷,如果判斷錯(cuò)了,就該走人,而不應(yīng)該固執(zhí)己見(jiàn).我在糖上多空賺過(guò)大錢(qián),在回撤以后也建過(guò)多頭倉(cāng)位,但當(dāng)市場(chǎng)告訴我價(jià)格進(jìn)入震蕩狀態(tài)后,我就再不固執(zhí)于多頭或空頭,而堅(jiān)決平掉多頭,虧點(diǎn)小錢(qián),并轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)間偏空的交易思路.這個(gè)思路,至今仍然有效.
第二,不關(guān)注市場(chǎng)走勢(shì),而以什么主力\莊家之類的說(shuō)法來(lái)交易.其實(shí),主力的任何行為都在價(jià)格上有反應(yīng),何必去猜測(cè)?甚至搬出個(gè)什么羅杰斯來(lái)說(shuō)事,可以想想,誰(shuí)的話都不是絕對(duì)真理,就算是絕對(duì)真理,還有一個(gè)如何操作的問(wèn)題.即使是大牛市,回調(diào)也能死人.還是那句話,主力也好,老羅也好,都得經(jīng)歷市場(chǎng)檢驗(yàn).市場(chǎng)比老羅走的更快更真實(shí),我們何必要舍近求遠(yuǎn),不相信眼睛而相信耳朵呢?
第三,交易錯(cuò)了總以什么長(zhǎng)線趨勢(shì)沒(méi)變來(lái)辯解.其實(shí),由于期貨是保證金交易,風(fēng)險(xiǎn)和收益都成十倍的放大.即使你看清了長(zhǎng)線趨勢(shì),如果你不會(huì)回避短線風(fēng)險(xiǎn),那一個(gè)回調(diào)就死了,還談什么長(zhǎng)線?這就有點(diǎn)象股市上說(shuō)的一句話:短線變長(zhǎng)線,長(zhǎng)線變貢獻(xiàn).股市多少還給你留點(diǎn)股票,期貨你要是也那么玩,就什么也不剩了.
第四,不懂得博弈原理.期貨其實(shí)本質(zhì)就在于輸時(shí)輸小錢(qián),贏時(shí)贏大錢(qián),并盡量提高贏的次數(shù)比例.沒(méi)有任何人,包括老羅,能次次做對(duì),關(guān)鍵是對(duì)了要擴(kuò)大勝利,錯(cuò)了要快速逃跑.可有些人,認(rèn)為會(huì)做期貨的人,必然每次都對(duì).我的交易成敗比率在60/70%之間,但這并不妨礙我掙錢(qián).糖也一樣,看錯(cuò)了不要緊,改就得了.就怕錯(cuò)了,還死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品種,其實(shí),這種做法,只能騙那些沒(méi)入門(mén)的人,對(duì)于有點(diǎn)專業(yè)素質(zhì)的人來(lái)講,只是增加點(diǎn)笑料而已.
先談這些,以后再談.
再加一條,別以一兩天的價(jià)格變動(dòng)來(lái)判斷市場(chǎng).有些人,往往在價(jià)格沒(méi)順?biāo)南敕ㄗ邥r(shí),一聲不響,一旦某天價(jià)格順?biāo)姆较蜃咦?就大呼小叫,反復(fù)強(qiáng)調(diào)自己正確.其實(shí),價(jià)格在一個(gè)大方向下,經(jīng)常出現(xiàn)大幅度的反向運(yùn)動(dòng),我們應(yīng)該始終順大方向,逢小反彈介入,這就占領(lǐng)了制高點(diǎn).
再次談?wù)劷灰椎某ＷR(shí)
很久沒(méi)來(lái),，今天來(lái)看看，感覺(jué)論壇一切都每改變,，特別是看到有些朋友還在犯同樣的錯(cuò)誤,，還在虧同樣的錢(qián),。我忍不住又要說(shuō)幾句，盡管這可能又會(huì)引起某些人的攻擊,。
第一,，作期貨，一定要明白這是個(gè)作多作空都賺錢(qián)的市場(chǎng),，而不是只有作多才賺錢(qián),。比如糖、小麥,、豆子,，典型的長(zhǎng)線空頭市場(chǎng)，如果你不固執(zhí)于作多,，早賺的口袋滿滿的,，何必在這里苦苦盼多頭啊,？資金是有時(shí)間價(jià)值的,，等一兩年等來(lái)多頭，即使是掙點(diǎn)錢(qián),，也不符合投資的真理,，那你也不必作期貨，炒股不就得了,？我再次建議：賺眼前的前,，別憧憬未來(lái)的錢(qián)。
第二,，市場(chǎng)是多是空,，別去提前猜測(cè),，市場(chǎng)給出一個(gè)方向后,，一般有很常的路要走,，不會(huì)輕易轉(zhuǎn)方向。所以,，別天天盼市場(chǎng)轉(zhuǎn)方向，而要致力于順勢(shì)而為,。如果市場(chǎng)不斷轉(zhuǎn)方向,，那一定是個(gè)盤(pán)整市場(chǎng)，就只適合于短線交易,。比如糖,，空頭市場(chǎng)很明顯，別盼他轉(zhuǎn)向,，它真轉(zhuǎn)向了,，一眼就能看見(jiàn)，何必去提前猜？
第三,，看市場(chǎng)的方向和市場(chǎng)轉(zhuǎn)折,，必須用大周期均線和大形態(tài)突破，絕對(duì)不能看一兩天的k線就下結(jié)論,。一兩天的k線,，絕大多數(shù)是市場(chǎng)大鱷玩的小把戲。只有大均線和大形態(tài)才是真正客觀的轉(zhuǎn)向標(biāo)志,。
第四,，看清了方向，還要注意不要追大乖離率,，要背靠大方向,，逢回撤再建倉(cāng)，否則,，你看對(duì)方向也會(huì)因承受不了振蕩而虧錢(qián),。
第五，一定要控制倉(cāng)位,，錯(cuò)了要及時(shí)退出,，對(duì)了要堅(jiān)定持倉(cāng)。
第六,，要學(xué)會(huì)盈利退出：在三種情況下可以退出－獲得暴利,；破階段趨勢(shì)線；破頸線,。
期貨交易贏利的基本原理：交易損益=機(jī)會(huì)成功率x機(jī)會(huì)倉(cāng)位率x倉(cāng)位損益率.你永遠(yuǎn)要保證你入市時(shí)的成功率應(yīng)大于50%,那就必須順勢(shì)+回撤建倉(cāng);你必須保證賺錢(qián)時(shí)倉(cāng)位大于虧錢(qián)時(shí)倉(cāng)位,那就必須賺錢(qián)加倉(cāng),虧錢(qián)絕對(duì)不加倉(cāng);你必須保證賺的幅度大于虧的幅度,那就必須保證及時(shí)止損,并讓利潤(rùn)奔跑.
真正在期貨市場(chǎng)要混下去,說(shuō)復(fù)雜也復(fù)雜,說(shuō)簡(jiǎn)單也簡(jiǎn)單,因?yàn)槟阒灰プ∠旅鎺c(diǎn),堅(jiān)持不懈,不贏都難:
第一,始終只看周線和日線,別看日以下的周期;（做中線）
第二,只用均線\趨勢(shì)線\頸線\假性擺動(dòng)\回撤,別的什么也別理會(huì);
第三,總倉(cāng)別超50%,但倉(cāng)位別超30%;
第四,嘗試建倉(cāng),錯(cuò)了止損,對(duì)了加倉(cāng).
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程序交易的特點(diǎn)之客觀,、一致
翻閱數(shù)百年來(lái)的投機(jī)歷史，縱觀奔騰不復(fù)的投機(jī)長(zhǎng)河,，絕大多數(shù)投機(jī)者都充當(dāng)了悲劇的主角,，成為這段歷史鐵蹄下的塵埃，變成這條長(zhǎng)河浪打下的冤魂,！即便很多天才的投機(jī)家,，也在這個(gè)市場(chǎng)中幾經(jīng)沉浮，飽受滄桑,！投機(jī)市場(chǎng)是我們的敵人嗎,？投機(jī)市場(chǎng)是天生的煉獄嗎？
答案沒(méi)有讓我們失望,！這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有感情,、沒(méi)有記憶、沒(méi)有愛(ài)憎,！它不會(huì)嫌貧愛(ài)富,，它不會(huì)欺軟怕硬,，它對(duì)誰(shuí)都一視同仁！只是由于人類那與生俱來(lái)的無(wú)法泯滅的人性,，那源生于人性上的恐懼和貪婪,，才使得在市場(chǎng)的聚焦之下,，點(diǎn)燃了你自焚的火種！知道了吧,？根植于你我心底的人性弱點(diǎn),，才是我們交易真正的死敵,！
讓投機(jī)走出人性牢籠的掙扎和欲求,，使交易擺脫人性弱點(diǎn)束縛和懲罰的思索,，是程序化交易產(chǎn)生的本源,！程序交易的真正關(guān)鍵,，就是回避人性弱點(diǎn)在交易中的表現(xiàn)，通過(guò)高正概率的模式在市場(chǎng)中機(jī)械式地運(yùn)行，來(lái)達(dá)到最終通過(guò)交易進(jìn)行成功投機(jī)的目的,。
一,、程序交易的特點(diǎn)：
1、客觀,。
程式交易就是利用電腦軟件,，將市場(chǎng)可操作的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)演變成電腦數(shù)據(jù)的形式，從而以電腦發(fā)出買賣訊號(hào)為依據(jù)進(jìn)行的交易,。這種交易不以交易者的自身看法和預(yù)測(cè)入場(chǎng),，杜絕投資人可能因?yàn)楸P(pán)勢(shì)所產(chǎn)生的情緒進(jìn)行追漲殺跌的操作,，從而避免人性化交易的缺點(diǎn)，也進(jìn)而消除了交易中的主觀隨意性，大大減輕了交易者下單前的恐懼,、持倉(cāng)中的焦慮和平倉(cāng)后的后悔,。
程序交易系統(tǒng)是技術(shù)分析一個(gè)延伸,，程序化交易的最大優(yōu)點(diǎn)在于絕對(duì)的客觀,，可以幫助系統(tǒng)使用者最大程度地克服人性的貪婪和恐懼,。交易系統(tǒng)的客觀性,，保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性,。從理論上說(shuō)，對(duì)任何使用者而言,，如果使用條件完全相同,，則操作程序完全相同。
2,、一致
程序化交易系統(tǒng)純粹依據(jù)技術(shù)分析,，完全排除任何基本面分析的影響，全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化,、數(shù)量化,，使得系統(tǒng)交易方法相對(duì)于非系統(tǒng)交易方法而言比較容易實(shí)施，使交易決策活動(dòng)具有一致性,，也就是說(shuō)：如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)A,，那就用對(duì)策A，如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)B,，那就用對(duì)策B,，依此類推，市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策一一對(duì)應(yīng),。投資者完全按照交易系統(tǒng)給出的信號(hào)進(jìn)行操作,，確保了交易思路的連貫性和一致性，這對(duì)于交易者獲得長(zhǎng)期的穩(wěn)定的獲利具有非常重要的意義,。
程序交易的特點(diǎn)之制式,、穩(wěn)定
3、制式
在程序化交易系統(tǒng)中,，對(duì)操作的出入局點(diǎn),、資金管理,、風(fēng)險(xiǎn)管理以及對(duì)交易的各項(xiàng)環(huán)節(jié)都有明確而嚴(yán)格的要求，這些要求都是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分,，他們都以制度的形式規(guī)定下來(lái),，對(duì)其具體的操作細(xì)節(jié)和環(huán)節(jié)都有明確規(guī)定，不容許猶豫不決,，不容許模棱兩可,，這些規(guī)則都是程式交易的制度和紀(jì)律。
4,、穩(wěn)定
程序化交易,，換個(gè)側(cè)面來(lái)講，就是將實(shí)踐證明能夠獲得長(zhǎng)期,、穩(wěn)定收益的交易規(guī)則通過(guò)計(jì)算機(jī)語(yǔ)言,，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化交易，好的交易系統(tǒng)不僅能夠提供出入局點(diǎn),，同時(shí)也能夠給出止損的位置以及產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率,，一個(gè)設(shè)計(jì)理念先進(jìn)、執(zhí)行便捷,、參數(shù)可優(yōu)化,、勝率較高的自動(dòng)化交易系統(tǒng)，完全可以在投機(jī)市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期,、穩(wěn)定的盈利,，盡管這種程序化交易系統(tǒng)的普及會(huì)稀釋其收益率。
程序交易的要點(diǎn)(1)
二,、程序交易的要點(diǎn)：
1,、相對(duì)固化的高勝率的交易系統(tǒng)
程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不是簡(jiǎn)單的幾個(gè)指標(biāo)的應(yīng)用,，理論上來(lái)說(shuō)程序化交易系統(tǒng)就是一種贏利模式,，體現(xiàn)的應(yīng)該是設(shè)計(jì)者的操作風(fēng)格和手法，設(shè)計(jì)者應(yīng)該是實(shí)際操作中的贏家,，所做的只是把行之有效的贏利模式程序化,、自動(dòng)化。
最有名的交易系統(tǒng)無(wú)疑是“海龜交易系統(tǒng)”,。1983年年中,，著名的商品投機(jī)家理查德.丹尼斯為了一個(gè)賭注招聘交易學(xué)員，因?yàn)槔锟?理查德的昵稱)或許是當(dāng)時(shí)世界上最著名的交易員,，所以,，有1000多位申請(qǐng)人前來(lái)投奔他。他從這一群人精選出10個(gè)人，后來(lái)這個(gè)名單變成13個(gè)人,。丹尼斯給其中的大多數(shù)人提供了50萬(wàn)至200萬(wàn)美元的資金帳戶,。海龜成為交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)，因?yàn)樵陔S后的四年中海龜們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利80%的收益,。
感謝這個(gè)偉大的賭注,，丹尼斯向人們證實(shí)了華爾街并不完全被天才們壟斷，任何智力正常的人都可以成為贏家,，前提是你必須有一套可行的交易系統(tǒng),。我研究了海龜系統(tǒng)，真的非常簡(jiǎn)單,，完全是一些基本的規(guī)則。其實(shí),，相對(duì)意義上的“圣杯”確實(shí)存在,，它蘊(yùn)藏在我們每個(gè)人的內(nèi)心，也就是說(shuō),，每個(gè)人都有屬于自己的一套最適合的交易系統(tǒng),，有了它，每個(gè)人都有在市場(chǎng)中穩(wěn)定獲利的可能,。每個(gè)人的性格,、價(jià)值觀以及稟賦是不同的，而且對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和觀察也是不盡相同的,，甚至是千差萬(wàn)別的,。這就決定了每個(gè)人對(duì)行情的認(rèn)識(shí)也是不一樣的，交易體系之所以被稱為系統(tǒng)是因?yàn)楦黜?xiàng)規(guī)則都構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)整體的必要組分,，不能或缺,。各部分之間的相互影響相互作用非親手建造者往往不能盡知其妙。有人拿了別人完整成熟的交易體系執(zhí)行后結(jié)果卻很不理想,，原因常常是對(duì)某些規(guī)則理解上有偏差,。所以最適合自己的就是最好的，沒(méi)有什么絕對(duì)的放之四海而皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn),，一個(gè)好的交易系統(tǒng)對(duì)于設(shè)計(jì)它的人來(lái)說(shuō)可能是交易成功獲利的利器,，但對(duì)一個(gè)對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)非常淺薄的人來(lái)說(shuō)可能就是虧損累累的禍端。所以,，這個(gè)高勝率的交易系統(tǒng)還必須要適合自己的交易風(fēng)格,，適合自己的個(gè)性，有完整的交易思想,、市場(chǎng)分析和操作方案,。
2、絕對(duì)精確嚴(yán)格的執(zhí)行操作
雖然程式交易的應(yīng)用，可以有效去除人性的弱點(diǎn),，不過(guò)當(dāng)我們?cè)诓僮髦?，若無(wú)法有效遵守指標(biāo)訊號(hào)而進(jìn)出場(chǎng)，即使有穩(wěn)賺不賠的策略也無(wú)法讓您致富,，因此,，當(dāng)訊號(hào)出現(xiàn)買進(jìn)或賣出時(shí)，身為交易者必定要遵守訊號(hào)操作,，必須做到執(zhí)行的機(jī)械和準(zhǔn)確,，如此才能有機(jī)會(huì)依循策略的目標(biāo)而獲利。在海龜交易法則的試驗(yàn)中,，丹尼斯宣稱他的交易系統(tǒng)可以向任何人公開(kāi),，但實(shí)際上真正能嚴(yán)格執(zhí)行的人一定是非常少的，因?yàn)檫@些規(guī)則是如此簡(jiǎn)單以至于許多追尋“贏家秘籍”的交易者所不屑,，但一個(gè)深諳交易精髓者一定會(huì)有同感,，其實(shí)投資成功的原則本來(lái)就是十分簡(jiǎn)單！
程序交易的要點(diǎn)(2)
3,、操作系統(tǒng)的評(píng)估和優(yōu)化
世界上沒(méi)有十全十美,，任何事物都不例外，交易系統(tǒng)在其操作的過(guò)程中,，肯定有許多需要改進(jìn)的地方,，以便更能適應(yīng)新的變化了的市場(chǎng)和交易者的個(gè)性。一個(gè)完整的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括：對(duì)機(jī)會(huì)品種的選擇,、交易時(shí)機(jī)選擇,、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理和倉(cāng)位的控制(何時(shí)加倉(cāng),、減倉(cāng)和平倉(cāng)),、執(zhí)行系統(tǒng)以及監(jiān)督系統(tǒng)六個(gè)方面。所以,，在長(zhǎng)期的實(shí)戰(zhàn)中,，就需要在以上每個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)判，就需要對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)和評(píng)估,，這些檢驗(yàn)包括：凈利潤(rùn),、最大盈利和最大虧損、最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù),、最大投資本金損失比率,、總交易次數(shù)、盈利次數(shù)比率與虧損次數(shù)比率,、平均盈利額與平均虧損額之比等,，然后全面分析系統(tǒng)的優(yōu)缺點(diǎn),，在綜合考慮和測(cè)試的基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化。
4,、系統(tǒng)操作的密切監(jiān)督
伴隨程序交易執(zhí)行的就是對(duì)系統(tǒng)操作的監(jiān)督,，程序交易的最基礎(chǔ)的要求，就是執(zhí)行的嚴(yán)格和準(zhǔn)確,，就是消除交易中情緒因素的影響,。當(dāng)然，對(duì)個(gè)人交易者而言,，這確實(shí)存在很大程度上的困難,，這就需要嚴(yán)格的紀(jì)律進(jìn)行約束，或者安排他人進(jìn)行非意志性機(jī)械操作等方法,，杜絕在操作執(zhí)行上的困難或偏差,。而對(duì)機(jī)構(gòu)交易者，則一般有專門(mén)的監(jiān)督人員或機(jī)構(gòu)設(shè)置,，來(lái)保證交易系統(tǒng)的嚴(yán)格的機(jī)械執(zhí)行,。
程序交易的難點(diǎn)之對(duì)交易系統(tǒng)“只有不斷改進(jìn)的”的認(rèn)識(shí)
三、程序交易的難點(diǎn)：
因?yàn)槌绦蚧灰资菫榭朔诵缘娜觞c(diǎn)而設(shè)置的,，所以它真正的難點(diǎn)仍是來(lái)自于人性對(duì)它的反應(yīng),！還句話說(shuō),，就是因?yàn)榻灰渍哂腥诵?，還有人性的弱點(diǎn)，所以就會(huì)造成程序化操作的困難,，就會(huì)使交易者有時(shí)會(huì)不自覺(jué)地想臨時(shí)改變注意,，去“優(yōu)化”操作，使“程序”變得走樣,，使“機(jī)械”變成“人為”,。所以，在對(duì)程序交易的把握上,，我們不得不在實(shí)質(zhì)上加深對(duì)以下四個(gè)方面完整而到位的認(rèn)識(shí),！
1、 對(duì)交易系統(tǒng)“沒(méi)有完美的,，只有不斷改進(jìn)的”的認(rèn)識(shí)
長(zhǎng)期以來(lái),，針對(duì)投機(jī)市場(chǎng)能否做出一套保賺不虧的交易系統(tǒng)一直都存有爭(zhēng)議，因?yàn)闅v史經(jīng)驗(yàn)證明無(wú)論是多么成功的交易者,，其交易的過(guò)程都出現(xiàn)過(guò)多次反復(fù),，并且在交易者退出市場(chǎng)之前什么事情都有可能發(fā)生。長(zhǎng)期的實(shí)踐證明,，這個(gè)市場(chǎng)上根本就沒(méi)有也不可能有那么一套在任何時(shí)間任何情況下都能屢試不爽的交易系統(tǒng),，沒(méi)有任何一個(gè)交易系統(tǒng)既能在趨勢(shì)行情中獲利又能夠在震蕩走勢(shì)中獲利,，只有在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間適用合適的交易系統(tǒng)才會(huì)獲取最大收益。
事物總是辯證地存在,，程序化交易系統(tǒng)也存在自身不可避免的缺陷,，其固有的缺陷是基于以下三方面原因：其一，程序化交易系統(tǒng),，包括趨勢(shì)型交易系統(tǒng)和震蕩型交易系統(tǒng),，一般均是依據(jù)技術(shù)分析進(jìn)行編寫(xiě)程序，以其發(fā)出的信號(hào)作為交易的重要參考,；但是技術(shù)指標(biāo)實(shí)際上只是對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的測(cè)量或計(jì)算,，是對(duì)市場(chǎng)和價(jià)格變化的跟蹤和描述，它永遠(yuǎn)不會(huì)成為市場(chǎng)變化的直接原因和根本原因,。其二,，技術(shù)分析一般是滯后于價(jià)格變化的，因而依靠技術(shù)指標(biāo)編寫(xiě)的模型系統(tǒng)所發(fā)出的交易信號(hào)也必然滯后于趨勢(shì)的起點(diǎn)和終點(diǎn),。其三,，趨勢(shì)型交易系統(tǒng)和震蕩型交易系統(tǒng)的使用，都有其嚴(yán)格的限定條件,，趨勢(shì)型的交易系統(tǒng)能在強(qiáng)趨勢(shì)行情中發(fā)揮作用,，在振蕩行情中效果不佳；振蕩型的交易系統(tǒng)只能在振蕩市中發(fā)揮作用,。而行情總是在趨勢(shì)行情和振蕩行情中交替運(yùn)行,，在判別困難的趨勢(shì)轉(zhuǎn)型前期，就不可避免的會(huì)出現(xiàn)特定交易系統(tǒng)發(fā)生虧損的現(xiàn)象,。
程序交易的難點(diǎn)之對(duì)交易系統(tǒng)必須符合交易者自己個(gè)性的認(rèn)識(shí)
2,、對(duì)交易系統(tǒng)必須符合交易者自己個(gè)性的認(rèn)識(shí)
這是緣于對(duì)系統(tǒng)設(shè)計(jì)和使用上的考慮。不同的交易系統(tǒng)有不同的風(fēng)險(xiǎn)-收益特性,，評(píng)估一個(gè)程序化交易系統(tǒng)的有效性,，不僅在于其長(zhǎng)期收益的穩(wěn)定及日內(nèi)最大虧損的可控，更體現(xiàn)于期間資金最大回撤,、連續(xù)虧損天數(shù),、交易連續(xù)虧損次數(shù)等考驗(yàn)投資者是否堅(jiān)定程序化交易信心的指標(biāo)上。從時(shí)間上看,，中長(zhǎng)期的交易系統(tǒng)交易次數(shù)少,，交易成本低，盈利率高,，但潛在風(fēng)險(xiǎn)大,，周期長(zhǎng)，對(duì)交易者心理承受力要求較高,；短期的交易系統(tǒng)交易次數(shù)多,，交易成本高,，單次獲利不會(huì)太大，但潛在風(fēng)險(xiǎn)小,，對(duì)交易者心理承受力要求較低,。
有一點(diǎn)我們必須明白，交易的主體是人而絕非程序交易系統(tǒng),，交易系統(tǒng)只不過(guò)是貫徹了交易者的交易思路和交易風(fēng)格,，執(zhí)行了交易者的指令而已，不能本末倒置,，這一點(diǎn)不會(huì)因使用程序交易系統(tǒng)而發(fā)生改變,。任何交易系統(tǒng)都是人為設(shè)置的，所以由于不同的人對(duì)技術(shù)分析的理解,、解讀和適用上的不同,，設(shè)置出的交易系統(tǒng)就會(huì)有所不同。這種差異就使有的交易系統(tǒng)適合短線交易者,，有的適合長(zhǎng)線交易者,，有的適合風(fēng)險(xiǎn)型交易者，有的適合穩(wěn)定型交易者,，對(duì)交易者而言,，只有適合自己交易風(fēng)格的交易系統(tǒng)才是最有效的。
程序交易的難點(diǎn)之對(duì)系統(tǒng)機(jī)械執(zhí)行上的認(rèn)識(shí)
3,、對(duì)系統(tǒng)機(jī)械執(zhí)行上的認(rèn)識(shí)
程序化交易系統(tǒng)的原則是評(píng)估市場(chǎng)而非預(yù)測(cè)市場(chǎng),，基本是被動(dòng)等待市場(chǎng)出現(xiàn)買賣信號(hào)后，再由程序化系統(tǒng)自動(dòng)判斷是否入場(chǎng)或離場(chǎng),，這樣的系統(tǒng)追求的是較低但穩(wěn)定的投資收益,，要做到高回報(bào)難度是相當(dāng)大的,；并且,，在交易的過(guò)程中，系統(tǒng)出現(xiàn)虧損也是經(jīng)常發(fā)生的事情,，所以對(duì)程序化交易的懷疑導(dǎo)致的過(guò)多人為干預(yù)很可能使大數(shù)法則失效,，這就不可避免地動(dòng)搖交易者的執(zhí)行！
市場(chǎng)投機(jī)是一項(xiàng)嚴(yán)肅的事業(yè),，不要把市場(chǎng)情感化,無(wú)論什么時(shí)候,對(duì)一名程式交易者說(shuō),重點(diǎn)只有一個(gè),，就是要鐵守交易紀(jì)律，嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行每一筆系統(tǒng)的訊號(hào),！一個(gè)優(yōu)秀的程式交易者,，不會(huì)受到追求暴利的誘惑，而只追求穩(wěn)定的機(jī)械的的程式交易,。對(duì)他們來(lái)講,，完全而徹底的執(zhí)行,，就是他們的生命！
程序交易的難點(diǎn)之對(duì)系統(tǒng)長(zhǎng)期堅(jiān)持,，定期優(yōu)化的認(rèn)識(shí)
4,、對(duì)系統(tǒng)長(zhǎng)期堅(jiān)持，定期優(yōu)化的認(rèn)識(shí)
交易中最大的敵人不是市場(chǎng)而是交易者自己,，對(duì)程序化交易者來(lái)說(shuō),，取得成功的最大困難和障礙就在于能否始終如一地堅(jiān)持，能在馬拉松般的長(zhǎng)期投資中忍受程序化交易系統(tǒng)表現(xiàn)不佳時(shí)對(duì)信心的考驗(yàn),！我們多次失敗的經(jīng)歷都說(shuō)明：我們?cè)诮灰字锌偸潜蛔约旱闹饔^情緒,、欲望所擊敗。
交易的成功在于堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng),。一套好的交易系統(tǒng)交給不同的人操作會(huì)產(chǎn)生截然不同的效果,，問(wèn)題的關(guān)鍵在于交易者能否始終如一地堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)。事實(shí)上,，市場(chǎng)中不存在既能在震蕩市場(chǎng)中賺錢(qián)又能在趨勢(shì)市場(chǎng)中獲利的交易系統(tǒng),，兩種交易系統(tǒng)只能在相應(yīng)的市場(chǎng)中發(fā)揮作用。統(tǒng)計(jì)學(xué)表明,，如果始終堅(jiān)持一種交易系統(tǒng),，也能做到成功獲利，但這一點(diǎn)大多數(shù)交易者都幾乎做不到,，他們總是不分原則地一會(huì)兒用趨勢(shì)型交易系統(tǒng),，一會(huì)兒又不分場(chǎng)合地運(yùn)用震蕩型交易系統(tǒng)，從而導(dǎo)致最終交易的虧損,。
交易系統(tǒng)也是沒(méi)有最好,，只有更好！也完全可以基于大量的實(shí)戰(zhàn)和測(cè)試進(jìn)行不同程度和環(huán)節(jié)的優(yōu)化,。比如,，我們可以通過(guò)參數(shù)調(diào)整，來(lái)調(diào)節(jié)不同品種間的系統(tǒng)程序運(yùn)用,，我們知道,，參數(shù)調(diào)整是決定交易系統(tǒng)成敗的非常關(guān)鍵的因素，因?yàn)闆](méi)有任何一組參數(shù)適合所有交易品種,；我們要根據(jù)不同的交易品種進(jìn)行不斷的磨合測(cè)試,，找到適合該交易品種的參數(shù)，并且還要在以后的交易過(guò)程中根據(jù)市場(chǎng)的變化,，不斷地加以修正,。
程序化交易的最大優(yōu)勢(shì)就在于降低了交易成本，提高了交易的安全性,，簡(jiǎn)化了交易程序,，使交易更加快捷,。一旦我們建立了自己的操作系統(tǒng)，并驗(yàn)證它是可以穩(wěn)定持續(xù)獲利的,，我們就可以堅(jiān)持使用,，而交易系統(tǒng)外的一切意見(jiàn)和建議，僅僅是對(duì)操作系統(tǒng)的補(bǔ)充或參考,。巴菲特說(shuō)：堅(jiān)持自己的原則,，哪怕格林斯潘在我耳朵邊透露什么消息，我也不會(huì)改變自己的投資決定,！
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1.市場(chǎng)就象一個(gè)偉大的財(cái)富分配器,，它不會(huì)考慮任何人的資金大小，它只會(huì)獎(jiǎng)賞有耐心,，有紀(jì)律,，有能力的人；
2.耐心和紀(jì)律是必要的素質(zhì),，因?yàn)槎煤湍軌驕?zhǔn)確運(yùn)用進(jìn)出時(shí)機(jī)的交易者,，即使本金不大，也能因此積累利潤(rùn).
3.在各種必備的人格素質(zhì)中,，耐心和紀(jì)律可以說(shuō)是難兄難弟,；在任何嚴(yán)肅的交易場(chǎng)合中，耐心和紀(jì)律都是很重要的,。
4.投機(jī)性交易時(shí)必須有耐心,，嚴(yán)守紀(jì)律，以及把眼光放遠(yuǎn),。
5.我看過(guò)以倉(cāng)位為導(dǎo)向的成功交易者,，很有耐心地持有倉(cāng)位長(zhǎng)達(dá)兩年之久，在整個(gè)期間內(nèi),，不斷把快到期的合約換成更遠(yuǎn)月份的合約.
6.你說(shuō)的沒(méi)錯(cuò),，是有圈套，但是這些圈套正是交易者必須具備和利用強(qiáng)烈的耐心和紀(jì)律去渡過(guò)的地方,，只要市場(chǎng)趨勢(shì)仍然對(duì)自己有利,，或在技術(shù)系統(tǒng)沒(méi)有顯現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號(hào)之前,，交易者必須很有耐心和嚴(yán)守紀(jì)律,，持有倉(cāng)位.
7.你不必很優(yōu)秀才能從頭賺到尾——只要有耐心和嚴(yán)守紀(jì)律就可以了。
8.阻礙長(zhǎng)線交易成功的最主要原因是覺(jué)得單調(diào)乏味和失去紀(jì)律,。交易者學(xué)會(huì)怎么很有耐心地坐在贏利,，順勢(shì)的倉(cāng)位之后，才有賺大錢(qián)的機(jī)會(huì),。
9.很遺憾,，一般投機(jī)者只在持有逆勢(shì)的（虧錢(qián)）倉(cāng)位時(shí),，才最有可能展現(xiàn)耐心和坐而不動(dòng)的功夫，當(dāng)然他們也要為此付出很高的代價(jià)
10.我一再指出,，長(zhǎng)期的大趨勢(shì),，尤其是下跌趨勢(shì)，不會(huì)很快反轉(zhuǎn),。它們常常會(huì)維持一段令人難以忍受的時(shí)間,，伴隨難以計(jì)數(shù)的假信號(hào)，造成很多交易者慘遭洗盤(pán)出場(chǎng).你必須發(fā)揮耐心和嚴(yán)守紀(jì)律,，等候你的技術(shù)指標(biāo)或系統(tǒng)告訴你反轉(zhuǎn)已發(fā)生,，在這個(gè)時(shí)候才跳上新出現(xiàn)的趨勢(shì)。
11.無(wú)數(shù)人硬要在趨勢(shì)明顯的市場(chǎng)中抓頭部和底部,，輸?shù)舻腻X(qián)跟他可以合理預(yù)期賺到的錢(qián)根本不成比例——每份合約虧上15000元或更多,。而且，你可以想像,，一旦虧掉那么多,，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)出下一個(gè)趨勢(shì)的信號(hào)時(shí)，這是真實(shí)的信號(hào),，虧損嚴(yán)重的人也不會(huì)有太大的興趣,。但是如果不是每手輸?shù)魩浊г遣坏?000元,，情況會(huì)怎么樣,？他可以耐心地等待系統(tǒng)或其它技術(shù)方法發(fā)出的信號(hào)。他可以在新的倉(cāng)位再拿1000元去冒險(xiǎn),。假使他的系統(tǒng)或技術(shù)方法是可行的,，那么遲早他會(huì)在自己的倉(cāng)位上賺大錢(qián)，而不必計(jì)較以前虧過(guò)的小錢(qián),。
12.21個(gè)市場(chǎng)中,，14%上漲趨勢(shì)，48%下跌趨勢(shì),，38%橫向盤(pán)整——在這種情況下,，交易者一味做多實(shí)在不是時(shí)候。事實(shí)上,，在這種情況下,，思慮周密的策略應(yīng)該是，投資組合中做多的部分不宜超過(guò)15 %到25%,。但是,，這個(gè)合乎邏輯的市場(chǎng)策略，一定要伴隨耐心，讓你順勢(shì)交易的倉(cāng)位能夠充分成長(zhǎng),，完全配合整個(gè)趨勢(shì)的動(dòng)向,。知名交易者之所以能夠大賺，原因便在他們能夠很有耐心地持有順勢(shì)而為的倉(cāng)位,。但是耐心顯然是一把雙刃劍,。很有耐心地持有逆勢(shì)的虧錢(qián)的倉(cāng)位，等于是買了一張非大虧不可的門(mén)票,。這個(gè)真理,，幾乎每個(gè)交易者都可以證明。
13.他看起來(lái)就像是個(gè)大師,，很有耐心地等候他那經(jīng)過(guò)千錘百煉的直覺(jué)告訴他,，每一次的回調(diào)氣數(shù)竭盡，基本的多頭趨勢(shì)就要再次展示雄風(fēng),。這個(gè)時(shí)候,，只有在這個(gè)時(shí)候，他才會(huì)一跳而起——“買50手……買100手……買150手,?！?br>
14.知道何時(shí)不要交易，很有耐心地等候在一邊,，直到正確的時(shí)候才進(jìn)場(chǎng)——是交易者所面對(duì)最艱難的挑戰(zhàn)之一,。
15.即使你是往趨勢(shì)行進(jìn)的方向交易，在不可避免的價(jià)格回調(diào)（反彈）期間,，你更要嚴(yán)守紀(jì)律和發(fā)揮耐心,。回調(diào)（反彈）是現(xiàn)場(chǎng)交易者和商業(yè)公司造成的,，目的在于洗出心志不堅(jiān)的持有者,，以便給自己創(chuàng)造更多的財(cái)富。
16.事實(shí)上,，在期貨交易史上,，多的是“聰明”的交易者，在錯(cuò)誤的頭部和底部一頭栽進(jìn)市場(chǎng),，尸骨無(wú)存,。他們逢高就賣，見(jiàn)低就買,，理由很簡(jiǎn)單,，因?yàn)樗麄儧](méi)有耐心，做分析的時(shí)候缺乏理性,，而且市場(chǎng)漲跌太多,，太快。
17.洗盤(pán)的損失,，是順勢(shì)交易不可避免的一部分,，交易者必須有耐心，財(cái)力也要雄厚,，渡過(guò)一連串的洗盤(pán)損失,，等候大行情的到來(lái)，大賺一筆,。
18.系統(tǒng)一直讓你進(jìn)出不斷,，并且發(fā)生損失時(shí)，你確實(shí)需要有很大的耐心且守紀(jì)律,，才能依照系統(tǒng)所說(shuō)的去做,。但是我們的經(jīng)驗(yàn)顯示，一旦你堅(jiān)決采用某套可行的趨勢(shì)跟蹤方法,，遵行它的成果,，會(huì)比你一再懷疑它的能力，不斷想辦法“改進(jìn)”它要好得多,。
19.必須有耐心在場(chǎng)外等候交易信號(hào),，一旦建了倉(cāng)位，要一樣有耐心抱著不動(dòng),，直到反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn),。
20.我也需要多了解自己——我沒(méi)有耐心，缺乏紀(jì)律,，有時(shí)愚不可及,，誤以為自己很能干，有獨(dú)立思考的能力,，不盲從別人的系統(tǒng),。
21.人性的貪婪和恐懼會(huì)導(dǎo)致大部分投機(jī)者賺錢(qián)時(shí)賺的是小錢(qián)，虧錢(qián)時(shí)虧的是大錢(qián),，這是部分交易者的通病,。幸好系統(tǒng)幫助交易者控制這些毛病，把注意力放在紀(jì)律性策略性可行的投機(jī)方法上,，并實(shí)現(xiàn)利潤(rùn).系統(tǒng)傳授了耐心,，前后一致，變化和紀(jì)律,。
22.交易系統(tǒng)是個(gè)工具,，而且就像大部分的工具，有好的工具,，也有普通的工具,。要在市場(chǎng)上經(jīng)常獲利，交易系統(tǒng)當(dāng)然不是最后的解答，但是,，選對(duì)了系統(tǒng),，對(duì)于你的整個(gè)交易會(huì)有很大的幫助。但是——這是一個(gè)大大的“但是”——它的效益跟你使用它時(shí)表現(xiàn)出來(lái)的耐心和有無(wú)紀(jì)律性成正比,。
23.事實(shí)上,，時(shí)間的研判是分析中最不準(zhǔn)確和最沒(méi)有關(guān)系的因素。很明顯的,，要玩這個(gè)游戲,，耐心是個(gè)必要的前提。
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