自本周央行宣布再次加息后,，一些保險(xiǎn)產(chǎn)品由于收益率相形失色,，被消費(fèi)者視為“雞肋”。“身處加息周期,，我此前買的保險(xiǎn)產(chǎn)品還劃不劃算,？這時(shí)候要不要退保或者換成其他保險(xiǎn)產(chǎn)品,？”一些代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的銀行,、郵局窗口，前去咨詢的投保者明顯比往常多了,。

加息周期,，如何巧選保險(xiǎn)？理財(cái)師的建議是,，可以考慮購(gòu)買“順息而變”的保險(xiǎn)產(chǎn)品,，如萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等,。不過,，細(xì)心的投保人或許已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率的調(diào)整頻率遠(yuǎn)不及加息頻率,，萬能險(xiǎn)年化收益率也PK不過5年期存款利率,。

由此，不少投保人產(chǎn)生了一個(gè)疑問：靠購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品來抵御通脹的說法,，到底靠不靠譜,？

萬能險(xiǎn)PK五年期定存

就在央行宣布加息前一周，中國(guó)平安發(fā)布了3月萬能險(xiǎn)利率公告,，將個(gè)人及銀保萬能險(xiǎn)年化利率均下調(diào)0.125%,，從2月的4%下調(diào)至3.875%。事實(shí)上,，不僅是中國(guó)平安,，大部分保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率均低于5%，在4%上下徘徊。

萬能險(xiǎn)結(jié)算利率的直接參照物是5年期定期存款,，而本次加息后,，5年期定期存款利率已經(jīng)達(dá)到了5.25%。顯而易見,，絕大部分萬能險(xiǎn)產(chǎn)品在收益率上沒有跑贏5年期定期存款,。并且在加息后預(yù)期結(jié)算利率提高的前提下，有些保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率不升反降,。

對(duì)于結(jié)算利率為何不升反降,，中國(guó)平安的答復(fù)是：這次萬能險(xiǎn)結(jié)算利率的調(diào)整屬于正常的短期波動(dòng)。央行加息后,，市場(chǎng)結(jié)算利率可能會(huì)出現(xiàn)一定程度上升,，公司將會(huì)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)結(jié)算利率進(jìn)行調(diào)整。

跑 不過5年期定存,，是否意味著萬能險(xiǎn)就不具備了投資價(jià)值？答案是否定的,。一方面,，由于加息預(yù)期依然強(qiáng)烈，因此目前萬能險(xiǎn)收益仍處于上升通道,，預(yù)計(jì)大部分萬能 險(xiǎn)結(jié)算利率將會(huì)出現(xiàn)一定比例上調(diào),。更關(guān)鍵的是，萬能險(xiǎn)兼有保障和投資功能,，隨著保險(xiǎn)客戶的逐步成熟,，這些特點(diǎn)也越來越受到投保人的理解和認(rèn)同，因此短期的 利率變化影響不大,。

事實(shí)上,，短期內(nèi)跑輸5年期定存并不說明萬能險(xiǎn)就喪失了投資價(jià)值。萬 能險(xiǎn)是一種適合長(zhǎng)期的投資品種,，必須在有穩(wěn)定持續(xù)收入且擁有富余閑置資金的前提下,，對(duì)收益回報(bào)做好中長(zhǎng)期準(zhǔn)備，長(zhǎng)期持有才能實(shí)現(xiàn)利益最大化,。如果就因?yàn)槎?期收益不理想而選擇退保的話,，會(huì)嚴(yán)重影響保護(hù)的投資收益，并不見得是一件劃算的事情,。

相比之下,，加息后分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)突顯。事實(shí)上,，保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)產(chǎn)品除了固定收益外還有分紅收益,，大量資金用于協(xié)議存款的投資方式?jīng)Q定了，加息后將使得分紅險(xiǎn)分紅水平“水漲船高”,。

普通壽險(xiǎn)是留是退

按照理財(cái)師的建議,，加息對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的影響不一,，固定收益的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品以及儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品受影響較大，而短期意外險(xiǎn),、傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)受影響較小,。投保人可根據(jù)自己手上購(gòu)買的保單來分析利益得失。

既然投資型保險(xiǎn)可繼續(xù)持有,，那么普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品究竟是留還是退,？

保險(xiǎn)專家建議，對(duì)于定期壽險(xiǎn),、意外傷害保險(xiǎn)及健康醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品,，因?yàn)樗鼈兌际且员Ｕ蠟橹鳎瑑?chǔ)蓄功能較弱,，它們的定價(jià)因素主要是考慮死亡率或疾病發(fā)生率,，因此對(duì)于利率的變化并不敏感，投保人可以放心繼續(xù)購(gòu)買和持有,。

而對(duì)于普通終身壽險(xiǎn),、兩全保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn),、少兒教育金保險(xiǎn)等產(chǎn)品,，由于其中包含的儲(chǔ)蓄因素較重，利率在其定價(jià)過程中起到的影響作用較大,，因此如果銀行的儲(chǔ)蓄利率在不斷上調(diào),，那么這幾類保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益功能就顯得相對(duì)較弱了。

理財(cái)師的建議是,，不主張盲目退保,，因?yàn)橥吮２⒎侨~退款，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投保人的投保時(shí)間長(zhǎng)短來扣除一定費(fèi)用,，反而得不償失,。某些情況下，退保導(dǎo)致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來的收益,。

投保觀念“保障為主”

更重要的是,，一旦退保，今后家里的保障可能就會(huì)全部或部分缺失，而且，退保之后,，很少有人會(huì)想到重新購(gòu)買保險(xiǎn)，因?yàn)榇蟊姳緛韺?duì)保險(xiǎn)的接受度就不高,。這對(duì)于一個(gè)家庭而言，損失是很大的，那意味著家庭可能存在經(jīng)濟(jì)上的后顧之憂,。

另外,，如果選擇退保，今后即使想要重新購(gòu)買保險(xiǎn),，也不一定能買到,。因?yàn)榇藭r(shí)，你的年齡已經(jīng)變大,，年齡因素對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率也有不小的影響,，可能因?yàn)槟愕哪挲g增大，保費(fèi)更貴了,。同時(shí),，如果此時(shí)你的健康狀況不好了，那么就可能面臨無法購(gòu)買重大疾病險(xiǎn)等健康醫(yī)療類保險(xiǎn)的尷尬,。

所以,，如果要退保，必須考慮各項(xiàng)因素,，進(jìn)行全面權(quán)衡,。況且，長(zhǎng)期的保險(xiǎn)通常是選擇分期繳費(fèi),，有時(shí)候，保費(fèi)稍微高一點(diǎn)點(diǎn),，只要保障在,，服務(wù)在，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)支出不至于造成壓力,，不妨還是選擇繼續(xù)持有為好,。

此 次加息，也從另一個(gè)側(cè)面提醒所有的投保人,，以及準(zhǔn)備投保的人士,，在購(gòu)買和安排家庭人身保險(xiǎn)的時(shí)候，一定要以保險(xiǎn)保障功能為重,，而不要過于重視保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄功 能,。不能簡(jiǎn)單地將保險(xiǎn)產(chǎn)品同其他金融產(chǎn)品相比較，保險(xiǎn)的主要功能是保障而不是投資,，這是其他理財(cái)產(chǎn)品所不能替代的,。投保人如果僅僅是為了銀行存款利率的提 高而選擇退保轉(zhuǎn)投其他金融投資產(chǎn)品，這種以保險(xiǎn)作為投資方式而不是保障方式的投保觀念,，本身就是本末倒置的,。