人人皆可財務(wù)——《財務(wù)是個真實的謊言》

財務(wù)不是財務(wù)部的財務(wù)，財務(wù)是企業(yè)的財務(wù),，是商業(yè)的財務(wù),，是每個人的財務(wù)。不僅專業(yè)的財務(wù)人員需要具有財務(wù)的智慧,，非財務(wù)人員,，無論是從事經(jīng)營還是投資，甚或只是為了更好的生活,，也需要具有財務(wù)的智慧,，需要像CFO一樣思考。

“人人皆可財務(wù)”,。只要你明白財務(wù)的語言,，你就能從財務(wù)中汲取智慧和藝術(shù)，運籌帷幄之中,。

       財報是由專業(yè)的財務(wù)人士根據(jù)一系列法律法規(guī)編制而成,。為了預(yù)防財務(wù)錯誤——有意無意的財務(wù)疏忽或紕漏，或是精心設(shè)計的財務(wù)造假——上市公司的財務(wù)報表在對外發(fā)布之前還必須由審計師審計,。財務(wù)報表的功能之一是供決策使用,，然而單純的財務(wù)數(shù)據(jù)根本無法說明問題,。

       本書作者鐘文慶在施樂、沃爾沃等數(shù)家著名跨國公司里做了十幾年的財務(wù)管理工作,，幾乎涉及企業(yè)財務(wù)的各個方面,。作為一個職業(yè)財務(wù)人，他把誠信放在第一位,，扮演著道德楷模的守門人角色,。他從未做過假賬，不冒險,，不出軌,，但是，他也并不認為經(jīng)他之手形成的財務(wù)報表就是真的,。他甚至懷疑財務(wù)存在的意義,，懷疑這個世界是否真的需要財務(wù)。

 “財務(wù)是個真實的謊言,。”所有的財務(wù)報告都是建立在一系列假設(shè)和估計基礎(chǔ)上,。財務(wù)報告反映現(xiàn)實的準確程度取決于財務(wù)數(shù)據(jù)背后的假設(shè)以及財務(wù)師的人為判斷。假設(shè)不同,，得出的結(jié)論就會有差異,，這種差異有時很大甚至完全相反。“給財務(wù)一個假設(shè),，他可以把地球撬起來,。”操縱財務(wù)數(shù)字對專業(yè)財務(wù)人員來講實在不是一件困難的事情。做賬有很多技巧,，財務(wù)數(shù)字是具有彈性的,。

    “我剛過30歲的時候擔(dān)任施樂中國公司的財務(wù)總監(jiān)。有一年,，我們的銷售額沒有能夠完成計劃,，相差1 000萬美元。但是年底的凈利潤卻超過計劃將近10萬美元,。就像一個在刀鋒上跳舞的舞者,，我在財務(wù)準則允許的最大限度內(nèi)合法調(diào)賬，在年中預(yù)測到銷售很可能要滑坡的時候就釋放了以前的很多費用方面的預(yù)提,。最終,，幾次的內(nèi)部審計和獨立的外部審計都不得不承認利潤的數(shù)字符合國際會計準則以及中國會計準則，盡管他們都很不情愿,，但還是在審計報告上簽了字,。”

       那么財務(wù)的價值到底在哪里呢？財務(wù)數(shù)字的真真假假，看似自相矛盾的很多關(guān)系,，該如何合理地解釋？《財務(wù)是個真實的謊言》匯聚了作者十幾年的親身經(jīng)歷和工作感悟,，以風(fēng)趣,、幽默、富含哲理的實例,、事例,、故事，精彩呈現(xiàn),，展現(xiàn)了來自真實職場中的財務(wù)智慧,。書中描述了基本財務(wù)知識、財務(wù)實務(wù)操作,、財務(wù)戰(zhàn)略,、財務(wù)智慧、財務(wù)數(shù)據(jù)的彈性,，以及彈性背后的財務(wù)思想實質(zhì),。

對于財務(wù)報告來說，資產(chǎn)是核心中的核心,。因為負債是資產(chǎn)的對立面,，權(quán)益是資產(chǎn)減去負債的凈資產(chǎn)，收入是使凈資產(chǎn)增加的東西,，費用是使凈資產(chǎn)減少的東西,，利潤是收入減去費用的差額。商業(yè)管理的本質(zhì)可以說就是資產(chǎn)的管理,。（這一段是下一部分的引文）

資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益

資產(chǎn)負債表是企業(yè)三大財務(wù)報表之一,，是一張靜態(tài)報表，顯示企業(yè)某一時點的財務(wù)狀況,，因此也稱為企業(yè)財務(wù)狀況表,。它的編制原理是：資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益。

1.資產(chǎn)

資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)又劃分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩大部分,。用財務(wù)術(shù)語來講,，流動資產(chǎn)是指可以在一年或一個會計周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)；非流動資產(chǎn)的概念則剛好相反,。

（1）流動資產(chǎn)  企業(yè)的流動資產(chǎn)包括貨幣資金,、短期投資、應(yīng)收賬款,、存貨等,。流動資產(chǎn)的管理頗令人頭痛。理論上流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)都應(yīng)該很快的。但是,，實際情況往往相反,，在所有的資產(chǎn)中，最難管理的是應(yīng)收賬款,，最昂貴的則是存貨,。

應(yīng)收賬款的管理一方面是管理財務(wù)風(fēng)險，防止出現(xiàn)客戶不付款的呆賬或壞賬,；另一方面是管理流動資金的周轉(zhuǎn),，督促客戶按時或者提早付款。銷售周期只有在應(yīng)收款全額收回后才真正結(jié)束,。

真正好的應(yīng)收款的管理是不需要任何催收的客戶關(guān)系管理,。追賬，無論是多么聰明和有效的追賬都不會給企業(yè)和客戶帶來額外的價值,，都是不得已而為之的下下策,。企業(yè)需要把寶貴的人力資源投入到更有價值的客戶關(guān)系的管理上，而不是去一味催討賬款,。

而對于存貨,，作者在施樂公司任財務(wù)總監(jiān)時，使用的則是“大概齊”管理方法,。

我推行的“大概齊”的庫存管理辦法是傳統(tǒng)的基于20/80原則的ABC管理法,，即把所有存貨分為三類：A類，一般占存貨數(shù)量的10%,，資金占用額約占存貨資金的80%,；B類，約占存貨數(shù)量的20%,，資金占用額約占存貨資金的15%,；C類，約占全部存貨數(shù)量的70%,，資金占用額約占存貨金額的5%,。然后集中精力管理A類和B類。

這種粗放式的管理雖然不是那么理想,，但是基本能保證客戶需求得到滿足,，以及財務(wù)報表中存貨的數(shù)據(jù)95％準確。沒有人太多挑剔我的辦法,，“大概齊”的管理能使工作效率更高些,，庫存周轉(zhuǎn)整體也快些,。

其實，理想的存貨管理應(yīng)該是沒有存貨的管理,。跟解決應(yīng)收賬款的辦法一樣,，讓庫存消失，問題就好解決了。賣授權(quán)許可的軟件公司和網(wǎng)站公司，可以輕易實現(xiàn)這個目標,。

（2）非流動資產(chǎn)  企業(yè)的非流動資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等,。有很多無形資產(chǎn)無法計入企業(yè)的財務(wù)報表,，如品牌價值、客戶的忠誠,、員工的聰明才智，因為這些無法可靠地加以計量,。與非流動資產(chǎn)緊密相連的一個財務(wù)術(shù)語是折舊,。折舊是資產(chǎn)被利用的代價，折舊年限是資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命,，它由財務(wù)人員結(jié)合相關(guān)法規(guī)估測確定,。對資產(chǎn)計提折舊的方法有很多種——直線折舊法、加速折舊法,、雙倍余額抵減法,、年限總和法。所計提的折舊作為費用,，一方面抵減固定資產(chǎn)的原值,，另一方面作為費用——被歸入管理費用，抵減企業(yè)的收入,。對于同一項資產(chǎn),，使用不同方法計算出的折舊費用不同，由此使得企業(yè)某個時點的資產(chǎn)價值和某個期間的利潤值不同,。這也是企業(yè)進行納稅管理,、盈余管理、甚至操縱利潤的方法之一,。土地是財務(wù)上唯一不計提折舊的資產(chǎn),，因為土地的壽命遠遠超過渺小的人類。

資產(chǎn)不一定就是財產(chǎn),。光華四射的大樓,、閃光锃亮的機器，這些可能都是負資產(chǎn)——其價格已經(jīng)跌至為這項資產(chǎn)背負的貸款額之下,。香港在房價暴跌期間,，人們對負資產(chǎn)有了更深刻的認識。

2. 負債 

    利用財務(wù)杠桿負債經(jīng)營是借雞生蛋的好辦法,，也是華爾街最推崇的致富工具,。連垃圾債券都有可能換來真金白銀。不過，財務(wù)杠桿盡可能不要最大化,。

       負債與資產(chǎn)是對立而統(tǒng)一的,，負債的目的是為了增加資產(chǎn)。彼此之間存在交易往來的兩家公司,，一方的流動資產(chǎn)如應(yīng)收款,，就是另一方的流動負債即應(yīng)付款。

企業(yè)的負債同樣分為流動負債和非流動負債兩大類,。流動負債是指需要在一年或一個會計周期內(nèi)償還的負債,，包括短期銀行借款、應(yīng)付票據(jù),、應(yīng)付工資,、應(yīng)交稅費等。相應(yīng)地,，長期負債是指償還期超過一年或一個會計周期的債務(wù),。

作為有著數(shù)十年經(jīng)驗的財務(wù)總監(jiān)，鐘文慶對企業(yè)負債有其獨特的認識,，他認為企業(yè)需要注意財務(wù)杠桿的適度和負債的結(jié)構(gòu)性問題,。借多少、借多久,，這是決定企業(yè)負債結(jié)構(gòu)是否健康的兩個重要因素,。

所有聰明的企業(yè)都在充分利用各種可能的杠桿作用。但是,，企業(yè)的負債的比率越高,，利息負擔(dān)就會越重，除去利息和稅負之后的利潤就會大大減少,。高負債率既能錦上添花,，也能雪上加霜。如果不能按期償還利息,，企業(yè)就有破產(chǎn)的危險,。因此，財務(wù)杠桿并不需要最大化,。財務(wù)杠桿到底可以用到什么程度呢,？因人而異，因時而異,，因行業(yè)而異,。原則上適可而止。

3.所有者權(quán)益

所有者權(quán)益也稱凈資產(chǎn),。用財務(wù)術(shù)語來講,，所有者權(quán)益是剩余利益,，代表的是股東對企業(yè)滿足了債權(quán)人對企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)之后的剩余資產(chǎn)的要求權(quán)。

所有者權(quán)益在商業(yè)開始的時候就叫做資本,。資本像幽靈一樣在世界上四處徘徊,，在尋找任何可以增值的機會。

利潤表：利潤=收入-費用

    利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表,。它反映的是某一期間的情況,，所以，又稱為動態(tài)報表,。它可以揭示企業(yè)一定期間內(nèi)的收入和費用情況,。利潤表的編制原理是：收入-費用（包括成本）=利潤。

    1.收入

大半做假賬都與收入實現(xiàn)（也稱確認）有關(guān),。收入實現(xiàn)在形式上要符合一些基本原則,，實質(zhì)上要具備真正的商業(yè)意義。一句話,，實質(zhì)重于形式。

我國2006年開始施行的企業(yè)會計準則明確規(guī)定：收入,，是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的,、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入,，包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入,。準則對收入的確認條件作了詳細規(guī)定,。

但收入何時確認，確認多少,，只是財務(wù)的技術(shù)問題,，收入的根本問題是收入的質(zhì)量。收入確認的原則可以用一句俚語來歸納就是：在小雞還沒有孵化出來之前,，先不要忙著數(shù)以后可以收獲多少雞蛋,。

在軟件公司工作時，我的一項重要工作就是確認收入,。軟件公司的產(chǎn)品包括軟件,、安裝、升級維護,、培訓(xùn)以及咨詢服務(wù)等,。一般情況下，軟件收入必須在安裝后才能實現(xiàn),，維護隨著時間的推移逐月實現(xiàn),，而培訓(xùn)和咨詢則在完成或者分標志性階段完成驗收后才可以實現(xiàn),。軟件業(yè)按照特有的價值分配計算方式（VSOE）記錄收入，單是關(guān)于VSOE的原則和解釋就是厚厚一本書了,。

然而,，實際世界中，無視收入確認原則或是在收入確認上大動腦筋的事例層出不窮,。而利用各種手段在財務(wù)報表上“賺取”額外收入的企業(yè),，最后多以崩潰了結(jié)。嚴格收入管理制度,，可以幫助企業(yè)更健康地發(fā)展,。

2. 成本

利潤表中費用的確定同樣需要財務(wù)人員運用判斷和估測，例如被計入管理費用的折舊費用,。費用有時也稱做成本,，如銷售、管理以及研發(fā)費用等,，屬于產(chǎn)品的生產(chǎn)成本范疇,。稅金也是企業(yè)的一項重要費用。

成本的確定,，對于產(chǎn)品銷售而言,，相對容易些，對于服務(wù)型的公司,，比如咨詢公司,，通常利用服務(wù)時間來測算服務(wù)成本，但是,，哪些是有效的可收費的服務(wù)時間往往是合同執(zhí)行時發(fā)生爭議的地方,。

以上所說的只是利潤表中需要列報的成本。在企業(yè)的日常工作中,，還有其他形形色色的成本,。成本可以是有形的，也可以是無形的,，比如不暢通的溝通,、等待開會、等待老板簽字,。管理者常與之打交道的成本有：目標成本,、機會成本、資本成本,、客戶成本,、質(zhì)量成本、沉沒成本,、邊際成本等,。這些內(nèi)容在《財務(wù)是個真實的謊言》中有非常精彩的闡述,。

管理執(zhí)行成本不僅是財務(wù)的任務(wù)，更是所有干部的任務(wù),。而要管理好執(zhí)行成本,，首先要分出好中差，左中右來,，弄清楚哪些是好的執(zhí)行成本,，哪些是不好的執(zhí)行成本。

3.利潤

利潤表中的最后一個項目是“本年利潤”,，資產(chǎn)負債表中的“未分配利潤”在數(shù)值上與這里的“本年利潤”相等,，它也是聯(lián)系資產(chǎn)負債表和利潤表的一個紐帶。

利潤太重要了,。股東需要它,。股民們需要依靠企業(yè)利潤來判斷股價，財報的發(fā)布在很大程度上會影響股價,。向企業(yè)放貸的銀行或借款機構(gòu)根據(jù)企業(yè)以往的利潤水平?jīng)Q定貸款的額度,。企業(yè)的經(jīng)營管理層更是與利潤休戚相關(guān)。扭虧為盈的經(jīng)理人是董事會心目中的救世英雄,。每年利潤增長的快慢通常決定了經(jīng)理人的職位的升降,。管理層將自己頭上的利潤目標像瀑布一樣層層分解到下面的各級員工身上，所有員工都在為目標利潤而日夜奮斗,。

利潤可以為企業(yè)融資創(chuàng)造溫暖的環(huán)境，可以為員工帶來福利,，可以為國家創(chuàng)造稅收,，然而，利潤也只是一個謊言,，是財務(wù)部“做賬”得出的結(jié)論,，只存在于財務(wù)報表的虛擬世界里，是一個統(tǒng)計后的財務(wù)數(shù)據(jù),。利潤只可作為一個參照數(shù)據(jù)使用,。

現(xiàn)金流量表——現(xiàn)金為王

很多時候，現(xiàn)金流比利潤還要重要,。企業(yè)不會因為沒有利潤而破產(chǎn),，但是會因為沒有現(xiàn)金而倒閉。

現(xiàn)金流量表的目的是反映企業(yè)在兩個資產(chǎn)負債表日,，如2008年12月31日至2009年12月31日之間的現(xiàn)金流以及現(xiàn)金的變動,，解釋現(xiàn)金發(fā)生變動的原因，揭示企業(yè)的經(jīng)營活動,、投資活動和融資活動分別給企業(yè)帶來或耗用了多少現(xiàn)金,。當然,，它還展示了企業(yè)在兩個資產(chǎn)負債表日的現(xiàn)金余額。

最理想的現(xiàn)金流管理是什么樣的呢,？當然是 “八個壇子七個蓋”的現(xiàn)金流管理”

紅頂商人胡雪巖說：“八個壇子七個蓋,，蓋來蓋去不穿幫就是會做生意。”意思是說,，商人手中的錢是用來周轉(zhuǎn)的,，如同用七個蓋子去蓋八個壇子，不能穿幫,。用九個蓋子浪費,，用八個蓋子笨蛋也會。

要管理好現(xiàn)金流,，最有效的工具是制定可靠的現(xiàn)金流預(yù)測,。所謂可靠，就是一定要考慮到最糟糕的情形,。

以上只介紹了書中一半的內(nèi)容,。在本書的后半部分，作者還為我們描述了“財務(wù)的十誡”“羅生門下的財務(wù)報表”“生死比率”“風(fēng)險和回報” “做個具有財務(wù)智慧的人”等精彩內(nèi)容,，雖然只是區(qū)區(qū)數(shù)萬字,，但都是作者十幾年來的從業(yè)感悟。作者一直堅信“人人皆可財務(wù)”,，人人都能從財務(wù)中汲取智慧和藝術(shù),。但是，財務(wù)的專業(yè)性和枯燥性阻擋了很多人的興趣,。于是,，他在繁忙的旅途中，以財務(wù)禪師的境界,，寫了這本沒有任何閱讀門檻的書,，希望您喜歡。