□郭錦超

    經(jīng)濟(jì)資本是指用于彌補(bǔ)銀行非預(yù)期損失的資本,，是指為抵御各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險所應(yīng)保有的資本數(shù)額，是各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險所產(chǎn)生的資本需求,，包括各業(yè)務(wù)部門,、各分支機(jī)構(gòu)、各產(chǎn)品的非預(yù)期損失的總和,。作為一種新的銀行管理模式,，雖然國內(nèi)多家銀行實行了經(jīng)濟(jì)資本管理，但是由于理解深度不夠,，操作不規(guī)范,，存在一些不足之處。如各銀行更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理,，管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險,；與財務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險的管理銜接性不夠；注重對風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)資本的事后定量計量,，不具備資源配置和預(yù)算管理功能,，沒有形成對風(fēng)險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機(jī)制等。下面簡要分析一下我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的主要問題并提出一些改進(jìn)建議,。

    我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的主要問題

    (一)管理方法上,。第一，目前實行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行，很多是經(jīng)濟(jì)資本和分貸種貸款規(guī)模的雙線控制,，在一定程度上束縛了銀行分支機(jī)構(gòu)調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的靈活性,。第二，由于我國很多商業(yè)銀行管理層次太多,信息溝通會由于這種多層和多點傳遞而導(dǎo)致精度和效率的喪失,，各銀行總行在內(nèi)部分配和測算經(jīng)濟(jì)資本時對風(fēng)險與收益的及時和全面把握就會受到相當(dāng)程度的影響,。第三，受信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的制約,，現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)還不夠精細(xì),。如目前有的銀行經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)僅按產(chǎn)品分類，未再按單個客戶,、單筆資產(chǎn)的個體風(fēng)險差異細(xì)分,，沒有加入客戶的信用等級、貸款的擔(dān)保方式等風(fēng)險影響因素,。第四,，在經(jīng)營管理風(fēng)險資產(chǎn)的過程中，銀行尤其是分支機(jī)構(gòu)對各類風(fēng)險資產(chǎn)的優(yōu)化組合主動性不足,，通常重點關(guān)注的是常規(guī)性,、傳統(tǒng)性的貸款業(yè)務(wù)，而對一些低風(fēng)險或可以緩釋風(fēng)險以及一些新的金融衍生產(chǎn)品,，由于其程序相對復(fù)雜,、缺乏相應(yīng)的系統(tǒng)支撐，因而開展的積極性不高,。
    (二)分配方式上,。目前，我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本分配額度的確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)收益率,，未充分考慮一定時點上銀行下級機(jī)構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別,，可能會造成下級機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握,，難以平衡協(xié)調(diào),，進(jìn)而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟(jì)資本在全行范圍內(nèi)充分而適度配置和高效使用,。
    (三)考核方式上,。商業(yè)銀行在實際的經(jīng)營管理中，由于短期利益與長遠(yuǎn)利益存在一定的沖突,，盡管部分信貸項目從長遠(yuǎn)看效益是非常好的,，但按現(xiàn)在對貸款效益貢獻(xiàn)的計算方法，當(dāng)年此項目盈利水平較低,，甚至經(jīng)濟(jì)增加值可能為負(fù)數(shù),。經(jīng)營部門和經(jīng)辦人員付出的努力不一定能在當(dāng)期獲得回報,，同時還要承擔(dān)貸款的風(fēng)險責(zé)任，就可能放棄營銷這種從長遠(yuǎn)看效益非常好的項目,，轉(zhuǎn)而選擇營銷即期效益明顯的項目,，從而不利于保持業(yè)務(wù)的全面、可持續(xù)發(fā)展,。

    我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟(jì)資本管理的改進(jìn)思路和建議

    (一)建立有效的風(fēng)險識別和量化機(jī)制,，逐步完善經(jīng)濟(jì)資本的計量方法。計算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須對銀行的風(fēng)險在有效識別的基礎(chǔ)上進(jìn)行模型化,、量化,，才能計算出各個業(yè)務(wù)部門或各個業(yè)務(wù)產(chǎn)品所需要的經(jīng)濟(jì)資本，所以風(fēng)險的識別和量化是計算經(jīng)濟(jì)資本的基礎(chǔ),。風(fēng)險識別要求度量風(fēng)險前,，要區(qū)分主營和非主營業(yè)務(wù)的風(fēng)險。度量風(fēng)險時,，要計算選定變量的期望值與偏差值。
    在經(jīng)濟(jì)資本計量上,，目前部分商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)只考慮到不同業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險權(quán)重,，對區(qū)域、行業(yè)和客戶資質(zhì)差異缺乏統(tǒng)籌考慮,。實際上,，應(yīng)該充分考慮到業(yè)務(wù)品種、客戶資質(zhì),，以及客戶所在行業(yè),、區(qū)域環(huán)境等各種因素，根據(jù)各種因素的風(fēng)險權(quán)重,，進(jìn)一步細(xì)化經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù),，實現(xiàn)將信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)向低風(fēng)險高收益行業(yè)和客戶的引導(dǎo)，以及對不同行業(yè)和客戶信貸業(yè)務(wù)的不同資本回報要求,?？梢詮膬煞矫婵紤]對不同行業(yè)和客戶設(shè)置分配系數(shù)：一是行內(nèi)指標(biāo)，如以前年度全行各行業(yè)信貸產(chǎn)品不良率,、資產(chǎn)損失率等指標(biāo)歷史數(shù)據(jù),；二是外部指標(biāo)，如國家公布的近幾年行業(yè)景氣數(shù)據(jù),。根據(jù)這兩方面綜合排名,，制定出不同行業(yè)的不同經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，以優(yōu)化資源在重點業(yè)務(wù)品種,、重點行業(yè),、重點客戶和重點區(qū)域的配置,。為完善經(jīng)濟(jì)資本的計量方法，要盡快開展內(nèi)部風(fēng)險評價模型的開發(fā),，構(gòu)建一套比較適合我國國情的風(fēng)險評價模型,，并通過設(shè)計、開發(fā)風(fēng)險管理信息系統(tǒng),，收集,、整理風(fēng)險評價所需的數(shù)據(jù)和要素。
    (二)優(yōu)化資源配置,，建立經(jīng)濟(jì)資本的有效配置和調(diào)控機(jī)制,。根據(jù)目前我國銀行的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本增長目標(biāo)及經(jīng)濟(jì)資本計劃應(yīng)以全行區(qū)域,、行業(yè),、產(chǎn)品、客戶等方面發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略目標(biāo)為依據(jù),，以資本回報為約束指標(biāo),，以風(fēng)險和回報率水平為依據(jù)配置經(jīng)濟(jì)資本，將資源優(yōu)先配置到經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)低,、并有適當(dāng)回報水平的資產(chǎn)業(yè)務(wù)上,，不斷積累和增強(qiáng)銀行長遠(yuǎn)的市場競爭力，并按照客戶綜合貢獻(xiàn)度制定差別化的定價策略,。通過對客戶利潤貢獻(xiàn)度的分析,，制定客戶營銷戰(zhàn)略，確立大力發(fā)展,、基本維護(hù)或是逐漸退出的分類策略,。在區(qū)域發(fā)展上，一方面,，通過按照區(qū)域風(fēng)險評級狀況設(shè)定經(jīng)濟(jì)資本分配的區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù),，對于戰(zhàn)略重點區(qū)域給予下浮的區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)；另一方面,，對中心城市行直接配置經(jīng)濟(jì)資本,，并安排較高的信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本增長率，優(yōu)先滿足戰(zhàn)略重點區(qū)域和優(yōu)質(zhì)中心城市行的經(jīng)濟(jì)資本配置需求,，推動區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略實施,。
    各銀行可以通過對個人信貸、中長期信貸等戰(zhàn)略重點產(chǎn)品直接設(shè)定區(qū)域差異化的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù),，細(xì)化產(chǎn)品分類,，調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)。各銀行還應(yīng)根據(jù)客戶信用評級狀況,，在客戶盈利性分析和客戶經(jīng)理考核等微觀經(jīng)營管理領(lǐng)域中靈活調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù),，適當(dāng)調(diào)整貸款的品種結(jié)構(gòu)和區(qū)域投向,，主動調(diào)整大、中,、小客戶的貸款比例,，加大對優(yōu)質(zhì)中、小客戶的信貸投入,，做出符合實際和效益目標(biāo)的業(yè)務(wù)營銷決策,，有效實施客戶發(fā)展戰(zhàn)略，提高經(jīng)濟(jì)資本回報率,。在實施經(jīng)濟(jì)資本管理的過程中,，要充分利用各銀行的整體優(yōu)勢，為客戶提供全方位的金融服務(wù),，增加中間業(yè)務(wù)收入,。還要采取多種籌資方式，促進(jìn)存款的持續(xù)穩(wěn)定增長,，以經(jīng)濟(jì)資本的最低消耗創(chuàng)造銀行價值最大化,。
    (三)建立長效的激勵約束機(jī)制，將銀行管理,、業(yè)務(wù)拓展與績效考核緊密結(jié)合,。一是保持考核政策的連續(xù)性，對于未來收益高的優(yōu)質(zhì)項目形成良好的預(yù)期,；二是可考慮建立與股東價值增長掛鉤的長期激勵機(jī)制，如股票增值權(quán)計劃,、績效延期支付計劃等方案,，從而解決在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理模式下各級管理層經(jīng)營行為短期化傾向，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的能力,。在商業(yè)銀行內(nèi)部將業(yè)績考核結(jié)果與財務(wù)資源安排直接聯(lián)系,，形成強(qiáng)有力的激勵約束機(jī)制。商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本計量和分配的基礎(chǔ)上,，計算不同經(jīng)營主體和對象應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)資本成本,，進(jìn)而計量其為銀行帶來的價值創(chuàng)造，即經(jīng)濟(jì)增加值,，將其作為績效評價和績效工資分配等資源安排的主要依據(jù),。
    對商業(yè)銀行的管理，在銀行資本充足率水平未達(dá)標(biāo)情況下,，經(jīng)濟(jì)資本管理的重點應(yīng)放在增量上,，優(yōu)化增量資源配置，控制增量資產(chǎn)風(fēng)險,，使其與監(jiān)管資本的增長相協(xié)調(diào),；已達(dá)標(biāo)銀行的資本管理則繼續(xù)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),、降低高風(fēng)險業(yè)務(wù)占比，降低存量資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本,，實現(xiàn)存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整,。同時，為充分利用資源,，適應(yīng)各部門需要,，必須建立各單位之間經(jīng)濟(jì)資本的調(diào)控機(jī)制，及時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和實際需要的變化,，對各單位占用的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,。商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中，為了更好地適應(yīng)外部競爭環(huán)境,，滿足客戶的個性化需要,，應(yīng)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算執(zhí)行的適應(yīng)性，在控制經(jīng)濟(jì)資本總量,、符合各銀行信貸政策導(dǎo)向的前提下,，可考慮給予銀行分支機(jī)構(gòu)在區(qū)域結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線,、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及預(yù)算進(jìn)度安排等方面一定的調(diào)整權(quán)限,，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算安排與外部營銷環(huán)境變化的契合度，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本在控制總量和調(diào)整結(jié)構(gòu)中的作用,，保障優(yōu)質(zhì)客戶和項目的信貸需求,，在保證資產(chǎn)質(zhì)量的前提下增強(qiáng)價值創(chuàng)造能力。(作者單位：中國建設(shè)銀行河北省分行)