沙夫趨勢周期指標(Schaff Trend Cycle Indicator)(上)
沙夫趨勢周期指標(STC)是較新的指標,屬于90后,,所以熟悉的人相對較少,。其實技術(shù)方面的產(chǎn)品幾乎都是越新功能越強大,STC也不例外,,這是個非常有用的指標,,準確率很高,而且反應(yīng)快,,和其他指標組合后可以成為一個可靠的交易系統(tǒng),。STC當時是為匯市發(fā)明的,但是近年來有很多人把它用在其它的金融產(chǎn)品上,,如證券,、期貨等發(fā)現(xiàn)同樣有效,但是在本文后面多以匯市來舉例,,因為這類的例子比較多,。
STC結(jié)合了慢隨機振蕩指標(Slow Stochastic,stoch)和指標數(shù)平滑異同移動平均線指標(MACD)的精髓,,而且做了修改,,所以它的反應(yīng)比MACD快,也能像stoch一樣顯示超買,、超賣區(qū),,而且能顯示趨勢的動量(Momentum),,是一個趨勢動量指標。
STC的原理
STC可以遠比MACD更早的偵測到市場的趨勢,,它和MACD一樣也用指標數(shù)移動平均線(EMA)但是增加了一個周期變數(shù),,因為市場趨勢是有周期性的,總是上升,、下降交替出現(xiàn)而且趨勢持續(xù)的時間也有一個平均數(shù)值,。STC用的是23和50時段的EMA,再增加一個10時段的周期,,最后的結(jié)果是STC比MACD更早的發(fā)現(xiàn)市場趨勢,,而且準確率更高。
STC指標比較特殊,,在它之前從沒有一個技術(shù)指標用到周期這一個概念,。在金融市場中,趨勢多數(shù)有一個17到22時段的周期,,STC的默認周期值是10,,是平均值的一半。STC的數(shù)值為0至100(也有用-10只110等),,超過75為超買區(qū),,低于25為超賣區(qū),所以75水平線被稱為“空線”,,25水平線被稱為“多線”,。
STC的使用方法
STC基本上為快速方應(yīng)的金融市場而設(shè)計的,尤其是匯率,,但是也能用在其它市場中?,F(xiàn)代金融市場瞬息萬變,STC利用現(xiàn)代的電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù),,能更快,,更準確的計算出市場的走勢。
STC的使用方法比較簡單,,當上穿多線時(25水平線)建多倉,;當下穿空線時(75水平線)建空倉。在實際使用時最好結(jié)合其它的指標或燭型確認以增加準確性,。
沒有任何一個指標是完美的,。STC也一樣有它的缺點,在使用時應(yīng)該盡量避免它的缺點,。
STC有時會在超買區(qū)或超賣區(qū)里面很長時間,,而且是一條直線,當然市場周期最后會令超買,,超賣互易,。但有時當STC是一條直線時,,市場已移動了200點,所以最好不要在超買,、超賣區(qū)建倉,。STC的默認值在大部分的時間再任何時候的圖表都表現(xiàn)的很好,但也可以加以調(diào)整,。STC周期默認值是10,,但根據(jù)交易圖表時段的不同可以加以調(diào)整,周期值越大,,準確性越高,,但是交易信號越少。周期值越小,,交易機會越多,,準確率會差一點。但周期值越小,,交易機會越多,,準確性會差一點。但周期值不要大于40,,這是匯市的最高值,。指標的默認值(周期值10,EMA23,50)最好用在天圖,,如果用周圖,EMA可以調(diào)整為12,、26或者7,、13,周期值調(diào)整為20.在用較短時段圖表時,,如10分鐘圖,,EMA可以調(diào)整為115、240,,但不要調(diào)整周期值(10),,在大部分時間,可以調(diào)整EMA值,,但盡可能不要調(diào)整周期值,。
一個例子
下圖是英/美一個小時圖。STC指標和MACD加在燭圖的下面,,這二個指標各會產(chǎn)生交易信號,。
可以看到STC比MACD產(chǎn)生更多的交易信號,而且信號產(chǎn)生的比MACD早,,在圖表的最左面,,價格作了小幅調(diào)整后開始下降,,STC指示在142.50建空倉,后來在139.50平倉,,盈利300點,。當時MACD指示在140附近徘徊。后來STC又指示在140.00建多倉,,在142.45平倉,,盈利245點。最后又在144.00建空倉,,在141.50平倉,,盈利250點。
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在進行任何交易前第一件要做的事情是確認趨勢,,因為所謂“趨勢時我們的朋友”,只有確認了趨勢才能決定是用順勢,、逆勢或區(qū)間交易等不同策略,。所有交易者不斷在尋找能快速且準確的確認趨勢的指標。但往往二者不可兼得,,得到一個就會犧牲另一個,,這不是件容易的工作。
STC指標結(jié)合了MACD和改良后的Stoch指標,,能夠既迅速又準確的確認趨勢,,是目前這方面最好的指標之一。STC可以找到趨勢中的周期,,在周期中的價格峰谷可以確認趨勢,,也可以準確的找到低風險的交易機會。當市場在盤整時STC顯示的趨買,、趨賣狀況對交易很有幫助,。
STC和MACD
STC的值在0和100之間,在25和75處有二條水平線,,25以下是超賣區(qū),,75之上是超買區(qū)。25線是“多倉線”,,75線是“空倉線”,。STC上穿25線或下穿75線都比MACD的“金叉”、“死叉”快
是美/日小時圖
上圖在上半部中的黃色柱是STC上穿25線或下穿75線時的折線,,粉紅色柱是出現(xiàn)MACD金叉或死叉時的折線,。可以看到STC的信號都比MACD的信號早出現(xiàn)3-5個小時,,而且建倉價位比MACD要好12-60點,,所以在實際交易時STC比MACD更具參考價值,。
STC和EMA
很多人喜歡用二條EMA來確認趨勢,其中時段較長的一條顯示宏觀的趨勢,,時段較短的一條可以顯示趨勢中回調(diào)等價格行為(Price Action),。
下圖是02年5月16日至5月20日的澳/美小時圖。當時澳元在上升,,所以黃色EMA快線在綠色EMA慢線之上
最好的建多倉價位應(yīng)該是在價格完成了一個上升周期,,并回調(diào)后,在底部建倉,,但是單靠EMA是很難找到周期的,。而加上STC指標后就不一樣了。
STC是一個振蕩指標(Oscillator),,價格在趨勢周期高點(Trend Cycle High)和趨勢周期低點(Trend Cycle Low)之間波動,,從高點到低點或從低點到高點就完成了一個趨勢的周期。保守的交易者會等STC上穿25線時建多倉,,下穿75線時建空倉,,而激進的交易者會在高點或低點處建倉。
上圖從最左開始,,先出現(xiàn)了一個趨勢周期低點,,然后一個高點,之后再出現(xiàn)一個低點,,中間共經(jīng)歷一個上升和一個下降周期,。在高點和第二個低點之間價格橫向移動(Sideways),這是一個典型的上升趨勢中的盤整期,。
在下圖中應(yīng)該再A,C位建多倉,,在B位建空倉。
確認STC
雖然STC指標又快捷又準確,,但在交易時最好用一些其它的指標來確認信號以保安全,。同時在不同時段的圖表中使用STC指標也是另一個很好的確認方法,。
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