公司名稱：宜信匯才商務(wù)顧問(wèn)(北京)有限公司

　　成立時(shí)間：2006年5月

　　成立地點(diǎn)：北京

　　融資記錄：2010年,，宜信獲得了凱鵬華盈(KPCB)的首輪注資

　　宜信不是銀行，它沒(méi)有吸儲(chǔ),、放貸或者擔(dān)保的功能,。準(zhǔn)確地說(shuō)，它是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的咨詢管理服務(wù)平臺(tái),，把握著出借人與借款人兩端,。當(dāng)你手上有點(diǎn)閑錢，又想過(guò)一把當(dāng)債主的癮,，可以通過(guò)宜信的“牽線”,，把錢直接借給有信用的陌生人。

　　信用有價(jià)

　　如果不是一些因緣際會(huì)讓唐寧對(duì)誠(chéng)信體系有信心的話,，他坦言自己不會(huì)是吃螃蟹的那個(gè)人,。

　　22歲的唐寧赴美留學(xué)時(shí)選擇了經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。在一位巴基斯坦女教師的課程上,，他第一次聽(tīng)到穆罕默德·尤努斯的名字,，這位美國(guó)學(xué)成的博士回到自己的祖國(guó)孟加拉做了一件神奇的事：創(chuàng)辦了專門從事小額信貸的格萊珉機(jī)構(gòu)，幫助了數(shù)百萬(wàn)的窮人,、特別是婦女?dāng)[脫了貧苦,，因此獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)。

　　一點(diǎn)點(diǎn)錢就能幫助農(nóng)民極大改進(jìn)生活,、經(jīng)濟(jì)狀況?這是怎么做到的?唐寧利用暑期輾轉(zhuǎn)奔赴孟加拉追尋尤努斯,，就在田間地頭里,，他見(jiàn)證了這個(gè)問(wèn)題的答案：有人靠貸款買了一頭牛以后，生活水平明顯改善,。

　　令唐寧感到震撼的是,，格萊珉的還款率高達(dá)98%-99%，可見(jiàn)窮人的信用并不比富人差,。而這一傲人的還款率之所以能實(shí)現(xiàn),，正是因?yàn)槊恳还P小額的貸款，都給借款農(nóng)戶“價(jià)值增加”的機(jī)會(huì),。

　　如果走出農(nóng)村,，讓相同的模式應(yīng)用在城市居民、微小企業(yè)主身上,，唐寧覺(jué)得也能夠適用,。而且似乎更有商業(yè)價(jià)值的想象空間，僅就3000萬(wàn)-5000萬(wàn)微小企業(yè)主的周轉(zhuǎn)資金需求來(lái)說(shuō),，已經(jīng)是一塊很大的蛋糕,。

　　然而，格萊珉在當(dāng)?shù)厥强梢越邮艽婵畹?，這些存款成為機(jī)構(gòu)繼續(xù)發(fā)放貸款的財(cái)政支持,，這在中國(guó)現(xiàn)有法律環(huán)境下顯然行不通。畢業(yè)后在華爾街從事投行工作時(shí),，唐寧終于找到化解這一問(wèn)題的方法：第三方平臺(tái)式的信用服務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)模式,。

　　“我們是咨詢服務(wù)的定位。一個(gè)是對(duì)接需求,，另一個(gè)是信用管理風(fēng)險(xiǎn)控制,，不涉及吸儲(chǔ)、放貸或者擔(dān)保業(yè)務(wù),。”回國(guó)后的唐寧于2006年5月成立宜信公司開(kāi)始實(shí)踐他的想法,。

　　南都創(chuàng)富志記者向業(yè)內(nèi)人士了解，首先,，《中華人民共和國(guó)合同法》肯定了民間借貸行為的合法性,，并保護(hù)出借人收回借貸資金和利息的權(quán)利，這確定了宜信的合法地位;其次,，《合同法》第二十三章“居間合同”中規(guī)定,，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務(wù)，可依法向委托方收取相應(yīng)的報(bào)酬,，又為宜信的盈利模式 向出借人收取咨詢管理費(fèi)用的方式提供了法律保障,。

　　助學(xué)貸的“實(shí)驗(yàn)”

　　如何讓最需要的人獲得小額信用資金?雖然在唐寧看來(lái)，能把這個(gè)渠道打通，不論是當(dāng)下還是未來(lái)若干年,，都是“藍(lán)得不得了”的一門生意,。然而，“藍(lán)海”的另一面是,，之所以沒(méi)有多少人敢介入這塊市場(chǎng),，是因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)誠(chéng)信體系始終是個(gè)“問(wèn)題”。如果沒(méi)有“優(yōu)質(zhì)信用”的借款客戶來(lái)吸引潛在的出借人,，宜信這門生意便很難成立,。

　　出國(guó)前曾在新東方當(dāng)過(guò)培訓(xùn)教師的唐寧發(fā)現(xiàn)：不少學(xué)生和家長(zhǎng)反饋，能不能一邊接受培訓(xùn)一邊交學(xué)費(fèi)?回國(guó)后的唐寧曾從事過(guò)創(chuàng)業(yè)投資的工作,，在參與教育培訓(xùn)企業(yè)的幫扶過(guò)程中,，他更肯定了這一群體便是他相對(duì)容易爭(zhēng)取的“客戶”。

　　學(xué)生和家長(zhǎng)的提議顯然是教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所避之唯恐不及的,，由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑會(huì)讓他們?cè)黾痈嘟诡^爛額的工作,。但在唐寧看來(lái)，何嘗不可?美國(guó)信用借貸發(fā)展早期也是由城市居民分期付款來(lái)購(gòu)買縫紉機(jī)和鋼琴做起來(lái)的,，這與學(xué)生分期付學(xué)費(fèi)得到培訓(xùn)所產(chǎn)生的“價(jià)值”類似：做更好的自己,，讓自己的人力資本得到增值和提升的機(jī)會(huì)，正是還款能力一種隱性的保障,。

　　需要解決的只是還款意愿和風(fēng)險(xiǎn)的控制。唐寧自己出資在學(xué)生和家長(zhǎng)中做了一番實(shí)驗(yàn),，結(jié)果令他滿意的：幾乎沒(méi)有違約的情況發(fā)生,。一開(kāi)始唐寧還是很保守，只把錢借給城市里的學(xué)生群體,。

　　“幾年前是不敢(延伸到農(nóng)村學(xué)生群體)的,，后來(lái)宜信的服務(wù)逐漸覆蓋到農(nóng)村，現(xiàn)在農(nóng)村貧困家庭同學(xué)上培訓(xùn)班的需求也可以覆蓋得到,。”唐寧介紹說(shuō),。目前，“宜學(xué)貸”已經(jīng)是宜信的主打產(chǎn)品之一,。

　　這群接受培訓(xùn)的學(xué)生在往后的職業(yè)生涯中,，遇到比如付房租，繼續(xù)培訓(xùn),，或者搞了一些小副業(yè)成了微小企業(yè)主等等的周轉(zhuǎn)資金需求,，也讓宜信找到了業(yè)務(wù)延拓的方向：新薪貸(為工薪階層推出的無(wú)抵押信用貸款)、精英貸(為優(yōu)質(zhì)工薪階層推出的無(wú)抵押信用貸款),、助業(yè)貸(為廣大微小企業(yè)主推出的小額信用貸款)等豐富了宜信的產(chǎn)品矩陣,。

　　在宜信發(fā)展的這幾年，唐寧笑稱宜信也承擔(dān)了對(duì)借款人進(jìn)行“信用教育”的職責(zé)，而更為重要的是,，宜信借此也逐漸完善自身信用審核體系的搭建,。據(jù)記者的了解，與渣打銀行“現(xiàn)貸派”等個(gè)人無(wú)抵押貸款申請(qǐng)條件和流程類似,，宜信對(duì)借款人的審核標(biāo)準(zhǔn)一樣謹(jǐn)慎,。以個(gè)人信用記錄獲取為例，銀行可以通過(guò)央行個(gè)人征信系統(tǒng)獲取借款人的信用記錄,，而在宜信辦理借款,，經(jīng)由個(gè)人向央行提交申請(qǐng)獲取信用報(bào)告也是宜信的申請(qǐng)條件之一。

　　“還款能力主要看借款人的穩(wěn)定性,，看他是不是有穩(wěn)定收入和居所,，以及他的家庭社交網(wǎng)絡(luò)，這些穩(wěn)定的話,，那么還款能力可以有保障,。”唐寧介紹說(shuō)。

　　新的“理財(cái)”模式?

　　唐寧的想法不斷在這門生意中得到成功驗(yàn)證,，目前,，宜信2%以下的壞賬率水平讓他的信心不斷增強(qiáng)。他開(kāi)始將宜信的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)鋪向上海,、廣州,、深圳、重慶等20多個(gè)市,。宜信撒出去的這張網(wǎng),，不僅是將觸角伸向更多潛在的“優(yōu)質(zhì)借款客戶”，更是吸引出借客戶的重要渠道,。

　　在給教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的學(xué)生提供借款時(shí),，教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的老師、職員,，以及宜信公司做信用管理的同事因?yàn)閷?duì)業(yè)務(wù)了解而產(chǎn)生的信心,，讓他們成為宜信最早的一批出借人客戶。然而,，如何讓更多的潛在出借人來(lái)到宜信這個(gè)平臺(tái)?唐寧采用互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)的方式來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題,，“宜農(nóng)貸”產(chǎn)品的推出最能體現(xiàn)唐寧對(duì)平臺(tái)思維的理解。

　　唐寧認(rèn)為,，國(guó)內(nèi)試點(diǎn)的農(nóng)村小額信貸“做不大”的癥結(jié)在于,，參與的人不夠廣泛，單由大機(jī)構(gòu)或是公益組織的力量推動(dòng)顯然是不足以讓農(nóng)村小額信貸產(chǎn)生“星火燎原”之勢(shì),。而在宜信搭建的宜農(nóng)貸P2P平臺(tái)中,，用戶最低出借100元,，便能在與宜信對(duì)接的農(nóng)村小額信貸助農(nóng)機(jī)構(gòu)所征集的借款農(nóng)戶信息中，自由選擇出借的對(duì)象,。

　　“這等于是將城市居民中潛在的小額出借資金聚集起來(lái),，這些看似價(jià)值不大的資金因?yàn)樨毟徊罹嗟拇嬖冢谵r(nóng)戶一端發(fā)揮了放大價(jià)值的作用,。”唐寧解釋說(shuō),。“而潛在的出借人這筆可能只有一千或是幾百元的出借資金，又在出借不同農(nóng)戶的做法中分散了自己的風(fēng)險(xiǎn),。”

　　為了消除出借人的風(fēng)險(xiǎn)顧慮,，唐寧推出還款風(fēng)險(xiǎn)金的機(jī)制，公司從其服務(wù)費(fèi)收入之中拿出一部分來(lái),，宜信提取借貸資金中的2%作為風(fēng)險(xiǎn)基金,，一旦發(fā)生違約，先將風(fēng)險(xiǎn)基金中的資金償還給出借人,，再由宜信向貸款人追討,。

　　以這樣的思維放大到宜信其他的針對(duì)出借人的產(chǎn)品中也是一樣的道理。帶著公益性質(zhì)的宜農(nóng)貸因?yàn)槌鼋杞痤~小,，參與人數(shù)多,，也讓更多潛在出借客戶了解到宜信這個(gè)平臺(tái)，以及宜信推出的其他理財(cái)模式,。出借人不論選擇哪種理財(cái)模式,，都是經(jīng)宜信推薦將資金直接出借給借款人，但作為中間方的宜信在每個(gè)月為出借客戶郵寄賬單詳細(xì)信息報(bào)告的同時(shí),，以債權(quán)轉(zhuǎn)讓,，收益繼續(xù)出借等建議，為出借客戶實(shí)現(xiàn)各種理財(cái)模式所預(yù)期的收益,。

　　事實(shí)上，除了公益性質(zhì)的宜農(nóng)貸出借回報(bào)率偏低以外,，宜信為出借人推出的理財(cái)模式所給出的預(yù)期收益率,，則需要直面目前銀行等機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益的競(jìng)爭(zhēng)。唐寧介紹說(shuō),，宜信目前的出借客戶僅有數(shù)千人,。

　　“小額資金分散借給很多人本身來(lái)說(shuō)就是很好的一個(gè)理財(cái)?shù)姆绞剑覀兪乾F(xiàn)有的有限的理財(cái)模式的一個(gè)補(bǔ)充,。”在唐寧看來(lái),，小額信貸仍是個(gè)絕對(duì)的藍(lán)海市場(chǎng)，理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)之間的共榮仍要遠(yuǎn)大于競(jìng)爭(zhēng),。

　　旁白

　　這些年,，全國(guó)范圍內(nèi)大力推廣的農(nóng)村小額信用貸款,，深受廣大農(nóng)民的歡迎，它有效緩解了農(nóng)民“貸款難”問(wèn)題,。此外,，針對(duì)城市普通市民的小額信用貸款成為發(fā)展趨熱。以渣打銀行產(chǎn)品為例,，其要求為22-60周歲,，在現(xiàn)單位工作3個(gè)月以上、稅前月薪收入3000元以上即可申請(qǐng)貸款,，而匯豐銀行貸得樂(lè)產(chǎn)品則是直接面向農(nóng)戶與個(gè)體工商戶的無(wú)抵押小額貸款,。在外資銀行競(jìng)爭(zhēng)刺激下，平安,、光大等銀行也相繼進(jìn)入個(gè)人小額信用貸款市場(chǎng),。除此之外，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)處于“地下?tīng)顟B(tài)”的民間財(cái)務(wù)公司異?；钴S,，雖難以獲得官方認(rèn)可，但也是個(gè)人小額信用貸款的選擇渠道之一,。