南昌何小姐：我買的股票后都成了大黑馬,，只可惜半道上被莊家振出來(lái)了，請(qǐng)問該如何辨別莊家的對(duì)敲手法,？

　　答：莊家對(duì)敲主要是利用成交量制造有利于莊家的股票價(jià)位,，吸引散戶跟進(jìn)或賣出，經(jīng)常在建倉(cāng),、震倉(cāng),、拉高、出貨、反彈行情中運(yùn)用,。方式主要有以下幾種：

　　第一：建倉(cāng)通過對(duì)敲的手法來(lái)打壓股票價(jià)格,，以便在低價(jià)位買到更多更便宜的籌碼。在個(gè)股的K線圖上表現(xiàn)為股票處于低位時(shí),，股價(jià)往往以小陰小陽(yáng)沿10線持續(xù)上揚(yáng),。這說明有莊家在拉高建倉(cāng)，然后出現(xiàn)成交量放大并且股價(jià)連續(xù)的陰線下跌,，而股價(jià)下跌就是莊家利用大手筆對(duì)敲來(lái)打壓股價(jià),；

　　第二：拉升時(shí)利用對(duì)敲的手法大幅度拉抬股價(jià)。莊家利用較大的手筆大量對(duì)敲,，制造該股票被市場(chǎng)看好的假象,，提升股民的期望值，減少后該股票在高位盤整時(shí)的拋盤壓力,。這個(gè)時(shí)期散戶投資者往往有買不到的感覺,，需要高報(bào)許多價(jià)位才能成交；

　　第三：采用大幅度對(duì)敲震倉(cāng)的手法,，使一些不夠堅(jiān)定的投資者出局,。從盤口看在盤中震蕩時(shí)，高點(diǎn)和低點(diǎn)的成交量明顯放大,，這是莊家為了控制股價(jià)漲跌幅度而用相當(dāng)大的對(duì)敲手筆控制股票價(jià)格造成的,；

　　第四：當(dāng)經(jīng)過高位的對(duì)敲震倉(cāng)之后，股價(jià)再次以巨量上攻,。這時(shí)莊家開始出貨,。從盤口看，往往是盤面上賣二,、賣三上成交的較大手筆,，而我們并沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單,，而成交之后,，原來(lái)買一或者是買二甚至是買三上的買單已經(jīng)不見了，或者減小了,；

　　第五：莊家出貨之后,，股票價(jià)格下跌，許多跟風(fēng)買進(jìn)的中小散戶已經(jīng)套牢,，成交量明顯萎縮,。莊家會(huì)找機(jī)會(huì)用較大的手筆連續(xù)對(duì)敲拉抬股價(jià)（這時(shí)莊家不會(huì)像以前那樣賣力了），較大的買賣盤總是突然出現(xiàn)又突然消失,，因?yàn)榍f家此時(shí)對(duì)敲拉抬的目的只是適當(dāng)拉高股價(jià),，以便能夠把手中最后的籌碼也賣個(gè)好價(jià)錢,。

　　深度分析主力洗盤藝術(shù)

　　作為控盤主力，將股價(jià)拉升到一定的高度,，逐步脫離自己的建倉(cāng)成本區(qū)域后,，下面就要進(jìn)入第一個(gè)環(huán)節(jié)——洗盤。

　　為什么要洗盤呢,？因?yàn)槊恳粋€(gè)控盤主力無(wú)論手段多么高明,，其只能控制流通盤部分或大部分流通籌碼，而市場(chǎng)上仍然保留著一定意義上的流通股份,。而這一定意義上的流通股份的持有者，隨著股價(jià)的逐步上漲,，已經(jīng)漸次獲利,。而這些獲利的籌碼就猶如沒有被排除引信的彈，揣在主力懷中,，時(shí)刻威脅著主力資金的安全,，很大程度上制約和牽制著主力再次造高股價(jià)。這些小資金投資者由于資金較小,，持有流通籌碼的份額較少,，和控盤主力的大資金持有者持有流通籌碼的份額比較起來(lái)，有著船小好掉頭的巨大優(yōu)勢(shì),。這樣勢(shì)必會(huì)造成主力在做高股價(jià)后在高位派發(fā)獲利籌碼的難度,。

　　正是基于此，所以作為控盤主力,，往往在股價(jià)有一定漲幅或是取得階段性勝利后,，或獲利籌碼涌動(dòng)時(shí)，恰當(dāng)?shù)乩么髣?shì)或者個(gè)股利空,、傳聞,，強(qiáng)制股價(jià)，破壞原來(lái)的走勢(shì),，進(jìn)入箱體震蕩或平臺(tái)整理,、或向下打壓股價(jià)，通過股價(jià)走勢(shì)上的不確定性,，破壞小資金持有者對(duì)市場(chǎng)正確的感知能力,。極力渲染和極度虛幻地放大在資金持有者的恐慌情緒，進(jìn)一步虛妄地深化在資金持有者對(duì)后市錯(cuò)誤的感知能力,。利用這些散戶投資者對(duì)后市股價(jià)走勢(shì)的不確定性,，促使獲利的小資金持有者和散戶投資者中的不堅(jiān)定分子，交出籌碼和看好后市的新多或新的增量資金入駐,，充分換手,，從而進(jìn)一步提高和墊高除了主力以外投資者的投資成本,，為后再次做高股價(jià)，打下牢固的基礎(chǔ),。依次類推,，周而復(fù)始，經(jīng)過幾輪漲升與洗盤后,，其他投資者的投資成本也越提越高,，最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無(wú)意識(shí)地幫助主力鎖倉(cāng)，從而淪為主力出貨時(shí)的掩護(hù)部隊(duì),。

　　如何計(jì)算莊家的持倉(cāng)量

　　計(jì)算莊家的持倉(cāng)量,，可以很好的幫助投資者判斷莊家目前處于何種階段，如果是建倉(cāng)階段就應(yīng)該伺機(jī)跟進(jìn),；如果是出貨階段就應(yīng)該趕快平倉(cāng)出局,。這其實(shí)也是股市制勝的一個(gè)要點(diǎn)。但要非常精確的知道莊家的持倉(cāng)量是一件不可能的事情,，我們只能根據(jù)不同的階段,、不同的時(shí)間，用某種方法去大致的估算它,。 吸貨形態(tài),。莊家吸籌一般分為兩個(gè)階段，低位吸貨和拉高吸貨,。初級(jí)吸貨階段的持倉(cāng)量比較容易計(jì)算,，可以認(rèn)為吸籌量大約占全部成交量的15％到30％之間的水平。

　　拉升階段有兩種形式,，一種是急升走勢(shì),，這是莊家的主動(dòng)收集籌碼方法，一般考慮全部成交量的50％為莊家吸籌量,；一種是緩升走勢(shì),，這個(gè)時(shí)候，莊家往往是進(jìn)貨和出貨在同時(shí)進(jìn)行,，不斷地賺取差價(jià)降低成本,。可以認(rèn)為莊家的吸籌量大約在25％到35％之間,。

　　吸貨時(shí)間,。對(duì)于一些吸貨期非常明顯的個(gè)股，大致測(cè)算莊家持倉(cāng)量較為簡(jiǎn)單,，其公式為：持倉(cāng)量=（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2）-（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2×50％）,。從公式中可以看出，吸貨期越長(zhǎng),，莊家持倉(cāng)量就越大,；每天成交量越大,，莊家的吸貨也就越多。

　　換手率狀態(tài),。在許多情況下,，如果股價(jià)處于低價(jià)位區(qū)域時(shí)，成交相當(dāng)活躍,、換手率很高,、但股價(jià)的漲幅卻很小，一般都是屬于莊家的吸籌行為,，換手率=吸貨期成交量總和÷流通盤×100％,。就這方面因素來(lái)說，股價(jià)在低位區(qū)域換手率越大,，表明莊家吸籌就越充分,，這點(diǎn)也提醒投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注那些股價(jià)在低位落后于成交量變化的個(gè)股，它們將是下一階段機(jī)會(huì)較多的一批個(gè)股,。

　　上升途中。在一般情況下,，股價(jià)上漲都伴隨著成交量的同步有效放大,，技術(shù)上稱之為“價(jià)漲量升”，這往往是獲利盤,、兌現(xiàn)盤急于出局所造成的,。然而，我們也可以看到有些個(gè)股隨著股價(jià)的不斷上漲,，成交量反而逐漸縮小,，這表明莊家的持倉(cāng)量較大，沒有多少浮碼在外面,，這種個(gè)股只要大盤不轉(zhuǎn)勢(shì),、走勢(shì)不破位，都可以繼續(xù)持倉(cāng)與莊共舞,。

　　強(qiáng)莊股洗盤成交量揭底

　　雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達(dá)上百種,，但歸根到底，最基本的無(wú)非就是價(jià)格與成交量,，其他指標(biāo)無(wú)非就是這兩個(gè)指標(biāo)的變異或延伸,。

　　大家知道量?jī)r(jià)關(guān)系的基本原理是“量是因，價(jià)是果,；量在先,，價(jià)在后”，也就是說成交量是股價(jià)變動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力,，由此人們導(dǎo)出了多種量?jī)r(jià)關(guān)系的規(guī)則,，用于指民具體的投資,。但在實(shí)際中，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)根據(jù)量?jī)r(jià)關(guān)系來(lái)進(jìn)行具體買賣股票時(shí),，常常會(huì)出現(xiàn)失誤,，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高,，不是錯(cuò)把洗盤當(dāng)出貨,，過早賣出，從而痛失獲利良機(jī),，就是誤將出貨當(dāng)洗盤,，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機(jī),。

　　那么,，在實(shí)際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向,，或者說,，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢,？一般說來(lái),，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶,，成交量的變化也很小,，此時(shí)研究成交量沒有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖,。

　　但是,，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì)暴露,，我們把這樣的股票稱為強(qiáng)莊股,，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時(shí),，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象,，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取非常理想的收益,。

　　實(shí)踐證明,，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對(duì)強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出一個(gè)較為準(zhǔn)確的判斷：

　　首先,，由于主力的積極介入,，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì),。然后,，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙,，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽(yáng)相間的橫盤震蕩,，同時(shí),，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此,，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”,。

　　其次，在主力洗盤階段,，K線組合往往是大陰不斷,，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量,，好象主力正在大肆出貨,，其實(shí)不然，仔細(xì)觀察一下就會(huì)發(fā)現(xiàn),，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時(shí),，股價(jià)很少跌破10移動(dòng)平均線，短期移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐,，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然,，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長(zhǎng)陰價(jià)不跌，主力洗盤必有漲”,。

　　再次，在主力洗盤時(shí),，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV,、均量線也會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時(shí),，股價(jià)的5,、10均量線始終保持向上運(yùn)行，說明主力一直在增倉(cāng),，股票交投活躍,，后市看好。另外,，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間,，始終保持向上，即使瞬間回落,，也會(huì)迅速拉起,，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看,，股價(jià)已具備大幅上漲的條件,。

　　如果一只股票在經(jīng)過一波上漲之后,，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說明該股主力洗盤的可能極大,，后市看好,。

　　如何識(shí)別洗盤與出貨

　　在散戶與莊家搏弈的過程中，最復(fù)雜最難判斷的,，就是莊家是在出貨還是僅僅只是拉升途中的洗盤,。記得05年到07年大牛市的時(shí)候，有首改編了的歌叫《了都不賣》,，充分說明了散戶面對(duì)這個(gè)問題的時(shí)候的困惑,。那么，如何更好的辨別這兩者之間的區(qū)別呢,？我認(rèn)為要通過幾個(gè)方面的配合才能更好的做出判斷,。而不是只要一看到放量陰柱就大呼主力在出貨了。這樣,，實(shí)在是很愚蠢,。

　　首先，要看當(dāng)?shù)姆謺r(shí)圖,。如果是出貨,，當(dāng)分時(shí)圖一般會(huì)有以下幾個(gè)特征：1、量能混亂,，全天不間歇的出現(xiàn)放量的動(dòng)作,。而且無(wú)論是上拉還是下，都放出巨量,。這就說明,，主力已經(jīng)不是在通過對(duì)敲手上的籌碼來(lái)控制股價(jià)，而是真實(shí)的有賣出的動(dòng)作了,。2,、分時(shí)圖中出現(xiàn)可怕的跳水波形，一波跳水起碼下股價(jià)5個(gè)點(diǎn)以上,，而且出現(xiàn)跳水時(shí)都是攜帶巨量的,。跳水后，股價(jià)短時(shí)間內(nèi)根本沒有回到原來(lái)位置的動(dòng)力,。3,、當(dāng)?shù)木€系統(tǒng)形成極大的壓力，在跳水后,，幾乎很難重新站上均線,，即使盤中有假拉突破了均線，但是只要突破均線后就會(huì)出現(xiàn)大量的賣盤，再次將股價(jià)打下來(lái),，以使得股價(jià)連在均線上橫盤的能力都沒有,。4、如果當(dāng)?shù)?，放出歷史天量,，則主力在全力出貨的可能性就更大了。

　　其次,，要看看K線圖,。洗盤和出貨時(shí)候的籌碼分布也會(huì)出現(xiàn)不同的情況：1、如果是洗盤,，底部的籌碼一般總會(huì)有10％左右沉在下面不向上移動(dòng),。而出貨，則是底部的籌碼基本全部移動(dòng)到了新的籌碼分布區(qū)內(nèi),。2,、如果是洗盤，主力會(huì)構(gòu)筑新的平臺(tái),，為下一次的發(fā)力做準(zhǔn)備,，而出貨，則是低點(diǎn)不斷下移,，會(huì)持續(xù)做出一個(gè)喇叭口的圖形,。

　　第三，還是要看K線,，并注意ROC指標(biāo),。1、如果主力開始出貨了,，在下跌的初期就會(huì)形成一個(gè)真正的下跌通道,，每次只要反抽到這個(gè)通道的上軌，就必然會(huì)被反壓下來(lái),，形成長(zhǎng)上影。這個(gè)通道往往會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間,。2,、要注意觀察ROC指標(biāo)。洗盤的話,，主力是不會(huì)允許這個(gè)指標(biāo)線跌穿支撐三線的,。而出貨則會(huì)跌穿。

　　第四,，幾個(gè)重要的支撐,。辨別洗盤和出貨，還需要看股價(jià)對(duì)幾個(gè)重要的支撐位的打擊程度。1,、5周平均線,。2、BOLL線的中軌,。3,、20平均線。4,、前期拉升過程中的通道線,。這幾個(gè)重要的支撐位，如果是洗盤,，一般主力都不會(huì)打穿,，因?yàn)榇虼┖螅冻龅某杀敬鷥r(jià)太大,。但是出貨就沒有這方面的考慮了,。

　　第五，空間,。主力洗盤,，一般股價(jià)跌幅不會(huì)超過30％，如果過了30％,，低位籌碼出讓的太多,，性質(zhì)就變了，那么,，不是出貨也變成出貨了,。