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北京時間8月19日凌晨,，知名對沖基金經(jīng)理斯坦利·德拉克米勒（Stanley Druckenmiller）突然宣布引退,。 德拉克米勒，1953年出生，現(xiàn)為紐約一家對沖基金公司Duquesne Capital總裁兼首席執(zhí)行官,，但其最為人熟知的經(jīng)歷,，卻是曾獲索羅斯邀請，擔任量子基金共同管理人長達12年之久,。 “經(jīng)過深度反思,，我決定退出基金管理。”在19日公布的一封致投資者信件中,，德拉克米勒宣布了這一最新決定,；這也意味著成立達30年的Duquesne對沖基金即將關(guān)閉，后者目前管理的資金規(guī)模達120億美元,。 經(jīng)理人的尊嚴 面對百余名Duquesne基金投資者,，德拉克米勒承認，該基金近期業(yè)績有損30年來積累的高回報形象,，促成其作出關(guān)閉基金的決定,。 “盡管客戶對我們能在2008、2009年間動蕩環(huán)境下取得正收益表示滿意,，但你們或許能猜到,，我對這個結(jié)果并不滿意，因為它沒能達到我自己確定的內(nèi)部長期指標,。”德拉克米勒表示,。 資料顯示，Duquesne基金在2008年錄得約11%的增長,，而同期對沖基金整體平均下跌19%,；2009年該基金業(yè)績繼續(xù)上漲10%，不過這一年,，對沖基金整體業(yè)績增長達到了20%,。 進入2010年，Duquesne基金和同行間差距進一步擴大,。19日,，Duquesne公司一位新聞發(fā)言人接受路透采訪時稱，旗下基金在2010年上半年業(yè)績下滑5%,，而同期對沖基金整體業(yè)績上漲1.52%,。 出于對這一業(yè)績的失望，德拉克米勒做出了關(guān)閉基金的決定,。即使在該基金長達30年的運營周期內(nèi),，沒有一個年度給投資者帶去虧損。尤其是從1986年開始,，該基金還維持高達30%的年增長率逾十年之久,。 在19日的信件中,，德拉克米勒表示，希望能在2010年維持住前30年從未間斷的正收益,。 SEC文件顯示,，Duquesne基金在二季度有明顯的調(diào)倉舉動。 沿襲量子基金投資風(fēng)格,，德拉克米勒擅于預(yù)測宏觀經(jīng)濟走勢,，從8月13日Duquesne基金向SEC提交第二季度投資情況分析，科技股和金融股是該季度投資重點,。 該基金在二季度明顯減倉,，持有的股票市值從一季度末的44.94億元驟減至23.84億元,，縮水近半,。具體股票上，德拉克米勒明顯增加了對蘋果公司(AAPL.US),、富國銀行(WFC.US)的投入,，減少對摩根大通 (JPM.US)、麥當勞(MCD.US)等股票的持有,。 從7月的數(shù)據(jù)來看,，對沖基金行業(yè)表現(xiàn)并不樂觀，一些知名基金均在當月遭受損失,。Master Fund當月跌2%左右,，RAB Capital的Special Situations Fund跌幅高達12.5%。 昔日榮譽 在57歲年紀退出,，德拉克米勒此舉頗有急流勇退之意,。他的昔日恩師、如今好友喬治·索羅斯(George Soros)今年已經(jīng)80高齡,，依然對基金業(yè)乃至整個國際經(jīng)濟有著深厚影響,。 “不得不承認，如此長時間內(nèi)參與市場競爭給我?guī)砹顺林氐膫€人成本,。” 德拉克米勒在信中寫道,，“雖然為客戶賺得收益能帶來無比歡欣，但同樣,，每一次暫時性的業(yè)績下滑也會令我失望,，多年積累下來，我已經(jīng)不堪重負,。” 回顧其30多年的投資經(jīng)歷,，德拉克米勒堪稱是華爾街精英的典型代表。 1977年,，尚在攻讀密歇根大學(xué)博士學(xué)位的德拉克米勒獲得了一份在匹茲堡國民銀行的工作機會,，并終因這份工作放棄博士學(xué)位,，自此踏入投資領(lǐng)域。1988年,，德拉克米勒得到索羅斯賞識,，邀請其加入量子基金，在此后長達12年的時間內(nèi),，成為索羅斯的“左膀右臂”,。 其中最為知名——也最聲名狼藉的一次投機，當屬1992年量子基金“狙擊”英鎊的行動,。 事后,，索羅斯接受采訪時透露，最早提出做空英鎊的人是德拉克米勒,。數(shù)篇報道還原了當時的場景：在一次日常工作匯報中,，德拉克米勒提出了做空英鎊的基本原理，并投入部分資金予以實現(xiàn),。索羅斯鼓勵這位下屬膽子可以更大一點,，最終籌集到的資金總額幾近100億美元，收益達到10億美元,。 但在2000年,，德拉克米勒卻在科技股栽了大跟頭，最終導(dǎo)致其離開量子基金,，此后他便把精力全部投入到自己的Duquesne基金公司上,。 值得一提的是，德拉克米勒妻子菲奧娜·畢格斯(Fiona Biggs)也是知名人士,，曾擔任Dreyfus基金經(jīng)理,，也是摩根士丹利(Morgan Stanley)前首席環(huán)球策略師，現(xiàn)對沖基金Traxis Partners管理人Barton Biggs的侄女,，后者正是準確預(yù)測美股科技股泡沫的第一人,。 除了金融投資，德拉克米勒也是知名的慈善人士,，曾在2010年初被評為2009年年度美國十大慈善家之首,，他們向Druckenmiller基金會全年捐款達7.05億美元 |
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