【摘要】：為了給投資者提供真實(shí)信息,，給經(jīng)營者提供有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等綜合信息以供經(jīng)營者進(jìn)行經(jīng)營決策，有必要對會計(jì)報表進(jìn)行分析,。企業(yè)會計(jì)報表分析是財經(jīng)工作者非常重要的基本技能,，是企業(yè)參與市場競爭、提高企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的重要措施,。會計(jì)報表分析方法很多，角度各異,，如審計(jì)意見分析,，財務(wù)報表指標(biāo)體系分析，鉤稽關(guān)系分析,，財務(wù)報表附注分析等,。本文以切近會計(jì)實(shí)務(wù)的視角，對財務(wù)報表中重要的常見科目進(jìn)行了詳盡分析，旨在幫助財務(wù)工作者,、投資者,、企業(yè)經(jīng)營管理層等更好更深入地理解會計(jì)報表。

【關(guān)鍵詞】：會計(jì)報表  重點(diǎn)科目  經(jīng)營  分析

緒論：企業(yè)會計(jì)報表是綜合反映一定時期財務(wù)狀況,、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況變動的書面文件,，編制和提供會計(jì)報表的最終目的，是為了使經(jīng)濟(jì)活動信息的對稱化,，以此達(dá)到社會資源的合理配置,。會計(jì)科目是會計(jì)語言的基本組成元素，對會計(jì)科目進(jìn)行細(xì)致分析,，便于跟蹤發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況變動的蛛絲馬跡,，對企業(yè)財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量進(jìn)行更深刻的了解。

一．        會計(jì)報表分析的目的和意義：

財務(wù)會計(jì)是目前唯一的能系統(tǒng)地確認(rèn),、計(jì)量,、記錄和報告企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的相關(guān)、可靠信息的系統(tǒng),，而會計(jì)報表是在會計(jì)核算中,，根據(jù)財務(wù)帳簿記錄的有關(guān)資料編制的具有一定指標(biāo)用以反映經(jīng)濟(jì)實(shí)體的財務(wù)情況、成本水平和財務(wù)成果的報告文件,。財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本活動為對象,、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識企業(yè)的過程,，其目的和意義是：1、評價企業(yè)的財務(wù)狀況,，揭示財務(wù)活動中存在的矛盾和問題,，為改善經(jīng)營管理提供方向和線索；2,、檢查企業(yè)的預(yù)算完成情況,，考核管理當(dāng)局的業(yè)績，為完善合理的激勵機(jī)制提供幫助,；3,、預(yù)測企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險，為債權(quán)人,、投資者和經(jīng)營者的決策提供比較可靠的依據(jù),。財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中尤為重要。

二．        會計(jì)報表科目分析先期注意事項(xiàng)

(一)            財務(wù)報表可信度分析

　企業(yè)的財務(wù)報表,，按是否經(jīng)過審計(jì)來劃分,，可分為經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的財務(wù)報表和未經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的財務(wù)報表兩類。一般來說，經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的財務(wù)報表的可信度要高于未經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的財務(wù)報表,。在進(jìn)行財務(wù)報表分析之前要對財務(wù)報表進(jìn)行可信度分析,，在可信度分析中，要充分考慮注冊會計(jì)師發(fā)表的審計(jì)意見,，并對已經(jīng)和未經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)的財務(wù)報表進(jìn)行詳略程度不同的可信度分析,。一般而言，對已經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的財務(wù)報表,，需結(jié)合審計(jì)報告意見,，重點(diǎn)分析財務(wù)報表的粉飾狀況；對未經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的財務(wù)報表,，除了分析財務(wù)報表粉飾狀況之外,，還需要判斷財務(wù)報表中是否存在技術(shù)錯誤。

(二)            財務(wù)報表技術(shù)性錯誤判斷

財務(wù)報表中是否存在技術(shù)性錯誤主要是利用報表與報表之間,、同一報表內(nèi)各項(xiàng)目之間的鉤稽關(guān)系,，以及主表與明細(xì)表間的關(guān)系和主表與財務(wù)報表附注說明的關(guān)系等來判斷。

　同一財務(wù)報表項(xiàng)目之間的鉤稽關(guān)系有諸如“資產(chǎn)＝負(fù)債十所有者權(quán)益”的靜態(tài)平衡關(guān)系,、“利潤＝收入-成本(費(fèi)用)”的動態(tài)平衡關(guān)系,，以及各項(xiàng)目明細(xì)數(shù)與合計(jì)數(shù)的關(guān)系，等等,。一般而言,，檢查這類技術(shù)性錯誤比較容易，只要有會計(jì)核算的基本常識即可,。

報表與報表之間的鉤稽關(guān)系有：

損益表及利潤分配表中的未分配利潤=資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤

資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金及其等價物期末余額與期初余額之差=現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及其等價物凈增加額

利潤表中的凈銷貨額－資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款(票據(jù))增加額＋預(yù)收賬款增加額=現(xiàn)金流量表中的銷售商品,、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

資產(chǎn)負(fù)債表中除現(xiàn)金及其等價物之外的其他各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的增加(減少)額=現(xiàn)金流量表中各相關(guān)項(xiàng)目的減少(增加)額

檢查這類錯誤，特別是現(xiàn)金流量表的錯誤,，要求熟悉各財務(wù)報表的編制理論和方法,。

財務(wù)報表主表與明細(xì)表之間的鉤稽關(guān)系有比較簡單的明細(xì)與合計(jì)的關(guān)系，也有比較復(fù)雜涉及數(shù)張報表發(fā)生額和余額的關(guān)系,，如固定資產(chǎn)及累計(jì)折舊明細(xì)表就既與資產(chǎn)負(fù)債表中的固定資產(chǎn)原價,、凈值和累計(jì)折舊發(fā)生鉤稽關(guān)系，又與現(xiàn)金流量表中的固定資產(chǎn)折舊發(fā)生鉤稽關(guān)系,，其他諸如無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn),、待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用等等明細(xì)表也都存在上述的鉤稽關(guān)系,。通過主表與明細(xì)表的逐項(xiàng)對照可以判明財務(wù)報表編制中是否存在技術(shù)性錯誤,。

將財務(wù)報表與其附注相對照，可以了解企業(yè)財務(wù)報表的披露政策是否合理,、會計(jì)估計(jì)是否科學(xué),、會計(jì)差錯處理是否恰當(dāng)?shù)鹊确矫娴男畔?，為判斷企業(yè)財務(wù)報表是否存在技術(shù)性錯誤提供有用的信息。

(三)            財務(wù)報表信息質(zhì)量的判斷

財務(wù)報表信息質(zhì)量受編制財務(wù)報表的技術(shù)和動機(jī)等因素的影響,，判斷財務(wù)報表信息質(zhì)量高低的主要方法是將財務(wù)報表中的相關(guān)指標(biāo)聯(lián)系在一起來考察,。因?yàn)椋瑫?jì)信息系統(tǒng)是一個科學(xué)的信息加工系統(tǒng),，各指標(biāo)存在著各種相關(guān)關(guān)系,，要粉飾一些指標(biāo)就必然要修改另一些指標(biāo)，要將一些指標(biāo)修改得好看,，就得使一些指標(biāo)變差,，這樣，將這些指標(biāo)聯(lián)系起來就可以判斷各指標(biāo)的質(zhì)量,。特別是一些有意粉飾過的財務(wù)信息,，往往從某一指標(biāo)來看可能很好，但如果與其他指標(biāo)聯(lián)系在一起來看,，則可以發(fā)現(xiàn)其被粉飾過的痕跡,，從而判斷其信息質(zhì)量的高低。如某企業(yè)的利潤很大,，但經(jīng)營現(xiàn)金凈流入量則很小,，甚至為負(fù)數(shù)，那么,，就可以判斷該利潤的質(zhì)量很差,。

三．重點(diǎn)會計(jì)科目分析

(一)資產(chǎn)類科目

1、短期投資

短期投資被視為現(xiàn)金的第一后備來源,，其中那些期限在3個月內(nèi)的可以轉(zhuǎn)化為金額確知的現(xiàn)金的短期投資更被稱為“現(xiàn)金等價物”,。短期投資跌價準(zhǔn)備直接記入當(dāng)期損益，從而給企業(yè)利潤造成沖擊,。當(dāng)然短期投資市價上升帶來的增值由于并不在報表中直接反映,，會形成隱性資產(chǎn)，也即是“秘密準(zhǔn)備”,。短期投資的分析方法主要有占比分析、收益率分析,、風(fēng)險分析等,。

（1）占比分析

較高的短期投資比例，同較高的現(xiàn)金留存一樣,，可以表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過經(jīng)營活動的需要,，轉(zhuǎn)而從事投資活動以提高資金的利用率。但需要警惕的是如果短期投資擠占了正常經(jīng)營用現(xiàn)金,，就可能會對企業(yè)的經(jīng)營活動造成不利影響,。更具有風(fēng)險警示意義的情況是企業(yè)擁有資金,，但主業(yè)經(jīng)營不佳，不得不將資金用于短期投資,，期望以投資活動來掩蓋經(jīng)營活動的困境,，這樣的公司風(fēng)險很大。因?yàn)橐揽客顿Y收益裝點(diǎn)利潤表的企業(yè)的利潤水平通常無法持續(xù)保持,。

（2）收益率分析

通過對歷史收益率的分析和對企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測度,，可以大致估計(jì)企業(yè)預(yù)期的短期投資收益。

（3）風(fēng)險分析

短期投資的風(fēng)險來自兩個方面：一是投資品種價格波動的風(fēng)險,；二是委托投資等方式將資金交由其他機(jī)構(gòu)甚至個人管理從而產(chǎn)生的信用風(fēng)險,。分析者可以用短期投資風(fēng)險系數(shù)，即短期投資減值準(zhǔn)備比短期投資帳面原值,，來評價企業(yè)所持有短期投資頭寸的風(fēng)險程度,。

2、應(yīng)收股利

當(dāng)被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時,，投資方企業(yè)便擁有了一項(xiàng)收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利,。一般情況下，經(jīng)過公司股東會或股東大會等權(quán)力機(jī)構(gòu)通過的利潤分配方案具備真實(shí)的法律效力,，因此,，應(yīng)收股利的風(fēng)險較小，其預(yù)期現(xiàn)金流較為確定,。

3,、應(yīng)收帳款

應(yīng)收帳款是企業(yè)資產(chǎn)方一個非常大的風(fēng)險點(diǎn)。有關(guān)企業(yè)“討債實(shí)踐”表明,，帳款逾期在半年以內(nèi),，收回的成功率是57.8%；一年之后,成功率會銳減為26.6%,；兩年之后,成功率則只有13.6%了1,。按照我們加入世界貿(mào)易組織的承諾，兩年后,，所有的企業(yè)都將擁有進(jìn)出口權(quán),，除了某些國家專控產(chǎn)品外,。在這個過程中,，可能出現(xiàn)的最大風(fēng)險就是大規(guī)模的海外拖欠款。

在對應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備的分析中,，不能僅僅停留在比較計(jì)提比率數(shù)字的高低,，而是應(yīng)將關(guān)注焦點(diǎn)放在評價企業(yè)選擇的壞帳計(jì)提比率是否真實(shí)反映了企業(yè)應(yīng)收帳款所實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險。

4,、其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款

根據(jù)現(xiàn)行會計(jì)制度規(guī)定,，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款科目主要用于反映除應(yīng)收賬款,、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款,、預(yù)收賬款以外的其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng),。在正常情況下，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款的期末余額不應(yīng)過大,。然而,，我們在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)，許多國有企業(yè)和上市公司的其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款期末余額巨大,，往往與應(yīng)收賬款,、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款的余額不相上下,，甚至超過這些科目的余額,。其所以出現(xiàn)這些異常現(xiàn)象,，主要是因?yàn)樵S多國有企業(yè)和上市公司利用這兩個科目調(diào)節(jié)利潤,。其他應(yīng)收款往往用于隱藏潛虧，其他應(yīng)付款往往用于隱瞞利潤,。

     其他應(yīng)收款主要由非經(jīng)營性事項(xiàng)形成的,。非經(jīng)營性事項(xiàng)形成的的債權(quán)債務(wù)關(guān)系風(fēng)險較高，主要是在于超經(jīng)濟(jì)性關(guān)系的存在會干擾企業(yè)正常經(jīng)營判斷,。更嚴(yán)重的是,，其他應(yīng)收款形成的資金占用會擠壓經(jīng)營資金的空間，甚至對企業(yè)經(jīng)營造成致命的傷害,。資金可能會通過該帳戶被源源不斷地從企業(yè)內(nèi)部抽出,，轉(zhuǎn)移到其他利益主體。

其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能,，其所產(chǎn)生的收益在報表體系里反映為資金占用費(fèi),，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費(fèi)收入構(gòu)成的鉤稽關(guān)系。

年代久遠(yuǎn)的其他應(yīng)收款風(fēng)險高企,，這往往表明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢,，或者，企業(yè)根本就不具備債權(quán)管理的能力,。對象分析為分析者提供了深入了解企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險的方法,，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，則其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險較高,。此外,，從資產(chǎn)與負(fù)債鉤稽的角度看,，大量其他應(yīng)收款的存在或新增加,，意味著企業(yè)要為這部分資產(chǎn)進(jìn)行融資,，如果這種融資是有息負(fù)債，則企業(yè)還需要付出較多的財務(wù)費(fèi)用,。

5,、預(yù)付帳款

一般地說，在賣方市場中,，商品供不應(yīng)求,，價格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預(yù)先支付給供應(yīng)商貨款,，以鎖定所采購商品的價格和數(shù)量,；而在買方市場中，多數(shù)商品供過于求,，存貨積壓嚴(yán)重,，價格指數(shù)不斷走低，這時,，預(yù)先支付是不劃算的,。所以，分析預(yù)付帳款的結(jié)構(gòu)和趨勢時如能和所采購商品或勞務(wù)的市場供求動態(tài)相結(jié)合,，對深入認(rèn)識預(yù)付帳款的價值和風(fēng)險具有重要意義,。

實(shí)務(wù)中的預(yù)付帳款一般在3個月以內(nèi)，超過1年的預(yù)付帳款就幾乎可以肯定是異常的,。因?yàn)轭A(yù)付帳款的性質(zhì)決定了其不會是長期的,。那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上存在超過1年的預(yù)付帳款就應(yīng)當(dāng)警惕。因?yàn)檫@種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移,，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險,。

6、待攤費(fèi)用

待攤費(fèi)用被歸集為資產(chǎn)而不是負(fù)債,，是因?yàn)檫@項(xiàng)支出所能帶來的收益能夠在以后期間體現(xiàn),，但這種體現(xiàn)在以后期間的收益具有不確定性，待攤費(fèi)用的風(fēng)險也在于此,。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則,，《企業(yè)會計(jì)制度》第十九條規(guī)定：如果某項(xiàng)待攤費(fèi)用已經(jīng)不能使企業(yè)受益，應(yīng)將其攤余價值一次全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期成本,、費(fèi)用,，不得再留待以后期間攤銷，這樣就避免了待攤費(fèi)用不實(shí),。

7,、存貨

存貨是企業(yè)的一項(xiàng)非常重要的經(jīng)濟(jì)資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重,。存貨及其核算方式的選擇對于反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響,，因此也是分析者重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域,。

存貨與利潤表的營業(yè)成本存在著鉤稽關(guān)系。這為存貨分析提供了兩個方法：一是通過“期初存貨+本期購入存貨-產(chǎn)品銷售成本=期末存貨余額”的鉤稽公式判斷企業(yè)存貨的變動是否異常,，二是根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率公式計(jì)算存貨運(yùn)轉(zhuǎn)的效率,。

根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的鉤稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動的情況下,，存貨的期初,、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購,、生產(chǎn)和銷售活動基本平衡,，存貨項(xiàng)目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。如果是在主營業(yè)務(wù)成本沒有發(fā)生異常變化的情況下,，存貨余額出現(xiàn)較大的波動,，則表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營肯定出現(xiàn)了某些值得關(guān)注的變化，揭示企業(yè)產(chǎn)銷矛盾,，這種變化往往透露出企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略,、策略方面的轉(zhuǎn)移，當(dāng)然,，更不能排除的是,，企業(yè)報表有可能出現(xiàn)虛假數(shù)字。

   （1）存貨取得與發(fā)出計(jì)價

《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定：企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨,，可以根據(jù)實(shí)際情況選擇采用個別計(jì)價法,、平均成本法、先進(jìn)先出法或后進(jìn)先出等確定其實(shí)際成本,。在實(shí)務(wù)中,，企業(yè)的存貨進(jìn)出量很大，存貨的品種繁多,，單位成本多變,，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)相一致。因此,，必須對存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個與其實(shí)物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè),，選擇一個較為適當(dāng)?shù)姆椒ǎ詫Υ尕浽跁?jì)期間內(nèi)的“價值流量”進(jìn)行計(jì)價,。

企業(yè)對存貨成本的計(jì)算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹(jǐn)偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤,。如按定額成本法計(jì)算產(chǎn)品成本,，應(yīng)該將定額成本與實(shí)際成本的差異，按比例在期末在產(chǎn)品、庫存產(chǎn)成品和本期銷售產(chǎn)品之間進(jìn)行分?jǐn)?，但有的企業(yè)為了達(dá)到利潤操縱的目的,，只在期末在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分?jǐn)偅酒阡N售產(chǎn)品不分?jǐn)偖a(chǎn)品定額成本差異,，從而達(dá)到虛增本期利潤的目的。 也有一些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法以期達(dá)到高估本期利潤的效果,。

   （2）存貨價值的風(fēng)險

     在流動資產(chǎn)中,，存貨的特性決定了其流動性、安全性風(fēng)險較高,。會計(jì)方法需要對存貨的風(fēng)險進(jìn)行核算反映,，因此，產(chǎn)生了成本與市價孰低的計(jì)量方法,。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價時,，以歷史成本反映的帳面價值會形成虛資產(chǎn)，造成會計(jì)信息失真,。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值跌至成本之下時,，應(yīng)將這部分跌價損失從存貨中扣除，記入當(dāng)期損益,。

     存貨價值的風(fēng)險對企業(yè)當(dāng)期甚至以后幾個會計(jì)期間經(jīng)營業(yè)績的影響可能會很大,。例如康佳公司，2001年度康佳清理彩電及其他庫存產(chǎn)品150萬臺,，由此形成的跌價損失就占虧損總額的55.79%,。另外，更有甚者,，故意虛列存貨,，或隱瞞存貨的短缺或毀損，這些都應(yīng)引起報表分析者的注意,。2

    8,、長期股權(quán)投資

     企業(yè)的長期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向等密切相關(guān),，這要求對長期投資的分析做到長期與短期、戰(zhàn)略與策略緊密結(jié)合,，從長期投資的靜態(tài)分布和動態(tài)演化中去充分發(fā)掘和把握企業(yè)的價值,。

     長期股權(quán)投資的核算有權(quán)益法與成本法之分。權(quán)益法可以讓投資方在每個會計(jì)期末就能分享被投資企業(yè)的資本增值,，而不受被投資企業(yè)的利潤分配政策的影響,，所以權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機(jī)制，通常情況下權(quán)益法核算所能確認(rèn)的收益要比成本法更加穩(wěn)定，并且金額上要多,。當(dāng)然,，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)質(zhì),。此外,，利用權(quán)益法進(jìn)行核算，被投資企業(yè)經(jīng)營的成果--凈資產(chǎn)的波動在投資方的報表上可以得到反映,，而成本法卻掩蓋了這一切,。

    9,、股權(quán)投資差額

     采用權(quán)益法核算時,，投資最初以初始投資成本計(jì)量,，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益份額之間的差額,，稱為股權(quán)投資差額。

     股權(quán)投資差額可以從一個側(cè)面表明企業(yè)的購并績效,。如果企業(yè)對購并目標(biāo)企業(yè)支付過高的溢價,，將使投資回收期拖長，拉低投資收益率,，并且加大了投資風(fēng)險。分析的時候,，可以采用公式（股權(quán)投資差額/長期股權(quán)投資）來描述溢價比例，并結(jié)合投資收益情況分析長期股權(quán)投資的效益性,。

    10、合并價差

     當(dāng)母公司長期股權(quán)投資大于或小于其占子公司凈資產(chǎn)份額的時候,，會產(chǎn)生一個差額，即股權(quán)投資差額,。股權(quán)投資差額在合并報表的編制過程中就轉(zhuǎn)化為一個平衡項(xiàng)目,即“合并價差”,，當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷后，編制合并報表時,，合并價差將逐漸減小，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷額,。

     合并價差的攤銷作為對投資收益的抵減,，在未來期間相應(yīng)減少公司的投資收益,。當(dāng)投資收益大于等于當(dāng)期攤銷的合并價差的時候,，該購并項(xiàng)目的總體投資收益會大于等于0，當(dāng)投資收益小于當(dāng)期攤銷的合并價差的時候,，該購并項(xiàng)目的投資收益就會小于0,，體現(xiàn)為投資損失。

    11,、折舊費(fèi)用

 折舊是指在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi),，按照確定的方法對應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行的系統(tǒng)分?jǐn)偂Ｕ叟f分?jǐn)偡椒ㄓ泄ぷ髁糠?、直線法、遞減費(fèi)用法（即加速折舊法）等,。常用的固定資產(chǎn)折舊計(jì)算方法可以分為兩類：直線法和加速折舊法,。直線法下各期折舊相等，而加速折舊法下在固定資產(chǎn)使用初期計(jì)提折舊較多而在后期計(jì)提折舊較少,，各年折舊額呈遞減趨勢,。

直線法優(yōu)點(diǎn)在于簡便易行,，同時較好地解決了折舊費(fèi)與資產(chǎn)磨損或產(chǎn)生成果的配比問題；其缺點(diǎn)是未能體現(xiàn)無形損耗,。

加速折舊法的好處在于稅法認(rèn)可下的折舊費(fèi)用遞減將使所得稅的繳納期間得以遞延,，使納稅人獲得稅收利益。同時加速折舊可以縮短固定資產(chǎn)的補(bǔ)償周期,，有利于技術(shù)升級和固定資產(chǎn)更新。

(二)負(fù)債類科目

1,、短期借款  

     短期借款是企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年以下(含一年)的各種借款,。短期借款核算的最主要特點(diǎn)是在預(yù)提或?qū)嶋H支付利息時均不通過“短期借款”科目，而是通過“預(yù)提費(fèi)用”或“財務(wù)費(fèi)用”科目核算,。

     短期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)在于可以隨企業(yè)的需要安排,，便于靈活運(yùn)用，取得程序較為簡便,。銀行為了防范風(fēng)險，對發(fā)放中長期貸款一般比較謹(jǐn)慎,，利率也較高,，這種情況下,，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財務(wù)資源通道,。但其最突出缺點(diǎn)是歸還期短,，于是需要保證資產(chǎn)的流動性，以符合一定的流動比率要求,。資產(chǎn)的流動性與收益性是一對矛盾，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置上出現(xiàn)的失誤將會導(dǎo)致一種非常危險的現(xiàn)象--短貸長投,，這將影響到企業(yè)的償債能力,。如果企業(yè)資產(chǎn)的贏利能力不強(qiáng),，經(jīng)營活動現(xiàn)金流匱乏,，就會使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難,，造成流動比率下降,，償債能力惡化。

    2,、預(yù)收帳款

     對于賣方企業(yè)而言,，預(yù)收帳款相當(dāng)于向買方借用資金后用商品抵償,。預(yù)收這種交易支付模式通常用于生產(chǎn)周期長，資金需求量較大的商品銷售,。

     預(yù)收項(xiàng)目的釋放是企業(yè)收入的增加,，本期的預(yù)收帳款直接對應(yīng)著以后期間的收入,，這就是負(fù)債科目預(yù)收帳款與損益表科目收入之間的的基本鉤稽關(guān)系,。利用這個鉤稽關(guān)系,，可以對企業(yè)未來期間的損益實(shí)現(xiàn)情況作出大致合理的推斷,。

    3,、預(yù)提費(fèi)用

     預(yù)提費(fèi)用是企業(yè)按照規(guī)定從成本費(fèi)用中預(yù)先提取但尚未支付的費(fèi)用,，如預(yù)提的租金、保險費(fèi),、借款利息、固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等,。企業(yè)在日常經(jīng)營活動中發(fā)生的某些費(fèi)用不一定當(dāng)時就要支付,，但按照權(quán)責(zé)發(fā)生制要求,，屬于當(dāng)期的費(fèi)用就應(yīng)該記入當(dāng)期,。如企業(yè)固定資產(chǎn)大修理在未進(jìn)行修理時,，沒有相關(guān)費(fèi)用發(fā)生,，但實(shí)際上大修理受益期較長,，所以該項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)在固定資產(chǎn)兩次大修受益期間內(nèi)進(jìn)行預(yù)提,。預(yù)提費(fèi)用與當(dāng)期的費(fèi)用和以后期間的資產(chǎn)相鉤稽,，即形成費(fèi)用在當(dāng)期,，付出資產(chǎn)在以后期間,，這樣,，預(yù)提費(fèi)用就具有了儲備的性質(zhì)，常常被一些人作為利潤操縱的工具,。

    4,、長期借款

     長期借款指期限在一年以上的借款。與短期借款相比,，長期借款的利息率通常較高,，除了需要支付較高的利息外,，借款企業(yè)還將被銀行收取其他費(fèi)用,，如實(shí)行周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定所收取的承諾費(fèi),、要求借款企業(yè)在本銀行保持補(bǔ)償余額所形成的間接費(fèi)用等,，這些費(fèi)用都將增加長期借款的成本,。

長期借款的分析中除了要考慮其借款期限較長、借款利息率較高造成負(fù)債成本較高的因素外,，利息費(fèi)用的處理更是需要重點(diǎn)關(guān)注的方面,。短期借款的借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)與期間收入配比,，而長期借款用于專項(xiàng)長期資產(chǎn)購建期間,，其借款費(fèi)用的發(fā)生與長期資產(chǎn)的形成直接相關(guān)，因此需要資本化,，而在長期資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可以使用狀態(tài)后,，資本化程序終止,，之后的借款費(fèi)用直接計(jì)入費(fèi)用,。1997年重慶渝港鈦白粉股份有限公司的年度報告被審計(jì)師出具了中國證券市場上第一份否定意見的審計(jì)報告,，在審計(jì)報告中,，注冊會計(jì)師稱該公司1997年度應(yīng)計(jì)入財務(wù)費(fèi)用的借款及應(yīng)付債券利息8064萬元,，公司將其資本化計(jì)入了鈦白粉工程成本。3

（三）所有者權(quán)益類科目

1,、實(shí)收資本

     企業(yè)的實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同,、協(xié)議的約定,，實(shí)際投入企業(yè)的資本,。我國是實(shí)行注冊資本制的國家,，因此，會計(jì)上實(shí)收資本更多地體現(xiàn)了法律上注冊資本的含義,。

對實(shí)收資本的分析主要注意虛假出資,，以及無形資產(chǎn)的虛增估值。被成為“2001年十大經(jīng)濟(jì)犯罪案件”之一的麥科特欺詐上市案就是一個典型的虛假出資案例,。2000年11月,，中國證監(jiān)會對麥科特利潤虛假問題立案調(diào)查,，調(diào)查結(jié)果表明，該公司通過偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同,，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9047萬港元,；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同,、虛開進(jìn)出口發(fā)票,、偽造海關(guān)印章等手段,，虛構(gòu)收入30118萬港元,，虛構(gòu)利潤9320萬港元,，其中1997年虛構(gòu)利潤4146萬港元,，1998年虛構(gòu)利潤3825萬港元,，1999年虛構(gòu)利潤1331萬港元,；為達(dá)到上市規(guī)模，將虛構(gòu)利潤9000多萬港元轉(zhuǎn)為實(shí)收資本,，并且倒制會計(jì)憑證,、會計(jì)報表、隱匿或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會計(jì)憑證,。4

（四） 損益類科目

1． 收入

經(jīng)常性、持續(xù)性地導(dǎo)致企業(yè)財富增加是收入的經(jīng)濟(jì)特征,，評估企業(yè)的價值,，最基本的就是評價企業(yè)價值增值的途徑和模式，這項(xiàng)工作必須以收入分析為基礎(chǔ),。因此,，收入模式的分析是企業(yè)分析的重要內(nèi)容。收入的會計(jì)分析主要有以下兩個方面：一是分析收入形成的模式,，探究盈利模式的穩(wěn)定性和可擴(kuò)展性；二是分析收入確認(rèn)的條件,，尤其是收入確認(rèn)的時間區(qū)間,，根據(jù)會計(jì)分期假設(shè),，收入在哪一個會計(jì)期間,，就直接增加該期間的股東價值,，因此,，某項(xiàng)特定的收入能在哪個會計(jì)期間實(shí)現(xiàn)是分析者十分關(guān)注的問題,。

如，素有“健康天使”之稱的美國第四大制藥公司百時美施貴寶（Bristol-My-ers Squibb Co.—“BMS”）是一家蜚聲世界的制藥企業(yè),。然而,， 2002年10月,，美國司法部和證券交易管理委員會（SEC）宣布對BMS的收入確認(rèn)和存貨問題展開正式調(diào)查。2002年12月,，20多位BMS的前任和現(xiàn)任高管人員向《華爾街日報》披露了該公司在收入確認(rèn),、重組準(zhǔn)備以及合并政策中的多項(xiàng)“會計(jì)陰謀”；,，BMS對外公布了一份未經(jīng)審計(jì)的重述報告,，報告承認(rèn)：1999年至2001年,，銷售收入虛增24.9億美元,，凈利潤虛增9.13億美元,；2002年前6個月的銷售收入凈額虛增6.53億美元，凈利潤虛增2.01億美元,。該公司收入造假的手法不外乎寅吃卯糧，利用不恰當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)方法虛報銷售額,。6

實(shí)務(wù)中，有一些特殊的收入確認(rèn)原則,，如退貨,，售后回購,，非貨幣性交易等,，這些經(jīng)濟(jì)行為常常伴隨著企業(yè)的財務(wù)造假,。如退貨期未滿而確認(rèn)收入,，甚至在銷售合同一經(jīng)鑒定后就確認(rèn)收入，是企業(yè)提前確認(rèn)收入的最見手段,，很多利潤操縱的案例都使用了這種手法,。另外，售后回購一般情況下不應(yīng)確認(rèn)收入,，因?yàn)椤盎刭彙币馕吨谫Y，不是真實(shí)出售,。非貨幣性交易的可能導(dǎo)致的收入虛增問題在2000年《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則--非貨幣性交易》之后修訂的新準(zhǔn)則中，已經(jīng)得到杜絕,。

    2,、期間費(fèi)用

   （1）,、營業(yè)費(fèi)用

     營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用,，如運(yùn)輸費(fèi),、裝卸費(fèi),、包裝費(fèi)、保險費(fèi),、展覽費(fèi)和廣告費(fèi),，以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工工資及福利費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)等,。

     營業(yè)費(fèi)用是實(shí)現(xiàn)銷售收入的必要付出，但由于一些主要的營業(yè)費(fèi)用,，如廣告費(fèi),、銷售機(jī)構(gòu)職工的工資福利等都是固定性質(zhì)的費(fèi)用,，所以營業(yè)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入比例較高的企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)比較高,，經(jīng)營風(fēng)險比較大。

   （2）,、管理費(fèi)用

     管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的支出,，歸集的費(fèi)用項(xiàng)目比較龐雜。有些費(fèi)用內(nèi)容,，如公司經(jīng)費(fèi),，業(yè)務(wù)招待費(fèi)等，在企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營環(huán)境都較為穩(wěn)定的情況下一般保持穩(wěn)定,，但也不排除公司處于利潤操縱的目的而造成某些費(fèi)用項(xiàng)目的異動,，會計(jì)分析應(yīng)當(dāng)識別這些變化。

又有一些費(fèi)用項(xiàng)目是受到資產(chǎn)質(zhì)量的影響,。如壞帳準(zhǔn)備,、存貨跌價準(zhǔn)備等直接計(jì)入管理費(fèi)用，則應(yīng)收帳款,、存貨等資產(chǎn)的質(zhì)量對管理費(fèi)用有著直接影響,。

   （3）、財務(wù)費(fèi)用

     財務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用,，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的利息支出（減利息收入）,、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。

     在會計(jì)分析中,，財務(wù)費(fèi)用是非常值得關(guān)注的一個項(xiàng)目,。財務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生于有成本的負(fù)債--借款或債券,，但借款或債券的利息成本并不只表現(xiàn)為財務(wù)費(fèi)用，當(dāng)滿足某些條件時,，利息成本將資本化為長期資產(chǎn)的成本,。一旦借款費(fèi)用資本化的條件消除，則在負(fù)債規(guī)模不變的情況下,，原來進(jìn)入資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用全部進(jìn)入損益表的財務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目,，將會對當(dāng)期損益造成較大沖擊。

    3,、非經(jīng)常性損益

非經(jīng)常性損益,是指企業(yè)正常經(jīng)營活動之外的損益,具有一次性或偶發(fā)性的特點(diǎn),并不反映企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)律性,而且其金額往往比較大,。如果不對這些項(xiàng)目進(jìn)行特別提示,損益表的"凈利潤"數(shù)據(jù)很可能誤導(dǎo)報表使用人。因此,，各國會計(jì)準(zhǔn)則一般都要求企業(yè)對比陳報公司本年度實(shí)現(xiàn)的“利潤總額”,、“凈利潤”以及“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”,，以消除非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對會計(jì)收益可能造成的歪曲效應(yīng),，同時，也避免公司管理層利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目粉飾公司財務(wù)報表,。在我國證監(jiān)會文件中,，將資產(chǎn)處置損益、臨時性獲得的補(bǔ)貼收入,、新股申購凍結(jié)資金利息,、合并價差攤?cè)氲染袨楣痉墙?jīng)常性損益項(xiàng)目。

    4,、營業(yè)利潤

     營業(yè)利潤包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤,，是企業(yè)利潤的核心內(nèi)容，能夠反映企業(yè)管理者的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績,。在核算上,，主營業(yè)務(wù)利潤由主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加所配比得到,，其他業(yè)務(wù)利潤由其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出配比得到,。將營業(yè)利潤和利潤總額進(jìn)行比較，可以看出經(jīng)營性企業(yè)的盈利質(zhì)量,，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來盈利的趨勢,。

    5、投資凈收益

     投資凈收益是指企業(yè)的投資收益減去投資損失后的余額,。投資收益主要來自短期證券投資,、長期債券投資、以成本法核算的股權(quán)投資等,。

     很多企業(yè)的利潤含量中投資收益占比較大,，但這不全然意味著盈利質(zhì)量不高,，需要具體分析。鹽田港就是依靠投資收益成為業(yè)績高速增長的績優(yōu)公司,，其中主要原因是該公司的投資收益均來自經(jīng)營與主業(yè)同類或者相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的子公司,，在這種情況下，投資收益實(shí)際上也是主營業(yè)務(wù)利潤的一種表現(xiàn)形式,，所以,，投資收益在一定環(huán)境下是企業(yè)成長性的核心驅(qū)動因素。當(dāng)然,，在分析中也應(yīng)注意投資收益并非母公司所能完全控制,，這部分收益的穩(wěn)定性較差。尤其是如果現(xiàn)金都留在子公司,，那么此類績優(yōu)公司的現(xiàn)金分配能力就受到較大限制,。

    6、資本公積

按照會計(jì)制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則,，企業(yè)的潛虧應(yīng)當(dāng)依照法定程序,，通過利潤表予以體現(xiàn)。然而,，許多企業(yè),，特別是國有企業(yè)，往往在股份制改組,、對外投資,、租賃、抵押時,，通過資產(chǎn)評估,，將壞賬、滯銷和毀損存貨,、長期投資損失,、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)等潛虧確認(rèn)為評估減值，沖抵“資本公積”,，從而達(dá)到粉飾會計(jì)報表,，虛增利潤的目的。

結(jié)論：綜上所述, 對于會計(jì)報表的使用者來說,，不僅要看利潤表的數(shù)據(jù),，而且要看利潤的計(jì)算過程；不僅要看利潤的數(shù)量,，而且要看利潤的質(zhì)量,。深入到每一個科目的分析，如此才能盡可能真實(shí)地把握企業(yè)真實(shí)經(jīng)營業(yè)績。同時,要提高識別財務(wù)報表的能力,，分析者除了應(yīng)了解諸如與企業(yè)供應(yīng)和銷售相關(guān)的市場信息,，與企業(yè)所處行業(yè)相關(guān)的信息等多種宏觀和微觀的信息之外，還應(yīng)具備豐富的分析經(jīng)驗(yàn)和掌握識別財務(wù)報表的會計(jì)分析方法,，只有這樣,，才可能揭示財務(wù)報表所反映的企業(yè)真實(shí)經(jīng)營業(yè)績，為進(jìn)一步的財務(wù)分析奠定良好的基礎(chǔ),。

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