|
英國圣公會(huì)主教的墓碑上寫著這樣的一段話：當(dāng)我年輕自由的時(shí)候,，我的想像力沒有任何局限，我夢(mèng)想改變這個(gè)世界,。當(dāng)我漸漸成熟明智的時(shí)候,，我發(fā)現(xiàn)這個(gè)世界是不可能改變的，于是我將眼光放得短淺了一些,，那就只改變我的國家吧,！但是我的國家似乎也是我無法改變的。當(dāng)我到了遲暮之年,，抱著最后一絲努力的希望,，我決定只改變我家庭，我親近的人--但是,，唉！他們根本不接受改變?，F(xiàn)在在我臨終之際,，我才突然意識(shí)到：如果起初我只改變自己，接著我就可以依次改變我的家人,，然后,，在他們的激發(fā)和鼓勵(lì)下，我也許就能改變我的國家,。再接下來,，誰又知道呢，也許我連整個(gè)世界都可以 改變,。 以此,，做為我讀后的感受。 一,、神州股俠 忽略指數(shù),，制止驛動(dòng)的、波動(dòng)的心,。堅(jiān)定不移地以成本為核心,，以質(zhì)地成長為基本點(diǎn),，（耐心尋找自己熟悉的領(lǐng)域），以長期持有為基本點(diǎn),。 要有自己的理念和原則,，按自己的計(jì)劃和原則操作。 不要總在市場中行走,。要進(jìn)得去,，出得來，能收能放,，才是大丈夫,。向張良那樣，運(yùn)籌帷幄,，決勝千里,。巴菲特和索羅斯都不是生活在盤面上的人。 要不斷地與成功人士交往,。不斷提高自己,。選擇一個(gè)好的導(dǎo)師，提高哲學(xué)修養(yǎng),。 選擇成長性良好的,，自己熟悉的股票來操作，斷其成本,，揣其方向,，去頭去尾，端正心態(tài),，方可心安,。靠積累,、靠品德,、靠信譽(yù)，制勝致富,，而非依一時(shí)之運(yùn)氣,，依小聰明，依小道消息,，投機(jī)取勝,。 很多證券中小投資者都瀏覽過一個(gè)名為“神州股俠”在新浪所著的博文，但只觀其文,，不見其人,。“股俠”一直在幕后指點(diǎn)股市江山，坦率薦股,，屢薦屢準(zhǔn),，因此他的博文也備受好評(píng),；今年一次民間高手炒股大賽，讓“股俠”走向前臺(tái),，從20多萬人中脫穎而出,，最終贏得大賽桂冠。路雷,，“神州股俠”本人,。 從2004年到2007年，路雷沒有任何融資,、增資,，用自己賬戶本金取得三年百倍的收益。而他作為“神州股俠”在網(wǎng)絡(luò)上推薦的股票,，精準(zhǔn)地寫明了買入點(diǎn)和賣出點(diǎn),，很多人跟著他賺錢。他也多次在博客上準(zhǔn)確地預(yù)測了大盤的走勢,，告誡其他投資者要及時(shí)賣出,。 路雷獲得“中國股市民間高手大賽”第一名第二天記者采訪了他。談到自己的炒股經(jīng)歷,，他告訴記者“炒股要做到收放自如,，而這往往又是最難做到的。” 起步股市初獲利 “我8歲習(xí)武,，11歲開始練書法,。童年記憶中，父親對(duì)我管理嚴(yán)格,，以至于練習(xí)從不敢間斷,，連大年三十也不能放過。”路雷坐在記者面前,，娓娓道來,?；蛟S是這種艱苦的磨煉,，培養(yǎng)出了他頑強(qiáng)的意志和不達(dá)目的誓不罷休的精神，讓他在所涉獵的領(lǐng)域都取得了不錯(cuò)的成績,。在書法上,，他是素有“京城才子、香江神筆”之稱的書畫大家吳歡先生唯一的入室弟子,。 1995年,，路雷初入股市時(shí)才21歲，剛結(jié)束法律專業(yè)的學(xué)習(xí),。他在聽完一個(gè)朋友的推薦后,，便茫然撞入股市,。 “和很多股民一樣，進(jìn)入市場往往只是憑感覺,。進(jìn)入股市的人大多有閑錢,，也沒一個(gè)人認(rèn)為自己笨，都認(rèn)為自己能戰(zhàn)勝大多數(shù)人,，但很快你就會(huì)發(fā)現(xiàn)自己欠缺的東西太多,，一般情況下，十人七賠兩平一賺確是真理,。”他說,。 路雷把所有當(dāng)時(shí)國內(nèi)能夠買到的證券書籍全部研讀一遍，看到一本好書,，常常一氣讀完,，每天除了正常的開盤時(shí)間研究盤面外，他晚上還要研判關(guān)注的股票,，畫K線,，讀資料。 他回憶說,，“1999年我轉(zhuǎn)到大戶室時(shí),，9點(diǎn)半開盤，我每天8點(diǎn)半準(zhǔn)時(shí)到,。每次長假,，都是我出成績之時(shí)。放長假時(shí),，在別人聚會(huì),、游玩的時(shí)候，我會(huì)把自己關(guān)在家里,，趁著股市休市的時(shí)間,，把自己這段時(shí)間的心得完整地整理、記錄下來,，日積月累,，逐漸形成了自己的投資理念和投資哲學(xué)。” 通讀波浪理論,、K線圖,、均線理論、KDJ等技術(shù)指標(biāo)和理論后,，他在技術(shù)面上打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),。1999年到2001年間是他資金量的一次小突變。網(wǎng)絡(luò)股在一年半里翻了10倍,，1998年底他也買了上海梅林,，5塊多進(jìn)場,，2000年初14、15塊賣出,；春節(jié)之后,，他又買入中關(guān)村，一周后連續(xù)漲了6個(gè)漲停,，到第六個(gè)他獲利賣出,。到2001年退出前，他的資金量從1萬變成了80多萬,。 如果說第一輪牛市是閉著眼睛就能賺到錢,，盈利并不難；那么能從“狂歡”中及時(shí)撤離后來大熊市并不容易,。 “當(dāng)時(shí)我打開K線圖一看,，歷史中上證綜指沒有任何一次牛市會(huì)連續(xù)超過三年。股市當(dāng)時(shí)已經(jīng)歷過網(wǎng)絡(luò)股,、電子商務(wù)股等幾次高峰,，”他說，“當(dāng)時(shí)每天成交量都達(dá)上千億,，股指被拉到了2200多點(diǎn),。原來一只股票有三個(gè)漲停板就很多，1999年竟然出現(xiàn)了6個(gè)漲停的,。加上一些其他因素,，我認(rèn)為股市到頂了。我也該退出了,。” 2001年5月他果斷清倉,，離開股市從商。 再入市3年半翻100多倍 從商三年,，路雷對(duì)股市依舊念念不忘,。2004年時(shí)，路雷覺得市場將要啟動(dòng),，于是再度殺回,。 記者翻閱路雷從2004年到2007年的賬戶交割單發(fā)現(xiàn)，在2004年前期間他基本上都是快進(jìn)快出的短線操作,，從2005年至今,，由于其確信這是千載難逢的大牛市,，便減少了操作頻率重拳出擊,。只操作了st華陶（金嶺礦業(yè)）、博瑞傳播,、華峰氨綸,、鑫富藥業(yè)等很少的幾只股票,。 投資方式和理念的轉(zhuǎn)變給他帶來新的飛躍。從2004年5月到2007年5月正好3年時(shí)間,，路雷的這個(gè)賬戶從20幾萬增值到2300萬,，賺了100倍。 讓他記憶猶新的是2006年12月,，路雷研究發(fā)現(xiàn),，作為行業(yè)一般的紡織行業(yè)，其子行業(yè)合成纖維制造業(yè)中氨綸產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了快速上漲,，而氨綸的國內(nèi)龍頭企業(yè)就是華峰氨綸,。 當(dāng)時(shí)華峰氨綸的股價(jià)僅13元多，而根據(jù)當(dāng)時(shí)氨綸產(chǎn)品價(jià)格的漲勢,，路雷認(rèn)為華峰氨綸的業(yè)績將從2006年的4毛猛增到2007年每股2元左右,，2007年估值在60元左右，所以當(dāng)時(shí)13元的股價(jià)又被嚴(yán)重低估,。2007年1月4日開始路雷在13元附近大舉買入華峰氨綸,，并一路持有。 而從那時(shí)候起,，路雷開始了對(duì)上市公司的同步調(diào)研,，最多的時(shí)候8天飛了8次，全國各地開股東會(huì),，調(diào)研過的企業(yè)包括華峰氨綸,、孚日、瑞貝卡,、江淮汽車,、獐子島等等。這些都成為他日后研判企業(yè)的重要前提,。 他與華峰氨綸董事長尤小平曾深入長談,，在后來該公司的股東大會(huì)上，尤小平說：“我不問基金為何買我的股票,，也不問浙江的投資者為何買我的股票,，我只問東北來的路雷先生為何買我的股票”。路雷回答：“生子當(dāng)如孫仲謀,，經(jīng)商就學(xué)尤小平,，我信任尤董事長領(lǐng)導(dǎo)的這個(gè)團(tuán)隊(duì)。”到2007年4月底僅4個(gè)月時(shí)間,，華峰氨綸股價(jià)從13元大漲到60多元,，漲幅達(dá)400%。路雷在60元上方做了階段的獲利了結(jié)。 收放自如的投資 問及路雷的投資方式和理念轉(zhuǎn)變,，他說,， “低買高賣大家都知道，道理也最簡單,，但為什么人們總是追漲殺跌呢,？但往往最淺顯的東西才是最復(fù)雜的。” 路雷曾買過“酒鋼宏興”,，有人讓他11元多的時(shí)候買,，他放棄了。股價(jià)達(dá)到22塊的這一天上午,，大盤下跌而這只股票先于大盤止跌,，他才放手買入。這只股最高拉到36,，他35出貨,，而高點(diǎn)一共也就見了3天。他的一些朋友即使拿得比他成本低,，但沒有及時(shí)出貨,，最后收益也不如他。 “為什么不早點(diǎn)買呢,？”記者問,。 “這是因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)了股市中一個(gè)重要的指標(biāo)，這就是計(jì)算一只股票的成本,，即普通軟件上的籌碼分布圖,。人人都在看，但很少有人能破譯,。市場上對(duì)成本研究的人很少,。但只要這個(gè)指標(biāo)顯出來，我就知道什么時(shí)候該進(jìn),，什么時(shí)候該賣了,。”他說，“在2001年以前,，我是技術(shù)派,，那時(shí)主要是在把握資金流向，熱點(diǎn)板塊,，市場主力的成本在哪里,？他們什么時(shí)候吸籌？什么時(shí)候派貨,？”就酒鋼宏興而言,，他之所以在11塊的時(shí)候不買,，是因?yàn)樗X得這不符合他的理論——這只股票的成本還是可變的。 2001年退出股市前,，“我用這種辦法研判股票的成功率是100%，買過的股票包括飛樂音響,、哈空調(diào),、還有四維磁業(yè)等。”他說,。 此外,，他認(rèn)為自己在投資理念上的轉(zhuǎn)變給他更大的幫助。2004年重回股市前夕,，經(jīng)過3年的商海征戰(zhàn),，讓路雷深刻領(lǐng)會(huì)到對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值研究的重要性。“在商海中,，如果不深入了解一家公司,，不知道這家公司的管理水平，不了解產(chǎn)品的質(zhì)量,、成本,、利潤率、銷售網(wǎng)絡(luò),、客戶的反饋如何等等,，能和這家公司做生意嗎？而在股海中,，如果不深入了解一家公司,，無法準(zhǔn)確知道這家公司真正的內(nèi)在價(jià)值，能買它的股票嗎,？能長期持有嗎,？” “再入股市，開始大量研讀國外大師們的著作,，仔細(xì)研究了像格雷厄姆,、巴菲特、彼得.林奇,、菲舍爾等大師們的著作,，投資理念有了翻天覆地的變化。” 他從技術(shù)型投資一躍成為價(jià)值型投資倡導(dǎo)者,。2004年開始,，路雷反復(fù)對(duì)朋友講：從現(xiàn)在開始無論是中長線投資還中短線操作，都要把公司的內(nèi)在價(jià)值作為選股的首要標(biāo)準(zhǔn),。 正是基于重價(jià)值的投資理念,，2005年下半年，路雷成功挖掘到三一重工。當(dāng)時(shí)機(jī)械行業(yè)的龍頭公司三一重工價(jià)格在6元多,，路雷研究發(fā)現(xiàn)整個(gè)機(jī)械行業(yè)2006,、2007年將面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)的黃金期到來,，作為混凝土機(jī)械的龍頭企業(yè)三一重工,，未來3年有望保持100%的高速增長，6元的價(jià)位被嚴(yán)重低估,，路雷果斷中線介入,，僅一年時(shí)間三一重工就大漲8倍。 他總結(jié),，在中長線的價(jià)值投資過程中,，首先要自上而下挖掘價(jià)值型公司，公司所處行業(yè)未來3年沒有高成長性的不買,，公司不是行業(yè)或子行業(yè)龍頭的不買,，公司未來3成長速度復(fù)合增長率低于30%的不買。其次,，自下而上挖掘價(jià)值型公司,，公司所處行業(yè)可以一般，公司也不是行業(yè)龍頭,，但公司一定要有外延式成長路線,，如資產(chǎn)注入、產(chǎn)業(yè)購并重組等使公司未來3年業(yè)績大幅提升,。 比賽中的哲學(xué) 路雷用“艱苦”來形容“中國股市民間高手大賽”的比賽過程,。 初賽采取的是模擬盤的比賽制度，報(bào)名選手超過了20萬人,，參賽者晉級(jí)前200名,。路雷輕松拿到了89名，進(jìn)入下一輪,。第二輪又再淘汰100人,。從7月2日到7月30日，再?zèng)Q出50強(qiáng),，比賽就進(jìn)入到半決賽階段,。而這時(shí)就不再是模擬盤，而是實(shí)盤操作,，每人賬戶上都有10萬元,。 “在進(jìn)入半決賽以前，我還沒有全身心投入,，直到進(jìn)入最后半決賽,，我就基本不出門了,。”他說。而他認(rèn)為自己最危險(xiǎn)的時(shí)刻就發(fā)生在半決賽,。當(dāng)時(shí)8月1日開賽,，他看好嘉寶集團(tuán)，買入后趕上大盤下跌,，他買的股票也跌了,。第二天，他馬上止損,，換了江蘇陽光,，結(jié)果這只又跌了1.87%,。這一賣一買,，路雷的名次已經(jīng)跑到了30多名，而超過-15%的收益率就將自動(dòng)被淘汰,。 “其實(shí)那時(shí)候,，別人每天買什么，我都能看到,，大家也都彼此研究對(duì)方的操作方式,。這時(shí)，我的股票連續(xù)跌了兩天,，別人買的可能賺了,，收益肯定是比我多的。所以當(dāng)時(shí)我的心情非常低落,。”路雷說,。 為了讓自己心態(tài)平和下來，他安靜地躺了一下午,，“我對(duì)自己說‘即使出局了也不代表你做得不好,，不要太看重比賽結(jié)果，能進(jìn)入50強(qiáng)已達(dá)到目的了,。我不和任何人比,，就和自己平時(shí)的水平比。”在平復(fù)了緊張情緒后,，從這一天直到8月底,，他硬是將自己這個(gè)賬戶的資金從負(fù)值，轉(zhuǎn)為凈賺40%多,，最終在半決賽的時(shí)候取得了第二名的成績,。 進(jìn)入決賽（10強(qiáng)賽）后，路雷的收益一直穩(wěn)操第一,。期間,，他用2/3的資金買了ST匯通,，且只買漲停?？傻?月11日時(shí),，他又趕上大盤調(diào)整，結(jié)果他這部分資金損失了5%,，名次又落到了第5,。不過有了上次的經(jīng)驗(yàn)，他很快調(diào)整,，用部分資金再買了路橋建設(shè),、中國國航、同仁堂等股票,，到10月31日比賽結(jié)束,，他取得了決賽收益率24%，全程收益率204%的成績,，獲得“中國股市民間第一高手”的獎(jiǎng)項(xiàng),。 路雷說，比賽和平時(shí)不一樣,，如果你看好一只股票,，平時(shí)很可能買入以后它好幾天還不漲也沒關(guān)系；但比賽不能等,，更不能讓它下跌,，任何一次下跌都可能讓你提早出局。參加比賽不僅需要研究自己的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù),，還需要研究對(duì)手的情況,。選擇的股票、時(shí)機(jī),、操作方式以及倉位等等重要因素都必須考慮周全,，其中有四點(diǎn)決定要素，即專業(yè)知識(shí),、紀(jì)律,、心態(tài)和運(yùn)氣。 他還總結(jié),，股票投資一定要講究組合,，而組合一定要“大勝”，哪怕小倉位大比例獲利也可以,。而且組合當(dāng)中一定要有一些具有超級(jí)爆發(fā)力的股票,。在吃不準(zhǔn)的時(shí)候，最好不要壓上所有的主力部隊(duì),。 采訪快結(jié)束時(shí),，路雷拿出一本《易經(jīng)》,。他告訴記者，炒股要做到收放自如,，“我們看看《易經(jīng)》的第一卦乾卦,。他的解釋是自強(qiáng)不息的成功哲學(xué)。其中描述了龍的幾種情況,，和股票的規(guī)律也相似,。首先是潛龍無用，這段時(shí)間買的股票不可能漲,；然后是現(xiàn)龍,，這就是股票的第一浪，但這一浪并不大,；接著是惕龍,，這就是股票一浪的掉頭，主力在謹(jǐn)慎的試盤,。再起來的時(shí)候就是躍龍了,，這一浪要高于第一次,。但這還不是最高的境界,，最高的是飛龍?jiān)谔臁＿@時(shí)候主力已經(jīng)拉出來了,，接著就要到亢龍有悔了,。股票就要下跌了。” 路雷說他正在研究的下一個(gè)課題,，就是如何“積小勝而至大勝”,，如果以踢球風(fēng)格來比喻，那他現(xiàn)在是“意大利風(fēng)格”,。他還不忘提醒其他散戶,，股票投資的心態(tài)一定要平和，貪欲和恐懼是股市的大忌,，求快,，“你投資一萬塊，若每年遞增30%,，30年后就是2619萬,。所以也千萬不要效仿別人，謀求暴利,。” 二,、投資心得 主辦方除了讓我講一下感受之外，還要我講一下我的投資心得,。其實(shí)這個(gè)時(shí)候,，再講一下投資心得,，我就兩句我12年當(dāng)中投資的一些切實(shí)的感受和一些心得。 總結(jié)來總結(jié)去,，證券市場和其他的經(jīng)商,、從政以及所有的行業(yè)，沒有任何兩樣,，萬物一理,。要想取得好的成績，非得有一些獨(dú)門暗器不可,。我的心得最重要的一點(diǎn)是,，無論是中小投資者還是機(jī)構(gòu)、基金,，包括巴菲特,、索羅斯這些大師，都必須有自己的投資體系,。我強(qiáng)調(diào)的是自己的投資體系,，而不是人云亦云。巴菲特的理念不一定適合你,，也不一定適合中國,。很多基金經(jīng)理的理念和投資方法也不一定適合你，所以說每個(gè)人必須得根據(jù)自己的,、歷史的和自己切實(shí)的真實(shí)的情況來制定符合自己的投資理念,、投資系統(tǒng)。因?yàn)槲以瓉硎菍懺谶@個(gè)本子上的,，希望只能這么放了,，我就隨意講一下。 在我的投資體系里,，我認(rèn)為非常重要的一點(diǎn)是“寧要確定的1%,，不要不確定的100%”。其實(shí),，這個(gè)世界的第八大奇跡是復(fù)利,，復(fù)利的魅力就在于1萬塊每年遞增30%，30年后就是2619萬,。這個(gè)世界上如果你拿1萬塊,，如果你做到了每年的35%復(fù)利，30年后你的投資就是奇跡,。我們搞投資首先要做到的是“確定”,，你做的這個(gè)事情你確定嗎？確定不是求百分之百,，你只要求一個(gè)高概率就可以,。我們拿毛澤東帶領(lǐng)解放軍最后戰(zhàn)勝蔣介石取得最偉大勝利的三大戰(zhàn)役,，毛澤東一身打了幾十年的仗，最大的戰(zhàn)役無非就是三大戰(zhàn)役,，其余的都是中型戰(zhàn)役或者小型戰(zhàn)役,，早期的時(shí)候毛澤東也打游擊戰(zhàn)，保存實(shí)力,、集中兵力,，一口一口的吃，一步一步的走,。都是這個(gè)道理,。巴菲特為了買可口可樂等了20年，其實(shí)巴菲特幾十年下來還是投可口可樂,。巴菲特真正的投資哲學(xué)并不是所謂的價(jià)值投資,，他是做對(duì)他自己投資的理念，自己的投資原則非常確定,。所以,，我認(rèn)為這一點(diǎn)非常重要。 在這個(gè)過程當(dāng)中還有一些其他的,，比如說你如何來控制你自己的風(fēng)險(xiǎn),，我是選用資金管理。舉一個(gè)例子,，比如說我這個(gè)帳戶是100萬,，我現(xiàn)在通過今年年初這段行情到現(xiàn)在,，比如說我賺了1倍,，變成200萬。那我什么賣呢,？很簡單,，就是當(dāng)我賠掉20萬，也就是我到200萬的時(shí)候賠掉20萬,，賠掉10%的時(shí)候,，我不管我的帳戶里是什么倉位，我一定要賣掉,。所以,，在我分倉的情況下，比如說我有3支股票,，最終有1支股票出了問題,，跌了百分之二十幾，其余股票跌的不大,，但把總市值拽下來,，一定我在選股上還有問題,。或者說我選股沒有太大問題,，是市場出了問題,。試想如果用這種方法的話，能否躲過07年到08年的股災(zāi)呢,？完全可以,。選每一支股票的時(shí)候，止損也是很好的辦法,，其實(shí)很簡單,，如果你給自己定義為賺10%我就賣，跌5%我也賣,，這樣的話你也可以逃過世界上任何一個(gè)國家任何交易市場的股災(zāi),。 巴菲特、索羅斯是世界上最優(yōu)秀的投資大師,，他們都把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位,。你只有學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)才可以。因?yàn)樵谧C券市場搞股票投資,，其實(shí)你的責(zé)任就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。開飯店賣的是菜，你經(jīng)營的就是風(fēng)險(xiǎn),。所以說,，你控制風(fēng)險(xiǎn)的能力如何，是決定你最終投資勝敗的最關(guān)鍵的一點(diǎn),。我是用市值來管理,，其實(shí)我的市值，我每個(gè)帳戶里的市值都有資金走勢圖,，今天是200萬,，今天做了10%，220萬,，兩點(diǎn)一連我的走勢圖非常清晰,，跟股票一樣。有的時(shí)候我空倉,，我看大勢不好,，也是拉一條橫線嘛，但趨勢向下我還要止損,，道理是一樣的,。 我還有一些其他的心得，其實(shí)股票投資就是要把復(fù)雜的東西簡單化，萬變不離其宗,。其實(shí),，歷史會(huì)重演。但我深信歷史不會(huì)簡單的重演,。市場當(dāng)中的主力行為,、主力資金不會(huì)給你輕易的捕捉到它的機(jī)會(huì)。但是,，底部的時(shí)候,，價(jià)升量增，這是最簡單的道理,?？墒侨藗兌急磺捌诘牡鶉樧 Ｋ?，忽略了市場中最根本的因素,。那么，高位持續(xù)的放量,，呼喚人氣,。這個(gè)時(shí)候的風(fēng)險(xiǎn)非常大，其實(shí)我們仔細(xì)說起來的話,，08年11月到現(xiàn)在這波行情,，主力操作的意圖十分之清晰。我在北京去年年底金融界股票大賽第二屆頒獎(jiǎng)的時(shí)候我說的很清楚,，我說07年428 ,、424、918這兩波都是反彈的行情,，唯獨(dú)這次我也定義為反彈,，但是這波反彈比任何一次都大，道理非常簡單,。最復(fù)雜的事情你把它簡單化,，因?yàn)檫@波行情它比424的3000點(diǎn)達(dá)到了1600點(diǎn)，又是攔腰折一半,，很多股票跌去了60%、70%,。那么,，點(diǎn)位比上兩次都低，量能都萎縮到極致,，國家給予的政策比任何一次都大,。那你說這波行情怎么可能不會(huì)超過424和918行情呢？其實(shí)道理就這么簡單。那么,，這一輪的行情我來解析一下大盤,，11月7號(hào)4萬億行情出臺(tái)以后達(dá)到2100點(diǎn)，這是08年行情的快速恢復(fù),，而第一輪啟動(dòng)的工程,、機(jī)械、水泥,、建材等等板塊 ,，主要還和業(yè)績沒有關(guān)系，還是以游資行情為主,。從2100點(diǎn)進(jìn)行回調(diào),，到1800多點(diǎn)的時(shí)候啟動(dòng)第二輪是新能源行情。新能源行情是游資和機(jī)構(gòu)都可以參與的行情,。然后攻到2400點(diǎn)以后,，再殺下來，我們發(fā)現(xiàn)2009年3月4號(hào),、 3月5號(hào)啟動(dòng)的浦發(fā)銀行,，昨天的浦發(fā)銀行漲停，3月4號(hào)浦發(fā)銀行也是漲停,，而且大盤放出1800億的巨量,，當(dāng)時(shí)我就說如果大盤可以重上2400，邁向2700,，必須要靠金融和地產(chǎn),，這跟打仗是一樣的。3月4號(hào),、3月5號(hào)主力發(fā)動(dòng)就是金融地產(chǎn),，你確定是不是拉高掩護(hù)其他的資金出局。其實(shí),，現(xiàn)在的市場行情跟當(dāng)年的做莊行情不一樣,，很難說一個(gè)機(jī)構(gòu)、個(gè)人就可以控制整個(gè)市場,，市場的力量是巨大的,。08年100個(gè)基金經(jīng)理捆在一起也是滄海一粟呀,，市場的力量是巨大的。 如果金融、地產(chǎn)持續(xù)的走強(qiáng),，沖過2700,， 2400點(diǎn),，那么主攻部隊(duì)一定是金融,、地產(chǎn),。走到這個(gè)點(diǎn)位了，很多人又問我,，你現(xiàn)在看一下,，證券市場當(dāng)中這個(gè)行情怎么看？我說我只做頭部區(qū)域和底部區(qū)域重要的判斷,。到這個(gè)位置我可以讓去200點(diǎn)和300點(diǎn),，我可以控制倉位，即使?jié)M倉我控制我的意識(shí),。530當(dāng)時(shí)低開100多點(diǎn),，我是低開高走全部出局，我是530當(dāng)天全部出局,。因?yàn)楫?dāng)時(shí)我沒反應(yīng)過來,，我認(rèn)為可能還會(huì)再漲幾天。但是,，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)在你面前的時(shí)候,，你能不能馬上即刻的走掉，如果沒有這種意識(shí)的話,，不如提早一點(diǎn)減倉,。另外，行情的末端漲的往往不是,，大部分投資者手中的股票,。為什么結(jié)束的時(shí)候會(huì)有一些比如說鋼鐵的補(bǔ)漲，鋼鐵股如果不漲的話,，很多投資者不會(huì)拿著它,。所以說，最終末端的時(shí)候,，拉動(dòng)的股票往往不是你手中的股票,。這一點(diǎn)也非常重要。 還有一點(diǎn),，在我的體系當(dāng)中,，我是有一點(diǎn)我認(rèn)為是非常重要的，最起碼對(duì)我的幫助很大,。到07年那個(gè)頂?shù)臅r(shí)候,，是巴菲特、李嘉誠幫助了我,，公開信息,，巴菲特賣中石油，賣了以后中石油大漲,，12、13港元賣掉漲到二十幾。大量的中國網(wǎng)友在批評(píng)巴菲特,，說你股神怎么了,，也有失手的時(shí)候。我一個(gè)朋友也給我打電話,，我也很氣憤,，我說巴菲特和李嘉誠，一個(gè)是世界股神,，一個(gè)是亞洲股神,，都是50年不倒的不倒翁，什么情況都經(jīng)歷過,。我說他那么大資金賣的時(shí)候,，不提前賣能行嗎？如果掉頭向下,，再賣能賣出去嗎,？賣不出去。再者說來,，它的成本不到2港元,，賺了270億。后來李嘉誠也在賣南航,、賣中國遠(yuǎn)洋,，他倆的行為引起我的高度重視，所以那個(gè)時(shí)候我非常的敏感,。你要想判斷重要點(diǎn)位的時(shí)候,，就兩個(gè)方法，要關(guān)注重大人物,、重大事件,，什么叫做重大事件？比如說IPO重啟,，這就是重大事件,，你自己去體會(huì)政策面的意圖。當(dāng)然里面仁者見仁,、智者見智,。 我買西藏礦業(yè)，我8塊錢買的,，19塊賣掉,，也是巴菲特教的我。因?yàn)槭?，我上網(wǎng)查公開信息,，知道巴菲特買比亞迪,，在10 月初的時(shí)候，巴菲特又買了美國第三大石油公司,，他當(dāng)時(shí)的行為我看的很清楚,，巴菲特是輕易不會(huì)買比亞迪這樣的股票，因?yàn)樗挠闆r并不明確,。當(dāng)年的網(wǎng)絡(luò)股,，巴菲特一股沒買，但為什么這么看好新能源,，肯定引起我的高度重視,。所以，我當(dāng)時(shí)看,，巴菲特在一個(gè)月之內(nèi)左手買了新能源,，右手買了能源，當(dāng)時(shí)我就確定原油價(jià)格上70是非常有希望的,。那么,，奧巴馬上臺(tái)，在他上臺(tái)之前就已經(jīng)炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng),，他非常重視新能源,，而且是非常重視新能源的汽車。對(duì)于中國而言,，與德國,、美國、法國等發(fā)達(dá)的汽車制造國家相比,，我們國家的汽車工業(yè)還落后他們一,、二十年。對(duì)于新能源汽車的出現(xiàn),，我們國家和它是一個(gè)起跑線,，而且我們還關(guān)注一個(gè)環(huán)節(jié)，我們國家的科技部部長萬鋼原來就是新能源重大課題組的組長,，原來是同濟(jì)大學(xué)的校長,，回來以后先到科技部再到同濟(jì)大學(xué)，從同濟(jì)大學(xué)回到科技部,，我一看我們國家的科技領(lǐng)域的一號(hào)人物肯定會(huì)支持新能源汽車的發(fā)展,。所以說，如果新能源汽車發(fā)展,，必然對(duì)鋰電有大量的需求,。當(dāng)時(shí)的鋰電的上下游企業(yè)，我不知道以誰為龍頭,，不知道是啟動(dòng)新能源汽車還是啟動(dòng)能源,，我想我去買礦吧,，就這樣選擇了西藏礦業(yè)。因?yàn)槲鞑氐V業(yè)鋰的資源是全國第三大,，所以我8塊買了,，前兩天賣了25,，我為什么十幾塊賣了,，因?yàn)橐粋€(gè)月獲利已經(jīng)很大了。我覺得新能源走強(qiáng),，暫時(shí)還是一個(gè)概念的階段,，這個(gè)概念就像當(dāng)時(shí)美國納斯達(dá)克網(wǎng)絡(luò)股的破滅。全球的能源已發(fā)現(xiàn)的能源,，以原油為例40年,，天然70年，煤炭120年,。所以,，新能源一定是未來全世界實(shí)業(yè)投資者、科技研發(fā)者以及證券投資者追逐的真正熱點(diǎn),。這是毋庸置疑的,。但是，中國的新能源再次啟動(dòng)還要再看一看美國什么時(shí)候,，美國的新能源什么時(shí)候爆發(fā),，我們大家再密切留意吧。 以上都是我通過12年的投資當(dāng)中一點(diǎn)點(diǎn)自己的一些感受,，也是我自己投資體系的一部分,。時(shí)間關(guān)系就不占用大家時(shí)間了。 三,、股票“大家”獨(dú)門暗器：中線為王 路雷說,，通過這次股票大賽，更加驗(yàn)證了自己的投資四要素：技術(shù),、紀(jì)律,、心態(tài)、運(yùn)氣,。他希望自己的這點(diǎn)心得能夠?qū)擅衽笥褌冇兴鶐椭?。首先，投資股票要靠技術(shù),，沒有好的投資理念和技術(shù),，不學(xué)好基本功，不求上進(jìn),，永遠(yuǎn)不可能成大器,。對(duì)企業(yè)基本面和技術(shù)面進(jìn)行分析是對(duì)股民的基本要求,，現(xiàn)代的股票市場，無知者無畏的局面已經(jīng)不存在了,。其次是紀(jì)律,，世上任何行業(yè)都有自己一定之規(guī)，股市中的規(guī)矩更多更難掌握,，像止損,、買入賣出的原則、選股紀(jì)律,、底部頂部操作原則等,，許多人都了解但執(zhí)行難。自己的成功多半歸功于自己鐵定的紀(jì)律,。再有是心態(tài),，這也是決定投資者能否成為股票“大家”的重要條件。當(dāng)然,，這一點(diǎn)是需要磨煉的,，它的提高往往需要投資者不斷提高自己的綜合素質(zhì)，涉及投資者閱歷,、文學(xué)底蘊(yùn),、性格、耐力,、判斷力,、人生觀、世界觀等諸多方面,，因此非常重要,。居盤中高位則憂其之風(fēng)險(xiǎn)，處歷史底位則思其之機(jī)會(huì),，投資者要有大氣度,。此外，好運(yùn)氣也是成功的一個(gè)因素,。能掌握前三點(diǎn)之人,，已經(jīng)可以縱橫于股市，可以享受它給生活帶來的快樂,，但有時(shí)還需要一些運(yùn)氣,。他總結(jié)出了自己的獨(dú)門心法，選擇中,、長線投資,，這里所說的中、長線為3-5個(gè)月，因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)季報(bào)的公布都是在4個(gè)月的間隔,，企業(yè)的業(yè)績的增長也是在這段時(shí)間決定的,，因此選擇一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資是股民理性的投資方式。 四,、路雷語錄 歷史上沒有任何一次牛市會(huì)連續(xù)超過3年 來源：(http://blog.sina.com.cn/s/blog_4b0aca5c0100dl7f.ht ml) - 金融界大賽首屆冠軍路雷言論（轉(zhuǎn)）_vagrancyxuan_新浪博客 路雷說：“股票是投資,，不是賭博，理性分析非常重要,。做股票要經(jīng)歷這樣一個(gè)過程——積累,、判斷、實(shí)施,、接受,、總結(jié)。先積累知識(shí),、信息；然后進(jìn)行判斷,，選擇哪些股票有投資價(jià)值,；然后必須實(shí)踐，把自己的想法實(shí)施,；不管什么結(jié)果都要接受,，既要享受快樂也要承受風(fēng)險(xiǎn)；最后要深刻總結(jié),。只有研究自己的失敗記錄,，知道問題出在哪兒，下次才能避免,。股市沒有后悔藥,，惟一能醫(yī)治后悔的就是從技術(shù)、策略,、心態(tài)加以改進(jìn)和調(diào)整,，少犯類似錯(cuò)誤。 路雷說：很多人對(duì)股市有錯(cuò)誤認(rèn)識(shí),，認(rèn)為股市上滿是財(cái)富,，隨便買點(diǎn)什么就能賺錢，其實(shí)股市是賺錢最難最難的行業(yè),。股市是一個(gè)財(cái)富重新分配的平臺(tái),，但永遠(yuǎn)只有少數(shù)人能賺錢。有一種說法叫：10人7賠2平I賺,，從長期看,，就是這樣。如果你決定做股票,，就要丟棄下面這三個(gè)不切實(shí)際的想法：1．證券交易市場很容易,，不需要花費(fèi)時(shí)間,、精力和金錢來學(xué)習(xí)；2．可以用小額資金發(fā)大財(cái),；3．可以很快成功,。 選企業(yè)好過選股票 路雷說：我們可以把復(fù)雜的事簡單化，不會(huì)做股票,，但可以把錢定期投資到好企業(yè)中去,。選好股票不如選好公司。這是投資大師巴菲特的理念,。好股票漲一時(shí),，漲得快跌得也快；好公司可能一時(shí)不漲,，但能漲—世,，即使在熊市，買最好的企業(yè),，并長時(shí)間堅(jiān)持持有,，收益也很驚人。比如萬科從1991上市至今市值已經(jīng)翻了1000倍,，也就是說當(dāng)時(shí)花1萬元錢買入萬科的股票,，如果這17年不賣，至今值1000萬元,。在投資中,，一個(gè)人最難做到的就是堅(jiān)持。巴菲特—生只買過二十幾只股票,，他說“看不懂的企業(yè),，我從來不買”。我們要了解買入企業(yè)的規(guī)劃,、團(tuán)隊(duì),，也了解企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人，因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)人的眼光決定了企業(yè)的發(fā)展,。如果不對(duì)企業(yè)調(diào)研,，不了解企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人企業(yè)發(fā)展的理念，我不會(huì)買該公司股票,。 聽消息炒股必輸 有一些人是聽消息做股票,，路雷說：“中國股市歷來有“消息市”之說，然而,，實(shí)踐巳無數(shù)次證明,，聽消息炒股必輸無疑。因?yàn)槁犗ⅲ绻⒉粶?zhǔn),，可能你買入就是個(gè)套,。如果消息準(zhǔn)，很容易地賺到錢,，你會(huì)認(rèn)為做股票賺錢容易,，下次再聽消息會(huì)更大膽，忽視風(fēng)險(xiǎn),，幾個(gè)交易日就會(huì)吞噬你一年的利潤,，一次做錯(cuò)就有可能讓你之前的所有贏利化為灰燼。拿破侖只在滑鐵盧失手過一次,，但失去的卻是整個(gè)帝國,。” 做股票中線為王 采訪路雷是在大盤的交易時(shí)間，問他不看盤嗎?他說：“如果是做短線,，必須每天看盤,，如果做中長線，沒必要每天看盤,。如果你每天都盯著市場,，在貪婪和恐懼的交替作用下，有可能在上下幾百點(diǎn)的大震蕩中做出錯(cuò)誤判斷,。”普通股民最好以“中線為王”，一般持有3—5個(gè)月,，因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)季報(bào)的公布有4個(gè)月的間隔,，業(yè)績?cè)鲩L也是在這段時(shí)間里決定的。中線可以隨機(jī)調(diào)整,，如果是牛市初期,，可以中偏長，持有一兩年,，如果是牛市末期,，就要中偏短。 定位明確很重要 路雷說：做股票先要問問自己,，目標(biāo)是什么?是解決溫飽問題,，是賺零花錢，還是發(fā)大財(cái)?是想業(yè)余操作還是專業(yè)從事?每個(gè)人都要根據(jù)實(shí)際情況給自己—個(gè)客觀定位,，別輕易改變,。比如想賺點(diǎn)零花錢，有20％的收益就不錯(cuò)了,，但有了20％很多人卻不滿足了,，這樣就容易造成損失。股市像一個(gè)放大鏡，會(huì)把人性的貪婪放大,。抱著一夜暴富的心態(tài),，把投資變成投機(jī)，往往賠得血本無歸,。其實(shí)如果我們能保證1萬元本金每年遞增30％,，30年后就是2620萬元。 本金安全排第一 路雷說：股市的風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比,，雖然高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益,，但我們應(yīng)把本金安全放在首位。投資大師巴菲特說：第一是安全,，第二還是安全,，第三是牢記前兩條。“投資有風(fēng)險(xiǎn),，入市須謹(jǐn)慎”,，人人熟知這句話，但很少有人能時(shí)刻繃緊這根弦,。有人一直重倉,、滿倉持股，在資本市場,，資金就相當(dāng)于你用來打仗的兵,，即使你有1000萬元，你的兵足夠多,，你能讓他們天天打仗嗎?另一種不控制風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)在不止損,，兵都快打光了也不舍得退出戰(zhàn)場、保留實(shí)力,，這就有點(diǎn)賭徒心態(tài)了,。還有人頻繁地買進(jìn)賣出，看似不放過每一個(gè)機(jī)會(huì),，實(shí)際上,，操作越頻繁，風(fēng)險(xiǎn)越高,。 投資需知四要素 路雷總結(jié)股票投資的四要素是：技術(shù),、紀(jì)律、心態(tài),、運(yùn)氣,。 首先，投資股票要靠技術(shù),，對(duì)企業(yè)基本面和技術(shù)面進(jìn)行分析是對(duì)股民的基本要求,，現(xiàn)代的股票市場,，無知者無畏的局面已經(jīng)不存在了。 其次是紀(jì)律,，任何行業(yè)都有一定之規(guī),，在股市中，像止損,、買人賣出,、底部和頂部操作等等的原則，許多人都了解,，只是不認(rèn)真執(zhí)行,。股市中的成功者多半嚴(yán)格遵守鐵定的紀(jì)律。 再就是心態(tài),。有人一漲就喜悅,，一跌就氣憤、傷心,，甚至罵人,，罵證監(jiān)會(huì)。心態(tài)是一種綜合素質(zhì),，涉及投資者閱歷,、性格、耐力,、判斷力等諸多方面,，優(yōu)秀的投資者要有大氣度，居盤中高位憂其風(fēng)險(xiǎn),，處底位思其機(jī)會(huì),。 最后，做股票也要講點(diǎn)運(yùn)氣,，當(dāng)然這個(gè)運(yùn)氣不是迷信，而是指合適的市場機(jī)會(huì),，有人買的股票不錯(cuò),，但買入時(shí)機(jī)不好，進(jìn)入股市就趕上熊市,。2006年進(jìn)入股市的人,，卻—進(jìn)來就賺錢。運(yùn)氣不好不要緊,，要緊跟趨勢調(diào)整操作,。 來源：(http://blog.sina.com.cn/s/blog_4b0aca5c0100dl7f.ht ml) - 金融界大賽首屆冠軍路雷言論（轉(zhuǎn)）_vagrancyxuan_新浪博客 長線，一萬年太久,，難以抵御系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),。短線,，心態(tài)難以平靜，每日生活在恐懼之中,，不是大師級(jí)人物,，很難調(diào)整好狀態(tài)。我的“中線為王”理論的核心是：基本面選股,，技術(shù)面選時(shí),，在質(zhì)地優(yōu)秀的股票中，制定嚴(yán)格計(jì)劃,，一劍封喉,，抓住自己熟悉的股票的拉升期做中線操作。嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn),，穩(wěn)健增值,。 忽略指數(shù)，制止驛動(dòng)的,、波動(dòng)的心,。堅(jiān)定不移地以成本為核心，以質(zhì)地成長為基本點(diǎn),，（耐心尋找自己熟悉的領(lǐng)域）,，以長期持有為基本點(diǎn)。 要有自己的理念和原則,，按自己的計(jì)劃和原則操作,。 不要總在市場中行走。要進(jìn)得去,，出得來,，能收能放，才是大丈夫,。向張良那樣,，運(yùn)籌帷幄，決勝千里,。巴菲特和索羅斯都不是生活在盤面上的人,。 要不斷地與成功人士交往。不斷提高自己,。選擇一個(gè)好的導(dǎo)師,，提高哲學(xué)修養(yǎng)。 選擇成長性良好的,，自己熟悉的股票來操作,，斷其成本，揣其方向,，去頭去尾,，端正心態(tài),，方可心安?？糠e累,、靠品德、靠信譽(yù),，制勝致富,，而非依一時(shí)之運(yùn)氣，依小聰明,，依小道消息,，投機(jī)取勝。 |
|
|
