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股票高手之：不死守套牢股
 拓日新能獲利圖
套牢加倉虧損更大,，持倉盈利再加碼才能造就復利傳奇
●營業(yè)部股民生態(tài)之15
本期人物
硅谷子
股齡：17年的資深
股民風格：偏向激進,、擅于
總結持倉：權證與個股交叉
操作預測：跨年度行情可期
有人漏夜趕科考，有人辭官歸故里,。中國股市成立已經快19年了,，但不論何種世道,，這個市場總是熱熱鬧鬧。
大浪淘沙,，能在這個市場活下來的人已經不多了,，但凡是堅持下來的，皆有過硬的看家本領,。本期出場人物是曾獲得《新快報》短線實盤賽冠軍的硅谷子,，其人便是這樣一位能人異士，17年股海沉浮,，拼搏來豐厚利潤的同時,，沉淀了價值套利原則、事件驅動交易以及漲停板操作等一系列獨門秘訣,。
初戰(zhàn)告敗悟得熊市手法
談及入市契機,，硅谷子坦言只因機緣巧合。他最早買賣的股票是世紀星源和寶安轉債,，兩只股都是在深圳工作的哥哥排隊買到的原始股,，后來哥哥需調動到外地工作，就委托當時還在讀書的硅谷子去深圳賣掉,，這便算是他人生的第一次了,。
不過硅谷子自己真正賺到的第一桶金，則是和同學聯(lián)手加入當時新股認購大軍（憑身份證和現(xiàn)金認購存單）買到的佛山照明,、美達股份和云南馬龍等原始股,。但這些原始股買賣也只是一級市場上的淘金，真正二級市場上的股票買賣操作恐怕要追溯到大學讀書年代了（大約是在1992年底）,，當時入市主要是受炒原始股賺大錢和經濟火熱,、牛市氛圍影響，在家里人支持和嘗試學以致用（自己主修金融）的情況下,，硅谷子懷揣哥哥贊助的投資款1萬余元,，在30元左右買了幾百股的深寶安，該股在1993年春節(jié)時最高漲到34元,。
可是還沒來得及高興,，股價就開始大跌，最要命的是該股后半場進入歷史上第一次最慘烈的熊市（長達三年,，個股跌幅近90%）深寶安最后跌至3元不到,，當時的硅谷子和所有新股民心態(tài)一樣，股票套牢就不動了甚至還補倉了幾次,，包括認購深寶安權證（類似于配股）,，但是越套越深，最后只能在配股后大概八九元時認賠出場，首次買賣就虧損了2/3,，得到的體會就是不能死守在套牢個股上和錯誤地加碼（只有持倉出現(xiàn)盈利才加碼）,，后來更是學會了個股止盈止損和大盤趨勢分析，如判斷牛熊市大方向,，在確認進入熊市后堅決空倉,、輕倉操作等，這一操作原則在其后熊市如2001－2005年,、2008年都執(zhí)行得比較徹底,。
激進操作換來過山車洗禮
在硅谷子成功的道路上，荊棘遍布,，其中最失敗的操作是隨著操作資金越來越大（從幾萬元到幾十萬元），他自己卻依然重倉投入一些髙風險髙收益品種,，結果帶來了財富的“過山車式”洗禮,，如前兩年的認購、認沽權證,、股改復牌股等,，比較典型的是2007年5月30日大跌后，硅谷子看好與鉀肥認沽權證聯(lián)動性很強的中集和五糧認沽權證,，買入后短短一周從0.9元開始暴漲至五六元,，雖然他操作一直很謹慎不敢持倉過夜，每日短線買進賣出但最后還是栽在認沽權證的那次尾市集體跳水里,，當時形勢非常迷惑人的是大盤大跌而認沽權證按市場炒作慣例本該是漲的,，因此警惕性有點放松的硅谷子在未及防備的情況下眼睜睜看著它們瞬間暴跌秒殺，數(shù)分鐘后等反應過來它們已經跌去了20%－30%的市值,，即便最后止損出場也已損失慘重,。
而與之類似的一次操作是2007年9月，硅谷子以20多元買入后一直持有的股改股天一科技,，后來大盤再度創(chuàng)新高,，他也趁休假去了，就沒有及時在股改停牌前賣出,，沒想到這一停牌竟然長達近一年,，于是整個2008年熊市跌幅就濃縮在其復牌后那天，當天硅谷子的股票市值不僅腰斬2/3,，而且該股隨后連續(xù)陰跌,，最后跌去9/10，雖然硅谷子在復牌當天就止損了,，但也是心情極其沉重,，一天下來完整地經歷一次熊市的損失，因此后來他的操作無論資金大小，一般都不會輕易重倉某一品種,，除非是那些很有把握,、價值嚴重低估的品種才敢滿倉操作，而且在后市趨勢不明朗時盡量避免參與那些可能停牌的股票,，如增發(fā),、配股、連續(xù)漲停和自查停牌等等,。
自創(chuàng)獨門法則玩轉權證
逐漸積累了豐富經驗的硅谷子坦言自己最成功的操作就是運用價值套利原則,。在鋼釩權證行權前的兩周，公司終于公布了權證持有人享有行權后重組換股的現(xiàn)金選擇權9.59元,，,，硅谷子一計算發(fā)現(xiàn)其權證價值至少在7元附近，當時該權證市價僅4元,，因此在當天消息出臺后,，硅谷子迅速在高開的4.4元位置大膽滿倉了，短短一周該權證就升至6.6-6.8元,，此價位出局順利獲利50%,。除了上述價值套利交易外，硅谷子比較成功的操作還有事件驅動交易（即主題投資）,，例如去年底在迪士尼板塊中尋寶,，在確認龍頭股的中路股份漲勢后，硅谷子多次挖掘了其中板塊個股,，如龍頭股份,、海鳥發(fā)展、創(chuàng)興置業(yè)等,，一般在啟動的第一個漲停介入,，2－3個漲停退出。
當然,，事件題材還是要注重炒作第一和緊盯龍頭的手法,，如前期復牌的閩閩東是臺資企業(yè)借殼第一股，炒作可能性很大,，硅谷子于當日突破10-11元后買入,，當日該股最高漲至18元，次日回落15元附近出局,；前些年認購權證中出現(xiàn)的邯鄲鋼鐵權證有寶鋼旗下財務投資公司進入,，令人聯(lián)想到收購案例，于是在周末席位公布后硅谷子便于周一以1.1元介入,，至周四,、周五該權證漲至3-3.5元處了結，當周獲利218%。
另外,，硅谷子稱,，還有一種比較另類的交易是去年熊市形成的追漲尾盤漲停股的短線操作方法，主要針對形態(tài)即將突破或低位啟動的個股,，一般在次日高開就分批出局（收益大多在2-3個點）,，極個別情況下此類個股會出現(xiàn)因重大利好（如重組或借殼等消息）而連續(xù)漲停，雖然此類操作倉位很輕且出現(xiàn)概率不高但收益驚人,，如尾市漲停5.29元買入的寶光股份,、9.22元買入的川投能源等。
實操
拓日新能
今年硅谷子抓住新能源行情的龍頭股,，如4月份參加實盤賽從23元左右一路持有至除權前39元的拓日新能,，每股獲利近70%，諸如此類的成功操作還有前期的物聯(lián)網概念遠望谷,、東信和平和甲流概念海王生物等等,。
上海電氣
硅谷子運用價值套利原則，參與上海電氣的換股吸收合并上市,，當時該股價格僅略高于現(xiàn)金選擇權，并且遠低于上海電氣換股發(fā)行價格4.78元,，而硅谷子更是以28元多買入后折算成換股價僅3.8元,，按照新股上市當天還沒有跌破發(fā)行價的先例，這是一筆基本無風險的套利交易行為（即便跌破發(fā)行價也有現(xiàn)金選擇權保底）,。果然,，一個月后上海電氣上市高收在8元附近，此時出局穩(wěn)賺了100%,。
觀點
減少投機跟風操作
當記者問及炒股的心得體會時,，硅谷子坦言，投資股市多年以來,，自己也僅是達到了市場參與者“一贏二平七輸”里面的那2成投資者水平而已,。但為什么他的操作成績總是起伏很大呢？硅谷子認為可能與操作理念比較激進和個人風險偏好有關,，雖然經常會帶來短期暴利,，但在系統(tǒng)性風險面前（如去年席卷全球的金融風暴造成的熊市）和操作一些高風險品種也會給自己造成重創(chuàng)，因此硅谷子也一直在不斷努力嘗試構建一個穩(wěn)定的交易體系,，通過倉位控制,、建立估值安全邊際、減少投機跟風操作等方法來降低風險,。
信奉趨勢投資做波段
與一般股民價值投資理念相左的是,，硅谷子信奉趨勢投資（價值投機）的波段操作方法，主要側重右側交易（俗稱追漲殺跌），并結合不同階段的行情特征進行操作,，在游資私募主導行情時（如去年底）積極參與題材股和熱點板塊跟風操作,，在基金等機構大舉入市時期（如今年初）選擇基金偏好的行業(yè)品種和機構席位參與的個股。另外就是對于大盤趨勢不確定時,，如在振蕩市采取高拋低吸的短線操作,，而在單邊趨勢時采取追漲熱點的波段操作。
另外,，硅谷子表示,，其研究的價值套利、事件驅動,、漲停板操作等理念均需要緊貼市場,，培養(yǎng)操盤感覺和節(jié)奏，并進行大量的信息挖掘和聯(lián)想,，對一些事件預期操作還要注意打提前戰(zhàn)（避免利好“見光死”）,，并注重概念炒作第一、題材唯一性和采取緊盯龍頭操作的方法,，同時還要及時兌現(xiàn)獲利,，除了定期提取操作利潤外，一般在連續(xù)大幅盈利后應適當離場休息,。
跨年度行情可期
始自去年底的階段牛市行情已經持續(xù)了一年,，目前機構投資者認同跨年度行情的呼聲很高，在經濟復蘇,、通脹預期和流動性充沛（熱錢涌入）情況下,，這種跨年度行情走勢成為現(xiàn)實的可能性是存在的，只要目前階段牛市的趨勢得以延續(xù)和確認,，可以繼續(xù)采取波段操作,，適當布局行業(yè)復蘇個股、主題投資板塊,，如前期機構增倉的消費股和游資不時沖擊的題材股等,，而每逢年底炒作的業(yè)績預增、高送轉和ST重組板塊也值得關注,。
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