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三重濾網(wǎng)解決了指標(biāo)和交易周期存在的相互沖突的矛盾,。 首先在長期圖表上采用趨勢指標(biāo)做出戰(zhàn)略決策?！@是第一重濾網(wǎng),。然后在中間圖表上運(yùn)用振蕩指標(biāo)來確定入場點(diǎn)和出場點(diǎn)?！@是第二重濾網(wǎng),。三重濾網(wǎng)理論提供了數(shù)種方法來設(shè)置多空交易單?！@是第三重濾網(wǎng),，我們可以采用中間圖表或短期圖表來安排交易單。 首先選取你最喜歡的交易周期,，把這個合乎心意的周期定義為中間周期,。然后把這個周期的長度乘以五倍，得到長周期,。在這個長周期上采用趨勢指標(biāo),，制定戰(zhàn)略決策,，確定做多，做空或是觀望,。觀望也是合理的做法,。如果長期圖表看多或看空，則返回到中期圖表,，用振蕩指標(biāo)來尋找順應(yīng)著長期趨勢方向的入場點(diǎn)和出場點(diǎn),。在切換至短期圖表之前，設(shè)置好停損和獲利目標(biāo)位,，如果可能,，精確地調(diào)整好入場點(diǎn)和出場點(diǎn)。 第一重濾網(wǎng) 選擇你最喜歡的交易周期,，并將它定義為中間周期。再把它的長度乘以五倍,，得出長周期,。 我在周圖上繼續(xù)運(yùn)用MACD柱線，當(dāng)指數(shù)加權(quán)均線與MACD柱線協(xié)調(diào)一致,，彼此呼應(yīng)時,，則表明確立了動力十足的趨勢，鼓勵交易者投入較重倉位,。而周圖上MACD柱線與價格發(fā)生的背離,，則是技術(shù)分析中最強(qiáng)烈的信號，甚至超過了指數(shù)加權(quán)均線的提示,。 第二重濾網(wǎng) 返回到中間圖表,，并且采用振蕩指標(biāo)來尋找順應(yīng)長期趨勢方向的交易機(jī)會。當(dāng)周線趨勢看漲時,，等待日線振蕩指標(biāo)回落并發(fā)出買入信號,。在回調(diào)時買進(jìn)，比在浪頂買入要安全,。周線看漲,，而日線振蕩指標(biāo)看跌時，也可以把先前的多單平倉,，獲利出局,，不過，交易者不能在此位置建立空頭倉位,。 當(dāng)周線看跌時,，等待日線震蕩指標(biāo)上漲并發(fā)出做空信號。在反彈時做空,，要比創(chuàng)新低時跟進(jìn)做空安全,。當(dāng)日線上的振蕩指標(biāo)發(fā)出買入信號時，可以把空單平掉,，獲利出局,，不過不應(yīng)當(dāng)在此建立多頭頭寸。振蕩指標(biāo)的選擇,，取決于你的交易風(fēng)格,。 保守的交易者會選擇一個相對慢速的振蕩指標(biāo)，例如日線上的MACD柱線或KD,，以用于第二重濾網(wǎng)的分析,。當(dāng)周圖看漲時,，等待MACD柱線回落至零軸之下，并再度彎頭向上時,，或者等KD回落至超賣區(qū)發(fā)出買入信號時尋找作多機(jī)會,。 熊市則反之。當(dāng)周圖的趨勢指標(biāo)表明趨勢向下,，則日圖的零軸之上MACD柱線掉頭向下,，或者KD上漲至超賣線并且發(fā)出作空信號時尋找做空機(jī)會。 在主要趨勢的早期階段,，慢速振蕩指標(biāo)效果頗佳,，此階段價格運(yùn)行較為遲緩。而在趨勢的加速期,，價格拉回修正的幅度較淺,，要想跳上快速運(yùn)動的趨勢，交易者需采用快速的振蕩指標(biāo),。 積極的交易者可采用強(qiáng)力指數(shù)（Force Index）的雙日加權(quán)指數(shù)均線（參數(shù)可長一些,，依據(jù)對市場的研究，得出最優(yōu)化的均線參數(shù),。）周圖趨勢向上，日圖上的強(qiáng)力指數(shù)回落至零軸之下,，則出現(xiàn)買入機(jī)會,。熊市則反之。周圖趨勢向下,，強(qiáng)力指數(shù)的兩日加權(quán)指數(shù)均線回升至零軸之上,，則出現(xiàn)賣出機(jī)會。 其他指標(biāo)也可應(yīng)用于三重濾網(wǎng),，第一重濾網(wǎng)可采用趨向系統(tǒng)（Directional System）或趨勢線,。第二重濾網(wǎng)可采用MTM，RSI,，艾達(dá)透視指標(biāo)（Elder-ray Index）等,。在第二重濾網(wǎng)階段，設(shè)立盈利和止損目標(biāo),，并在衡量風(fēng)險與潛在的收益之后,，作出是否交易的決定。 設(shè)立止損,。止損是安全網(wǎng),，它會截?cái)嘣愀獾慕灰渍兄碌膿p失。交易必須設(shè)損,，以防止一筆或一連串的不利交易帶來的損失毀掉帳戶,。要想成為贏家,，這是必經(jīng)的步驟，然而許多人卻不設(shè)止損,，認(rèn)為那樣做會兩面挨打,。如果不設(shè)止損，原來的虧損單最終會獲利,。設(shè)損會讓他們很快遇到麻煩,，因?yàn)闊o論如何設(shè)損，市場一定會打掉他們的止損單,。 首先要在市場不易打掉的位置設(shè)損,，將停損指令放在市場噪音區(qū)間的外圍。（參見安全區(qū)域,，第173頁）,。 其次，偶爾發(fā)生的兩面挨打,，是為保證長期安全應(yīng)當(dāng)付出的代價,。即使你的分析能力卓然出眾，也應(yīng)設(shè)損操作,。只用一種方式移動止損,，那就是順著交易盈利的方向。當(dāng)市場朝你有利的方向運(yùn)動時,，將先前的停損單調(diào)整成持平止損,。在有利趨勢前進(jìn)的時候，一路調(diào)整止損以保護(hù)你的賬面利潤,。專業(yè)交易者永不讓盈利變成止損,。 .一筆損失不能讓你的總資產(chǎn)損失超過2%（參見第7章，資金管理公式）,，如果三重濾網(wǎng)發(fā)出交易信號,，經(jīng)過權(quán)衡，認(rèn)為這筆交易采用合理的止損,，可能損失2%資產(chǎn)的風(fēng)險,，那么就放棄這筆交易。 設(shè)立盈利目標(biāo),，設(shè)立盈利目標(biāo)時要靈活,，這取決于你的目的和資金情況。如果你的資金充裕,，并且是長線交易者,，則在牛市的開始階段建立一個較大的頭寸，在周線趨勢看漲的前提下,，在日圖出現(xiàn)買入機(jī)會時連續(xù)建倉,。在周圖指數(shù)加權(quán)平均線走平時獲利出局,。熊市反之。 另一種做法就是當(dāng)價格觸及通道的軌道時獲利平倉,，做多,，則在價格抵達(dá)通道上軌時獲利平倉，并在價格再度拉回至日均線時做多,。做空,，則在價格回落至通道下軌平倉，并在價格再度反彈至均線時做空,。 短線交易者會采用強(qiáng)力指數(shù)（Force Index）的兩日指數(shù)加權(quán)均線作為出場依據(jù),。上升趨勢中，在強(qiáng)力指標(biāo)均線呈負(fù)值時做多,，在轉(zhuǎn)為正值時平倉,。如果在下降趨勢里做空，那么在強(qiáng)力指數(shù)的兩日均線呈正值時做空,，并在轉(zhuǎn)為負(fù)值時平倉,。 新手做交易的方式就象買彩票一樣——買完彩票后，就呆坐在電視前看他是否中彩,。而專業(yè)水準(zhǔn)的交易者不僅考慮進(jìn)場,，也會認(rèn)真地考慮出場問題，其中花費(fèi)的精力,，與進(jìn)場相比毫不遜色,。 第三重濾網(wǎng) 第三重濾網(wǎng)用于制定精確的入場點(diǎn)，實(shí)時傳導(dǎo)的數(shù)據(jù)對機(jī)智的交易者有益,，不過有可能傷害那些做日內(nèi)交易的缺乏經(jīng)驗(yàn)的新手。若不能獲取實(shí)時數(shù)據(jù),，交易者可采用日間突破和拉回修正的方法入市,。 當(dāng)前兩重濾網(wǎng)發(fā)出買入信號時（周線看漲，日線回調(diào)）,，在前日高點(diǎn)或比高點(diǎn)高一個Tick值的位置放一張買單,。Tick是市場中采用的最小的波動單位。我們期待主要趨勢再度延續(xù)并且在價格發(fā)生順勢突破時跟進(jìn),。這種掛單方法,，只適用于當(dāng)天的交易。如果價格突破前一日的高點(diǎn),，你的多單會自動成交進(jìn)場,。交易者甚至不須觀察日間的波動，將它交給經(jīng)紀(jì)人打理即可,。 在前兩重濾網(wǎng)提示做空時（周線看跌,，日線反彈,，），在前一日的低點(diǎn)或者距低點(diǎn)低一個TICK值的地方掛一張空單,。我們期待跌勢再現(xiàn),，并在發(fā)生向下的突破時跟進(jìn)，如果價格突破了前日的低點(diǎn),，那么空單成交,。 日圖波幅可能很大，因此在頂部掛單做多,，成本較高,。另一種做法就是回調(diào)買入。如果打算在價格回調(diào)至指數(shù)加權(quán)平均線時買進(jìn),，計(jì)算出第二天均線將要到達(dá)的位置,，在相應(yīng)的價位入場。亦可采用安全區(qū)域指標(biāo)（SafteZone indicator）（參見173頁）來觀察市場跌破前日低點(diǎn)的距離,，并在相應(yīng)價位入市,。熊市做空則反之。 向上突破時買進(jìn)的優(yōu)點(diǎn)是跟隨了運(yùn)行的趨勢,。缺點(diǎn)是買進(jìn)的點(diǎn)位相對較高,，并且止損設(shè)得較寬?；卣{(diào)買進(jìn)的好處是買的點(diǎn)位較低,，并且止損設(shè)得較窄。“突破跟進(jìn)”比較可靠,，只是利潤較少,。“回調(diào)進(jìn)場”風(fēng)險較大，不過利潤也較多,。 盡量用實(shí)時圖表入場,，當(dāng)前面的二重濾網(wǎng)提示做多時（周線升勢，日線回調(diào)）,，觀察實(shí)時數(shù)據(jù),，并確定做多。開盤后一段時間內(nèi)(Opening Range),，若價格超過前15分鐘至30分鐘的高點(diǎn),，發(fā)生突破時則及時跟進(jìn)，或者采用技術(shù)分析,，分析日內(nèi)圖表以確定合適的入場點(diǎn),。做空，則觀察開盤后一段時間的行情，發(fā)生向下突破時跟進(jìn),?；蛘咄ㄟ^分析日內(nèi)圖表尋找機(jī)會，并采用實(shí)時數(shù)據(jù)入場,。 在實(shí)時圖表上尋找買賣點(diǎn)的方法與日圖相同,，只是前者提示出入場的頻率要加快許多。交易者若采用周圖或月圖入場,，那么也必須用同樣的周期出場,。若采用實(shí)時數(shù)據(jù)進(jìn)場，則應(yīng)抵制日內(nèi)圖表信號的誘惑,。周線和日線框架的交易,，往往需要持倉數(shù)日，交易者不應(yīng)受日內(nèi)圖表價格波動的困擾,。 第二套(用于日內(nèi)交易)—— 第一重濾網(wǎng) 運(yùn)用趨勢指標(biāo),，分析長期圖表，制定戰(zhàn)略決策,，確定做多,，做空或觀望。 選擇你最喜歡的周期,，并把它定義為中間周期,。， 在此,，我們選擇五分鐘圖表作為中間周期,，每根柱線都代表五分鐘的交易活動。當(dāng)然交易者也可以選擇稍長周期的圖表來滿足需要,。不過,，不應(yīng)選擇太短的周期，否則是與搶短差的機(jī)構(gòu)交易商較勁,。 你也可以與大眾的作法完全脫離,，選擇一個非正統(tǒng)的周期長度，比如七分鐘或九分鐘圖,。一些日內(nèi)交易者，沉迷于技術(shù)分析,，采用一分鐘圖甚至閃電圖進(jìn)行分析,，并認(rèn)為與場內(nèi)數(shù)據(jù)同步。這是一種錯覺,。交易場內(nèi)的數(shù)據(jù),，需要半分鐘或更長的時間來錄入上傳至衛(wèi)星并傳到交易者電腦屏幕前。所以，普通交易者獲取的數(shù)據(jù)要比場內(nèi)落后,。當(dāng)市場開始飛奔時,，獲取數(shù)據(jù)的時間延遲會讓交易者殆誤先機(jī)。 將中間周期乘以五倍,，得到長周期,。若中間周期是五分鐘圖。則長周期是25分鐘圖,。若交易軟件件不能查看25分鐘圖,，就用半小時圖來替代。一個成功的交易者需要與大眾保持距離,，所以需采用不同的周期和指標(biāo)參數(shù),。成千上萬的人使用半小時圖，只有一小撮人采用25分鐘圖,，并得到較快的信號,。 用趨勢指標(biāo)分析長期圖表，作出戰(zhàn)略決策,，確定多空方向,，決定做多，做空或是觀望,。 采用20或30單位的指數(shù)加權(quán)均線,，調(diào)整均線參數(shù)直至適應(yīng)特定的市場，盡可能減少兩面受損的場面,。當(dāng)25分鐘均線向上時,，表明是上升市道，應(yīng)當(dāng)做多或觀望,。25分鐘均線向下的時候,，則是下降市場，應(yīng)做空或觀望,。分析長周期圖表并做出戰(zhàn)略決定,，然后才能返回中間周期分析圖表。成功的日內(nèi)交易者更重視圖表形態(tài),，而較少地依賴指標(biāo),。因?yàn)槿站€產(chǎn)生的缺口會讓日內(nèi)圖表的技術(shù)指標(biāo)發(fā)生變形。不過,，依然有一些指標(biāo)在日內(nèi)圖表上也是有效的,，例如均線和包絡(luò)線（Envelope），后者也被稱為通道,。 第二重濾網(wǎng) 返回至中間圖表（五分鐘圖）尋找順應(yīng)趨勢方向的入場點(diǎn),。 觀察五分鐘圖上的22單位指數(shù)加權(quán)均線,，并畫出相應(yīng)的通道，通道應(yīng)包括大約95%的價格波動,。 均線反映了平均的價值共識,，而通道則表明了牛熊狀態(tài)下的正常波動范圍。在上升趨勢里做多,，那么應(yīng)在五分鐘圖表價格回落至均線之下買入,，在下降趨勢里做空，則在價格反彈至均線之上賣出,。注意不要在通道上軌上方做多,，因?yàn)樵谀抢铮袌鰞r值已被高估,，也不要在通道下軌做空,，在那里市場價值被低估。 采用振蕩指標(biāo),，比如MACD柱線和強(qiáng)力指數(shù)（Force Index）,，來確定超買超賣區(qū)域。 順著浪潮的方向交易,，在出現(xiàn)與浪潮反向的波浪時,，入市。（注,，就是順應(yīng)著主要趨勢的方向交易,，在拉回修正時入場。） 當(dāng)25分鐘圖表趨勢向上的時候,，五分鐘圖回落的價格和振蕩指標(biāo)都反映了,，市場處在臨時的熊市不平衡狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)做多,，當(dāng)25分鐘圖表趨勢向下的時候,，5分鐘圖上升的價格和震蕩指標(biāo)都反映了，市場處在臨時的牛市不平衡狀態(tài),，應(yīng)當(dāng)做空,。有時，日內(nèi)交易者會詢問,，是否應(yīng)當(dāng)分析周圖和日圖,。對日內(nèi)交易來講，周線基本沒有意義,，而日線的價值也是有限的,。分析過多的周期會導(dǎo)致“分析癱瘓癥”，以致無法交易,。 設(shè)置安全區(qū)域止損 入市后，運(yùn)用安全區(qū)域（參見173頁）方法，設(shè)立一個保護(hù)性的止損,。采用“以收盤價為準(zhǔn)”的方法,，觀察價格的波動。只有當(dāng)五分鐘棒圖的收盤價收在你的停損水平之外時,，才執(zhí)行止損,。由市場噪聲引起的短暫的穿越我們將不予理會。當(dāng)然,，也不應(yīng)當(dāng)在執(zhí)行止損時,，心懷僥幸地有所拖延。作為日內(nèi)交易者,，你必須有鋼鐵紀(jì)律,！ 第三重濾網(wǎng) 第三重濾網(wǎng)處理進(jìn)場點(diǎn)與出場點(diǎn)的問題。 在五分鐘圖的指數(shù)加權(quán)均線附近入市,。 當(dāng)二十五分鐘圖表趨勢向上的時候,，則在價格拉回至5分鐘圖表的均線時買進(jìn)。若此時振蕩指標(biāo)超賣,，則更是做多良機(jī),。下降趨勢則反之。這種入場方式,，勝于突破后追單,，追漲殺跌的做法。 在通道的上軌和下軌附近獲利出局,。在靠近均線處買進(jìn),，意圖在通道上軌平倉。如果五分鐘震蕩指標(biāo),，比如MACD柱線,，創(chuàng)出新高并且相關(guān)市場也在上漲，你可以等待通道被觸發(fā)或突破,，如果指標(biāo)走弱,，則快速獲利出局，不須等待價格觸發(fā)通道,。 測試不同的通道寬度與你的交易績效的關(guān)系,。 你必須成為一流的交易者，才能證明日內(nèi)交易是有價值的,。 不唯如此,，你還必須用更出色的成績來證實(shí)日間短線交易勝過中長線交易。 在一天里交易數(shù)次,，爭取最少做完三個波段,，謹(jǐn)慎入市,，迅捷離場。不要在交易后時段(after-hours trading)入場,，此時價格波動很小,，沒有獲利良機(jī) |
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