CCI指標(biāo)的原理和用法,附背離公式
一,、CCI指標(biāo)的原理

CCI指標(biāo)是唐納德·藍(lán)伯特于上世紀(jì)80年代提出的,，是一種比較新穎的技術(shù)指標(biāo)。它最早是用于期貨市場的判斷，后運(yùn)用于股票市場的研判，并被廣泛使用。與大多數(shù)單一利用股票的收盤價(jià)、開盤價(jià)、最高價(jià)或最低價(jià)而發(fā)明出的各種技術(shù)分析指標(biāo)不同,，CCI指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理,，引進(jìn)價(jià)格與固定期間的股價(jià)平均區(qū)間的偏離程度的概念，強(qiáng)調(diào)股價(jià)平均絕對(duì)偏差在股市技術(shù)分析中的重要性,，是一種比較獨(dú)特的技術(shù)分析指標(biāo)。

CCI指標(biāo)是專門衡量股價(jià)是否超出常態(tài)分布范圍,，屬于超買超賣類指標(biāo)的一種,但它與其他超買超賣型指標(biāo)又有自己比較獨(dú)特之處,。象KDJ、WR%,、CCI等大多數(shù)超買超賣型指標(biāo)都有“0—100”上下界限,，因此，它們對(duì)待一般常態(tài)行情的研判比較適用,，而對(duì)于那些短期內(nèi)暴漲暴跌的股票的價(jià)格走勢時(shí),，就可能會(huì)發(fā)生指標(biāo)鈍化的現(xiàn)象。而CCI指標(biāo)卻是波動(dòng)于正無窮大到負(fù)無窮大之間,，因此不會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象,，這樣就有利于投資者更好地研判行情，特別是那些短期內(nèi)暴漲暴跌的非常態(tài)行情,。

二,、CCI指標(biāo)的計(jì)算方法

和其他技術(shù)分析指標(biāo)一樣

于選用的計(jì)算周期不同，順勢指標(biāo)CCI也包括日CCI指標(biāo),、周CCI指標(biāo),、年CCI指標(biāo)以及分鐘CCI指標(biāo)等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日CCI指標(biāo)和周CCI指標(biāo),。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同,，但基本方法一樣。

以日CCI計(jì)算為例,，其計(jì)算方法有兩種,。

第一種計(jì)算過程如下：



第二種計(jì)算方法表述為



從上面的計(jì)算過程我們可以看出，相對(duì)于其他技術(shù)分析指標(biāo)，CCI指標(biāo)的計(jì)算是比較復(fù)雜的,。由于現(xiàn)在股市技術(shù)分析軟件的普及,，對(duì)于投資者來說無需進(jìn)行CCI值的計(jì)算，主要是通過對(duì)CCI指標(biāo)的計(jì)算方法的了解,，更加熟練地運(yùn)用它來如何研判股市行情,。

CCI指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)
CCI指標(biāo)對(duì)于研判非常態(tài)行情的走勢具有獨(dú)到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI區(qū)間的劃分,、CCI區(qū)間的判斷等方面,。

一、CCI指標(biāo)區(qū)間的劃分

在以錢龍軟件為代表的大部分股市分析軟件上,，CCI指標(biāo)的分析區(qū)間集中在﹣100—﹢100之間,，而以分析家為代表股市分軟件上，CCI指標(biāo)的分析區(qū)間則擴(kuò)大到﹣200—﹢200之間,。為了讓投資者便于理解,，在下面章節(jié)中，關(guān)于CCI的研判我們還是以﹣100—﹢100為CCI指標(biāo)的分析區(qū)間,。

1,、按市場的通行的標(biāo)準(zhǔn)，CCI指標(biāo)的運(yùn)行區(qū)間可分為三大類：大于﹢100,、小于﹣100和﹢100—﹣100之間,。

2、當(dāng)CCI＞﹢100時(shí),，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間——超買區(qū)間,，股價(jià)的異動(dòng)現(xiàn)象應(yīng)多加關(guān)注。

3,、當(dāng)CCI＜﹣100時(shí),，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間——超賣區(qū)間，投資者可以逢低吸納股票,。

4,、當(dāng)CCI介于﹢100—﹣100之間時(shí)表明股價(jià)處于窄幅振蕩整理的區(qū)間——常態(tài)區(qū)間，投資者應(yīng)以觀望為主,。

二,、CCI指標(biāo)區(qū)間的判斷

1、當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí),，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常波動(dòng)階段,，中短線應(yīng)及時(shí)買入，如果有比較大的成交量配合,，買入信號(hào)則更為可靠,。

2,、當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的盤整階段已經(jīng)結(jié)束,，將進(jìn)入一個(gè)比較長的尋底過程,，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。

3,、當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破﹢100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí),，表明股價(jià)的上漲階段可能結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長時(shí)間的盤整階段,。投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票,。

4、當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破﹣100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí),，表明股價(jià)的探底階段可能結(jié)束,，又將進(jìn)入一個(gè)盤整階段。投資者可以逢低少量買入股票,。

當(dāng)CCI指標(biāo)在﹢100線—﹣100線的常態(tài)區(qū)間運(yùn)行時(shí),，投資者則可以用KDJ、CCI等其他超買超賣指標(biāo)進(jìn)行研判,。

CCI指標(biāo)的特殊研判方法
CCI指標(biāo)的特殊研判方法主要集中在CCI指標(biāo)的背離,、CCI曲線的形狀、CCI曲線的走勢以及CCI指標(biāo)的參數(shù)修改等四個(gè)方面,。

一、CCI指標(biāo)的背離

CCI指標(biāo)的背離是指CCI指標(biāo)的曲線的走勢正好和股價(jià)K線圖的走勢方向正好相反,。CCI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種,。

1、頂背離

當(dāng)CCI曲線處于遠(yuǎn)離﹢100線的高位,，但它在創(chuàng)出近期新高后,，CCI曲線反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時(shí)K線圖上的股價(jià)卻再次創(chuàng)出新高,，形成一峰比一峰高的走勢,，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)的信號(hào),，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌,，是賣出信號(hào)。

在實(shí)際走勢中,，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過程中,，先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)，CCI指標(biāo)也相應(yīng)在﹢100線以上創(chuàng)出新的高點(diǎn),，之后,，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整,，CCI曲線也隨著股價(jià)回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是,，如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí),，而CCI曲線隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落，這就形成CCI指標(biāo)的頂背離,。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后,，股價(jià)見頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào),。

2,、底背離

CCI的底背離一般是出現(xiàn)在遠(yuǎn)離﹣100線以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價(jià)一路下跌,，形成一波比一波低的走勢,，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢,，這就是底背離,。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈，是短期買入的信號(hào),。

與MACD,、KDJ等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，CCI的背離中,，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離,。當(dāng)股價(jià)在高位，CCI在遠(yuǎn)離﹢100線以上出現(xiàn)頂背離時(shí),，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下,，投資者可以及時(shí)賣出股票；而股價(jià)在低位,，CCI也在遠(yuǎn)離﹣100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時(shí),，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資,。

二,、CCI曲線的形狀

CCI曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情走勢、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法,。

1,、當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離﹢100線上方的高位時(shí)，如果CCI曲線的走勢形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài),，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢轉(zhuǎn)為弱勢,，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票,。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn),，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判,。

2、當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離﹣100線下方的低位時(shí),，如果CCI曲線的走勢出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài),，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢，股價(jià)即將反彈向上,，可以逢低少量吸納股票,。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判,。

3,、CCI曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。

三,、CCI曲線的走勢

1,、當(dāng)CCI曲線向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)開始進(jìn)入強(qiáng)勢狀態(tài),，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票,。

2、當(dāng)CCI曲線向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間后,，只要CCI曲線一直朝上運(yùn)行,，就表明股價(jià)強(qiáng)勢依舊，投資者可一路持股待漲,。

3,、當(dāng)CCI曲線在﹢100線以上的非常態(tài)區(qū)間,在遠(yuǎn)離﹢100線的地方開始掉頭向下時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢狀態(tài)將難以維持,，是股價(jià)比較強(qiáng)的轉(zhuǎn)勢信號(hào),。如果前期的短期漲幅過高時(shí)，更可確認(rèn),。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票,。

4,、當(dāng)CCI曲線在﹢100線以上的非常態(tài)區(qū)間，在遠(yuǎn)離﹢100線的地方處一路下跌時(shí),，表明股價(jià)的強(qiáng)勢狀態(tài)已經(jīng)結(jié)束,，投資者還應(yīng)以逢高賣出股票為主。

5,、當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí),，表明股價(jià)的弱勢狀態(tài)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)以持幣觀望為主,。

6,、當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間后,，只要CCI曲線一路朝下運(yùn)行，就表明股價(jià)弱勢依舊,，投資者可一路觀望,。

7、當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間,，如果CCI曲線在超賣區(qū)運(yùn)行了相當(dāng)長的一段時(shí)間后開始掉頭向上,，表明股價(jià)的短期底部初步找到，投資者可少量建倉,。CCI曲線在超賣區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長,，越可以確認(rèn)短期的底部。

四,、參數(shù)的修改

從CCI指標(biāo)的計(jì)算方法可以看出CCI指標(biāo)也是以時(shí)間為參數(shù),，構(gòu)成參數(shù)的的時(shí)間周期可以是日、月或周,、年,、分鐘等，而這些時(shí)間周期又根據(jù)股票上市時(shí)間的長短和投資者的取舍,，理論上可以采取任意的時(shí)間長度,，在大部分主流的股市分析軟件（如錢龍、分析家）上,，各種時(shí)間周期的變動(dòng)范圍又大多數(shù)都被限定在1—99內(nèi),，如1日—99日、1周—99周等,。也有一些股市分析軟件對(duì)參數(shù)的設(shè)定擴(kuò)大到1—999的范圍,，但這部分的軟件比較少，因此,，本文CCI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)定還是限定在1—99的范圍內(nèi),。

從CCI指標(biāo)的實(shí)際運(yùn)用來看，大多數(shù)投資者所選擇的時(shí)間周期參數(shù)為日,，而日CCI指標(biāo)參數(shù)的使用,，又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個(gè)參數(shù)上。如果按照這些短期時(shí)間參數(shù)來分析股票走勢,，其CCI指標(biāo)所得出的數(shù)值的變動(dòng)范圍大部分是在﹣100—﹢100之間,，而且波動(dòng)頻率過于繁瑣。和其它技術(shù)分析指標(biāo)一樣,，在這么一個(gè)狹小空間里想用CCI曲線來比較準(zhǔn)確的研判行情走勢實(shí)屬不易,，因此，投資者應(yīng)充分利用各類股市分析上所提供的各種短中長期日參數(shù),，結(jié)合K線,、均線等股市理論來綜合研判股票走勢,。



n=1-999-14

頂背離:HHV(H,N)=H AND NOT(HHV(CCI,N)=CCI);
底背離:LLV(L,N)=L AND NOT(LLV(CCI,N)=CCI);

 

DRAWTEXT(CROSS(CCI,-220),-220,'●抄底'),LINETHICK3,COLORRED;
DRAWTEXT(CROSS(220,CCI),220,'●逃頂'),LINETHICK3,COLORGREEN;

 

 

受千鈞老師kdj的一些新穎功能啟發(fā)，給cci添加了新的元素,，應(yīng)該比以前更加一幕了然,。飛狐與通達(dá)信通用
TYP:=(HIGH+LOW+CLOSE)/3;
CCI:(TYP-MA(TYP,14))/(0.015*AVEDEV(TYP,14)),COLORRED,LINETHICK1;
STICKLINE(CCI>REF(CCI,1),HHV(CCI,3),LLV(CCI,3),0,0),COLORYELLOW;
STICKLINE(CCI<REF(CCI,1),HHV(CCI,3),LLV(CCI,3),0,0),COLORBLUE;
DRAWTEXT(((LLV(LOW,21) = LOW) AND NOT((LLV(CCI,21) =CCI))),LLV(CCI,21),'▲'),COLORRED;
DRAWTEXT(((HHV(HIGH,34) = HIGH) AND (MA(CCI,3)<REF(MA(CCI,3),1) OR CCI<REF(CCI,1)) AND NOT((HHV(CCI,34) = CCI))),HHV(CCI,55),'▼'),COLORGREEN;