臨近年關(guān),，08年作為中國(guó)乃至世界“最困難”的一年，我們已經(jīng)以堅(jiān)韌的意念和有序的步伐走過(guò),，那即將迎來(lái)的是新的一年,，2009年是否仍將延續(xù)“冬日的嚴(yán)寒”?還是我將要看到春的希望呢?俗話說(shuō)“再嚴(yán)寒的冬天，仍會(huì)臘梅盛開的地方”,，所以國(guó)誠(chéng)投資認(rèn)為09年戰(zhàn)略布局的最佳時(shí)機(jī)將到來(lái),，未來(lái)我們應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注以幾個(gè)板塊，即“三朵金花,，六片金葉”,。
首先，醫(yī)藥行業(yè)防御性及政策扶持性所帶來(lái)的“醫(yī)藥股的春天”,。隨著08年醫(yī)療體制的改革及近期醫(yī)改細(xì)則的陸續(xù)出臺(tái),，國(guó)家對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策扶持的傾向較為明顯。通過(guò)與世界其他國(guó)家對(duì)比,，我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP的比例和人均衛(wèi)生費(fèi)用遠(yuǎn)低于世界發(fā)達(dá)國(guó)家,，甚至低于發(fā)展中國(guó)家。衛(wèi)生部黨組書記高強(qiáng)透露新醫(yī)改方案最快在年底公布,。同時(shí),，他還透露衛(wèi)生部制定了《三年近期實(shí)施方案》，這個(gè)方案更具體更明確更有操作性,，《三年近期實(shí)施方案》將同新醫(yī)改方案一同出臺(tái),。新醫(yī)改方案給A股市場(chǎng)將帶來(lái)投資熱點(diǎn)，投資者可作為中線布局的品種,，同時(shí)把握階段性操作機(jī)會(huì)。隨著醫(yī)改新方案的出臺(tái),，09年醫(yī)藥行業(yè)重點(diǎn)把握三條主線：1.市場(chǎng)擴(kuò)容在即,，尤其是農(nóng)村醫(yī)療保健市場(chǎng)巨大的發(fā)展空間將直接帶動(dòng)行業(yè)銷售收入和利潤(rùn)的快速提高。更多的農(nóng)村,、城鎮(zhèn)人口得到了醫(yī)療保障,，原本被抑制的需求有望釋放。落腳到二級(jí)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì),，我們認(rèn)為,，將從醫(yī)藥市場(chǎng)擴(kuò)容中受益受益最直接、最大的將為化學(xué)制藥,、醫(yī)療器械這兩個(gè)子行業(yè),。在醫(yī)改的形勢(shì)下,，我國(guó)已迎來(lái)了醫(yī)療器械發(fā)展的最好時(shí)期。有專家推算,，到2010年,，我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)的容量可達(dá)1200億元人民幣，幾乎為06年22億美元的6倍,。2.關(guān)注研發(fā)能力保證技術(shù)領(lǐng)先的上市公司,。3.關(guān)注市場(chǎng)集中度提高，醫(yī)藥分開,，給醫(yī)藥流通領(lǐng)域帶來(lái)的機(jī)會(huì),。
其次，大農(nóng)業(yè)未來(lái)內(nèi)需不斷擴(kuò)大的引擎發(fā)動(dòng)機(jī),，把握一條主線,，三個(gè)中心。大農(nóng)業(yè)從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度分,，產(chǎn)前——產(chǎn)中——產(chǎn)后,，產(chǎn)前的農(nóng)藥化肥及農(nóng)資產(chǎn)品，農(nóng)機(jī)具等上市公司,，產(chǎn)中農(nóng)林牧漁,，未來(lái)行業(yè)將會(huì)實(shí)施“產(chǎn)中的集約化經(jīng)營(yíng)”，產(chǎn)后就是農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)過(guò)深加工后的食品飲料行業(yè),。產(chǎn)前的投資機(jī)會(huì)重點(diǎn)把握一是資源型企業(yè),，二是受益于農(nóng)業(yè)發(fā)展的服務(wù)型企業(yè)。產(chǎn)中重點(diǎn)關(guān)注一是并購(gòu)整合是世界農(nóng)藥企業(yè)的發(fā)展潮流,，在政策面上,，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布新規(guī)，自2008年3月1日起提高農(nóng)藥企業(yè)準(zhǔn)入門檻和延續(xù)核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn),，限制小企業(yè)進(jìn)入,。在未來(lái)5年內(nèi)，預(yù)計(jì)將有30~40%的農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)不能通過(guò)延續(xù)核準(zhǔn)而被淘汰,。二是受政策扶持,，環(huán)保型制劑企業(yè)的機(jī)會(huì)。產(chǎn)后食品飲料行業(yè)是冬天過(guò)冬的首選,，關(guān)注三條主線投資機(jī)會(huì)：一是白酒行業(yè)品牌壟斷性機(jī)會(huì)：行業(yè)生產(chǎn)的壟斷優(yōu)勢(shì)明顯,，并且產(chǎn)品具有儲(chǔ)存時(shí)間越長(zhǎng)價(jià)值越高的特征，以及由此衍生的定價(jià)權(quán),。二是啤酒及屠宰肉類加工業(yè)受益原材料下跌的機(jī)會(huì);三是乳業(yè)的恢復(fù)性機(jī)會(huì),。
最后，關(guān)注新產(chǎn)業(yè)，新技術(shù)行業(yè),，未來(lái)發(fā)展的大方向,。如：新能源行業(yè)的發(fā)展，是為了解決世界資源稀缺型的問(wèn)題,，隨著傳統(tǒng)能源的枯竭,，如：水電、風(fēng)電,、太陽(yáng)能,、生物制電等將會(huì)起到重要的作用。相關(guān)的產(chǎn)業(yè)也將會(huì)被拉動(dòng)起來(lái),，如：發(fā)電設(shè)備等行業(yè),。還有其它的新技術(shù)行業(yè)，如通訊行業(yè)的3G時(shí)代,，雖然該項(xiàng)技術(shù)在中國(guó)還不成熟,，但是存在市場(chǎng)的投資預(yù)期，行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)空間和前景較大,。
綜述,，目前行情的走勢(shì)比較明朗，短期市場(chǎng)將會(huì)再次沿著上升趨勢(shì)線震蕩攀升,，中線機(jī)會(huì)仍將存在,，作為戰(zhàn)略布局09年的投資機(jī)會(huì)，投資者可把握以上三點(diǎn)投資主線,。截至筆者收稿,，美股及歐美市場(chǎng)全面飄紅，今日A股將會(huì)再次高開開盤,，盤中將會(huì)仍將延續(xù)震蕩走勢(shì),，可逢低布局個(gè)股機(jī)會(huì)。 |
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