曾經(jīng)答應(yīng)過(guò)一位論壇的同學(xué)，要幫他做一份系統(tǒng)的理財(cái)計(jì)劃,。可是看他對(duì)自己目前需求些什么,，計(jì)劃未來(lái)完成些什么,，也是茫然一片。索性拋開(kāi)系統(tǒng)理財(cái),，直接做一份簡(jiǎn)單的投資計(jì)劃,，限期一年至一年半，金額暫定為一萬(wàn)元,，先讓他對(duì)儲(chǔ)蓄以外的投資有個(gè)系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)吧,！

在開(kāi)始任何投資之前，首先要明確自己這筆錢(qián)可以投資的期限（這里假定為一年至一年半）,，因?yàn)橐罁?jù)不同的投資期限,，可選擇的投資工具也不同，當(dāng)然創(chuàng)造的收益也不同,。

在明確投資期限后,，還應(yīng)該對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好有清楚的認(rèn)識(shí)，因?yàn)椴煌娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力,，可承受的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)也不同,，選擇合適自己的投資工具，才會(huì)讓自己的投資變得輕松,，變的快樂(lè),。（具體風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試，請(qǐng)參見(jiàn)我昨天的博客,。）

好了,，一切完備，開(kāi)始進(jìn)入正題。不過(guò)還是有言在先,，投資有風(fēng)險(xiǎn),，本文僅供參考，害死人不償命,。

保守篇

對(duì)于保守型投資者,，投資力求保本，他們厭惡風(fēng)險(xiǎn),，害怕本金的任何損失,。所以在投資工具選擇中，我們要選擇低風(fēng)險(xiǎn)的銀行存款,、貨幣基金,、短債基金、國(guó)債,、保本基金等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,。

依據(jù)可投資年限一年至一年半，首先不推薦的是銀行存款,，因?yàn)槟壳暗囊荒昶阢y行存款利率為2.25%,，實(shí)際扣稅后，收益率為1.8%,，同時(shí)如果我們想要拿到全額利息的話,，我們還必須喪失資金的流動(dòng)性，所以這不是一個(gè)好的投資方案,。

接下來(lái),，我們排除的是保本基金，因?yàn)楹墁F(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是目前沒(méi)有保本基金發(fā)行,，即便有保本基金發(fā)行,，常規(guī)來(lái)說(shuō)，至少需要持有年限超過(guò)3年,，所以這個(gè)方案也不可行,。

那么余下可選的方案就是國(guó)債、短債基金,、貨幣基金,，下圖是偶今天最新從和訊網(wǎng)站上下載的國(guó)債收益率分析圖（2006年8月16日）。



從圖中可以看出,，大約1年左右到期的國(guó)債收益率維持在2.5%左右,。通過(guò)整理網(wǎng)上有關(guān)數(shù)據(jù)，建立可選交易所國(guó)債投資庫(kù),，見(jiàn)下表（2006年8月16日,，數(shù)據(jù)會(huì)每天動(dòng)態(tài)變化）,。

推薦國(guó)債由于表格形式不能顯示，請(qǐng)點(diǎn)擊偶的博客,。http://caton.blog.hexun.com/5155260_d.html

依據(jù)上表,，對(duì)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，一年左右時(shí)間能達(dá)到2.5%至3%,，其實(shí)還是不錯(cuò)的,。（國(guó)債是免稅的）但是，有必要提醒的是,，上述國(guó)債價(jià)格每個(gè)交易日都會(huì)變化,，切實(shí)準(zhǔn)備購(gòu)入日還需要依據(jù)當(dāng)時(shí)行情及時(shí)分析，推薦分析網(wǎng)站為和訊債券頻道,，每半個(gè)交易日都有更新,。另外，上面推算的到期收益率是持有債券到期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,，如果中途臨時(shí)應(yīng)急需要資金,，可能會(huì)因?yàn)閭瘍r(jià)格的波動(dòng)，造成投資損失,，所以必須確認(rèn)能堅(jiān)持持有到期,，才可以保證本金不受損失，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,。

那么，如果注重流動(dòng)性,，優(yōu)選的方案自然就是貨幣基金和短債基金,。應(yīng)該看到中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入升息周期，而近一年的宏觀政策來(lái)看,，緊縮銀根仍是主題,。相應(yīng)的利率上升、存款準(zhǔn)備金上調(diào)也是不可避免的趨勢(shì),。那么在利率上升期,，選擇期限較短的債券類投資，會(huì)更多的分享到上漲收益,?；诖耍油扑]貨幣基金,。（持有債券不超過(guò)1年,，而短債基金大約為3年）

目前，43只貨幣基金近一年平均投資回報(bào)率在1.88%（摘自晨星中國(guó)）,，其中表現(xiàn)優(yōu)秀的是南方,、華夏,、諾安、博時(shí),、華安,，由于貨幣基金規(guī)模越大越有投資優(yōu)勢(shì)，上述5支基金中,，南方,、華安、華夏規(guī)模都過(guò)百億,，穩(wěn)定性更高,。由于利率趨勢(shì)向上，貨幣基金收益也有進(jìn)一步上升可能,，預(yù)計(jì)將不低于2%,。

穩(wěn)健篇

由于投資門(mén)檻設(shè)定為一萬(wàn)元，所以限制了部分投資工具,，針對(duì)一萬(wàn)元一年期左右的投資,，可選擇的投資工具建議為平衡基金和指數(shù)基金。

之所以將投資重點(diǎn)涉及至證券類投資,，是因?yàn)槲磥?lái)一年至一年半內(nèi),，中國(guó)的證券市場(chǎng)將魅力無(wú)限，盡管近期有所調(diào)整,，但中期大牛的行情,，已經(jīng)越來(lái)越成為人們的共識(shí)。而承受一定的風(fēng)險(xiǎn),，自然也就能獲取相對(duì)較高的回報(bào),。

而此節(jié)的投資工具，偶更偏向于基金,。因?yàn)榛鹗菍＜依碡?cái),，自然更專業(yè)，更能降低風(fēng)險(xiǎn),。

首推的相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具是中信基金最近推出的雙利基金,。它屬于創(chuàng)新類基金，即平時(shí)將資金投資于債券,，到新股發(fā)行時(shí)將部分資金用于新股認(rèn)購(gòu),。由于目前階段打新股，幾乎是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利活動(dòng),，所以正常判斷它的收益率將會(huì)超過(guò)一般的貨幣基金,、短債基金。但是因?yàn)樾鹿僧吘故怯酗L(fēng)險(xiǎn)的,，所以歸于穩(wěn)健類投資,，預(yù)計(jì)收益率將超過(guò)3%（只是推測(cè)）,。

其次，可以考慮的是一種名叫“安心基金”之類的正回報(bào)基金,，這類基金通過(guò)特殊的債券,、股票配置，通過(guò)合理的計(jì)算配置建立組合,，力求無(wú)論股市上漲或下跌都能取得正回報(bào),。但是由于畢竟投資于股市，所以也是有風(fēng)險(xiǎn)的,，而且因?yàn)榱η笳找?，自然需要配置相?dāng)規(guī)模的債券組合，面對(duì)股市上漲,，也會(huì)失去部分相對(duì)收益,。

那么，再放大些風(fēng)險(xiǎn),，自然可以選擇平衡型基金,，優(yōu)選的自然是外資基金公司和品牌內(nèi)資基金公司，在低風(fēng)險(xiǎn)投資中華安基金,、南方基金,，caton個(gè)人覺(jué)得還是做的不錯(cuò)的。（只是個(gè)人看法）

當(dāng)然,，既然看好中國(guó)股市的未來(lái),，并且預(yù)計(jì)近一、兩年內(nèi)股市仍是熱點(diǎn),。所以優(yōu)質(zhì)大盤(pán)藍(lán)籌股票自然是優(yōu)選,，而ETF50就是優(yōu)質(zhì)大盤(pán)藍(lán)籌的組合?？春梦磥?lái)的潛力，分散風(fēng)險(xiǎn)投資于ETF50,，間接投資于最優(yōu)質(zhì)的50只大盤(pán)藍(lán)籌股票,，前景還是非常看好的,。

激進(jìn)篇

對(duì)于激進(jìn)的投資者,，依據(jù)資金規(guī)模，投資年限,，可選擇的投資工具為股票基金,、股票、貴金屬投資和期貨,。對(duì)于期貨偶實(shí)在不建議,，不是專業(yè)投資者,，沒(méi)有時(shí)間的人還是不碰為好。

那么還是來(lái)說(shuō)股市,，前面已經(jīng)說(shuō)了,，未來(lái)一至二年，caton最看好的還是中國(guó)股市,，自然的投資重點(diǎn)還在放在股市上,。那么相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的就是股票基金了。至于怎么選擇股票基金,，偶以前寫(xiě)過(guò)不少博文了,，有空的話細(xì)細(xì)翻看就可以了，當(dāng)然這也只是caton個(gè)人意見(jiàn),。一定要caton推薦一,、兩只基金公司的話，偶個(gè)人認(rèn)為股票類投資荷銀,、易方達(dá)做的比較出色,。未來(lái)如果行情不錯(cuò)的話，15%以上的收益也不是沒(méi)有可能,。當(dāng)然建議最好選擇基金規(guī)模在20億至40億規(guī)模的基金,，基金經(jīng)理更便于操作。（有關(guān)數(shù)據(jù)可以直接查基金公司網(wǎng)站）

對(duì)于股票投資,，偶還是建議力求穩(wěn)健,。如果沒(méi)有精力仔細(xì)研究的話，建議還是投資于股票基金,。就caton個(gè)人而言,，不太愿意承受較多風(fēng)險(xiǎn)投資，也懶得理會(huì)股市的上下波動(dòng),。所以偶個(gè)人還是傾向藍(lán)籌類股票,。個(gè)人選擇收入類的股票是寶鋼和鞍鋼，預(yù)期每年回報(bào)8%以上,；防守型的股票是上海機(jī)場(chǎng)和長(zhǎng)江電力,，預(yù)期每年5%以上的回報(bào)應(yīng)該不成問(wèn)題；增長(zhǎng)型的股票偶還是青睞銀行類的股票,，如招行和浦發(fā),，一年增長(zhǎng)個(gè)15%應(yīng)該也不是沒(méi)有可能。對(duì)于一萬(wàn)元的投資,，建議重倉(cāng)兩只應(yīng)該足夠了,。

貴金屬投資，主要還是做黃金寶啦,！因?yàn)槎唐趦?nèi)看,，整個(gè)世界局勢(shì)還是在動(dòng)蕩中,，局部地區(qū)沖突還是時(shí)有發(fā)生，所以黃金作為傳統(tǒng)的避險(xiǎn)工具,，還是有其投資價(jià)值,。不過(guò)目前由于金價(jià)已處于歷史高位，預(yù)計(jì)短期內(nèi)還會(huì)上下振蕩,，所以機(jī)會(huì)還是有的,，如果對(duì)黃金有偏愛(ài)，而且也有精力參與,，不妨試試看,。

另類篇

其實(shí)一萬(wàn)元說(shuō)多不多，說(shuō)少不少,。即便有個(gè)20%,、30%的回報(bào)率，也才多個(gè)2,、3K,，所以不如趁著年輕投資自己吧！去念點(diǎn)書(shū),，提升自己,，攀升人生更高的高度。只有投資自己,，回報(bào)率才最高啦,！

好了，上面的各種方案只是個(gè)人的推薦,。開(kāi)頭就說(shuō)好了,，害死人不償命，僅供參考啦,！