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前兩天在圖書館翻書無疑中看見了一套書（三冊），書名見參考書目,。隨手翻了一下,，覺得蠻有意思?，F(xiàn)在把書上的一些內(nèi)容和我自己的一些了解寫出來和大家分享一下。這一篇短文準備大概分三個部分吧,。 （一）諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的設(shè)立 （二）——諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的評選
原以為這一小節(jié)比較容易寫,，提起筆，碼起字,，才發(fā)現(xiàn)遠不是那么回事兒,。給諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎成果進 行分類這項工作需要有很廣泛的知識面，需要對經(jīng)濟學(xué)史及經(jīng)濟學(xué)思想發(fā)展有很深的認識,。目前我還處在有心無力的階段,，所以這里介紹的分類是基于 Puttaswamaiah的工作。Puttaswamaiah在進行分類的時候征求了很多經(jīng)濟學(xué)資深教授們的意見,，包括一些當(dāng)時仍然健在的諾貝爾獎得 主,。大致上說，他的這個分類是比較合適的,。Puttaswamaiah將這些成果分為五大類：1,、對經(jīng)濟學(xué)整體框架的理論貢獻。2,、對經(jīng)濟學(xué)某一方面或某 行業(yè)的理論貢獻,。3、為經(jīng)濟學(xué)提供了一種新的分析方法或分析工具,。4,、通過實證研究的方法揭示或解釋了某些現(xiàn)象。5,、非正式的創(chuàng)新的思想,。就我的理解和了 解而言，大多數(shù)的得獎成果集中于第二類和第三類,。Puttaswamaiah的評述范圍為1969-1994年的經(jīng)濟學(xué)獎得主,，評述多從理論的角度著眼， 其中的大多數(shù)例子不太適用于這篇小文章,。所以試著根據(jù)自己所知道的舉一些例子,，由于能力和見聞有限，不能對每一類的成果作詳細地介紹,，就我所知道的大致說 一下吧,。 1、對經(jīng)濟學(xué)整體框架的理論貢獻,。能夠有這一類成果的,，得主一定是非大師莫屬。94年前能夠進入這一類的計有 Samuelson(1970), Arrow&Hicks(1972),Debreu(1983).94年后的例子，我認為只有Lucas(1995)的獲獎成果有這一資格,。 接 下來說說這幾個人的具體貢獻,，Samuelson 的貢獻在于有效地將一些數(shù)學(xué)方法引入經(jīng)濟學(xué)研究中，使經(jīng)濟學(xué)的分析方法產(chǎn)生了質(zhì)的飛躍,，是經(jīng)濟學(xué)邁向自然科學(xué)之路上的一個重要的里程碑,。 Puttaswamaiah在書中說在二十世紀除了凱恩斯以外，還沒有一位經(jīng)濟學(xué)家的影響力能夠與Samuelson相比,。 Hicks 的貢獻在于將一個市場的均衡分析,，擴展到多個市場的均衡分析，成為一般均衡理論的奠基者之一,。其實他還有一個更有名,，也完全有資格獲得諾貝爾獎的成果，那 就是IS-LM模型,，只怕學(xué)經(jīng)濟的沒有一個是不知道這個模型的,。這個模型在凱恩斯那本通論出版后一年發(fā)表，從某種意義上講是凱恩斯流派的第一個初具雛形的 經(jīng)濟模型,。當(dāng)時很少有人能讀懂那本晦澀難懂的通論,，人們常常說也許凱恩斯自己都不知道自己在寫些什么，凱恩斯在論戰(zhàn)中也常常嘲笑指責(zé)對手根本就沒看懂自己 的文章,。而IS-LM模型則比較清晰地解釋了通論中幾個核心觀點中的兩個——流動性偏好和收入決定儲蓄與投資水平,。這對于理解、接受和傳播凱恩斯經(jīng)濟主張 起了不小的作用,。比較有意思的是Hicks并不是一名凱恩斯主義者,，他的身上烙著兩枚印章，一枚刻著凱恩斯的名字,，另一枚則刻著哈耶克的名字,。他的IS- LM模型展示了凱恩斯經(jīng)濟主張的一面，但是在關(guān)于經(jīng)濟波動周期的研究中,，他則深受哈耶克的影響,，認為只有供給才是造成經(jīng)濟波動的原因。后人把這一學(xué)派就叫 著Neo-Keynesians,，大意是新古典和凱恩斯學(xué)派的綜合體,。 Arrow和Debreu的貢獻則是使一般均衡理論更加嚴謹規(guī) 范簡潔，并在經(jīng)濟分析中引入不確定性這一概念,。Arrow還保持著一項紀錄——歷史上最年輕的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主,，得獎那年只有51歲。而最年長的紀錄保 持者是1996年的經(jīng)濟學(xué)獎得主Vickrey,，得獎那年82歲,。Vickrey在獲獎結(jié)果宣布后第三天,，1996年10月11日，就去世了,，很有點朝聞 道夕死可矣的意思,。 Lucas的貢獻——理性假說，可以說是繼凱恩斯之后宏觀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的另一次革命,，使大家對宏觀經(jīng)濟理論的理解 有了更進一步和更全面地了解,。我認為正是在Lucas理性假說的率領(lǐng)下，新古典主義重新取得了主流經(jīng)濟學(xué)派的地位,，在學(xué)術(shù)界開始長達十多年的統(tǒng)治,。 Lucas在70年代的時候曾經(jīng)宣布凱恩斯學(xué)說已經(jīng)走到了盡頭，其間一連串的表明貨幣政策,、財政政策及政府干預(yù)不能對經(jīng)濟市場運行起到正面作用的研究結(jié)果 紛紛發(fā)表在各種學(xué)術(shù)刊物上。在理性假說這一前提下,，政府刺激需求并不能刺激經(jīng)濟增長似乎已成定論,。面對這一連串的打擊使得當(dāng)時的凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)家有點無 所適從和不知如何應(yīng)付。新一代的經(jīng)濟學(xué)家們則又紛紛投入了新古典主義學(xué)派的懷抱,?？梢哉fLucas的理性假說給了當(dāng)時的凱恩斯學(xué)派重重的一擊，但同時也催 生了新凱恩斯學(xué)派的出現(xiàn),。經(jīng)濟學(xué)也就在這一次次的爭論中不斷向前邁進,。（1） 2、對經(jīng)濟學(xué)某一方面或某行業(yè)的理論貢獻,。這一類的成果 就非常多了,。就選幾個我所知道的有趣聞的寫一寫吧。第一個講講1977年得主Ohlin,，他的成果主要體現(xiàn)在國際貿(mào)易學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的Hecksher- Ohlin模型上,。該模型預(yù)言勞動力富余的國家會出口勞動密集型商品，進口資本密集型商品,；而資本富裕的國家則相反,，出口資本密集型商品，進口勞動密集型 商品,。這個預(yù)言大致說來不錯,，但是不能很好的解釋現(xiàn)實中的大多數(shù)國際貿(mào)易發(fā)生在發(fā)達國家和地區(qū)之間的這一現(xiàn)象，比如世界貿(mào)易的大部分份額由美日貿(mào)易,，美歐 貿(mào)易和歐日貿(mào)易占據(jù),，而不是像H-O模型所預(yù)言的那樣發(fā)生在資本富裕的發(fā)達國家和勞動力富裕的發(fā)展中國家之間。為解釋這一現(xiàn)象,，學(xué)者們從很多角度進行了研 究,，比如政治經(jīng)濟制度,、生產(chǎn)力水平，教育水平,、科技研究應(yīng)用能力,、地理位置、環(huán)境,、交通,、基礎(chǔ)設(shè)施及語言體系文化歷史淵源等等方面。大多數(shù)研究表明這些方 面對國家間的貿(mào)易都有著較為顯著的影響,。Hecksher雖然和Ohlin可以算是同一個時期的經(jīng)濟學(xué)家,，但Hecksher-Ohlin模型并不是他們 二人合作的結(jié)果，而是Samuelson將他們二人的成果綜合在一起構(gòu)成了Hecksher-Ohlin模型,，所以人們常常也稱之為Hecksher- Ohlin-Samuelson框架,。Ohlin于1923年向當(dāng)時由凱恩斯任編委的英國皇家經(jīng)濟學(xué)會會刊《經(jīng)濟學(xué)雜志》（The Economic Journal）投寄了一份關(guān)于國際貿(mào)易中要素稟賦理論方面的論文，文中的觀點大致就是Hecksher-Ohlin模型的一個雛形,。然而凱恩斯當(dāng)時卻斷 然拒絕發(fā)表該篇論文,，并在退稿時誤將簽署審稿意見的便條一起退還給了Ohlin，便條上簽署了凱恩斯本人的意見：“文章毫無意義,，理應(yīng)退回——J.M.K （約翰.梅拉德.凱恩斯）”,。Ohlin后來說，“當(dāng)我接到退稿時,，我想便條也許是被誤入手稿里的,。我仍保留著那張便條，并視之為一份寶貴的紀念物,。凱恩 斯所退回的那篇論文以后從未被發(fā)表過,。” 接下來說1981年的得主Tobin。Tobin由于在“資產(chǎn)組合選擇理論”方面的貢獻而榮 獲１９８１年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎,。在耶魯大學(xué)于獲獎宣布當(dāng)天倉促舉行的記者招待會上,，許多前來的記者急于想對資產(chǎn)組合理論知道個究竟。由于資產(chǎn)組合選擇理論 比較復(fù)雜,，很難用一兩句話概括清楚,。因此，Tobin盡力運用了最通俗的語言來解釋資產(chǎn)組合理論,。然而,，當(dāng)Tobin解釋完之后，記者們?nèi)匀蛔穯査f： “噢,！拜托,，請你用通俗的說法來解釋嘛。”最后,，Tobin只好解釋說,，資產(chǎn)組合選擇理論的精髓是為了減少投資風(fēng)險：“知道吧,，不要把你所有的雞蛋放在同 一個籃子里。”結(jié)果,，全球報紙的新聞標題都是：“耶魯?shù)慕?jīng)濟學(xué)家因‘不要把所有的雞蛋……’而獲諾貝爾獎,。” Tobin的另一個重要的成果是Tobin’s q，常常運用在個人企業(yè)投資決定中,，q值在實際應(yīng)用中的計算大致是企業(yè)的market value（市場價值）/replacement cost（賬面上的固定資產(chǎn)）,。一個簡單的應(yīng)用說明就是當(dāng)一家企業(yè)的q值大于1時，就意味著對該企業(yè)新增1元的投資帶來的收益大于1,，有利可圖值得投資,； 反之，則意味著對該企業(yè)新增1元的投資帶來的收益小于1,，虧本買賣不做也罷,。 3、為經(jīng)濟學(xué)提供了一種新的分析方法或分析工具,。這一類 的成果大多集中在計量經(jīng)濟學(xué)和金融經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域,。1997年得主Scholes之所以獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，是因為他與1995年去世的金融經(jīng)濟學(xué)家 Black合作的《期權(quán)定價與公司債務(wù)》（The Pricing of Options and Corporate Liabilities）著名論文提出了期權(quán)定價的“The Black——Scholes Formula”. 雖然這個方程看起來 非常復(fù)雜,，但是背后的idea非常簡單，期權(quán)的價格等于預(yù)期的股票價格（公式中的第一項）減去預(yù)期的成本（公式中的第二項）,。提起,，這篇文章的發(fā)表過程還 有一段曲折而有趣的故事。Black和Scholes最初就曾將闡述該模型的論文試投到最終發(fā)表了該論文的《政治經(jīng)濟學(xué)雜志》(Journal of Political Economy),，可是當(dāng)時的編委根本未給評審們審讀就退回了該稿件,，其理由是金融內(nèi)容太多、經(jīng)濟學(xué)內(nèi)容太少,！然后,，他們又將該文試投《經(jīng)濟學(xué)和統(tǒng)計學(xué)評 論》（The Review of economics and statistics），這一回他們的的退稿信里甚至連退稿原因都沒有,。時間到了1973年Scholes去芝加哥大學(xué)做訪問學(xué)者,，在一次研討會上，他們 的這篇文章得到了在芝加哥大學(xué)任教的Miller（1990年經(jīng)濟學(xué)獎得主）的欣賞,，在Miller的大力支持下這篇論文再次試投到《政治經(jīng)濟學(xué)雜志》,， 并于1973年得以最終發(fā)表。由于這些延誤,，以至于《金融學(xué)雜志》（Journal of Finance）上發(fā)表的有關(guān)他們公式的實證測驗文章反倒趕在了《政治經(jīng)濟學(xué)雜志》發(fā)表這一公式之前（2）,。 類似的故事，也發(fā)生在了 2003年經(jīng)濟學(xué)獎得主Engle和Granger身上,，Granger得獎的原因是提出了Cointegration這一概念以及怎樣判定時間序列數(shù)據(jù) 的Cointegration特性及其分析處理方法,，這是一種的純粹的處理時間序列數(shù)據(jù)的技術(shù)方法,，很難用大眾化的語言來解釋。這里就略過不講,。這個成果 由Engle和Granger共同發(fā)表在1987年的《計量經(jīng)濟學(xué)》（Econometrica）雜志上,。其實這篇文章原本應(yīng)該早在兩年前就發(fā)表的，即 1985年,。Engle和Granger在85年的時候向《計量經(jīng)濟學(xué)》投稿被拒,，未獲發(fā)表。但是就是這樣一篇未獲發(fā)表的工作論文,，在短短一年多的時間里 竟有高達三百多次的引用率,，完全說明了這一篇論文的重要性和開創(chuàng)性，于是《計量經(jīng)濟學(xué)》雜志重新考慮,，并于87年正式刊出了這一研究成果,。（3） 4、通過實證研究的方法揭示或解釋某些現(xiàn)象,。因為實證研究要么是對新理論的應(yīng)用,，要么是對新分析研究方法的應(yīng)用，所以我覺得Puttaswamaiah的這一分類,，似乎可以歸在第二類或第三類里面,，就不在多述,。 5、 非正式性的創(chuàng)新思想。這一分類,，我想是Puttaswamaiah專門為哈耶克量身定做的,，除了他實在想不出來還有誰該分在這一類,。哈耶克在經(jīng)濟學(xué)上的論 述比較有影響的大多出現(xiàn)在和凱恩斯的論戰(zhàn)中,，但是缺乏有體系的有開創(chuàng)性的理論，在凱恩斯去世后,，很快就被人遺忘他還是一個經(jīng)濟學(xué)家,，更多是被人看作了一個 哲學(xué)家一個政治思想家。一個有力的旁證就是他最有影響力的論述《通向奴役之路》在哲學(xué)界思想界的中影響遠大于在經(jīng)濟學(xué)界中的影響,。哈耶克曾經(jīng)在美國巡回演 講中說過這樣一段話：“有一句話使我深深地后悔了近二十年,。當(dāng)凱恩斯去世后，我得意地告訴我的妻子,，‘凱恩斯死了,，現(xiàn)在我就是活著的經(jīng)濟學(xué)家中最有名的 了。’可是十天以后情況就發(fā)生了徹底的變化,。凱恩斯成為了一位偉人,，而我經(jīng)濟學(xué)家的身份則漸漸被人遺忘，越來越多的經(jīng)濟學(xué)家將我看成了一個圈外人,。”,。 《通向奴役之路》在1944年發(fā)表之后,，當(dāng)時并沒有引起太大的反響。比較有意思的是,，哈耶克和凱恩斯這一對住在英格蘭的冤家他們各自最重要的思想成果卻都 是在大洋彼岸的美國得到了光大發(fā)揚并隨之影響了整個世界,。凱恩斯依靠的是羅斯福，二戰(zhàn),，使得自己的經(jīng)濟主張得以實現(xiàn)并取得極大的成功,。哈耶克這一次則是依 靠《讀者文摘》（Reader’s Digest）上刊登的《通向奴役之路》精簡版，使得自己的思想得以在更大范圍內(nèi)傳播并引起了廣泛的討論,。哈耶克后來說：“我從讀者文摘那里沒有拿到一個 便士的版稅,，但是我并不感到遺憾，讀者文摘干得太漂亮了,！”（4） 經(jīng)風(fēng)雨兄提醒,，介紹一個有意思的未來的諾貝爾獎得主，哈佛大學(xué)校 長,、克靈頓時期的前財政部長,、前世界銀行首席經(jīng)濟學(xué)家Summers.。Summers的研究成果主要在四個方面公共經(jīng)濟學(xué)（Public ecnomics）里面的稅收政策研究,，金融經(jīng)濟學(xué)（Finance economics）里面關(guān)于有效市場假說的研究,，宏觀經(jīng)濟學(xué)（Macroeconomics）里面關(guān)于就業(yè)和經(jīng)濟增長的研究。Summers家在經(jīng)濟學(xué) 界算是名門望族了,，叔叔是Samuelson（70年得獎）,，舅舅是Arrow（72年得獎）。如果在中國,，這兩位大師也算是親戚了。Summers本人 也比較厲害16歲上MIT,，更夸張的是82年27歲時從哈佛拿到博士學(xué)位后,，當(dāng)年就被MIT聘為副教授，轉(zhuǎn)年,，83年28歲時就被聘為哈佛的正教授,，這在 哈佛也算是一個記錄了。Summers得過93年的John Bates Clark Medal,，根據(jù)歷史紀錄,，John Bates Clark Medal得主中有40%的人得到過諾貝爾獎，所以他得諾貝爾獎的機會也蠻大的,，也許只是時間問題,。 后記：這是我第一次完整的寫完一個關(guān)于較為嚴肅的話題的隨筆。越寫到后來,，越覺得難于駕駑這一題目,，很有點力不從心的感覺,。感謝朋友們的支持，沒有這些支持,，也許我至今都還沒有走完這第一步,。 注： （1） 關(guān)于Lucas理論的影響基本上是根據(jù)自己的記憶和印象來寫的，所以也許不太準確,，不過應(yīng)該大致不差,。 （2） Scholes的故事是聽一個學(xué)金融的同學(xué)講的。 （3） Engle和Granger的故事是聽Granger的一個學(xué)生講的,。 （4） 哈耶克在美國的版權(quán)代理人芝加哥大學(xué)出版社將《通向奴役之路》的版權(quán)免費送給了《讀者文摘》,。 參考書目： K. Puttaswamaiah: "Nobel economists - Lives and Contributions (1968-1994)" 1995 Indua Publishing Company David Romer: “Advanced Macroeconomics”1996 The McGraw-Hill Companies.INC Bernhard Felderer and Stefan Homburg: “Macroeconomics and New macroeconomics”1987 Springer http:///economics/ |
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來自： 廣南子 > 《財經(jīng)觀察》
