作為一名專欄作家,，我的目標(biāo)并不是報(bào)導(dǎo)新聞、或是向讀者提供一份不斷更新的專家投資建議,。相反我認(rèn)為,，有些金融投資指南是放之四海皆準(zhǔn)的，因此我會(huì)反復(fù)加以琢磨,。

其中有些投資建議是我經(jīng)常掛在嘴邊的,，而另一些是最近突然閃現(xiàn)在我的腦海里。想更好地管理你的資金嗎,？我在這里向您提供九條最重要的理財(cái)法則,。

1）勇于說“不”

為了成功地進(jìn)行儲(chǔ)蓄和投資，沒什么比自律更重要了,。

這意味著看準(zhǔn)一些股票,、債券和貨幣市場(chǎng)基金后進(jìn)行投資，然后堅(jiān)持持有這一投資組合,，無論動(dòng)蕩的市場(chǎng)是多么令人煩惱不安,，也無論你是多么想購(gòu)買最新的熱門股。

更重要的是,，你不能輕易自滿,，因此可進(jìn)行適量的定期儲(chǔ)蓄。

2）別患上享樂適應(yīng)癥

花錢并不能給你帶來快樂,。然而許多人都這么做,，于是他們一生都要面對(duì)高額的信用卡帳單，以及失望的情緒,。

知道這個(gè)心理循環(huán)嗎,？你看中了某件商品，然后認(rèn)定非要得到它不可,，于是付帳,。然而幾周或幾個(gè)月之后,，你就把這件事忘得一干二凈，又開始新的物質(zhì)追求了,。

學(xué)者們把這種現(xiàn)象稱為“快樂水車”或“享樂適應(yīng)癥”(hedonic treadmill),。從中可以吸取的教訓(xùn)是什么呢？如果你想得到快樂,，別到購(gòu)物中心去尋找,，那里是找不到的。

3）我們就是市場(chǎng)

盡管大家都在談?wù)撆苴A大市,，但事實(shí)上我們的前進(jìn)道路上存在著一個(gè)不可逾越的障礙,。

不可能所有的人都跑贏大市，因?yàn)槲覀儽旧砭褪鞘袌?chǎng)的組成部份,。如果有人跑贏大市，那么必然有人被市場(chǎng)打敗,。

實(shí)際上,，如果再算上投資成本，能跑贏大市的投資者就寥寥無幾了,，而大多數(shù)投資者都落后于市場(chǎng)平均水平,。

4）誰(shuí)分了你的錢

還有一點(diǎn)你得記住，不管你是否樂意,，你還有兩位投資伙伴：華爾街和收稅員,。你們?nèi)齻€(gè)人共同分配你的投資收益。

想自己多留一點(diǎn),，給華爾街和收稅員少點(diǎn),？最好的辦法是降低投資成本，同時(shí)最大限度地利用避稅的退休金帳戶,。

5）請(qǐng)專家?guī)兔?/strong>

十年前,，我認(rèn)為大多數(shù)投資者有能力自己進(jìn)行投資。如今,，我可不這么想了,。

看上去大多數(shù)投資者是沒有時(shí)間、興趣和精力親自進(jìn)行成功的投資的,。

不過遺憾的是,，即使你聘請(qǐng)了經(jīng)紀(jì)人或是理財(cái)規(guī)劃師，你的感覺也好不了多少,。許多顧問收費(fèi)昂貴,，但他們自己也只有少得可憐的正規(guī)理財(cái)教育，因此你在挑選顧問的時(shí)候得特別小心,。

6）別落在后面

當(dāng)專家們討論投資多樣化的時(shí)候,，他們會(huì)指出,，購(gòu)買各種投資產(chǎn)品能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠渲幸恍┩顿Y會(huì)帶來收益,，而另一些會(huì)出現(xiàn)虧損,。

但問題在于：每當(dāng)我們面臨重大金融危機(jī)的時(shí)候，投資多樣化──特別在全球股票市場(chǎng)上進(jìn)行多樣化的投資──常常被證明是起不了什么作用的,，因?yàn)樗械墓善倍荚诒┑?br>
不過我覺得這種想法忽略了關(guān)鍵要點(diǎn),。即使美國(guó)股票和海外股票一同漲跌，它們的年投資回報(bào)還是存在著驚人的差距,。那些僅僅投資于一個(gè)市場(chǎng)的投資者們可能會(huì)面臨較長(zhǎng)的低迷時(shí)期,。

此外，投資多樣化也不僅僅是為了減少投資組合的短期波動(dòng),。你還想限制金融災(zāi)難給你帶來的損失,，無論是因?yàn)檎謩?dòng)蕩而導(dǎo)致金融市場(chǎng)出現(xiàn)混亂，還是金融市場(chǎng)本身出現(xiàn)崩潰,，例如上世紀(jì)九十年代的日本市場(chǎng),。

7）家庭很重要

孩子是你的繼承人。他們將繼承你的資產(chǎn),，也極有可能接受你的理財(cái)觀念,。

你的家庭是你最大的資產(chǎn)，同時(shí)也是最大的負(fù)債,。如果你的孩子或父母陷入了財(cái)務(wù)困境,，你將伸出援手。同樣,，在你碰到困難時(shí),，他們也會(huì)伸出援手。

記住這些很重要,?？梢耘c你的父母談?wù)勊麄兊呢?cái)務(wù)狀況，也可以教導(dǎo)孩子們?nèi)绾卫碡?cái),。

想想你自己是如何管理財(cái)產(chǎn)的吧,，特別是想想當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)，它們會(huì)給家庭帶來什么影響,。

8）進(jìn)行長(zhǎng)期投資

如果你年紀(jì)輕輕就離開人世,，這對(duì)你的配偶和孩子來說是沉重的打擊。但是請(qǐng)別忽略了其他風(fēng)險(xiǎn)：如果你活得遠(yuǎn)比預(yù)計(jì)的長(zhǎng)呢,？

許多退休人士非常擔(dān)心英年早逝,，因此他們急著申請(qǐng)社會(huì)保障金，而拒絕購(gòu)買終生年金,。如果你確信自己和配偶生命短暫的話,，采取這樣的策略是正確的,，至少你活著的時(shí)候手頭充裕。

然而,，如果你早早地領(lǐng)取了社會(huì)保障金,，而且也不購(gòu)買年金，但實(shí)際卻活得很長(zhǎng)呢,？那你就得一分一厘地算著花錢了,。

9）最后一根稻草

在金融市場(chǎng)開盤的交易日里，我通常每隔幾小時(shí)就會(huì)查看與通貨膨脹掛鉤的國(guó)債的收益率,。

在我看來,，與通貨膨脹掛鉤的國(guó)債可作為其他所有投資的基準(zhǔn)。如果我購(gòu)買了十年期通貨膨脹掛鉤國(guó)債,，我在今后十年內(nèi)獲得的投資收益將比通貨膨脹率高2.3個(gè)百分點(diǎn),。

除非我確信其他投資的表現(xiàn)優(yōu)于這一基準(zhǔn)，否則我將繼續(xù)持有十年期通貨膨脹掛鉤國(guó)債,。在我看來,，這項(xiàng)投資是我的最后一根救命稻草。

Jonathan Clements

（編者按：本文作者Jonathan Clements是《華爾街日?qǐng)?bào)》個(gè)人理財(cái)專欄“Getting Going”的專欄作家）