融資是企業(yè)生存和發(fā)展的重要手段,，不同融資模式適用于不同的企業(yè)類型,、經(jīng)營狀況和發(fā)展階段，以下是中國37種主流融資模式的詳細解析,。

1. 商業(yè)承兌匯票融資

• 定義：企業(yè)持有商業(yè)承兌匯票可向銀行申請貼現(xiàn),，快速獲取流動資金。

• 適用場景：

• 債權企業(yè)：解決資金周轉問題,。

• 債務企業(yè)：通過關聯(lián)企業(yè)間互開商業(yè)承兌匯票,，間接從銀行融資。

• 優(yōu)缺點：

• 優(yōu)點：操作靈活,，可快速融資,。

• 缺點：銀行需對票據(jù)進行信用判斷，信用較差的企業(yè)難以操作,。

2. 銀行承兌匯票

• 定義：銀行作為支付擔保方,，開具承兌匯票，企業(yè)可通過貼現(xiàn)獲得資金。

• 特點：信用度高,，融資成本低,，但需提供保證金或抵押擔保。

3. 信用證融資

• 定義：銀行以信用證為基礎為企業(yè)提供融資,，多用于國際貿易,。

• 類型：

• 即期信用證融資。

• 遠期信用證融資,。

• 優(yōu)勢：降低收付款風險,，適合出口企業(yè)。

4. 福費廷（Forfaiting）

• 定義：銀行買斷企業(yè)的信用證項下應收賬款,，無追索權融資,。

• 特點：

• 適合中長期貿易融資，期限通常為6個月至5年以上,。

• 利用分期付款模式降低進口商壓力,。

• 優(yōu)點：無追索權，避免出口商承擔回款風險,。

5. 保理

• 定義：企業(yè)將應收賬款轉讓給保理商,，獲取無追索權或有追索權的融資,。

• 分類：

• 國內保理,。

• 國際保理。

• 優(yōu)點：改善現(xiàn)金流,，轉移壞賬風險,。

• 現(xiàn)狀：受信用風險上升影響，銀行保理萎縮嚴重,。

6. 應收賬款質押貸款

• 定義：企業(yè)以應收賬款質押,，從銀行獲取短期貸款。

• 特點：

• 銀行不承擔原債務風險,。

• 需定期補充質押物以維持貸款平衡,。

• 適用企業(yè)：現(xiàn)金流緊張但有穩(wěn)定應收賬款的企業(yè)。

7. 貿易融資

• 定義：基于國際貿易,，利用信用證,、托收等工具進行融資。

• 優(yōu)勢：

• 促進貿易規(guī)模擴大,。

• 資金使用效率高,。

• 現(xiàn)狀：國際貿易中80%的交易使用融資手段。

8. 融資租賃

• 定義：企業(yè)通過租賃方式獲得生產設備,，并分期支付租金,。

• 優(yōu)點：

• 降低一次性資金壓力。

• 可享受稅收優(yōu)惠。

• 融資成本：平均融資成本為10.7%,。

9. 融資性信托

• 定義：信托公司通過集合資金信托計劃為企業(yè)提供資金,。

• 特點：適合大額長期融資，但融資成本高（平均9.25%）,。

10. 互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)貸）

• 定義：通過P2P平臺借貸,，企業(yè)可獲得短期融資。

• 現(xiàn)狀：

• 正常運營平臺不足三分之一,。

• 平臺數(shù)量銳減,，但成交量仍高。

• 成本：融資成本高達21%,，適合資金周轉困難的小微企業(yè),。

11. 小額貸款公司融資

• 定義：中小企業(yè)通過小貸公司獲取短期資金。

• 現(xiàn)狀：小貸公司數(shù)量與貸款規(guī)模持續(xù)下降,，服務中小企業(yè)能力削弱,。

• 融資成本：平均21.9%。

12. 股權質押融資

• 定義：企業(yè)股東以持股質押向銀行或其他機構融資,。

• 適用場景：上市公司常用,。

• 現(xiàn)狀：

• A股質押市值占總市值的10.7%。

• 新三板質押融資較普遍,。

13. IPO融資

• 定義：企業(yè)通過首次公開募股（IPO）募集資金,。

• 現(xiàn)狀：2017年IPO企業(yè)數(shù)量創(chuàng)歷史新高，融資規(guī)?？焖僭鲩L,。

14. 定向增發(fā)融資

• 定義：上市公司向特定投資者定向發(fā)行股票募集資金。

• 特點：高效靈活,，融資規(guī)模大,。

• 現(xiàn)狀：2017年募集資金超1.16萬億元。

15. 債券融資

• 定義：企業(yè)通過發(fā)行公司債或企業(yè)債募集資金,。

• 趨勢：企業(yè)發(fā)債成本平均6.68%,，適合信用評級較高的企業(yè)。

16. 前?？缇橙嗣駧刨J款

• 定義：前海注冊企業(yè)可從香港銀行借入人民幣資金,，用于前海投資建設。

• 優(yōu)勢：利用境外低息資金,，降低融資成本,。

17. 上海自貿區(qū)跨境人民幣借款

• 定義：自貿區(qū)企業(yè)從境外借入人民幣資金，用于符合國家政策方向的項目,。

• 限制：不得用于投資有價證券,、衍生品或委托貸款,。

18. 供應鏈金融

• 定義：圍繞核心企業(yè)開展的融資服務，以供應鏈上下游為融資主體,。

• 工具：

• 應收賬款融資,。

• 預付款融資。

• 庫存融資,。

• 優(yōu)點：依賴核心企業(yè)信用,，融資效率高。

19. 政府產業(yè)基金

• 定義：由政府設立的引導性基金,，用于支持戰(zhàn)略性新興產業(yè),。

• 特點：政策支持力度大，融資成本低,。

20. 資產證券化（ABS）

• 定義：將未來現(xiàn)金流轉化為可交易證券進行融資,。

• 適用場景：

• 房地產企業(yè)。

• 公用事業(yè)企業(yè),。

• 優(yōu)勢：盤活存量資產,，拓寬融資渠道。

21. 并購貸款

• 定義：企業(yè)通過貸款資金完成并購交易,。

• 特點：期限較長,，額度較大。

22. 杠桿收購融資

• 定義：通過大量債務融資完成企業(yè)收購,。

• 特點：高風險高回報,。

23. 創(chuàng)業(yè)投資（VC）

• 定義：面向初創(chuàng)企業(yè)的股權融資。

• 適用企業(yè)：具有高成長性的初創(chuàng)企業(yè),。

24. 私募股權融資（PE）

• 定義：通過非公開方式向少數(shù)投資者募集資金,。

• 適用企業(yè)：成熟期企業(yè),。

25. 風險投資基金

• 定義：專注于高科技初創(chuàng)企業(yè)的股權投資,。

• 特點：投資期限長，退出渠道主要為IPO或并購,。

26. 天使投資

• 定義：個人或機構對初創(chuàng)期企業(yè)提供資本支持,。

• 特點：資金規(guī)模小，風險高,。

27. 融資擔保

• 定義：第三方向銀行提供擔保,，協(xié)助企業(yè)獲得貸款。

• 優(yōu)勢：提升企業(yè)信用等級,。

28. 債轉股

• 定義：將銀行債務轉為企業(yè)股權,，降低企業(yè)債務。

29. 商業(yè)保理

• 定義：非銀行金融機構為企業(yè)提供應收賬款融資服務,。

• 特點：靈活性高,，適合中小企業(yè)。

30. 出口退稅融資

• 定義：以出口退稅款為基礎，向銀行申請短期貸款,。

31. 票據(jù)貼現(xiàn)

• 定義：企業(yè)持有未到期票據(jù)向銀行貼現(xiàn)獲取資金,。

• 適用場景：短期融資需求。

32. 融資眾籌

• 定義：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向公眾募集資金,。

33. 資產支持票據(jù)（ABN）

• 定義：企業(yè)以未來應收賬款為基礎發(fā)行票據(jù)融資,。

34. 綠色金融

• 定義：為綠色產業(yè)項目提供專項融資支持。

35. 離岸融資

• 定義：企業(yè)通過境外銀行或資本市場獲得資金,。

• 優(yōu)勢：利用低成本國際資金,。

36. 企業(yè)并購基金

• 定義：通過基金方式聚集資本完成企業(yè)并購。

37. 消費金融

• 定義：為個人消費者提供的消費貸款,，間接支持企業(yè)銷售,。

總結

以上37種融資模式涵蓋了企業(yè)融資的主要手段，企業(yè)可根據(jù)自身需求選擇適合的模式,。融資成本,、期限、風險控制是選擇融資工具的關鍵因素,。