監(jiān)管層為提振資本市場信心而發(fā)布利好政策“組合拳”以來，市場主要指數(shù)雖未立即走出上行行情,，但近期熱點概念卻頻繁異動,，光刻機(jī)、醫(yī)藥,、黃金等板塊均有不俗表現(xiàn),。

今年以來，上證指數(shù)僅小幅上漲0.92%,，但申萬31個大類行業(yè)中有19個跑贏同期市場均值,，通信、石油石化,、傳媒,、計算機(jī)四個行業(yè)，年內(nèi)均已斬獲超20%的累計漲幅,。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,，政策對情緒的短期修復(fù)空間有限，很難達(dá)成一蹴而就的上漲,，但諸多利好政策護(hù)盤下,，預(yù)期國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面將會得到有效改善，進(jìn)而對二級市場投資信心的修復(fù)帶來支撐,。結(jié)合券商最新觀點,，目前奇安信、華統(tǒng)股份,、天合光能,、晶澳科技等12家公司已相繼被給予了股價有望翻倍上漲的預(yù)期，且對于券商極力看好的公司,，其中不乏葛衛(wèi)東,、蔣士波、丘棟榮,、傅鵬博,、趙詣等各路投資大佬的“心頭好”,。

TMT公司霸屏漲幅榜 未來仍具備投資機(jī)會

截至9月15日，統(tǒng)計年內(nèi)A股公司的股價表現(xiàn),，滬深北交所共有2716家公司跑贏同期市場均值（年內(nèi)上證指數(shù)上漲0.92%）,，占比51.47%。剔除今年以來上市的次新股,，有58家公司股價實現(xiàn)了翻倍上漲,。

雖然6月中下旬以來，TMT板塊集體調(diào)整,，但統(tǒng)計年內(nèi)的表現(xiàn),，股價翻倍上漲的公司中，計算機(jī),、通信,、電子、傳媒四個行業(yè)合計占據(jù)了37席,，占比高達(dá)63.79%,。人工智能、算力概念股鴻博股份的漲勢最猛,，年內(nèi)累計大漲452.48%（見圖1）,，佰維存儲、中航電測,、華力創(chuàng)通,、聯(lián)特科技四家公司的累計漲幅也均超過了300%。

國金證券分析師張弛認(rèn)為，當(dāng)前TMT二次回調(diào)所持續(xù)的時間和下跌幅度均已達(dá)到歷史均值水平的背景下,，后續(xù)AI板塊仍具備投資機(jī)會,，但板塊內(nèi)表現(xiàn)大概率會出現(xiàn)分化，具備基本面支撐或業(yè)績兌現(xiàn)確定性高的板塊有望獲得更高的超額收益,。

結(jié)合中期業(yè)績統(tǒng)計,，TMT領(lǐng)域中傳媒、通信兩大行業(yè)的成長性相對更優(yōu),，今年上半年營業(yè)總收入和歸母凈利潤均實現(xiàn)了同比增長,。計算機(jī)板塊歸母凈利潤同比增長2.58%的同時，營業(yè)總收入同比下滑了0.48%,；電子板塊上半年的營收和利潤則均呈現(xiàn)了同比下滑趨勢（見表1）,。

除了基本面表現(xiàn)優(yōu)異，張弛表示,，今年二季度末機(jī)構(gòu)資金對傳媒板塊的低配明顯,，持倉占比歷史分位數(shù)僅約34%，這或意味著傳媒的機(jī)構(gòu)持倉占比仍具有較大的提升空間,，而機(jī)構(gòu)資金的助推則有望提升傳媒新一輪行情的高度,。

另外，從中長期維度來看,，AI算力,、光模塊等細(xì)分板塊在AI大模型及下游應(yīng)用需求提升下未來有望具備較強的確定性。從2024年的盈利預(yù)期來看,，這幾個板塊有望具備更高的盈利彈性,；從海外龍頭公司來看，2023年以來全球算力龍頭公司英偉達(dá)業(yè)績連續(xù)兩個季度超預(yù)期,，或也預(yù)示A股算力等相關(guān)板塊未來亦有望迎來業(yè)績落地,。

券商預(yù)期12家公司股價 有望翻倍大漲

從券商評級情況來看，9月份以來,，已有1262家公司被券商給出了買入評級,，但明確給出了目標(biāo)價的只有714家。將公司最新收盤價與目標(biāo)價進(jìn)行對比,，有424家公司券商預(yù)測未來股價有望較目前上長超過30%,；154家公司目標(biāo)價有望較目前上漲超50%；12家公司的目標(biāo)價較當(dāng)前股價預(yù)計實現(xiàn)翻倍大漲（見表2）,。

9月1日，國泰君安分析師李沐華發(fā)布了對ChatGPT概念公司奇安信2023年中報的點評公告,。2023 年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入24.83億元,，同比增長26.15%；實現(xiàn)毛利15.14億元,，同比增長34.39%,。公司毛利增速顯著高于收入增速，經(jīng)營質(zhì)量明顯改善。此外,，公司近期發(fā)布了Q-GPT安全機(jī)器人,，其工作效率相當(dāng)于普通安全專家的16倍，公司已和京東方,、吉利集團(tuán)進(jìn)行了簽約,，擁有了國內(nèi)首批用戶，產(chǎn)品核心理念是輸出奇安信安全能力,，解決現(xiàn)在網(wǎng)安專家服務(wù)效率低下和告警疲勞的問題,，做到7*24小時專家服務(wù)?；诖?，對公司給出了172.09元的目標(biāo)價，相較當(dāng)前53.77元的收盤價上漲空間高達(dá)220.05%,。

新能源概念股東山精密則同時得到了廣發(fā)證券和國泰君安的一致看好,。9月4日，廣發(fā)證券分析師許興軍表示,，公司產(chǎn)品線橫向涵蓋電子電路,、光電顯示、精密制造三大板塊,。電子電路業(yè)務(wù)方面,，公司為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。新能源汽車業(yè)務(wù)方面,，公司能為客戶提供PCB（含F(xiàn)PC）,、車載屏、功能性結(jié)構(gòu)件等多種產(chǎn)品及綜合解決方案,。持續(xù)推進(jìn)橫向多品類縱向一體化,，能夠有效激發(fā)公司未來的成長動能。由此對公司給出了35.38元/股的目標(biāo)價,，較當(dāng)前最新收盤價預(yù)期上漲空間高達(dá)98.21%,。

9月12日，國泰君安分析師王聰也發(fā)布報告表示,，今年上半年，公司新能源業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入29.46億元,，同比增長220.21%,。為進(jìn)一步響應(yīng)客戶需求，公司還完成了對蘇州晶端和美國Aranda 工廠的收購,，持續(xù)完善戰(zhàn)略布局,。參照行業(yè)平均估值，并考慮公司的龍頭地位,，給予公司39元的目標(biāo)價,，較當(dāng)前股價上行空間達(dá)118.49%,。

此外，華統(tǒng)股份,、天合光能,、晶澳科技、TCL中環(huán),、旺能環(huán)境等10家公司,，近期券商給出的目標(biāo)價也均較當(dāng)前收盤價有超過100%的上漲空間。

葛衛(wèi)東,、蔣仕波,、丘棟榮等重倉標(biāo)的 被券商明確看好

對于券商明確看好且目標(biāo)價較當(dāng)前股價有較高上行預(yù)期的公司，結(jié)合公司的最新大股東名單,，葛衛(wèi)東,、蔣士波、丘棟榮,、傅鵬博,、趙詣等各路投資大佬的“心頭好”均在其中。

如奇安信,，今年二季度末,，葛衛(wèi)東仍以622萬股的持倉位居公司第九大流通股股東。且翻看公司的歷史股東持倉情況,，2020年三季度末,，公司上市后發(fā)布的首份財報中，葛衛(wèi)東即現(xiàn)身其中,，當(dāng)時與葛貴蘭（網(wǎng)傳葛衛(wèi)東姐姐）,、王萍（網(wǎng)傳葛衛(wèi)東妻子）分別位居公司前三大流通股股東。2021年三季度末,，因其他大股東的新進(jìn)建倉,，葛衛(wèi)東及其家族一致行動人集體退出了公司的大股東陣營，但僅消失了一個季度,，2021年四季度末,，隨著葛衛(wèi)東和葛貴蘭的加倉，兩人又重返“隊伍”,，但2022年一季度以來,，葛貴蘭和王萍即徹底退出了奇安信的前十大流通股股東，只有葛衛(wèi)東一直堅守至今（見圖2）,。

被天風(fēng)證券給予42元-51元目標(biāo)價,，較當(dāng)前股價預(yù)期最少上漲196.82%的華統(tǒng)股份，則得到了“中庚一哥”丘棟榮的長期青睞,，二季度末由其管理的中庚小盤價值,、中庚價值靈動靈活兩只基金分別以1774.64萬股、648.21萬股的持倉,，位居公司第三和第七大流通股股東（見圖3）,。另外，同為中庚基金旗下的中庚價值先鋒基金,，也以2604.85萬股的持倉位居公司第二大流通股股東,。截至今年二季度末，丘棟榮已連續(xù)三個報告期對公司重倉持有,。

被國泰君安看好的TCL中環(huán)，二季度末前十大股東名單中,，香港中央結(jié)算有限公司（陸股通）,、華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金、正圓壹號私募基金,、天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金,、澳門金融管理局等國內(nèi)外機(jī)構(gòu)基金均繼續(xù)現(xiàn)身其中，且值得一提的是,，公司還新獲得了昔日公募“四冠王”趙詣和睿遠(yuǎn)頭部基金經(jīng)理傅鵬博的認(rèn)可,，二季度末，趙詣管理的泉果旭源三年持有混合基金,、傅鵬博掌舵的睿遠(yuǎn)成長價值混合基金分別位列公司第九和第十大流通股股東（見圖4）,。

被廣發(fā)證券看好推薦的鄭煤機(jī)則是牛散蔣仕波的重倉標(biāo)的,，二季度末蔣仕波以1929.52萬股的持倉位居公司第九大股東,，自2020年一季度末以來，以連續(xù)14個季度重倉持有公司股份（見圖5）,。

（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦,。）