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考核實(shí)施難點(diǎn)問(wèn)題 對(duì)商業(yè)一類,、商業(yè)二類和公益類企業(yè)需設(shè)置不同的考核重點(diǎn),。但是,，重要的大型國(guó)有企業(yè)基本上是多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)集團(tuán),，下級(jí)公司眾多，同一集團(tuán)旗下公司有可能是不同類型的商業(yè)類甚至是公益類企業(yè),，按主營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)分類并不能全面反映企業(yè)業(yè)務(wù)類別,，因此準(zhǔn)確劃分業(yè)務(wù)類別是考核實(shí)施難點(diǎn)之一,。部分調(diào)研受訪者認(rèn)為,，可以按照國(guó)務(wù)院國(guó)資委確定的企業(yè)主業(yè)劃分企業(yè)功能類型,，但這也僅適用于基本指標(biāo)選擇和整體權(quán)重劃分，難以確定指標(biāo)的基準(zhǔn)值,。這一難點(diǎn)在EVA計(jì)算中有明顯體現(xiàn),。相對(duì)于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo),，EVA考慮了權(quán)益資本成本,，能更準(zhǔn)確地反映公司創(chuàng)造價(jià)值的能力。但是,，在考核實(shí)施中,，股權(quán)資本成本這一核心參數(shù)難以確定。因?yàn)槔碚撋嫌绊懝蓹?quán)資本成本的因素非常復(fù)雜,，企業(yè)戰(zhàn)略,、環(huán)境、財(cái)務(wù),、運(yùn)營(yíng)等諸多變化都會(huì)即時(shí)導(dǎo)致股權(quán)資本成本波動(dòng),。商業(yè)一類和商業(yè)二類企業(yè)的股權(quán)資本成本不同，如果以商業(yè)二類為主業(yè)的央企集團(tuán)有大量商業(yè)一類的二級(jí)公司,，以商業(yè)二類的較低資本成本來(lái)計(jì)算集團(tuán)整體EVA,，顯然有失公允。即便從各業(yè)務(wù)模塊入手,，自下而上“匯總”集團(tuán)考核指標(biāo),，雖然可保證集團(tuán)層面考核體系的完備性,，且指標(biāo)基準(zhǔn)值計(jì)算準(zhǔn)確，但是工作量很大,，還容易導(dǎo)致指標(biāo)體系過(guò)度膨脹,，不符合重要性原則。特別是在分類指標(biāo)的篩選上,，各子公司重點(diǎn)任務(wù)和行業(yè)特點(diǎn)差別較大,，很難識(shí)別哪些分類指標(biāo)在集團(tuán)層面是重要的。即便明確具體業(yè)務(wù)分類后,，科學(xué),、準(zhǔn)確地設(shè)置分類指標(biāo)和社會(huì)效益指標(biāo)難度也很高。商業(yè)二類企業(yè)分類指標(biāo)需體現(xiàn)企業(yè)承擔(dān)關(guān)系國(guó)家安全,、國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)完成情況,，而公益類企業(yè)社會(huì)效益指標(biāo)需體現(xiàn)公益性業(yè)務(wù)完成情況和保障能力。調(diào)研受訪者普遍反映,，與以往側(cè)重行業(yè)特點(diǎn)和管理短板的分類指標(biāo)設(shè)置不同,，準(zhǔn)確設(shè)置分類指標(biāo)和社會(huì)效益指標(biāo)難度很大。難點(diǎn)體現(xiàn)在以下4個(gè)方面,。首先是綜合度,。國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)要求高度凝練，一般每家企業(yè)基本指標(biāo)和分類指標(biāo)各只有2項(xiàng),。當(dāng)前考核內(nèi)容增加,，但受資源約束指標(biāo)數(shù)量無(wú)法大量增加，指標(biāo)綜合度要求更高,。其次是可獲得性,。社會(huì)效益、國(guó)家安全和重大任務(wù)等方面的指標(biāo)很難用企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)或市場(chǎng)數(shù)據(jù)計(jì)算,。新的考核辦法需要以新的數(shù)據(jù)獲取方式來(lái)支撐,。再次是結(jié)果數(shù)量化?！巴瓿汕闆r”和“能力”2個(gè)指標(biāo)通過(guò)具體數(shù)值表現(xiàn)出來(lái)較困難,。需在結(jié)合各企業(yè)實(shí)際準(zhǔn)確定義的基礎(chǔ)上，對(duì)信息進(jìn)行更多技術(shù)處理,，才能顯示為一個(gè)合理數(shù)值,。最后是考核導(dǎo)向性。一些分類指標(biāo)和社會(huì)效益指標(biāo)并不是“越高越好”,。例如,，體現(xiàn)保障能力的“保障系數(shù)”過(guò)高，會(huì)造成資源閑置浪費(fèi),。全面深化國(guó)企改革要求切實(shí)破除包括剛性業(yè)績(jī)考核在內(nèi)的體制機(jī)制障礙,，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力,。有別于以往以嚴(yán)格按期初確定標(biāo)準(zhǔn)考核并兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲為主導(dǎo)的剛性考核，當(dāng)前各地在考核中普遍開(kāi)展期初與企業(yè)溝通考核目標(biāo),、期中動(dòng)態(tài)監(jiān)控完成情況,、期末就考核結(jié)果征求企業(yè)意見(jiàn)的做法。這體現(xiàn)出在研究人的心理和行為規(guī)律的基礎(chǔ)上,，采用非強(qiáng)制性方式的柔性管理特點(diǎn),。不少調(diào)研受訪者都希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)在考核中探索更多柔性方式，進(jìn)一步放大企業(yè)經(jīng)營(yíng)自由度,。這主要是因?yàn)閯傂詷I(yè)績(jī)考核存在兩方面的問(wèn)題,。一方面，剛性業(yè)績(jī)考核會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期行為,，抑制創(chuàng)新戰(zhàn)略布局,。當(dāng)市場(chǎng)上關(guān)鍵變量發(fā)生較大利空波動(dòng)時(shí)，面對(duì)剛性考核,，國(guó)有企業(yè)往往傾向于采取短期行為調(diào)節(jié)指標(biāo),，這可能在未來(lái)將企業(yè)逼入更大困境。面對(duì)剛性考核,，國(guó)有企業(yè)很難犧牲指標(biāo)來(lái)謀劃布局,，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)“制高點(diǎn)”。特別是市場(chǎng)環(huán)境快速變化,，剛性考核指標(biāo)更加緊束,，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)在波動(dòng)較大的新興市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)困難，于是只能更傾向在傳統(tǒng)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng),。另一方面,，剛性業(yè)績(jī)考核在國(guó)企集團(tuán)管控中會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，衍生協(xié)同壁壘,。上級(jí)單位面對(duì)剛性考核,，向下級(jí)單位分配指標(biāo)時(shí),，往往保留過(guò)多余量,，造成業(yè)績(jī)考核層層加碼，形成“牛鞭效應(yīng)”,，使下級(jí)單位在業(yè)績(jī)重壓下經(jīng)營(yíng)自由度嚴(yán)格受限,。剛性指標(biāo)在集團(tuán)內(nèi)分配，還會(huì)造成下級(jí)單位之間嚴(yán)格的利益界限,，只關(guān)注本單位局部經(jīng)營(yíng),，不愿為整體讓渡局部業(yè)績(jī)，導(dǎo)致各業(yè)務(wù)之間難以形成協(xié)同優(yōu)勢(shì),。前有計(jì)劃目標(biāo),，后有績(jī)效考核,，構(gòu)成一個(gè)管理閉環(huán)，是考核管理的內(nèi)在要求,?？?jī)效考核既是一個(gè)管理階段的結(jié)束，又是下一個(gè)管理階段的開(kāi)始,，有很強(qiáng)的反饋功能,。以往國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)考核更多地關(guān)注考核結(jié)果本身，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)\斷與提高方面的反饋功能的發(fā)揮較弱,，考核結(jié)果未被充分利用,。當(dāng)前，各地國(guó)資委普遍要求考核期末企業(yè)形成的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)總結(jié)分析并上報(bào),，體現(xiàn)了對(duì)這一問(wèn)題的重視,。而一些調(diào)研受訪者也希望國(guó)資委以考核為反饋契機(jī)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指導(dǎo),。這主要是因?yàn)樵敿?xì)分析考核結(jié)果有兩方面的好處,。一方面，詳細(xì)分析考核結(jié)果,，能夠指導(dǎo)企業(yè)達(dá)成業(yè)績(jī)改進(jìn)的目的,。由于考核結(jié)果得出后，企業(yè)負(fù)責(zé)人獎(jiǎng)懲將據(jù)此兌現(xiàn),，以往對(duì)結(jié)果的詳細(xì)分析工作往往被忽視,，無(wú)法實(shí)現(xiàn)管理閉環(huán)。而只有通過(guò)一次次考核閉環(huán)反饋,，有針對(duì)性的業(yè)績(jī)改善措施不斷被落實(shí),，考核管理效果才能顯現(xiàn)。另一方面,，詳細(xì)分析考核結(jié)果,，也可以優(yōu)化考核體系本身?？己梭w系具有動(dòng)態(tài)性,，要隨著企業(yè)內(nèi)外環(huán)境變化而不斷調(diào)整，未緊密切合企業(yè)“痛點(diǎn)”的考核效果必然不佳,。沒(méi)有對(duì)上一輪考核結(jié)果進(jìn)行充分分析,，則無(wú)法在下一輪考核中針對(duì)企業(yè)關(guān)鍵問(wèn)題設(shè)置指標(biāo)和基準(zhǔn)值。1.分離以經(jīng)濟(jì)效益考核為主的業(yè)務(wù)板塊按照“對(duì)特殊業(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)實(shí)行業(yè)務(wù)板塊有效分離”的原則要求,，應(yīng)首先將國(guó)企集團(tuán)中能夠以經(jīng)濟(jì)效益考核為主的部分分離出來(lái),，通過(guò)EVA等傳統(tǒng)指標(biāo)實(shí)施考核，剩余部分實(shí)施特殊功能考核,。由于以經(jīng)濟(jì)效益為中心的考核機(jī)制比較成熟,，在被分離板塊能夠無(wú)障礙實(shí)施,。分離后，剩余部分由于體量較小,，功能更純粹,，較容易抓住功能考核重點(diǎn)。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)中的已上市部分,、財(cái)務(wù)投資部分,、非主業(yè)部分和主業(yè)中非戰(zhàn)略重點(diǎn)部分，建議各級(jí)國(guó)資委適用經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)考核,，剩余部分的商業(yè)二類企業(yè)或公益類企業(yè)另外設(shè)置針對(duì)性的考核指標(biāo),。此外，建議各級(jí)國(guó)資委對(duì)已上市部分探索使用市值考核指標(biāo),。市值是上市公司價(jià)值的最直接反映,，能更加真實(shí)、全面地揭示企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)運(yùn)作成果,。市場(chǎng)增加值（MVA）是公司市值與累計(jì)資本投入之間的差額,，表明一家公司在資本市場(chǎng)上為股東創(chuàng)造的財(cái)富。在理論上,，MVA等于未來(lái)EVA的折現(xiàn)值,，與已實(shí)現(xiàn)的價(jià)值EVA相對(duì)應(yīng)，MVA+EVA反映了企業(yè)整體價(jià)值提升,。近年來(lái),，山西省國(guó)資委在山西杏花村汾酒集團(tuán)有限責(zé)任公司等上市公司考核中應(yīng)用該指標(biāo)，就取得了較好的效果,。2.按特點(diǎn)設(shè)置分類指標(biāo)和社會(huì)效益指標(biāo)商業(yè)二類企業(yè)體現(xiàn)承擔(dān)國(guó)家安全,、國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)完成情況的分類指標(biāo)，以及公益類企業(yè)公益性業(yè)務(wù)完成情況和保障能力的社會(huì)效益指標(biāo),，在性質(zhì)上與經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有根本差異,。為保證考核的有效性，應(yīng)按每一類指標(biāo)的性質(zhì)和特點(diǎn)進(jìn)行處理后,，再代入考核體系,。國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)集中在科技領(lǐng)域，一般周期較長(zhǎng),，結(jié)果不確定性大,，建議國(guó)資委采取間接的方式獲取此類指標(biāo),。也就是說(shuō),，將發(fā)布任務(wù)的主體對(duì)任務(wù)進(jìn)展情況的意見(jiàn)，作為考核指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源基礎(chǔ),。如計(jì)劃中某任務(wù)沒(méi)有中間成果或最終成果,，則不納入考核范圍,。指標(biāo)可根據(jù)每項(xiàng)任務(wù)的重大程度分配權(quán)重，計(jì)算出重大專項(xiàng)任務(wù)完成率并加以考核,，在基準(zhǔn)完成率以上的應(yīng)予加分獎(jiǎng)勵(lì),。公益性業(yè)務(wù)完成情況也可參照此類指標(biāo)，并在評(píng)價(jià)中引入社會(huì)公眾打分,。在《中華人民共和國(guó)國(guó)家安全法》規(guī)定的多個(gè)領(lǐng)域的國(guó)家安全任務(wù)中,，與國(guó)資委監(jiān)管的企業(yè)關(guān)系最為密切的包括資源能源和糧食安全等?？己瞬僮鲗用?，主要應(yīng)關(guān)注在石油、煤炭,、電力,、鋼鐵、有色,、糧食等行業(yè)建立充足的安全儲(chǔ)備,。針對(duì)此類指標(biāo)，建議國(guó)務(wù)院國(guó)資委根據(jù)國(guó)家要求和企業(yè)狀況設(shè)置安全儲(chǔ)備量考核基準(zhǔn),。儲(chǔ)備太少威脅安全,，儲(chǔ)備太多又過(guò)度耗費(fèi)資源，因此達(dá)到考核要求得滿分,，超過(guò)考核要求則不加分,。公益類企業(yè)的保障能力也可參照此類指標(biāo)設(shè)置。在當(dāng)前國(guó)企改革進(jìn)程中完善考核評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制,，既要鼓勵(lì)創(chuàng)新,、表?yè)P(yáng)先進(jìn)，又要允許試錯(cuò),、寬容失敗,。剛性的考核機(jī)制已不適應(yīng)未來(lái)國(guó)有企業(yè)發(fā)展，建議國(guó)資委在考核實(shí)施各階段大力促進(jìn)柔性要素發(fā)揮作用,。考核期初,，建議國(guó)資委基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的主要目標(biāo)，確定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核重點(diǎn),，加強(qiáng)一致性審查,。指標(biāo)、基準(zhǔn)值與考核方式的確定應(yīng)與企業(yè)深入溝通,，基于雙方的共識(shí),，合理制訂考核方案，體現(xiàn)出目標(biāo)的“內(nèi)在驅(qū)動(dòng)性”，避免自上而下“壓指標(biāo)”,?？己似谥校ㄗh國(guó)資委開(kāi)展半年預(yù)評(píng)估,，督促企業(yè)完成目標(biāo),，幫助解決對(duì)業(yè)績(jī)有重大影響的經(jīng)營(yíng)難題。對(duì)企業(yè)因不可抗力和環(huán)境變化而出現(xiàn)損失及戰(zhàn)略調(diào)整等事項(xiàng),，及時(shí)調(diào)整考核要求,。對(duì)創(chuàng)新性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較大經(jīng)營(yíng)舉措出現(xiàn)失敗的情況,，可承諾在結(jié)果中剔除影響,。考核期末,，建議國(guó)資委聽(tīng)取企業(yè)意見(jiàn),，據(jù)以調(diào)整考核結(jié)果。對(duì)客觀原因造成的業(yè)績(jī)低下情況,，在企業(yè)負(fù)責(zé)人已盡職履責(zé)的前提下可予以諒解,，調(diào)高考核分值。也可采取“只扣錢,、不扣分”等方式,，避免對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人職業(yè)生涯造成不利影響。4.運(yùn)用考核結(jié)果提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的目的是不斷提升企業(yè)業(yè)績(jī)水平,，增強(qiáng)企業(yè)高效經(jīng)營(yíng)能力,。建議國(guó)資委指導(dǎo)被考核企業(yè)，在詳細(xì)分析考核結(jié)果的基礎(chǔ)上,，針對(duì)性地制定改進(jìn)措施,，并在下一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期中考察實(shí)施；通過(guò)加強(qiáng)“經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)\斷與提高”,，使考核工作形成閉環(huán)循環(huán),，提高考核工作的有效性。一方面,，在形成考核結(jié)果后,，建議國(guó)資委聯(lián)合企業(yè)分析成績(jī)或問(wèn)題產(chǎn)生的主要原因。針對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)良的企業(yè),，挖掘其成功經(jīng)驗(yàn)并加以推廣,；針對(duì)考核結(jié)果不理想的企業(yè)，在找出關(guān)鍵影響因素的基礎(chǔ)上確定改進(jìn)方向,。在此階段,，關(guān)鍵是雙方要達(dá)成共識(shí),，緊密結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃確定下一階段的努力方向。在此基礎(chǔ)上,，由國(guó)資委監(jiān)督企業(yè)制訂詳細(xì)的業(yè)績(jī)改進(jìn)行動(dòng)方案,。另一方面,，建議國(guó)資委根據(jù)企業(yè)業(yè)績(jī)改進(jìn)行動(dòng)方案的重點(diǎn)確定下一階段的考核重點(diǎn),，改進(jìn)考核方案。有效的業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)需要在不斷迭代完善中逐漸形成,，并使企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)诹夹詣?dòng)態(tài)循環(huán)中持續(xù)提高,。對(duì)上一階段改進(jìn)方案重點(diǎn)加強(qiáng)考核，體現(xiàn)了業(yè)績(jī)考核工作的連續(xù)性,，有助于企業(yè)形成“戰(zhàn)略定力”,。[1]馬大明.進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核體系研究[J].財(cái)務(wù)管理研究,2023(07):70-74.資料來(lái)源：《財(cái)務(wù)管理研究》2023年7期 組稿制作：謝朝喜 責(zé)任編輯：李前 內(nèi)容審核：李鴻
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