城商行巨頭中，江蘇銀行的消費(fèi)金融底色最為明顯,。

從江蘇銀行的消費(fèi)金融發(fā)力點(diǎn)來看,，基于消費(fèi)金融與信用卡中信組織架構(gòu)支撐，主要依靠三大戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng),，分別是信用卡,、消費(fèi)金融,、消金子公司。

業(yè)績指標(biāo)上,，江蘇銀行信用卡,、消費(fèi)金融業(yè)務(wù)增長較快，尤其是消費(fèi)金融貸款余額位居城商行前列,，是名副其實(shí)的城商行消金零售扛把子,。

其中，信用卡業(yè)務(wù)在2018至2022的五年間,，發(fā)卡量猛增三倍,，年新增發(fā)卡量從20萬張躍升到百萬張。年初以來,，江蘇銀行信用卡增加家裝,、家居、汽車分期投放,，實(shí)現(xiàn)上半年信用卡消費(fèi)交易額近300億元,，同比增長15%。

個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)五年增長近兩倍,，貸款余額近三千億元,，超個(gè)人住房按揭貸款，成為個(gè)人貸款資產(chǎn)配比中權(quán)重最高的科目,。另外,，江蘇銀行消金子公司開業(yè)后業(yè)務(wù)快速起量，為母行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型增添助力,。

作為城商行,，江蘇銀行在展業(yè)區(qū)域、物理網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員等方面劣于股份行,，何以在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)上一馬當(dāng)先,？答案除了自營發(fā)力，更明顯的標(biāo)簽在于助貸和聯(lián)名卡業(yè)務(wù),。

隨著零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型深化,，江蘇銀行的消費(fèi)金融余額、零售AUM規(guī)模繼續(xù)在城商行中保持領(lǐng)先,，這也為其帶來多元化的業(yè)績貢獻(xiàn),。江蘇銀行2023半年度業(yè)績快報(bào)顯示，截至上半年末,，江蘇銀行資產(chǎn)總額,、貸款余額、營業(yè)收入,、凈利潤均實(shí)現(xiàn)增長,，整體體量穩(wěn)居城商行頭部,。

消費(fèi)金融助力消費(fèi)復(fù)蘇的號角吹響，江蘇銀行消費(fèi)金融與信用卡的增長勢能有望繼續(xù)擴(kuò)大,。

發(fā)卡量5年增3倍

信用卡業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型的先驅(qū),，也是大零售戰(zhàn)略的關(guān)鍵入口。但受限于網(wǎng)點(diǎn),、場景和卡中心展業(yè)能力等弱勢,，城商行在信用卡業(yè)務(wù)上一直難有起色，直至互聯(lián)網(wǎng)金融興起,，聯(lián)名卡為城商行發(fā)卡提供了獲客和場景支撐,，盤活城商行信用卡增量起勢。

與同業(yè)共勢前行,，江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)正是一個(gè)城商行發(fā)卡的微觀樣本,。

以五年為節(jié)點(diǎn)，江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)釋放轉(zhuǎn)折信號,。「鐳射財(cái)經(jīng)」通過梳理財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，2018年至2022年,，江蘇銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量分別為166萬張、308萬張,、412.66 萬張,、510萬張、653.36萬張,，期間增速為16%,、86%、34%,、24%,、28%。

同期,，江蘇銀行的信用卡透支余額為159億元,、183億元、224億元,、284億元,、357.79億元，增速分別為37%,、15%,、22%、27%,、26.06%,。

對比可見,，2019年是江蘇銀行信用卡發(fā)卡量突破的關(guān)鍵一年。當(dāng)年新增發(fā)卡量142萬張,，往后每年保持百萬級新增發(fā)卡,，而此前每年新增發(fā)卡在20萬張左右。

雖然與股份行和上海銀行等城商行的發(fā)卡量存有差距,，但江蘇銀行的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量可圈可點(diǎn),。由于江蘇銀行近年財(cái)報(bào)中未披露信用卡不良率，最新的不良數(shù)據(jù)不得而知,，但可從2019年的信用卡不良率1.34%窺見江蘇銀行較高的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量水平,。

江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)緣何一躍而起？把時(shí)間拉回到2019年,，彼時(shí)以美團(tuán),、京東等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為代表的聯(lián)名信用卡快速發(fā)展，江蘇銀行在2019年1月與美團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,，金融與場景的跨界合作從此開啟,。

2019年4月，江蘇銀行美團(tuán)聯(lián)名信用卡正式上線,。江蘇銀行在年報(bào)中稱,，與綜合消費(fèi)場景平臺合作推出聯(lián)名信用卡，不斷豐富信用卡產(chǎn)品體系,。也正是這一年,，江蘇銀行的信用卡發(fā)卡量猛增。

除了江蘇銀行,，其他頭部城商行借助美團(tuán)等聯(lián)名渠道,，信用卡業(yè)務(wù)也紛紛擴(kuò)容。不過伴隨信用卡新規(guī)出臺,，重度依賴聯(lián)名合作渠道的城商行發(fā)卡量增速明顯下滑,，江蘇銀行自然也不例外。

信用卡新規(guī)要求發(fā)卡行嚴(yán)格合作機(jī)構(gòu)管理,，其中對商業(yè)銀行聯(lián)名卡影響最顯著的便是集中度指標(biāo)限制,。

根據(jù)央行發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過單一合作機(jī)構(gòu)或者具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多家合作機(jī)構(gòu)各類渠道獲取信用卡申請的,，批準(zhǔn)信用卡的發(fā)卡數(shù)量合計(jì)不得超過本機(jī)構(gòu)信用卡總發(fā)卡數(shù)量的25%,，授信額度合計(jì)不得超過本機(jī)構(gòu)信用卡總授信額度的15%。

嚴(yán)格的集中度管理,，掐斷了部分城商行依靠單一頭部互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)卡的想法,。此外，互聯(lián)網(wǎng)流量原本十分集中,，分化明顯,，而城商行信用卡業(yè)務(wù)體量并不大,，參照集中度指標(biāo)，城商行聯(lián)名卡的分子分母均受限,。

如何破局新規(guī)帶來的影響,，推動(dòng)信用卡業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長，成為一眾城商行思考的命題,。

自營,、助貸齊發(fā)力

為了維持消費(fèi)金融與信用卡業(yè)務(wù)穩(wěn)增，江蘇銀行打開助貸,、渠道和自營兩翼,。

面對信用卡政策變化及存量市場沖擊，江蘇銀行信用卡一方面拓寬聯(lián)名卡渠道,，保持聯(lián)名卡投放,，去年以來陸續(xù)推出美團(tuán)優(yōu)選、BETTER,、單車無界數(shù)字信用卡,、移動(dòng)無界聯(lián)名卡等信用卡新產(chǎn)品。

另一方面則通過自營網(wǎng)絡(luò),，挖掘?qū)俚厣罘?wù)場景,，推動(dòng)自營發(fā)卡增長。江蘇銀行在2022年財(cái)報(bào)中稱,，深化客群經(jīng)營，針對新市民等群體的消費(fèi)服務(wù)需求,，迭代升級數(shù)字 e 融卡,、聚寶卡產(chǎn)品。

e 融卡是江蘇銀行信用卡拳頭產(chǎn)品之一,，該產(chǎn)品此前為線下進(jìn)件,，去年升級至數(shù)字“e融卡”，支持全線上化申請支用,。e 融卡具備卡貸合一的屬性,，既能滿足持卡人大額消費(fèi)、資金周轉(zhuǎn)需求,，同時(shí)也配發(fā)一張標(biāo)準(zhǔn)信用卡,。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末,，江蘇銀行數(shù)字“e融卡”累計(jì)發(fā)卡已突破15.9萬張,。

在用卡、活卡層面,，江蘇銀行基于分行網(wǎng)點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的消費(fèi)場景挖掘,，深入本地場景渠道,，以新能源汽車分期、家裝分期等場景業(yè)務(wù)作為突破口,，發(fā)力分期業(yè)務(wù),。

今年年初，江蘇銀行開展“十百千”拓渠工程,，與綠地,、金螳螂、紅星美凱龍等房地產(chǎn),、家居裝飾,、家具賣場等家居家裝企業(yè)聯(lián)合開展信用卡分期優(yōu)惠活動(dòng)。今年以來,，江蘇銀行家裝,、家居等信用卡分期產(chǎn)品貸款投放實(shí)現(xiàn)倍數(shù)增長。

除了信用卡業(yè)務(wù),，江蘇銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)同樣也采取助貸,、自營齊發(fā)力的方式，實(shí)現(xiàn)余額穩(wěn)增,，體量居城商行首位,，在城商行中扮演“消金一哥”的角色。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),，江蘇銀行個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在2018年至2022年間,，余額分別為1056億元、1628億元,、1988億元,、2544億元、2878億元,，五年間增長近兩倍,。

江蘇銀行消金業(yè)務(wù)的猛增離不開助貸業(yè)務(wù)支撐，其在財(cái)報(bào)中稱與頭部互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)深度合作,，業(yè)務(wù)質(zhì)效不斷提升,，效益貢獻(xiàn)進(jìn)一步增強(qiáng)。雖然江蘇銀行未披露合作的助貸平臺,，但據(jù)「鐳射財(cái)經(jīng)」了解,，其主要合作了螞蟻、京東金融,、攜程金融,、美團(tuán)金融等頭部助貸平臺。

自營方面，江蘇銀行通過直銷和線下網(wǎng)點(diǎn),，布局了兩大自營消金產(chǎn)品“消費(fèi)隨e貸”,、“卡易貸”。這兩款產(chǎn)品最高額度均為30萬元,，主要面向公積金優(yōu)質(zhì)客群,。其中，“消費(fèi)隨e貸”為純線上產(chǎn)品,，“卡易貸”由線下分支行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)件,。

自營產(chǎn)品設(shè)定嚴(yán)格的客群準(zhǔn)入，覆蓋優(yōu)質(zhì)客群以降低信用風(fēng)險(xiǎn),；助貸產(chǎn)品依托頭部流量平臺風(fēng)控篩選,，覆蓋下沉客群。兩方合力讓江蘇銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,，快速擴(kuò)張消費(fèi)金融業(yè)務(wù),。數(shù)據(jù)顯示，江蘇銀行2022年個(gè)貸不良率僅為0.7%,，不僅在城商行中保持較優(yōu)水平,，而且相較股份行也不遜色。

無論是信用卡還是消費(fèi)金融業(yè)務(wù),，江蘇銀行的消費(fèi)金融布局均難以擺脫區(qū)域限制,，這意味著僅僅依靠銀行渠道做強(qiáng)消費(fèi)金融可能受限。根據(jù)財(cái)報(bào)信息,，江蘇銀行下轄 17 家分行,，江蘇省外核心分行包括北京分行、上海分行,、深圳分行,、杭州分行，雖然展業(yè)范圍覆蓋長三角,、珠三角、環(huán)渤海,，但畢竟服務(wù)觸達(dá)區(qū)域有限,。

從江蘇銀行披露的貸款區(qū)域劃分來看，主要投放區(qū)域還是江蘇地區(qū),。截至2022年年末,，在江蘇銀行各項(xiàng)貸款中，江蘇地區(qū)貸款余額13667億元,，占比85.2%,；長三角地區(qū)（不含江蘇）貸款余額1066億元，占比6.64%；珠三角地區(qū)貸款余額685億元,，占比4.27%,；環(huán)渤海地區(qū)貸款余額624億元，占比3.89%,。

為了延伸消費(fèi)金融業(yè)務(wù)半徑,，突破展業(yè)區(qū)域限制，江蘇銀行把消費(fèi)金融戰(zhàn)略重心放到消金子公司蘇銀凱基身上,。開業(yè)兩年來,，蘇銀凱基依靠助貸模式業(yè)務(wù)快速起量，已經(jīng)在江蘇銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)版圖中起到貢獻(xiàn),。

2022年,，蘇銀凱基消金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.67億元，凈利潤1.6億元,。與2021年相比,，營收同比增長336%，凈利潤同比增長841%,。官網(wǎng)信息披露,，截至今年6月底，蘇銀凱基貸款余額已突破300億元,，累計(jì)服務(wù)全國客戶超500萬戶,。

蘇銀凱基在業(yè)務(wù)方向上，延續(xù)了母行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的線上基因,，但從消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展趨勢看,，現(xiàn)階段僅僅依靠助貸想突破500億乃至千億體量，已經(jīng)比較困難,。因此,，蘇銀凱基接下來若想打開全國市場，自營和線下的布局不可或缺,。

手持消費(fèi)金融,、信用卡、消金子公司三張王牌,，城商行消金一哥前景可期,。

來源：鐳射財(cái)經(jīng)

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