上半年基金業(yè)績排名出爐,。

       2023年上半年正式收官,，A股走勢跌宕起伏，科創(chuàng)板50指數(shù)和上證指數(shù)分別上漲7.71%和3.65%,，創(chuàng)業(yè)板指和上證50指數(shù)均跌超5%,，AI為代表的題材股異軍突起，成為市場主角,，新能源,、醫(yī)藥、消費等基金重倉板塊表現(xiàn)持續(xù)低迷,。

       整體來看,，今年上半年公募基金業(yè)績分化明顯，QDII型基金指數(shù)漲幅居前,，債券型基金指數(shù)表現(xiàn)次之,，權益類基金表現(xiàn)最差，Wind偏股混合型基金指數(shù)微跌,。

       權益基金方面,，重倉TMT板塊的基金業(yè)績漲幅居前，重倉港股的基金業(yè)績排名墊后,，公募基金業(yè)績首尾相差120.59%,。具體來看，華夏中證動漫游戲ETF,、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF和國泰中證動漫游戲ETF上半年業(yè)績位居漲幅榜前三,，均為跟蹤中證動漫游戲指數(shù)的被動型基金，分別上漲93.25%,、90.89%和90.81%,。主動權益基金方面，諾德新生活A,、東吳移動互聯(lián)A,、東吳新趨勢價值線、銀華體育文化A和招商優(yōu)勢企業(yè)A業(yè)績漲幅居前,，上半年分別上漲75.07%,、71.64%、66.41%,、64.21%和57.00%,，重倉股均屬于TMT板塊。

       與此同時,，債券市場經(jīng)歷年初震蕩調整后,，進入收益率下行趨勢,，2023年上半年，債市迎來牛市行情,。中證全債指數(shù)年度漲幅高達2.88%,，可轉債扭轉去年跌勢，中證可轉債及可交換債券指數(shù)上漲3.54%,，跑贏多個主要股指,。

       固收基金方面，可轉債基金領跑市場,，工銀可轉債,、天弘穩(wěn)利A、融通可轉債A上半年分別上漲18.69%,、10.83%和9.67%,。

       今年上半年全球重要市場的股票指數(shù)表現(xiàn)較好，如納斯達克指數(shù),、日經(jīng)225指數(shù),、德國DAX指數(shù)漲幅分別為32%、27%和16%,，帶動QDII型基金業(yè)績不斷走高,。QDII股票指數(shù)型基金指數(shù)上半年上漲9.18%，是今年上半年業(yè)績表現(xiàn)最好的基金類型,，可謂是一枝獨秀,。

       指數(shù)型基金霸屏業(yè)績排行榜

       今年上半年，A股結構性行情再次極致化演繹,。申萬一級行業(yè)中，AI題材板塊中的通信,、傳媒和計算機表現(xiàn)最好,，上半年漲幅分別為50.66%、42.75%和27.57%,。申萬商貿零售行業(yè)表現(xiàn)最差,，年內下跌23.44%，房地產(chǎn),、美容護理,、建筑材料年內跌幅均超10%。公募基金扎堆的新能源,、醫(yī)藥和消費表現(xiàn)持續(xù)低迷,。

       Wind數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)型基金表現(xiàn)整體好于主動型基金,。具體來看,，股票指數(shù)型基金年內平均收益率為0.65%,，好于偏股混合型基金指數(shù)的-2.17%。

       市場極端分化,，跟蹤部分板塊相關指數(shù)的指數(shù)型基金同樣分化,。

       今年業(yè)績表現(xiàn)居前的3只指數(shù)型基金同時也是全市場表現(xiàn)最好的基金，分別為華夏中證動漫游戲ETF,、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF和國泰中證動漫游戲ETF,，均為跟蹤中證動漫游戲指數(shù)的被動型基金，分別上漲93.25%,、90.89%和90.81%,。

       排名緊隨其后的還有國泰中證滬港深動漫游戲ETF、國泰中證全指通信設備ETF,、易方達中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF,、華夏中證云計算與大數(shù)據(jù)主題ETF和富國中證體育產(chǎn)業(yè)A，年內漲幅均超50%,，均為與AI相關的主題指數(shù)基金,。

       在市場極端行情下，指數(shù)型基金憑借較高倉位往往業(yè)績表現(xiàn)較為極致,。今年上半年漲幅前20的基金中,，有11只基金為指數(shù)型基金，占據(jù)半壁江山,。除動漫游戲外,，跟蹤云計算與大數(shù)據(jù)、通信設備,、傳媒,、體育產(chǎn)業(yè)和在線消費等指數(shù)的基金均有不錯業(yè)績表現(xiàn)。

       跟蹤中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新指數(shù)和中證旅游指數(shù)的基金表現(xiàn)最差,，如平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF,、富國中證旅游主題ETF、方正富邦中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF,、華夏中證旅游主題ETF和匯添富國證生物醫(yī)藥ETF上半年跌幅均超20%,。

       含“AI”主動權益基金成大贏家

       今年上半年，Wind全A指數(shù)實現(xiàn)3.06%的正收益,，恒生指數(shù)下跌4.37%,，偏股混合型基金指數(shù)收益未能轉正，跌幅超1%,，基金賺錢效應一般,。

       整體來看，重倉TMT板塊的AI主題基金業(yè)績漲幅居前,，重倉港股的基金業(yè)績排名墊后,。

       在A股極端分化的行情背景下,，主動權益基金業(yè)績持續(xù)分化。業(yè)績漲幅前5的主動權益基金有諾德新生活A,、東吳移動互聯(lián)A、東吳新趨勢價值線,、銀華體育文化A和招商優(yōu)勢企業(yè)A業(yè)績漲幅居前,，上半年分別上漲75.07%,、71.64%、66.41%,、64.21%和57.55%,，廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選A,、國融融盛龍頭嚴選A和東方區(qū)域發(fā)展上半年漲幅均超50%，上述基金均為AI主題基金,。

       AI主題是今年全市場最大主線,，基金的“含AI量”極大地影響了基金業(yè)績的排名。今年一度有5只AI主題基金收益率翻倍,，不過6月份AI主題概念股自高位回落,，翻倍基金數(shù)量已經(jīng)全部消失,，并迎來較大回撤,。

       這類基金在前幾年的賽道行情中，業(yè)績表現(xiàn)一般,，規(guī)模持續(xù)縮水,，多數(shù)基金淪為迷你型基金。在今年的AI行情中,，不少迷你型基金逐漸受到資金青睞,，實現(xiàn)逆襲,，業(yè)績和規(guī)模齊升,。

       AI主題概念股仍是A股市場最活躍的板塊，市場關注度較高,。對于AI板塊的成長空間,，廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選基金經(jīng)理馮騁認為，AI是可以和人類的工業(yè)革命,、信息革命并列的重大技術變革,，這次大模型技術實現(xiàn)的是底層核心技術的突破，類似互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術,，可以帶動千行百業(yè)的創(chuàng)新,，帶來生產(chǎn)效率、商業(yè)模式等方面的變化,，因此屬于“空間很大”的范疇,。AI大模型還在以超預期的速度在持續(xù)迭代。目前已經(jīng)看到海外涌現(xiàn)出了很多創(chuàng)新應用,，這種產(chǎn)業(yè)趨勢仍是未來要重點研究和關注的方向,。

       重倉港股的基金今年上半年表現(xiàn)最差，如大摩滬港深精選A,、匯添富香港優(yōu)勢精選A,、華泰柏瑞遠見智選A、華泰柏瑞成長智選A和華安滬港深優(yōu)選年內跌幅均超20%,。

       可轉債基金領跑債券型基金

       A股權益市場震蕩起伏,，而債券市場穩(wěn)步抬升，今年債券市場呈現(xiàn)牛市格局,，中證全債指數(shù)年度漲幅高達2.88%,，可轉債扭轉去年跌勢，中證可轉債及可交換債券指數(shù)上漲3.54%,，跑贏多個主要股指,。

       固收基金方面，整體來看,，可轉債基金指數(shù)上半年上漲3.07%,，中長期純債型指數(shù)上漲2.04%，短期純債型指數(shù)上漲1.84%,，均好于權益類基金指數(shù)表現(xiàn),。6月份，逾2000只債券型基金凈值刷新歷史紀錄，占比超九成,。

       可轉債基金領跑市場,，工銀可轉債、天弘穩(wěn)利A,、融通可轉債A上半年分別上漲18.69%,、10.83%和9.67%。

       純債型基金亦有不錯業(yè)績表現(xiàn),，如東興興瑞一年定開A,、博時裕坤純債3個月、平安合潤1年定開債,、南方金利A和南方崇元A年內漲幅均超5%,。

       展望債券市場后市表現(xiàn)，招商基金馬龍表示,，債券市場進入政策博弈期,，交易主題重回“弱現(xiàn)實、強預期”,。在寬松貨幣政策周期下,，流動性有望保持合理充裕狀態(tài)，短端利率維持穩(wěn)定,。后續(xù)債券市場的走勢,，與穩(wěn)增長政策的方向和幅度有關。中期看,，經(jīng)濟要實現(xiàn)轉型和高質量發(fā)展,，對應的利率中樞可能波動下行，且利率調整上限可能會降低,。

       QDII型基金一枝獨秀

       今年上半年,，全球重要市場的股票指數(shù)表現(xiàn)較好，如納斯達克指數(shù),、日經(jīng)225指數(shù),、德國DAX指數(shù)漲幅分別為32%、27%和16%,，帶動QDII型基金業(yè)績不斷走高,。QDII股票指數(shù)型基金指數(shù)上半年上漲9.18%，是今年上半年業(yè)績表現(xiàn)最好的基金類型,，可謂是一枝獨秀,。

       具體來看，廣發(fā)全球精選人民幣,、華夏納斯達克100ETF,、易方達標普信息科技A人民幣,、國泰納斯達克100,、華夏全球科技先鋒和華安納斯達克100ETF業(yè)績漲幅居前,，上半年累計漲幅均超40%。今年上半年,，美股偏成長風格走強,，AI相關行業(yè)迎來股價和估值的戴維斯雙擊，對主要股指漲幅貢獻較大,。

       今年上半年,，受國內經(jīng)濟復蘇不及預期、地緣政治和海外經(jīng)濟環(huán)境風險等因素影響,，港股市場延續(xù)震蕩下跌態(tài)勢,。跟蹤港股的QDII型基金業(yè)績墊底，如匯添富香港優(yōu)勢精選A,、匯添富恒生香港上市生物科技ETF,、南方恒生香港上市生物科技ETF和華夏恒生香港上市生物科技ETF年內跌幅均超20%。展望下半年,，招商基金表示,，港股當前估值處于歷史較低位置。預計今年下半年庫存周期或見底將有利于經(jīng)濟更穩(wěn)健地復蘇,，并推動企業(yè)盈利上行,。同時，美國下半年或迎來加息周期結束,，以及美國政府債務上限問題已逐步得到解決,，從而對海外資金風險偏好的壓制減弱。國內經(jīng)濟復蘇和海外流動性寬松有望共同催化港股的上漲行情,。

       責編：汪云鵬

       校對：陶謙