一.如何看待市場(chǎng)

以上視頻截至Minervini的一段采訪(fǎng),，Minervini對(duì)交易時(shí)機(jī)的選擇總結(jié)就是：

1.忽視宏觀(guān)因素。無(wú)論是GDP還是新冠這些宏觀(guān)因素,，幾乎沒(méi)人能長(zhǎng)時(shí)期通過(guò)宏觀(guān)因素預(yù)測(cè)出股市漲跌的,，喜歡通過(guò)宏觀(guān)因素預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)最多的人就是那些活躍在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的分析師，他們眼里幾乎天天都是各種宏觀(guān)利好,，但是幾乎都是十測(cè)九不準(zhǔn),！

2.不要過(guò)多關(guān)注大盤(pán)，就如Minervini所說(shuō),，如果大盤(pán)處在熊市,，你觀(guān)察名單里的股一個(gè)接一個(gè)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)時(shí)，你要積極入場(chǎng),，最差的結(jié)局就是止損而已,，因?yàn)橹骶€(xiàn)行業(yè)里的強(qiáng)勢(shì)股都是率先大盤(pán)啟動(dòng)！比如這個(gè)月,，人工智能啟動(dòng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于大盤(pán),！

 反之，如果大盤(pán)不斷上漲,，你手中的個(gè)股出了問(wèn)題就要及時(shí)賣(mài)出,，比如今年4月底5月初時(shí)，上漲從3300點(diǎn)沖到了3400點(diǎn),，但是這100點(diǎn)的漲幅我們發(fā)現(xiàn)很難賺錢(qián),，因?yàn)楫?dāng)時(shí)領(lǐng)漲的中成藥和軟科技都開(kāi)始下跌，帶領(lǐng)大盤(pán)上漲的都是那些動(dòng)量很低,，像中國(guó)建筑這種中字頭股,，所以大盤(pán)這100點(diǎn)的上漲很難賺錢(qián)！

所以Minervini告訴我們,，看待市場(chǎng)最好的方法就是觀(guān)察你自選股名單里的那些超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股的漲跌即可,，一旦這個(gè)名單里的某些股發(fā)出了買(mǎi)入信號(hào)，無(wú)論大盤(pán)如何,，你都要開(kāi)始嘗試入場(chǎng),，當(dāng)這個(gè)名單越來(lái)越多的股發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)時(shí),，你要開(kāi)始變得非常積極的入場(chǎng)！

二.如何入場(chǎng)和出場(chǎng)

《股票魔法師》這本書(shū)非常詳細(xì)的介紹了Minervini的入場(chǎng)方式,，《股票魔法師II》則詳細(xì)的介紹了Minervini的出場(chǎng)方式,，但是出場(chǎng)方式寫(xiě)的很凌亂，下面我把Minervini最新交易過(guò)的視頻混剪出來(lái),，并配以我們熟悉的K線(xiàn)圖,，來(lái)看看他到底是怎么入場(chǎng)和出場(chǎng)的！

1.VAPO

Minervini首次買(mǎi)入VAPO是在2020年4月23日,，上圖可以看到就是口袋支點(diǎn)（錢(qián)袋子）位置！

然后他說(shuō)的第二個(gè)位置“欺騙區(qū)域”其實(shí)還是口袋支點(diǎn)（錢(qián)袋子信號(hào)）,！當(dāng)然,，如果這是A股的話(huà)，也只有第二個(gè)位置時(shí),，120日均線(xiàn)才金叉上250日均線(xiàn),，開(kāi)始進(jìn)入我的二階段模板，才可能被量化選出,，而這時(shí)也是這只股真正開(kāi)始進(jìn)入主升浪的時(shí)候,！

2.BVXV

Minervini首次提示BVXV是在2020年6月19日，這個(gè)位置就是口袋支點(diǎn)（錢(qián)袋子）信號(hào),，第二個(gè)則是7月6日的突破支點(diǎn)（紅箭頭信號(hào)）,，（注意，這兩個(gè)支點(diǎn)不是那種小陽(yáng)線(xiàn)的支點(diǎn),，6月19日的口袋支點(diǎn),，股價(jià)上漲了18.32%，7月6日的突破支點(diǎn),，股價(jià)上漲了13.83,,。這次進(jìn)入量化選股名單的人工智能，走出主升浪的個(gè)股,，其發(fā)出支點(diǎn)信號(hào)時(shí),，主板通常都是漲停板支點(diǎn)，而創(chuàng)業(yè)板則是10%~20%之間的支點(diǎn)?。?/span>

這里Minervini說(shuō)到了他是如何賣(mài)出股票的,，他通常賣(mài)出股票是在個(gè)股漲幅達(dá)到15%、20%,、25%,、30%時(shí)就主動(dòng)止盈一只其后能上漲100%的股。所以他在視頻中經(jīng)常指著一只漲幅超過(guò)了100%的股票說(shuō)他“早”就不在場(chǎng)內(nèi)了,。但是這并不影響他每年取得三位數(shù)的年化收益率,。

顯然,，這種賣(mài)出股票的思路與我之前那篇被人舉報(bào)后被刪除的交易股票的思路是一致的！

3.PRTS

Minervini在這段采訪(fǎng)中說(shuō)了一段很重要的話(huà),，他說(shuō)從4月26日開(kāi)始到8月底做采訪(fǎng),，4個(gè)月的時(shí)間做了125次交易，理由它在視頻中已經(jīng)說(shuō)的很詳細(xì)了,！

讀《股票魔法師》時(shí),，我們一直以為Minervini是一個(gè)中長(zhǎng)線(xiàn)波段交易者，其實(shí)他是一個(gè)高換手的短線(xiàn)交易者,，而且他這種交易模式已經(jīng)做了40多年,，給他帶來(lái)了年化三位數(shù)的投資回報(bào)！所以他在書(shū)中才會(huì)強(qiáng)調(diào)：高換手不是禁忌,！

當(dāng)然,，中短線(xiàn)也是相對(duì)的，在美國(guó)交易員眼里,，持股只要超過(guò)數(shù)個(gè)交易日都叫波段交易,，他們眼里的短線(xiàn)交易是日內(nèi)交易，那種一個(gè)交易日內(nèi)就可以交易數(shù)十次的交易者才叫短線(xiàn)交易,！

然后,，Minervini在PRTS上的入場(chǎng)位置是在高而窄旗形突破支點(diǎn)入場(chǎng)！

其后這只股在不到4周的時(shí)間從突破位置上漲了75%,，但是顯然他也沒(méi)有守這么久,，說(shuō)他很快就賣(mài)出了這只股，雖然沒(méi)有說(shuō)具體時(shí)間,，但是我猜想大概率就是在持股2個(gè)交易日獲利達(dá)到20%時(shí)就主動(dòng)賣(mài)掉了,！

4.XPEL

Minervini在7月20日的“3C欺騙區(qū)域”買(mǎi)入這只股，如果您看不懂什么是“欺騙區(qū)域”的話(huà),，那么直接看主圖信號(hào)就知道是一個(gè)杯柄區(qū)域里的口袋支點(diǎn),。

然后他在有一定漲幅后就很快賣(mài)掉了這只股（我認(rèn)為他應(yīng)該是在杯柄頂部受阻時(shí)賣(mài)掉的），當(dāng)他在視頻接受采訪(fǎng)時(shí),，也自嘲了一把：“今天他上漲了32.9%（應(yīng)該是從他買(mǎi)入位置至今）”,。而現(xiàn)在再去看這只股，它最高漲了5倍,！

所以,，Minervini如果再寫(xiě)一本《股票魔法師》，把這只股納入書(shū)中舉例的話(huà),，他一定會(huì)說(shuō)從7月20日的“欺騙區(qū)域”入場(chǎng)后,，最高上漲了500%，但是他不會(huì)在書(shū)中說(shuō)他很快賣(mài)出了這只股,，哈哈,！

5.SAM

Minervini在7月7日SAM小平臺(tái)突破時(shí)入場(chǎng),，然后又很快的賣(mài)出了它！

在這只股票解析中,，Minervini談到了他的VCP和每次快速賣(mài)出股票的理由,！以及昨天所說(shuō)的高而窄旗形！

6.TSM

Minervini在7月1日買(mǎi)入了臺(tái)積電,，現(xiàn)在復(fù)盤(pán)看是根陰線(xiàn),，我認(rèn)為他買(mǎi)入是在盤(pán)中突破時(shí)入場(chǎng)的，其后兩個(gè)交易日持續(xù)跳空后強(qiáng)勢(shì)賣(mài)出了這只股,！

其后臺(tái)積電這只股漲幅非常大,，長(zhǎng)線(xiàn)投資者巴菲特就在這只股上狠狠賺了一大把！

這里就要回答昨天文章《Minervini交易體系（1）：如何選股》中那位朋友的問(wèn)題,，對(duì)于同樣的股,，如果要學(xué)Minervini的交易模式的話(huà)，你就要學(xué)會(huì)強(qiáng)勢(shì)賣(mài)出,，一只長(zhǎng)線(xiàn)能漲N倍的股，你只取一瓢飲的話(huà)就要在短期強(qiáng)勢(shì)上漲時(shí)快速賣(mài)出股票,，并且不要再后悔其后的漲幅,，而是在下個(gè)強(qiáng)勢(shì)股啟動(dòng)時(shí)快速切換，這樣就可以快速讓復(fù)利滾動(dòng)起來(lái),！

8.AMD

Minervini在這只股上止損了好幾次,，最后一次買(mǎi)入是在突破大平臺(tái)后于7月23日回試大平臺(tái)高點(diǎn)時(shí)入場(chǎng)！

這里,，我說(shuō)下我對(duì)這種大平臺(tái)入場(chǎng)的看法,，所謂大平臺(tái)是指前期第一段調(diào)整跌破了50日均線(xiàn)，調(diào)整到120日均線(xiàn)及以下的位置,，這種形態(tài)就是我在《常見(jiàn)的選股誤區(qū)》一文中說(shuō)的那種從二階段進(jìn)入三階段的大的頭部形態(tài),！

像AMD，這只股其后沒(méi)有突破以前就是一個(gè)大的頭部,，這種調(diào)整非常巨大的基部,，最好不要選擇口袋支點(diǎn)入場(chǎng)，而是要等其突破歷史高點(diǎn)確認(rèn)上漲趨勢(shì)延續(xù)后再開(kāi)始擇機(jī)入場(chǎng),，因?yàn)榻^大部分的股會(huì)在這里開(kāi)始走弱,，并開(kāi)始轉(zhuǎn)折南下！

所以,，對(duì)于《常見(jiàn)的選股誤區(qū)》一文補(bǔ)充的就是選擇那些二階段進(jìn)入三階段并突破歷史新高的股,！借用老股民的一句話(huà)就是“只有翻過(guò)山頂，你才能看到天空,！”

9.DG

DG在7月22日突破了一個(gè)平臺(tái),，Minervini在7月23日回調(diào)時(shí)入場(chǎng),，此后這股沒(méi)有立刻大漲，大家可以去看看視頻,，看Minervini是如何處理這種股的,！

我的處理方式通常是直接在7月22日突破入場(chǎng)，7月23日跌回平臺(tái)直接止損,。如果錯(cuò)過(guò)了7月22日的突破,，7月23日回調(diào)時(shí)我會(huì)等其收盤(pán)，看其是否跌回平臺(tái),，如果只是觸碰平臺(tái)上沿我就會(huì)買(mǎi)入,，如果跌回平臺(tái)我根本就不會(huì)上倉(cāng)位了！就如前文所說(shuō),，真正的強(qiáng)勢(shì)突破后其后的回調(diào)是不會(huì)跌回平臺(tái)走出中樞擴(kuò)展之類(lèi)的走勢(shì)的,！

10.VISA和萬(wàn)事達(dá)

Minervini在7月20日同時(shí)買(mǎi)了VISA和萬(wàn)事達(dá)這兩只同板塊做信用卡的股，我認(rèn)為他買(mǎi)VISA的理由是肉眼目測(cè)那是一個(gè)口袋支點(diǎn),，但是我們的主圖信號(hào)并沒(méi)有發(fā)出錢(qián)袋子信號(hào),，只有萬(wàn)事達(dá)發(fā)出了信號(hào)，所以VISA導(dǎo)致Minervini止損,，而萬(wàn)事達(dá)則賺了錢(qián),。這就是同一時(shí)期對(duì)同一板塊分不清哪只是領(lǐng)頭羊時(shí)，通過(guò)組合買(mǎi)入后汰弱留強(qiáng)的方法,！

11.OLLI和TGT

OLLI和TGT是兩只零售業(yè)的成分股

2016年3月,，Minervini和大衛(wèi)在同一時(shí)期買(mǎi)入了這只股，其后大衛(wèi)一直持有,，而Minervini則很快賣(mài)掉了,，然后進(jìn)進(jìn)出出好幾次！

2020年8月,，Minervini在做采訪(fǎng)時(shí)再次買(mǎi)入了這只股,，止損為50日線(xiàn)下，雖然其后以向下斷層的方式跌破了50日線(xiàn),，但我認(rèn)為按照Minervini的強(qiáng)勢(shì)賣(mài)出風(fēng)格,，早就已經(jīng)在短線(xiàn)獲利時(shí)賣(mài)出了！這就是對(duì)于同樣的股,，同樣的買(mǎi)點(diǎn),，有人賺錢(qián)，有人虧錢(qián)的根本原因,！

Minervini在7月31日買(mǎi)了TGT,，這是零售業(yè)的強(qiáng)勢(shì)股，買(mǎi)入位置就是在平臺(tái)突破時(shí)，而他買(mǎi)OLLI則是錨定了這只零售業(yè)領(lǐng)頭羊,，然而實(shí)際走勢(shì)時(shí)跟風(fēng)股的漲幅遠(yuǎn)不及領(lǐng)頭羊,！

12.SPOT

Minervini在接受采訪(fǎng)時(shí)，主持人問(wèn)他如何對(duì)待這種首次回踩50日線(xiàn)的股,，Minervini的看法與我一致,，就是通常都不會(huì)買(mǎi)這種類(lèi)型的股！

因?yàn)?/span>我前期解釋過(guò),，對(duì)于那些強(qiáng)勢(shì)股來(lái)說(shuō),，股價(jià)都不會(huì)跌破20日線(xiàn)，一旦跌破20日線(xiàn)開(kāi)始回踩50/120等均線(xiàn)時(shí),，其后都會(huì)出現(xiàn)一個(gè)調(diào)整時(shí)間很長(zhǎng)的穩(wěn)固期,。

13.DOCU

同時(shí)，Minervini說(shuō)了一個(gè)與之相反的例子,，就是DOCU這類(lèi)從沒(méi)有跌破20日線(xiàn)的股,，采訪(fǎng)結(jié)束后，股價(jià)跌破了20日線(xiàn)回試到了50日線(xiàn),，然后完成一個(gè)穩(wěn)固期后再次上沖就見(jiàn)頂了,！

這就是為什么我的“二階段模板”只選那些20日線(xiàn)之上的個(gè)股的原因！

以上是2020年8月份Minervini的采訪(fǎng)視頻,，我挑選了一些有代表性的股來(lái)研究Minervini的買(mǎi)賣(mài)方式,！

三.為什么要強(qiáng)勢(shì)賣(mài)出

以上Minervini很好的解釋了強(qiáng)勢(shì)賣(mài)出的原因。

因?yàn)楫?dāng)下我們是無(wú)法預(yù)測(cè)一只個(gè)股什么時(shí)候見(jiàn)頂?shù)?，很多?qiáng)勢(shì)股事后來(lái)看都能漲N倍,，如果采用弱勢(shì)賣(mài)出方法,，也就是移動(dòng)止盈的方法,，對(duì)于那種漲幅達(dá)到N倍的股確實(shí)可以抓取不錯(cuò)的利潤(rùn)，但是更多情況下是在你獲利20%左右后開(kāi)始見(jiàn)頂,，不會(huì)讓你有移動(dòng)止盈的機(jī)會(huì),，而是直接進(jìn)入下跌模式觸發(fā)你的初始止損點(diǎn)，讓你的浮盈全部扭贏(yíng)為虧,，這種模式對(duì)人性的考驗(yàn)更大,，一旦多次出現(xiàn)這種情況會(huì)讓交易信心大減！

而采用一種固定盈虧比3:1以上的強(qiáng)勢(shì)止盈模式的話(huà),，在以選強(qiáng)勢(shì)股為標(biāo)準(zhǔn)的前提下,，你就可以不斷的強(qiáng)勢(shì)獲利，讓復(fù)利滾動(dòng),。

根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)者檔案挑選超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股,，突破最小阻力位時(shí)或突破后回試阻力位時(shí)開(kāi)始狙擊，然后當(dāng)盈虧比超過(guò)4:1時(shí)開(kāi)始分批或一次性強(qiáng)勢(shì)止盈，讓復(fù)利快速滾動(dòng),，這就是Minervini能獲取年化三位數(shù)的終極秘密,！

以上我只用了Minervini的一個(gè)視頻剪輯分享他的交易模式，現(xiàn)在B站還有部分Minervini的其他視頻,，大家有興趣可以自己去搜索學(xué)習(xí),！