2023-06-15 17:51·破局者V8

狡猾的莊家常常利用廣大散戶對(duì)于技術(shù)分析的一知半解而在各種指標(biāo)上做文章，各種騙線手法層出不窮,。

相對(duì)來(lái)說(shuō),，成交量仍然是最客觀,、最直接的市場(chǎng)要素之一。

有時(shí)候我們也可以拋開(kāi)技術(shù)指標(biāo),，在K線圖之外尋找莊家的蛛絲馬跡,，以成交量的形態(tài)來(lái)判斷買賣點(diǎn)。

這里例舉兩個(gè)對(duì)短線操作較為實(shí)用的成交量買賣技巧,。

一,、“甕中捉鱉”捕牛股

俗話說(shuō)，甕中捉鱉,，十拿九穩(wěn),。生活中有“甕”，股市中也有“甕”,。

莊股處于調(diào)整階段或是橫盤階段,，量能萎縮，短期內(nèi)無(wú)上攻跡象,，但短暫調(diào)整后,，開(kāi)始放量拉升，此時(shí)的成交量和股價(jià)走勢(shì)都出現(xiàn)非常明顯的兩邊高,、中間低的形態(tài),，如同一個(gè)甕。

我們把這種形態(tài)叫作“甕中捉鱉”,，（如圖1）,。

圖1 個(gè)股日線走勢(shì)圖

（一）“甕中捉鱉”實(shí)戰(zhàn)原理

莊股處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢(shì)初期或中期，成交量有所放大,、換手率也小幅增加,。

突然股價(jià)出現(xiàn)快速下挫，但這種下挫不會(huì)維持很久,，在一天至兩天或一周左右的時(shí)間內(nèi),，股價(jià)便又重拾升勢(shì)。

再一次回到跳水前原有的上升趨勢(shì)中,，在圖形上形成“甕”的形狀,，此時(shí)為難得的買入時(shí)機(jī)。

“甕”中形態(tài)為量能挖坑,，即成交出現(xiàn)了極度萎縮,，說(shuō)明此時(shí)莊家并未出局，暫時(shí)無(wú)意發(fā)動(dòng)行情,，此時(shí)莊股可能處在洗盤階段,，也可能是受大盤走勢(shì)等大環(huán)境的影響，作暫時(shí)修整,。

而成交萎縮,，同時(shí)也說(shuō)明市場(chǎng)惜售,。待成交溫和放大，緩慢走出“甕”形態(tài)之際應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注,。

甕形形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢(shì)途中,，實(shí)質(zhì)上就是莊家在拉升之前兇悍地洗盤，此招一出,，把坐在轎子里的大部分浮籌都震下來(lái),。

這是個(gè)非常有效而實(shí)用的空頭陷阱。

圖2

如圖2所示,，6月經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的拉升之后，開(kāi)始處于盤整階段,。6月26日收出一根高開(kāi)低走,、振幅接近20%的恐怖長(zhǎng)陰線之后，成交量開(kāi)始了持續(xù)萎縮,，直至7月25日長(zhǎng)陽(yáng)突破,，量能放大，重新開(kāi)始了新一輪拉升,。

這段時(shí)間,，成交量和股價(jià)的走勢(shì)上都出現(xiàn)了中間低、兩邊高的形態(tài),，這個(gè)時(shí)候介入,，就如同“甕中捉鱉”。

該股其后的走勢(shì),，最高點(diǎn)至9月11日的30元,，離甕底的18元，漲幅驚人,。

圖3

如圖3所示,，6月26日高開(kāi)低走，從漲停位置最后收盤打至跌停位置,，全天振幅19.89%,，圖形極其難看，將身處其中的散戶嚇得臉色慘白,。

我們細(xì)看發(fā)現(xiàn),，該天的換手率僅為4.17%，隨后的幾天成交量開(kāi)始急劇萎縮,，構(gòu)不成莊家出貨的條件,，因此，該天的恐怖大陰線也就是莊家兇悍洗盤而刻意所為了,。

（二）“甕中捉鱉”的形態(tài)特征

（1）量能挖坑

這點(diǎn)是形成“甕”的前提,，即成交量?jī)蛇吀?、中間低，柱狀圖上面橫亙著均量線,。

圖4

如圖4所示,，成交量快速萎縮，迅速跌破5日均量線與10日均量線,，隨后一段時(shí)間的走勢(shì),，成交量大多處在5日和10日均量線之下，柱狀圖基本低于中短期均量線,。

（2）均線交錯(cuò)

整理形態(tài)開(kāi)始之時(shí),，5日均量線下穿10均量線形成死叉，整理末期,，成交量溫和放大,，5日均量線逐漸上穿10日均量線形成金叉。

而同期的均價(jià)線也大多出現(xiàn)同樣的特征,，即調(diào)整時(shí)5日均量線下穿10日均量線形成了死叉,，拉升初期出現(xiàn)5日均量線上穿10日均量線形成金叉，（如圖5所示）

圖5

（三）“甕中捉鱉”實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)

（1）買點(diǎn)的把握非常重要,，如果介入過(guò)早了,，甕形形態(tài)沒(méi)有形成，介入之后有可能圖形并不能按照預(yù)想的出現(xiàn),，這時(shí)很可能就有被套的風(fēng)險(xiǎn),。

關(guān)于買點(diǎn)的選擇，根據(jù)不同的莊股走勢(shì)可分為兩種,。

圖6

在圖6上標(biāo)注了兩個(gè)點(diǎn)：A點(diǎn)和B點(diǎn),。A點(diǎn)處在甕形之中，這個(gè)買點(diǎn)一般是在莊股上漲途中形成該形態(tài)時(shí)才使用,。

因?yàn)樵诠蓛r(jià)剛剛有所企穩(wěn)轉(zhuǎn)強(qiáng)之際,，任何風(fēng)吹草動(dòng)往往都會(huì)使人失去理智。

A點(diǎn)的選擇,，必須建立在對(duì)莊股的洗盤作出正確的判斷的基礎(chǔ)之上,，必須確認(rèn)莊家還沒(méi)有逃跑之際。

該點(diǎn)介入的優(yōu)點(diǎn)是能獲得較大的利潤(rùn)空間,，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較大,，必須能夠?qū)ηf股的形態(tài)有所了解。

B點(diǎn)出現(xiàn)在已重返上升趨勢(shì)之際,，此時(shí)5日均量線與10日均量線形成金叉,。

這個(gè)時(shí)候雖失去了最低價(jià)買入的時(shí)機(jī)，但此時(shí)介入?yún)s是最有效的,，因?yàn)楣蓛r(jià)重返上升趨勢(shì)使空頭陷阱已被確認(rèn),，“不買地價(jià),，不賣天價(jià)”。

甘蔗的中間段是最甜的,，看到趨勢(shì)的重新確立才該出手時(shí)就出手,，這才是順勢(shì)操作的真諦。

（2）股價(jià)要處于慢牛趨勢(shì)初期或中期,，最好已有10%以上的漲幅,，說(shuō)明了上漲趨勢(shì)已初步確立。

趨勢(shì)的判斷可借助“八線理論”中關(guān)于趨勢(shì)形成的有關(guān)方法,。

（3）股價(jià)突然間無(wú)量下挫,，止跌位置相對(duì)于股價(jià)的絕對(duì)漲幅不能超過(guò)50%，最好在0.382黃金分割回吐位之內(nèi),，如比例過(guò)高,，向上的爆發(fā)力往往會(huì)減弱。

（4）在短時(shí)間內(nèi)要有能力恢復(fù)到原有的上升趨勢(shì)中,，最好在1周內(nèi)完成,，否則時(shí)間過(guò)長(zhǎng),，后期的爆發(fā)力往往會(huì)減弱,。

（5）在股價(jià)回升時(shí)，成交量應(yīng)該有所放大,，快速的回升往往預(yù)示著爆發(fā)力強(qiáng)大,。

“甕中捉鱉”既形象地說(shuō)明了該形態(tài)的特征，也暗示了該方法捕捉莊股的成功率較高,，一旦看準(zhǔn)了介入,，猶如甕中捉鱉，往往能獲得不小的收益,。

二,、高位巨量斷賣點(diǎn)

當(dāng)個(gè)股在短線高位放巨量的時(shí)候，該如何判斷呢,？

需要關(guān)注兩點(diǎn)：

（1）放量的程度

這點(diǎn)要相對(duì)于個(gè)股正常的成交量而言,，如果單日的成交量突然放大到正常水平的好幾倍，往往是個(gè)股極端的成交行為,，意味著該股即將變盤,，如果放量的同時(shí)顯示主力資金流出，則下跌的可能就很大,，將造成大量套牢盤,。

（2）成交額的大小

相對(duì)于正常成交量放大倍數(shù)很大的個(gè)股，成交額越大后市越難以上漲,，短線見(jiàn)頂信號(hào)越明顯,。

以下按照高位巨量的形態(tài)不同,，以實(shí)例一一加以介紹。

反復(fù)拉鋸,，導(dǎo)致成交量很大時(shí),，多空分歧已經(jīng)非常強(qiáng)烈，成交量越大后市上漲的概率越低,，因?yàn)楹笫欣枰蟮馁Y金量,，股價(jià)往往失去了上漲的動(dòng)力。

圖7

如圖7所示,，2月2日之前的正常成交額僅僅在1億元左右,，但2月3日、4日,、5日的成交額急速放大,，分別為6.31億元、13.65億元,、17.50億元,。

特別是2月5日的成交額明顯大于前兩個(gè)交易日漲停時(shí)的成交額，短線資金已經(jīng)完成高位出貨,。

突然進(jìn)來(lái)了17.5億元的短線資金,，后市上漲的難度是可想而知的。

（二）成交量嚴(yán)重放大

當(dāng)股價(jià)上漲至短線高位衰的轉(zhuǎn)折點(diǎn),。特別是遇到市場(chǎng)下跌時(shí)的放量,，往往是風(fēng)險(xiǎn)極高的，經(jīng)常會(huì)連續(xù)下跌形成大量高位套牢盤,。

圖8

如圖8所示,，兩次大漲之后出現(xiàn)嚴(yán)重偏離正常水平的放量都出現(xiàn)了短線高點(diǎn)，后市連續(xù)下跌,。

所以在操作中,，一定要適度控制自己的亢奮情緒，當(dāng)絕大部分人都熱情高漲地買入時(shí),，高點(diǎn)已經(jīng)不遠(yuǎn)了,。

如此嚴(yán)重偏離正常水平的放量，后市繼續(xù)上漲的可能性極小,。

（三）游資對(duì)倒巨量

事實(shí)上,，在A股市場(chǎng)里，大部分不正常的高位放量都是從事T+1交易的游資制造的,，短線買入漲停的當(dāng)天一般已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了較大的賬面利潤(rùn),。

次日高開(kāi)后一旦有跟風(fēng)的追高買盤，他們會(huì)毫不猶豫地全部短線賣出（特別是開(kāi)盤頭15分鐘尤其關(guān)鍵），如果追高買盤不足,，他們會(huì)對(duì)倒拉高賣出,。

對(duì)倒的直接結(jié)果是上日的籌碼已經(jīng)賣出，而同時(shí)又買進(jìn)了一些籌碼,，反復(fù)的操作造成成交量急劇放大,。

由于游資在對(duì)倒的過(guò)程中未能完全清倉(cāng)，所以一般不會(huì)讓股價(jià)在短期內(nèi)快速下跌,。但是,，一旦待其完成清倉(cāng)該股就將連續(xù)走弱了。

圖9

如圖9所示,，11月30日較上一日放量3倍多漲停后,，12月1日高位對(duì)倒出貨，之后連續(xù)高位減倉(cāng),。

之后三個(gè)月該股連續(xù)走弱,。所以，一旦出現(xiàn)巨額,、巨量的高位成交,，并伴隨有出貨跡象，不跌就是很好的賣出機(jī)會(huì),。

（四）高位平臺(tái)出貨

在股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲的時(shí)候,，即使莊家資金流入的量很大，但只要成交額很大時(shí),，一般也是不利于后市上漲的,。

圖10

如圖10所示,，12月30日漲停后,，12月31日繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，但成交額顯然過(guò)度放大,。

繼30日漲停時(shí)由1.08億元放大到6.17億元后,，12月31日更是放大到了21.82億元，兩個(gè)交易日成交額放大了20倍,。

如此多的短線資金,，誰(shuí)還能繼續(xù)拉升呢？

顯然,，短線空間在成交額過(guò)度放大后已經(jīng)透支,。資金流入放量上漲之后，后市必然形成高位平臺(tái)出貨,。

（五）放量不漲

這也是非常危險(xiǎn)的信號(hào),。股價(jià)有了一定的升幅后，漲勢(shì)趨緩,，看似蓄積力量繼續(xù)上攻,，某一天該股成交量突然放大,，好像要向上突破，誰(shuí)知股價(jià)沒(méi)有漲,，甚至有所下跌,，出現(xiàn)量?jī)r(jià)背離的現(xiàn)象，這其實(shí)也是莊家出貨的征兆,。

當(dāng)股價(jià)升到莊家出貨的目標(biāo)點(diǎn)位后,，散戶就應(yīng)當(dāng)提高警惕，如果發(fā)現(xiàn)有以上所提到的征兆,，一旦股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)格的時(shí)候,，不管成交量是不是放大，都應(yīng)該考慮出貨,。因?yàn)閷?duì)很多莊家來(lái)說(shuō),，出貨的早期是不需要大成交量的。