新能源汽車換電模式是指通過集中型充電站對(duì)大量電池集中存儲(chǔ)、充電,、統(tǒng)一配送,，并在換電站內(nèi)對(duì)新能源汽車進(jìn)行電池更換服務(wù)，換電站集電池的充電,、物流調(diào)配,、以及換電服務(wù)于一體。換電站主要包含定位系統(tǒng),、換電系統(tǒng),、運(yùn)維系統(tǒng)、安全系統(tǒng)和物流系統(tǒng),。其中換電系統(tǒng)是換電站的核心,，由換電平臺(tái)、碼垛機(jī),、升降機(jī)構(gòu),、鎖止機(jī)構(gòu)、連接器等組成,；控制系統(tǒng)包括：充換電云平臺(tái)系統(tǒng),、智能站控系統(tǒng)、配電監(jiān)控系統(tǒng),、煙霧/安保監(jiān)控系統(tǒng)等,；供電系統(tǒng)：高壓電柜、變壓器,、低壓電柜等,。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）》顯示,，新能源汽車補(bǔ)能方式分為兩種，即充電模式和換電模式,，其中換電模式按其換電地理位置可分為固定換電（換電站）和移動(dòng)換電（換電服務(wù)車）,，按換電方式可分為底盤換電、側(cè)方換電,、分箱換電,，目前底盤換電為市場(chǎng)主流換電模式。國(guó)內(nèi)前兩大換電龍頭蔚來和奧動(dòng)新能源使用的都是底盤換電技術(shù),，浙江時(shí)空電動(dòng)有限公司采用的是側(cè)方換電的方式,，力帆汽車采用的是分箱換電的方式。

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

新能源汽車換電三種技術(shù)路徑對(duì)比

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

一,、國(guó)內(nèi)行業(yè)概況

伴隨政策支持,、企業(yè)布局、資本注入,，以及新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展迅猛的影響,，從蹣跚起步，到累計(jì)推廣突破十萬(wàn)輛大關(guān),，我國(guó)新能源換電汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式增長(zhǎng),。

從銷量來看， 2021年國(guó)內(nèi)新能源換電汽車銷量約16萬(wàn)輛,，同比增長(zhǎng)162%,，市場(chǎng)滲透率約4.6%，其中換電乘用車銷量約15萬(wàn)輛（市場(chǎng)占比達(dá)93.4%），同比增長(zhǎng)172%,，市場(chǎng)滲透率約4.5%，在兩會(huì)“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下,，企業(yè)都在不斷追求整車動(dòng)力性和經(jīng)濟(jì)性的最佳平衡,，2021年，換電商用車銷量約1.1萬(wàn)輛,，整體呈現(xiàn)較快增長(zhǎng),，同比增長(zhǎng)75%，市場(chǎng)滲透率約5%,，其中新能源重卡市場(chǎng)一直高歌猛進(jìn),，在其各類細(xì)分車型中，新能源牽引車“立下頭功”,。

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

從保有量來看,，近年來我國(guó)新能源換電汽車保有量逐年上升,，2021年達(dá)到最大值約25萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)178%,，市場(chǎng)滲透率約3.2%,，其中換電乘用車保有量約22.4萬(wàn)輛（市場(chǎng)占比達(dá)95%），同比增長(zhǎng)172%,，市場(chǎng)滲透率約3%,，換電商用車保有量約2.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)73%，市場(chǎng)滲透率約4.4%,。隨著利好政策惠及新能源換電汽車賽道,，使換電模式的熱度一直居高不下，眾多企業(yè)開始在換電領(lǐng)域加大業(yè)務(wù)布局,，預(yù)計(jì)2025年新能源換電汽車將達(dá)到123.7萬(wàn)保有量,，匹配建設(shè)12370座換電站。

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

二,、我國(guó)新能源汽車換電行業(yè)SOWT分析

（一）優(yōu)勢(shì)

1、換電產(chǎn)業(yè)鏈成熟

目前我國(guó)新能源汽車換電行業(yè)已經(jīng)形成了一個(gè)品種齊全,，配套能力較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈,，涵蓋由設(shè)備制造商和動(dòng)力電池廠商構(gòu)成的上游產(chǎn)業(yè)，由換電運(yùn)營(yíng)商和電池銀行構(gòu)成的中游產(chǎn)業(yè),，由電池回收廠商以及出租車,、網(wǎng)約車、商用車,、私家車等各行業(yè)用戶構(gòu)成的下游產(chǎn)業(yè),。產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)軟硬件技術(shù)已經(jīng)成熟，不存在黑科技因素,，部分自動(dòng)化設(shè)備廠商已經(jīng)完成早期技術(shù)積累,，具備快速交付能力，業(yè)務(wù)進(jìn)入批量商業(yè)示范應(yīng)用階段,。

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

2、換電廠商的技術(shù)已經(jīng)具備成熟商用的能力

近年來,，通過關(guān)鍵環(huán)節(jié)的迭代更新,，各換電參與方的換電技術(shù)在換電時(shí)長(zhǎng)、兼容性及自動(dòng)化程度上都有了長(zhǎng)足進(jìn)步,，主要電池廠商已經(jīng)掌握鉛酸電池,、棵氫電池和鋰電池的關(guān)鍵技術(shù)，具備兼容,、智能化和數(shù)字化,、高效智能服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等成熟商用的特點(diǎn)和大規(guī)模生產(chǎn)的能力,。例如：在大容量鋰離子動(dòng)力電池方面攻克了成組使用,、充放電性能、安全性能和快速更換等技術(shù)難題,，進(jìn)入規(guī)?；瘧?yīng)用階段。

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

3、換電模式補(bǔ)能效率高,、節(jié)約成本

從時(shí)間成本來看,，換電車型的補(bǔ)能效率非常高，目前3-5 分鐘的換電速度后續(xù)仍有下降空間,，效率堪比燃油車補(bǔ)能,，具有充電模式無可比擬的補(bǔ)能效率，尤其在城市擁堵環(huán)境中,，其效率優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步放大,，避免出現(xiàn)續(xù)航焦慮。相較于動(dòng)輒數(shù)小時(shí)的充電新能源汽車,，換電模式可以節(jié)約更多的時(shí)間成本,，解決了新能源汽車的里程焦慮。尤其是在高速公司,、長(zhǎng)途旅行等應(yīng)用場(chǎng)景中高速補(bǔ)能有效解決續(xù)航里程的后顧之憂,。

從電池成本來看，汽車動(dòng)力電池面臨 5到 6 年退役的問題,，退役的電池殘值對(duì)普通車主幾乎為 0,，相比之下?lián)Q電站利用集中管理的優(yōu)勢(shì)，可以對(duì)退役動(dòng)力電池進(jìn)行統(tǒng)一的回收梯次利用,，用于其它儲(chǔ)能業(yè)務(wù)產(chǎn)生收益,，有效壓縮成本。

從能源成本來看,，相較于燃油車,，換電汽車具有能源成本優(yōu)勢(shì)，擺脫高油價(jià)帶來的成本上升,。

從充電成本來看,，換電站可以利用其本身的充配電系統(tǒng)在谷時(shí)充電、峰時(shí)換電,，減少對(duì)電網(wǎng)沖擊和實(shí)現(xiàn)能源互聯(lián),。服務(wù)同樣數(shù)量的車，換電模式的充電功率相對(duì)于充電模式大大減小,，可以降低對(duì)電網(wǎng)負(fù)荷,，而且換電模式可以利用發(fā)電站的谷電為動(dòng)力電池充電，避開高峰用電時(shí)期,，合理布局充電時(shí)間,，節(jié)約能源資源,，降低充電成本，減少對(duì)電網(wǎng)的沖擊,，容易與電網(wǎng)融合,。

從消費(fèi)者成本來看，新能源換電汽車采用車電分離技術(shù),，可使電池的產(chǎn)權(quán)與使用權(quán)相分離,，可以降低車輛初始購(gòu)置成本，另外,，換電車型的月租模式更加符合消費(fèi)者的需求,，以蔚來的車型為例，租用 5 年的費(fèi)用僅為 5.88 萬(wàn)元同時(shí)每月可以享受免費(fèi)的換電次數(shù),，進(jìn)一步降低消費(fèi)者成本,。

另外，除上述優(yōu)勢(shì)外,，在固定車位資源和土地資源稀缺的一線城市，新能源車主一定程度上會(huì)遇到無法安裝充電樁或是沒有屬于自己的固定充電樁可用的難題,，換電站可以立體建設(shè),，不需要占有過多面積，節(jié)省了土地面積也節(jié)省了管理成本,，這時(shí)換電模式作為一種輔助補(bǔ)能方式可以有效解決充電問題,。

充換電模式對(duì)比

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

（二）劣勢(shì)

1,、換電標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

現(xiàn)行換電模式里，不同車型的換電方式差異較大,，大多是各自建各自的體系,，體系和體系之間不兼容，例如：蔚來,、特斯拉多采用垂直對(duì)插式,，眾泰、力帆等多采用側(cè)面對(duì)插式,，北汽新能源采用端面式換電為主,。

新能源汽車不同換電形式對(duì)比

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

另外,，電池技術(shù)是各大車企之間難以共享的核心技術(shù)，電池統(tǒng)一就代表著車輛底盤的統(tǒng)一,，由于車企,、電池廠商和地方政府等多方利益難以均衡，車企對(duì)于電池標(biāo)準(zhǔn)化的意愿不強(qiáng)烈,，只在車企內(nèi)部實(shí)現(xiàn)電池標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一,，導(dǎo)致市場(chǎng)上換電模式?jīng)]有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、沒有市場(chǎng)規(guī)范,、也還沒形成市場(chǎng)規(guī)模,，由單一主機(jī)廠推出的換電模式，無法實(shí)現(xiàn)跨品牌之間的電池交換,，影響換電站的使用效率,，盈利難，同時(shí)消費(fèi)者的體驗(yàn)感較差,，不利于換電模式的推廣,，目前換電只能用于商用車和特種車，乘用車沒辦法統(tǒng)一電池,，就連換電規(guī)模領(lǐng)先的蔚來,，當(dāng)前也僅在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)了電池規(guī)格的統(tǒng)一。由于電池包尺寸差異較大,，換電站結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)無法兼容多種車型,，加上各電池包的電芯額定參數(shù)、材料,、健康度也存在差異,，導(dǎo)致?lián)Q電時(shí)對(duì)車內(nèi)電池的檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一也存在難度,。

資料來源：中國(guó)新能源汽車換電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

2、投資成本高,、回報(bào)周期長(zhǎng),、商業(yè)贏利模式難

換電站是重資產(chǎn)的行業(yè)，目前,，國(guó)內(nèi)已投運(yùn)的換電站幾乎都面臨入不敷出的問題,，資金投入大、成本回收慢,、運(yùn)營(yíng)效率低,，相較于普通充電樁數(shù)萬(wàn)的成本，換電站的建設(shè)除了用地,、人力,、運(yùn)營(yíng),、換電設(shè)備購(gòu)置等成本外，還需要巨額的電池儲(chǔ)備成本和充電,、用電成本,。據(jù)市場(chǎng)價(jià)格估算，碳酸鋰每漲價(jià)10萬(wàn)元,，動(dòng)力電池每GWh成本增加6000萬(wàn)左右,，近年原材料上漲，導(dǎo)致電池包成本直線上升,，由于電池原材料鋰礦的供應(yīng)問題是系統(tǒng)性的,，或許在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)無法解決，整個(gè)新能源汽車換電產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)持續(xù)承受過高的成本壓力,。另外,，目前換電站市場(chǎng)更多聚焦于乘用車市場(chǎng)和商用車市場(chǎng)，這類車注重時(shí)間效率,，而規(guī)模最大的私家車市場(chǎng)換電滲透滯后于前兩類細(xì)分市場(chǎng),，整體市場(chǎng)換電需求量相對(duì)較小，且換電通用性瓶頸尚未突破,，后期運(yùn)營(yíng)成本較高,，換電站點(diǎn)一定時(shí)期內(nèi)將面臨利用率低、回報(bào)周期長(zhǎng),、商業(yè)贏利模式難等困局,。

根據(jù)協(xié)鑫能科公告，單個(gè)乘用車換電站所需投資額約500萬(wàn)元,，其中換電站投資達(dá)260萬(wàn)元,，占比約52%，此外還需要線路投資,、電池投資等,，單個(gè)重卡換電站所需投資額更多，約為420萬(wàn)元,，總投資額約為單個(gè)乘用車換電站的兩倍,。此外，換電模式還要求企業(yè)投入較多研發(fā)成本來設(shè)計(jì)換電車型,，車企需要對(duì)車輛底盤,、動(dòng)力電池、以及車身結(jié)構(gòu)進(jìn)行針對(duì)性改造,。如果該地區(qū)采用換電模式的電動(dòng)汽車未能達(dá)到一定規(guī)模,，企業(yè)還會(huì)存在面臨虧損、無法收回成本的情況,。

換電站投資額較大（單位：萬(wàn)元）

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3,、車電分離影響消費(fèi)者購(gòu)買意愿

一方面,，在“車電分離”的換電模式下，車身底盤所有者和電池所有者或分屬不同的主體,，發(fā)生事故時(shí)責(zé)任劃分難以界定,，而安全性和可靠性也是用戶購(gòu)買車輛時(shí)的關(guān)鍵考慮要素之一，責(zé)任歸屬問題會(huì)影響用戶購(gòu)買意愿,；另一方面,，車電分離后，傳統(tǒng)車險(xiǎn)關(guān)于汽車核心部件的保險(xiǎn)保障已不適配新能源換電汽車,，相關(guān)電池保險(xiǎn)等配套服務(wù)尚不完善,，影響用戶體驗(yàn)，制約新能源汽車換電模式規(guī)?；l(fā)展,。