隨著續(xù)航問題逐漸成為電動車發(fā)展的重心,，縮短補(bǔ)能時間成為目前電動車升級的核心訴求之一,。

快充技術(shù)是解決補(bǔ)能焦慮的核心。在快充方案中,，高壓充電以其低成本,、輕量化,、EMC 干擾低等優(yōu)點(diǎn),，成為現(xiàn)階段快充的主流路線。#新能源車# #充電樁#

高電壓成為快充發(fā)展趨勢

受限于硅基IGBT功率元器件的耐壓能力,，之前電動車高壓系統(tǒng)普遍采用400V電壓平臺,。

若進(jìn)一步提高充電功率、縮短充電時間,，需要將電壓平臺從400V提升至800V,、1000V甚至更高水平。

相比 400V 平臺,，在電池電量一樣的情況下,，800V 方案的充電時間幾乎可以縮短一半,。

升級800V結(jié)構(gòu)有利于實(shí)現(xiàn)快充，在短期內(nèi)形成對中低端車型的差異化競爭力,。

但由于適配 800V 的高壓充電樁并未全面推行以及成本和技術(shù)等因素,，目前的800V 架構(gòu)仍需兼容 400V 充電方案。

長期看快充對于中低端車型亦是剛需,，800V架構(gòu)升級具備長期趨勢,。#5月財經(jīng)新勢力#

高壓快充系統(tǒng)三種架構(gòu)方案

純800V電壓平臺

電池包、電機(jī)以及充電接口均達(dá)到800V,，車中只有800V和12V兩種電壓級別的器件,，OBC、空調(diào)壓縮機(jī),、DCDC以及PTC均重新適配以滿足800V高電壓平臺,。

純800V電壓平臺，優(yōu)勢在于電機(jī)電控迭代升級,，能量轉(zhuǎn)換效率高,；劣勢在于電驅(qū)的功率芯片需要用SiC全面替代IGBT，零部件成本高,。#高壓快充#

雙400V電池組串并聯(lián)組合

利用電池管理系統(tǒng)將電池組在串聯(lián),、并聯(lián)之間轉(zhuǎn)換，在充電時,，兩個電池組可串聯(lián)成800V平臺高電壓快充,；在放電時，兩個電池組并聯(lián)成400V平臺供汽車運(yùn)行時使用,，直接使用原有400V的高壓部件,。

純800V電壓平臺+額外DCDC

整車搭載一個800V電池組，在電池組和其他高壓部件之間增加一個額外的DCDC將800V電壓降至400V,，車上其他高壓部件仍采用400V電壓平臺,。

高壓平臺推動器件升級

800V快充方案下，由于電壓提升,，車載端主要電氣部件都需要重新選型,。

行行查 | 行業(yè)研究數(shù)據(jù)庫 資料顯示，電動車的核心零部件分為大三電（電池,、電機(jī),、電控）、小三電（OBC,、PDU,、 DC/DC 轉(zhuǎn)換器）和電動壓縮機(jī)。

電機(jī)電控主要廠商包括匯川技術(shù),、大洋電機(jī),、方正電機(jī),、精進(jìn)電動、臥龍電驅(qū),、華鋒股份等,。

在電驅(qū)動總成方面，匯川技術(shù),、臻驅(qū)科技,、中車時代等都已推出了應(yīng)用碳化硅的驅(qū)動集成產(chǎn)品，其中匯川技術(shù)的第四代動力總成已在小鵬800V高壓平臺車型中實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),。

OBC+DC/DC主要廠商包括欣銳科技,、京泉華和得潤電子等。

為保障高負(fù)荷下汽車的安全性能,，相關(guān)的器件比如數(shù)字隔離芯片,、薄膜電容、連接器,、熔斷器,、繼電器等在數(shù)量和性能都有提升需求。

繼電器

高電壓對觸電材料,、滅弧技術(shù)要求提高,，催生產(chǎn)品附加值提升。

整車廠對高壓直流繼電器產(chǎn)品驗(yàn)證周期較長,，不會輕易更換供應(yīng)商,，因此已經(jīng)進(jìn)入車企供應(yīng)鏈的繼電器企業(yè)具有較大先發(fā)優(yōu)勢。

高壓直流繼電器市場主要參與者為宏發(fā),、西門子,、松下、泰科,、Gigivac等老牌繼電器企業(yè),，2020年全球市場份額前三的企業(yè)分別為松下、宏發(fā),、Denso,，其全球銷售額市占率分別為36%/23%/12%，合計達(dá)到71%,，行業(yè)集中度較高,。

國內(nèi)主要廠商包括宏發(fā)股份和三友聯(lián)眾等,。

2003年,，宏發(fā)股份與德國海拉、美國AZ公司成立合資公司,，同時引進(jìn)汽車?yán)^電器全自動生產(chǎn)線,。宏發(fā)較早布局自動化產(chǎn)線,，自動化方面領(lǐng)先競爭對手。

熔斷器

高電壓要求在絕緣,、耐壓等級上有所調(diào)整,，價值量提升。

傳統(tǒng)行業(yè)熔斷器由于產(chǎn)品品類多,、下游分散,，不同型號產(chǎn)品較難自動化。

新能源汽車熔斷器由于數(shù)量多,、且為圓管,，較易實(shí)現(xiàn)自動化。

歐美日企業(yè)起步較早,，且控制著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定權(quán)及絕大多數(shù)專利技術(shù),，經(jīng)過多年發(fā)展格局趨于穩(wěn)定。全球前三的熔斷器企業(yè)分別為Littlefuse,、Bussmann,、Mersen，占比分別為31%,、24%,、9%，CR3達(dá)到64%,，格局較為集中,。2019年前七大熔斷器生產(chǎn)商占比92%，格局基本穩(wěn)定,。

中熔電氣在國內(nèi)新能源汽車用電力熔斷器市場份額約40%,，全球市場份額超過20%。

薄膜電容

高電壓需要更厚的材料,，難度略有下降,，但材料用量、體積增大,。

目前主流車型薄膜電容單個200-300元,，預(yù)計800V平臺價格提升20%。

全球范圍內(nèi)薄膜電容的主要供應(yīng)商有松下,、尼吉康,、TDK、基美,、威世,，以及國內(nèi)的法拉電子。

日、美廠商經(jīng)營范圍相對廣泛,，薄膜電容器業(yè)務(wù)占公司收入比重少,，國內(nèi)目前為止國內(nèi)產(chǎn)品集中在中低端市場，高端領(lǐng)域供應(yīng)商主要集中在歐美日等地區(qū),。

薄膜電容器領(lǐng)域國內(nèi)代表廠商包括法拉電子,、江海股份和鷹峰電子等。

法拉電子專注于薄膜電容的生產(chǎn)銷售,，薄膜電容占公司90%以上的收入,。鋁電容領(lǐng)導(dǎo)廠商江海股份長期受益于汽車電子行業(yè)的發(fā)展。

高壓連接器

高壓連接器一般用在新能源汽車動力系統(tǒng)中,。

根據(jù)Bishop& Associates 統(tǒng)計,，全球汽車連接器廠商TOP10 以美、日企業(yè)為主,。泰科,、矢崎、安波福三巨頭市占率達(dá)66.8%,。

考慮新能源車,、智能車滲透率較低，全球汽車連接器產(chǎn)品主要以低壓連接器為主,。

而我國在低壓和高速連接器領(lǐng)域的國產(chǎn)化比例不到10%,，在高壓連接器領(lǐng)域的國產(chǎn)化比例已達(dá)到約30%。

主要廠商包括瑞可達(dá),，永貴電器,，徠木股份、中航光電,、合光股份,、電連技術(shù)等。

資料來源：Bishop&Associate

原材料升級

功率提升對磁材的粉芯量用量提升,。隨著充電電壓達(dá)到800V,，需要升壓電感進(jìn)行升壓，特別是PHEV車型,，須安裝升壓模塊,，對軟磁合金粉芯使用需求提升。

純電動汽車金屬磁粉用量為0.6-0.8kg/輛,，混動汽車用量為2-3kg/輛,。

國內(nèi)磁材相關(guān)廠商包括橫店東磁、鉑科等,。

原材料碳硅負(fù)極相關(guān)廠商包括璞泰來,、彬彬股份和貝特瑞等,。

800V受益板塊單車價值量與產(chǎn)業(yè)鏈代表廠商：

從充電樁端角度看，高壓零部件的成熟度比車端高,，只有充電槍,、線,、直流接觸器和熔絲等需重新選型,，目前均有成熟產(chǎn)品。

直流充電樁的系統(tǒng)設(shè)計與電動汽車的電氣匹配存在緊密的關(guān)系,，伴隨著800V高電壓平臺及碳化硅器件的應(yīng)用,，欣銳科技、英搏爾,、精進(jìn)電動等電驅(qū)動系統(tǒng)公司和比亞迪,、斯達(dá)半導(dǎo)、時代電氣,、山東天岳,、三安光電等功率半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)有望受益。

充電樁端零部件供應(yīng)鏈情況：