快手國內(nèi)業(yè)務(wù)實現(xiàn)全年盈利

日前,，快手公布了2022年第四季度及全年業(yè)績,。

這份“成績單”透露出的信號，是快手離整體盈利越來越近,。

財報顯示,，快手2022年度總營收達942億元（人民幣，下同）,，同比增長16.2%,，超越彭博市場一致預期的931億元；全年經(jīng)營虧損為126 億元,，較去年277 億元大幅收窄,；全年經(jīng)調(diào)整EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）實現(xiàn)轉(zhuǎn)正，為18.1億元,，而去年經(jīng)調(diào)整 EBITDA 為負 130 億元,。

（快手財報）

值得注意的是，繼去年第二季度實現(xiàn)單季盈利后,，快手國內(nèi)業(yè)務(wù)還在持續(xù)擴大盈利中，并且實現(xiàn)全年扭虧為盈,。

2022年,，快手國內(nèi)業(yè)務(wù)實現(xiàn)經(jīng)營利潤1.9億元，去年同期錄得經(jīng)營虧損86.8億元,。而具體來看第四季度,，快手國內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤達到13 億元，去年同期錄得經(jīng)營虧損8.5 億元,。

而快手海外業(yè)務(wù)全年營收6.3億,，虧損66億元，全年經(jīng)營虧損同比收窄44.7%,。

（快手財報）

從2021年下半年開始,，快手國際化經(jīng)營策略從早期的燒錢換增長轉(zhuǎn)向精細化運營。

在去年,，快手海外業(yè)務(wù)進行了一系列組織架構(gòu)調(diào)整,，被視為快手“三號人物”的原商業(yè)化業(yè)務(wù)負責人馬宏彬，在8月時被任命為快手國際化業(yè)務(wù)負責人,。

財報提及的海外業(yè)務(wù)大幅減虧的原因,，是公司持續(xù)聚焦核心國家發(fā)展策略，快手進一步優(yōu)化資源分配，提升運營效率,。

不過,，目前快手海外業(yè)務(wù)還處于擴張滲透階段，短期內(nèi)依然看不到盈利的曙光,。這意味著,，海外業(yè)務(wù)還會繼續(xù)拖累快手的整體盈利能力。

總的來看,，這是一份超市場預期的財報,。第二日開盤，快手股價漲超5%,。

電商業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼,，全年GMV超9000億

看完總體的情況后，我們再來看看快手具體的業(yè)務(wù)情況,。

快手三大主營業(yè)務(wù)為線上營銷服務(wù)（廣告）,、直播、其他(包含電商)服務(wù),。

從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看,，線上營銷服務(wù)依然是快手主要的收入來源，2022全年營收490億元,，較上年同期的427億元增長14.9%,，占營收比例為52.1%。

（快手財報）

直播業(yè)務(wù)全年收入同比增加14.2%,，達到354億元,，第四季度直播收入為100億元，創(chuàng)下單季度歷史新高,。

快手直播業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的背后,，離不開快聘（快招工）、理想家和快相親等新穎直播形式的建設(shè),。

2022年第四季度,，快聘業(yè)務(wù)的日均簡歷投遞量較2022年第一季度實現(xiàn)超翻倍增長；理想家業(yè)務(wù)開展僅半年累計交易額破百億元,。

而電商業(yè)務(wù)則是快手去年最亮眼,，以及增速最快的業(yè)務(wù)。

去年9月,，快手CEO程一笑親自帶隊負責電商業(yè)務(wù),。在2022年第三季度財報電話會議上，程一笑也表示,，未來一段時間內(nèi)他的主要時間精力都會放在電商業(yè)務(wù)上面,。

而從電商業(yè)務(wù)的表現(xiàn)來看,，CEO親自帶隊，成功突破了快手電商的增長難題,。

財報顯示,，快手2022年電商商品交易總額達到9012億元，較2021年的6800億元增長超過30%,，完成了年初定下的9000億目標,。

得益于電商商品交易總額的增加，2022年全年,，快手其他服務(wù)收入為98億元,，和去年同期相比增長31.4%。

在程一笑正式接管電商業(yè)務(wù)后的第四季度,，盡管受到供應鏈及物流影響,，快手電商GMV仍實現(xiàn)3124億元的成績，同比增長30%,，創(chuàng)下單季度歷史新高,；其他服務(wù)收入同比增長33.7%至32億元。

（圖源：快手科技公眾號）

與此同時,，電商業(yè)務(wù)的強勁發(fā)展也帶動了快手廣告收入的增長,。因為近幾個季度，快手廣告收入的增長主要靠與電商業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)循環(huán)廣告拉動,。

快手CFO金秉在業(yè)績電話會上也表示,，“快手內(nèi)循環(huán)廣告需求保持快速增長的勢頭，拉動整體線上營銷收入跑贏廣告大盤,?！?/p>

2022年第四季度，在電商業(yè)務(wù)創(chuàng)下新高的同時,，快手線上營銷服務(wù)收入也創(chuàng)下單季新高，達到151億元,，同比增長14%,，大幅超越彭博市場一致預期的9.5%。

（圖源：海豚投研）

而談到今年廣告收入的恢復情況,，程一笑預計整體在線廣告市場在下半年會有較為明顯的反彈,。到時，內(nèi)循環(huán)廣告將繼續(xù)拉動整體線上營銷收入跑贏廣告大盤,，外循環(huán)廣告逐步恢復正增長,。

綜合來看，在未來,，電商業(yè)務(wù)依然會是驅(qū)動快手商業(yè)化增長的核心動脈,。

實現(xiàn)全面盈利之前,，快手不斷修煉內(nèi)功

目前，快手面臨的外部競爭越來越激烈,，除了勁敵抖音,，視頻號也在緊追不舍，商業(yè)化開始提速,。

不過,，目前來看，后來者對快手的沖擊并不大,。

財報顯示,，快手的用戶增長依然保持兩位數(shù)的增速。2022年全年,，快手DAU同比增長15.4%達到3.557 億,；MAU同比增長12.6%達到6.127 億。

同時,，快手的日均使用時長也穩(wěn)步增長,，2022年日活躍用戶日均使用時長為 129.2 分鐘，較 2021 年的111.5 分鐘增長 15.9%,。在第四季度,，快手日均使用時長還突破歷史新高，達到134分鐘,。

（圖源：快手科技公眾號）

當然,，這并不意味著快手就高枕無憂了，相比日活突破6億的抖音,，快手在2020年突破3億日活后,，遲遲未突破4億日活。

而隨著短視頻滲透率越來越高,，用戶增長會變得越來越困難,，快手的目標是在2024年下半年實現(xiàn)季度DAU超4億，而在這個過程中,，難保不會被對手進一步拉大領(lǐng)先身位,。

再談回快手的電商業(yè)務(wù)，雖然電商業(yè)務(wù)保持高增長,，但是從營收占比來看,，電商業(yè)務(wù)距離成為新的營收支柱還有一段路要走。

不過,，快手獨特的信任電商,，還是讓快手的電商業(yè)務(wù)有著較大的想象空間。

正如程一笑所說的,，天然的社區(qū)屬性優(yōu)勢下,，用戶購買行為除受價格驅(qū)動外,，核心購買行為還基于對于主播和平臺的信任。這也讓快手面對新一輪電商價格戰(zhàn)時,，有更強的靈活性,。

為了應對更加復雜的電商環(huán)境，快手電商業(yè)務(wù)選擇繼續(xù)修煉內(nèi)功,，不斷提質(zhì)增效,，持續(xù)進行平臺的電商生態(tài)治理，強化信任電商基本盤,，加大商品力和品牌化建設(shè),。

值得一提的是，今年以來,，快手本地生活業(yè)務(wù)步伐也大了起來,，最近平臺上的日均消費與本地生活相關(guān)內(nèi)容的用戶已經(jīng)超過1億，逐步建立本地生活消費心智,。

目前,，在二三線城市，本地生活的滲透率還相對較低,，而快手在這些城市有著良好的用戶基礎(chǔ),，這無疑給了快手在激烈的行業(yè)競爭中突圍而出，做大市場規(guī)模的機會,。

國內(nèi)業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn)全年盈利,，快手離整體盈利越來越近，但這一天什么時候到來,，卻給不出具體的時間點,。

在這之前，快手能做的,，只有不斷修煉內(nèi)功,，來應對激烈的外部挑戰(zhàn)，以及內(nèi)部的盈利期望,。

作者 | 李迎