提綱：

一,、公社熱議：1,、阿里概念：2、AI大模型：3,、AI+安全：4,、石油煉化：5、跨境支付：

二,、漲停解析：

三,、一字板研究：

四、機構(gòu)凈買入：

五,、新股研究：

蘇能股份（600925）：江蘇省屬唯一大型“煤電一體化”企業(yè)

海通發(fā)展（603162）：國內(nèi)民營干散貨航運龍頭之一

未來電器（301386）：低壓斷路器附件

正文：

一,、公社熱議：

1、阿里概念：阿里巴巴設(shè)立六大業(yè)務(wù)集團,，或?qū)ⅹ毩⑸鲜小?/span>

（1）啟動“1+6+N”組織變革,，將設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè),、本地生活,、菜鳥,、國際數(shù)字商業(yè),、大文娛等六大業(yè)務(wù)集團和多家業(yè)務(wù)公司。

（石基信息,、三江購物,、創(chuàng)業(yè)黑馬、金橋信息,、全志科技等）

2,、AI大模型：中國信通院啟動大模型技術(shù)及應(yīng)用基準工作。

（1）針對當前主流數(shù)據(jù)集和評估基準多以英文為主,，缺少中文特點,、文化以及難以滿足關(guān)鍵行業(yè)應(yīng)用選型需求等問題。

（2）聯(lián)合業(yè)界主流創(chuàng)新主體共同構(gòu)建一套涵蓋多任務(wù)領(lǐng)域,、多測評維度的基準及測評工具AISHPerf-LargeModel,。

（中文在線,、拓爾思、掌閱科技,、昆侖萬維,、嶺南股份等）

3、AI+安全：微軟官宣3月28日23:30舉辦AI賦能MicrosoftSecure峰會,。

（1）微軟將向市場展示如何借助 AI 打造全面安全的未來以及如何助力現(xiàn)代企業(yè)安全更便捷更高效,。

（2）GPT時代，大量基于AI的自動化供給會創(chuàng)造出大量的安全防護需求,。

（奇安信,、安恒信息、啟明星辰,、山石網(wǎng)科,、亞信安全等）

4、石油煉化：榮盛石化向沙特阿美出讓10%股權(quán)加一股,，對價總額246億元人民幣,，溢價率達88%。

（1）榮盛石化與沙特阿美簽署一攬子協(xié)議,，就原油采購,、原料供應(yīng)、原油儲存及技術(shù)分享等方面進行合作,。

（榮盛石化,、華錦股份、寶莫股份,、中油資本,、桐昆股份等）

5、跨境支付：上海石油天然氣交易中心聯(lián)手中國海油完成我國首單LNG跨境人民幣結(jié)算交易,。

（中油資本,、海聯(lián)金匯、新晨科技,、小商品城,、京北方等）

二、漲停解析：

每日漲停簡圖請至公社異動頁面查閱,。

三,、一字板研究：

（一）新晉一字

榮盛石化（首板）：88%溢價率引入沙特阿美戰(zhàn)投

23年3月27日盤后公告，公司引入戰(zhàn)投,，向沙特阿美出讓10%股權(quán)加一股,，對價24.3元/股，對價總額246億元人民幣，溢價率達88%,。同時,，公司與沙特阿美簽署一攬子協(xié)議，就原油采購,、原料供應(yīng),、原油儲存及技術(shù)分享等方面進行合作。

（二）T字板

三江購物（首板）：阿里新零售+連鎖超市

1,、阿里持股32%,，有望打造阿里大模型+新零售，公司主要經(jīng)營社區(qū)生鮮超市,，現(xiàn)有三江購物,、 盒馬鮮生、安鮮生活等三個品牌在經(jīng)營,，其中盒馬鮮生為上海盒馬網(wǎng)絡(luò)科技授權(quán)經(jīng)營品牌,，安鮮生活是公司正在探索的賦能未來社區(qū)商業(yè)運營和賦能生鮮超市的品牌。

2,、公司是浙江省政府重點流通企業(yè),、寧波地區(qū)應(yīng)急保供商品基地， 截止22年上半年有 217 家門店,，高粘度的會員數(shù)近百萬,。

（三）一字、T字連板

（詳情請見前期筆記）

2板：石基信息（酒店信息管理）

新股：聯(lián)合水務(wù)

四,、機構(gòu)凈買入：

（特別提示：目前部分機構(gòu)買入席位背后系量化基金,、私募資管等非機構(gòu)身份，僅供參考）

宇通客車（1.29億,，+10.04%）：年報增長+客車

1,、23年3月27日晚公告，公司2022年實現(xiàn)客車銷售30198輛,，營收218億元,，凈利潤7.59億元，同比增加23.68%,。

2,、公司是一家集客車產(chǎn)品研發(fā),、制造與銷售為一體的大型制造業(yè)企業(yè),。

四川長虹（1.02億，+6.50%）：華為鯤鵬服務(wù)器+AI服務(wù)器

1,、公司與華為聯(lián)合宣布,，推出以基于鯤鵬主板的長虹天宮系統(tǒng)，首批四川造的“宮”字牌PC和服務(wù)器，已經(jīng)應(yīng)用于綿陽市智慧政務(wù)系統(tǒng),。在鯤鵬路線中,，“天宮”產(chǎn)品中標量位列第一。

2,、控股98%子公司虹信軟件,，主營各類AI服務(wù)器和通用服務(wù)器，天宮AT800 (Mode1 9010)是基于Intel 處理器+華為異騰910芯片的AI訓練服務(wù)器,，2022年天宮成功中標中國電信集采4.73億,。

拓維信息（9336萬，+3.11%）：華為盤古大模型+昇騰AI服務(wù)器

1,、公司主要聚焦盤古大模型算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),，盤古大模型是一系列大模型的總稱，包括NLP大模型,、CV大模型,、多模態(tài)大模型和科學計算大模型等。公司是華為唯一“昇騰AI/鯤鵬計算+開源鴻蒙操作系統(tǒng)”的戰(zhàn)略合作伙伴,，2022年上半年公司昇騰AI服務(wù)器出貨量在華為合作方中排名第一,。

2、公司攜手華為在8大節(jié)點算力中小做了布局,，參與了長沙,、重慶人工智能算力中心、全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)國家(貴州)主樞紐中心的建設(shè),。

達仁堂（6787萬,，+10.01%）：中成藥

1、23年3月20日,，全國中成藥聯(lián)合采購辦公室發(fā)布《關(guān)于召開中成藥聯(lián)盟采購企業(yè)溝通會的通知》,，為推進全國中成藥聯(lián)盟采購工作，于3月23日召開企業(yè)溝通會,，介紹全國中成藥聯(lián)盟采購相關(guān)規(guī)則,，共有110家相關(guān)企業(yè)參與溝通會。

2,、公司業(yè)務(wù)涵蓋中藥全產(chǎn)業(yè)鏈,，產(chǎn)品包括心腦血管藥、呼吸系統(tǒng)藥,、脾胃藥,、感冒藥、腫瘤用藥等多系列產(chǎn)品群,。

梅安森（6041萬,，+18.01%）：華為合作+智慧礦山

1,、23年3月21日公告，公司經(jīng)營范圍擬增加：“人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)”等,。公司作為ISV獨立軟件供應(yīng)商加入華為解決方案伙伴計劃,，公司的智能礦山創(chuàng)新實驗室創(chuàng)新成果&計算中心是華為參與的首個煤礦實驗室AI計算中心。

2,、公司在煤礦安全監(jiān)測領(lǐng)域具備優(yōu)勢,，傳感器等在井下為易耗品，替換周期1-2年,，可貢獻持續(xù)收入,。22年全國煤礦約4000余座，單礦智能化改造約1.5~4億元,，市場空間可達萬億級別,。

東華軟件（4809萬，+10.01%）：數(shù)據(jù)中心+華為合作+騰訊合作

1,、23年3月28日盤中互動表示,，公司及全資子公司神州新橋累計中標智能計算中心項目超40億元，目前正逐步完成驗收并交付使用,。

2,、公司與華為簽署鯤鵬服務(wù)器授權(quán)合作協(xié)議，推出的“鵬霄服務(wù)器”為基于華為鯤鵬芯片的自主生產(chǎn)服務(wù)器,。在人工智能計算領(lǐng)域,，公司攜手華為參與長沙人工智能中心等項目。

3,、騰訊為公司第三大股東,，雙方合作承接了長沙超級城市大腦，數(shù)字廣東等國內(nèi)領(lǐng)先的智慧城市建設(shè)項目,。

中遠?？疲?/span>4239萬，+9.99%）：航運數(shù)據(jù)+智慧交通

1,、公司船視寶系列產(chǎn)品已積累了115個核心算法,，匯聚全球約24萬艘商船290億條船位數(shù)據(jù)，覆蓋全球5000余個港口,、4萬多個泊位,，識別動態(tài)數(shù)據(jù)6000多萬條，開放API接口650個左右,，累計調(diào)用近4億次,，累計收入超7000萬。

2,、公司實控人是國務(wù)院國資委,，主要從事智慧交通等業(yè)務(wù)，以數(shù)據(jù)中臺架構(gòu)打造面向行業(yè)服務(wù)的數(shù)字化平臺產(chǎn)品,。

吉宏股份（3248萬,，-9.50%）：跨境電商+ChatGPT

1、23年3月27日晚公告,，公司股東贛州金控及一致行動人合計減持公司股份比例達到5%,。減持后合計持股比例由13.73%降至8.73%。

2,、公司跨境電商業(yè)務(wù)為社交電商模式,，通過在TikTok、Facebook,、Google,、Line、Instagram等社交媒體上精準推送商品的模式進行產(chǎn)品營銷,，在韓國及日本區(qū)域已推出“NFT 實物”的營銷模式,。

3、公司自2023年1月接入CHATGPT的API接口后,，有效通過ChatGPT賦能公司的跨境電商業(yè)務(wù),，主要包括人工智能選品、圖文和視頻廣告素材制作/廣告語智能輸出等方面,。

宣亞國際（3033萬,，+4.28%）：申請GPT-4+鴻博合作ChatGPT

1、3月21日盤后互動,，公司第一時間已接入Open AI的ChatGPT 3.5 API,，并等待GPT-4.0接入申請通過。

2,、公司與戰(zhàn)略合作伙伴鴻博股份,、英博數(shù)科、北京AI創(chuàng)新賦能中心正基于和微軟OpenAI一樣的英偉達megatron底座,，通過LLM,、NLP等模塊共同搭建垂直場景客戶的ChatGPT模型。

兆龍互連（2713萬,，+19.99%）：800G高速算力傳輸電纜+數(shù)字通信電纜

1,、23年3月21日互動表示，公司已在全球范圍內(nèi)率先成功開發(fā)出800G高速算力傳輸電纜,。算力傳輸產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于全球云計算以及服務(wù)器,、交換機、路由器等算力核心設(shè)備的數(shù)據(jù)傳輸,。800G DAC產(chǎn)品中國目前僅一家上市公司研發(fā)成功并將量產(chǎn),。

2,、公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的DAC高速短距離傳輸電纜已廣泛應(yīng)用于阿里巴巴，亞馬遜,，快手等頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)云計算數(shù)據(jù)中心,。

榮盛石化（2301萬，+9.99%）：88%溢價率引入沙特阿美戰(zhàn)投+石油煉化

1,、23年3月27日盤后公告,，公司引入戰(zhàn)投，向沙特阿美出讓10%股權(quán)加一股,，對價24.3元/股,，對價總額246億元人民幣，溢價率88%,。同時,，公司與沙特阿美簽署一攬子協(xié)議，就原油采購,、原料供應(yīng),、原油儲存及技術(shù)分享等方面進行合作。

2,、公司主營業(yè)務(wù)包括各類化工品,、油品、化纖產(chǎn)品的研產(chǎn)售,，主要從中東地區(qū)進口原油,。

惠威科技（1381萬，-10.01%）：Chatgpt第三方插件+AI智能音箱

23年3月24日,，OpenAI宣布,，ChatGPT初步實現(xiàn)對插件的支持。GPT下交互方式升級以智能音箱代表的應(yīng)用迎來技術(shù)革命,。公司專注于各類音響產(chǎn)品的研發(fā),，擁有核心品牌“惠威”“HiVi”。

五,、新股研究：

蘇能股份（600925）：江蘇省屬唯一大型“煤電一體化”企業(yè)

1,、主營業(yè)務(wù)：

公司實控人江蘇省人民政府，主營煤炭采掘,、洗選加工,、銷售，以及發(fā)電等業(yè)務(wù),；涵蓋原煤開采,、煤炭洗選、加工,、煤炭批發(fā)經(jīng)營,、電力生產(chǎn),，煤化工生產(chǎn)與銷售等。

2,、核心亮點：

（1）至2022年6月末,，公司擁有煤炭生產(chǎn)礦井6對，生產(chǎn)能力1,830萬噸/年,；分別分布在江蘇地區(qū),、陜甘地區(qū),、以及新疆地區(qū),。

（2）公司向電力行業(yè)拓展；建設(shè)阿克蘇熱電,、該電廠每年可向江蘇輸送9億千瓦時援疆電量,，建設(shè)華美熱電2*35萬千瓦超臨界和徐礦電廠2*30萬循環(huán)硫化床發(fā)電機組；截至目前,，公司火力發(fā)電項目裝機容量已達1,700MW,。

（3）烏拉蓋電廠建于內(nèi)蒙古自治區(qū)錫林郭勒盟，錫林郭勒煤炭資源尤為豐富,，境內(nèi)有百余個含煤盆地,，探明及預(yù)測儲量1,883億噸；同時,，褐煤總儲量在全國居第一位,，褐煤發(fā)熱量在3,500—5,000千卡之間，屬優(yōu)質(zhì)動力煤,，適合開發(fā)大型坑口電站及相關(guān)項目,。

3、行業(yè)概況：

（1）2021年,，全國煤炭總產(chǎn)量為40.7億噸,，而我國前八家煤炭生產(chǎn)企業(yè)的原煤產(chǎn)量20.26億噸，總和僅占全國煤炭總產(chǎn)量的分別約49.8%,。

（2）截至2021年底,，我國電網(wǎng)規(guī)模、發(fā)電裝機容量和發(fā)電量均居世界首位,；2021年全國火電發(fā)電裝機容量為13.0億千瓦,，同比增長4.1%，其中煤電11.1億千瓦,，同比增長2.8%,，占總發(fā)電裝機容量的比重為46.7%。

4,、可比公司：電投能源,、上海能源,、恒源煤電、兗礦能源,、新集能源,、盤江股份。

5,、數(shù)據(jù)一覽：

（1）公司2020-2022年分別實現(xiàn)營業(yè)收入100.36,、116.78、151.40億元,，三年復(fù)合增速10.32%,；歸母凈利潤18.13、20.03,、27.52億元,，三年復(fù)合增速13.23%。發(fā)行價格6.18元/股,，發(fā)行PE22.49,、行業(yè)PE9.81，發(fā)行流通市值42.57億,，總市值425.7億,。

（2）2023年1-3月預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入34.5億元至37.69億元，同比-3.46%至5.46%,；歸母凈利潤6.91億元至8.18億元,，同比-7.36%至9.70%。

（部分資料來自公司招股說明書,、華金證券等）

海通發(fā)展（603162）：國內(nèi)民營干散貨航運龍頭之一

1,、主營業(yè)務(wù)：

公司已建立起輻射境內(nèi)沿海及國際遠洋的航線體系，航線網(wǎng)絡(luò)遍及境內(nèi)沿海及全球30余個國家和地區(qū)200余個港口,。

2,、核心亮點：

（1）截至2022年末，公司船隊共包含自有船舶21艘,、光租船舶2艘,，運力合計超過120萬載重噸，運力規(guī)模排名國內(nèi)航運企業(yè)的第13位,。

（2）境內(nèi)的主要運輸貨物為煤炭,，現(xiàn)公司已成為環(huán)渤海灣到長江口岸的進江航線中煤炭運輸量最大的民營航運企業(yè)之一。

（3）國際遠洋運輸方面,，公司為客戶提供礦石,、煤炭、化肥等多種貨物的海上運輸服務(wù)。

（4）募投項目“超靈便型散貨船購置項目”擬共新增境內(nèi)干散貨運力21.6萬噸,、境外干散貨運力38.4萬噸，

3,、行業(yè)概況：

（1）2012年至2021年,，全球干散貨海運貿(mào)易量由40.99億噸增長至53.65億噸，年均復(fù)合增長率為3.04%,。

（2）2021年,，我國經(jīng)濟實現(xiàn)復(fù)蘇，電力需求出現(xiàn)恢復(fù)性反彈,，煤炭的需求量出現(xiàn)大幅上漲,，全年北方港口合計完成煤炭吞吐量8.15億噸，創(chuàng)歷史新高,，同比增幅9.25%,。

4,、可比公司：招商輪船,、寧波海運、寧波遠洋,。

5,、數(shù)據(jù)一覽：

（1）公司2020-2022年分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.79、15.98,、20.46億元,，三年復(fù)合增速54.23%；歸母凈利潤0.66,、5.17,、6.71億元，三年復(fù)合增速87.08%,。發(fā)行價格37.25元/股,，發(fā)行PE22.99、行業(yè)PE6.52,，發(fā)行流通市值15.38億,，總市值153.8億。

（2）2023年1-3月預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入3.25億元至3.9億元,，同比-14.65%至2.41%,；歸母凈利潤7330萬元至13030萬元，同比-43.31%至0.78%,。

（部分資料來自公司招股說明書,、華金證券等）

未來電器（301386）：低壓斷路器附件

1、主營業(yè)務(wù)：

公司主營業(yè)務(wù)為低壓斷路器附件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,，主要產(chǎn)品包括框架斷路器附件,、塑殼斷路器附件和智能終端電器。

2,、核心亮點：

（1）公司定位于低壓斷路器附件的中高端產(chǎn)品市場,，目前已成為塑殼斷路器附件領(lǐng)域龍頭。

（2）當前塑殼斷路器主機廠對塑殼斷路器附件選配比例較低,，預(yù)計在低壓配電市場的智能化轉(zhuǎn)型加速下,，公司的塑殼斷路器附件業(yè)務(wù)仍有較大的發(fā)展空間。

（3）公司客戶包括正泰電器,、良信股份,、常熟開關(guān)、德力西,、天正電氣,、施耐德、ABB,、西門子等國內(nèi)外知名低壓電器行業(yè)企業(yè),。

3、行業(yè)概況：

低壓電器行業(yè)與電力,、建筑,、通信、工業(yè)制造,、軌道交通等行業(yè)息息相關(guān),，行業(yè)增速與我國固定資產(chǎn)投資增速有很大的相關(guān)性。我國固定資產(chǎn)投資由2011年的30.19萬億增長至2021年的54.45萬億,，年均復(fù)合增長率達6.07%,。

4、可比公司：新宏泰,、洛凱股份等,。

5、數(shù)據(jù)一覽：

（1）公司2020-2022年分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.61,、4.59,、4.78億元，三年復(fù)合增速10.81%,；歸母凈利潤0.97,、0.82、0.81億元,，三年復(fù)合增速9.72%,。發(fā)行價格29.99元/股，發(fā)行PE52.14、行業(yè)PE31.30,，發(fā)行流通市值10.50億,，市值41.99億。

（2）2023年1-3月預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入1.0億元至1.2億元,，同比增長6.13%至27.35%,；歸母凈利潤0.14億元至0.16億元，同比增長0.75%至15.14%,。

（部分資料來自公司招股說明書,、華金證券、華安證券等）