期權(quán)和期貨都是姓“期”杠杠性是不同的,，期貨是保證金交易，交易所設(shè)定保證金比例,，杠桿水平在10倍左右,，是比較固定的，然而期權(quán)的杠桿是非線性的并且是動態(tài)的,。

期權(quán)杠桿=期權(quán)價格變化幅度/標的資產(chǎn)變化幅度

目前部分期權(quán)交易軟件上會有杠桿率和真實杠桿率兩個指標：其中真實杠桿率也就是公式所計算的期權(quán)杠桿,。

杠桿率則是標的資產(chǎn)與權(quán)利金的比值,，也是目前很多投資者所理解的期權(quán)杠桿,。事實上，杠桿率這個值只能當成實際杠桿的一種近似計算,，只有當?shù)狡谄跈?quán)足夠?qū)嵵禃r,，兩者才會近似相等。

我們所說的杠桿是針對期權(quán)買方而言,，對于賣方其杠桿效應(yīng)相對買方會大打折扣,，要注意保證金也是動態(tài)的，規(guī)律是虛值期權(quán)保證金會少些,，實際期權(quán)保證金會多一些,。

期權(quán)越虛值，杠桿越大,；期權(quán)越實值,，杠桿越小

期權(quán)杠桿是動態(tài)變化的，和標的資產(chǎn)的漲幅相關(guān)

隨著剩余時間的減少,，期權(quán)杠桿在逐漸變大