現(xiàn)金流量表

• 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金,。（現(xiàn)金等價物）流入和流出信息,。他是一張動態(tài)的財務(wù)報表?，F(xiàn)金流量表可清除反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力,。更為清晰的揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動性和企業(yè)盈利的真實性,。

• 第一,。有助于權(quán)益和債權(quán)投資者，評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量,。

• 第二,。有助于投資者債權(quán)人評估企業(yè)償還債務(wù),。支付股利和對外籌資的能力,。

• 第三,，有助于財務(wù)報表使用者分析本期經(jīng)歷與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之差異的原因。從而判斷企業(yè)盈利的真實性,。

現(xiàn)金流量表,。體現(xiàn)企業(yè)的三類活動。

不同于企業(yè)凈利潤的計算,。（債權(quán)發(fā)生制,。）現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的,。通過對現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析?？梢詫κ找娴馁|(zhì)量作出評價,。

投資活動,。

• 企業(yè)將一部分財力投入某一對象，以謀取更多收益的一種行為,。

籌資活動,。

• 企業(yè)根據(jù)財力的需求進(jìn)行直接或間接融資的一種行為。

經(jīng)營活動,。

• 指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項,。

對現(xiàn)金流量中所揭示的投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。和現(xiàn)金流出信息,?？梢越Y(jié)合經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息和企業(yè)凈收益進(jìn)行具體分析,。從而對企業(yè)的投資活動和籌資活動作出評價,。

償債能力分析,。

• 在分析企業(yè)償債能力時。首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入,，在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后,。是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)？在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表基礎(chǔ)上,，可以用以下兩個比率來分析。

短期償債能力,。

• 短期償債能力等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額除以流動負(fù)債。

• 反映企業(yè)用經(jīng)營活動所現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力,。

• 比率越大,，表明企業(yè)的短期償債能力越好,。

• 反之則表示企業(yè)短期償債能力差。

長期償債能力,。

• 長期償債能力等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量金額除總負(fù)債,。

• 反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力,。

• 比率越高,，說明償還全部債務(wù)的能力越強,。

這兩個比率值越大越好嗎？

• 這是因為現(xiàn)金的收益性較差,，若現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金增加額項目數(shù)額過大,。則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn),。使資產(chǎn)過多停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上,。從而降低了企業(yè)獲利能力。

支付能力分析,。

• 支付股利的能力等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額,。除于流通在外的普通股股數(shù)。

• 反映企業(yè)在維持期初?，F(xiàn)金存量的情況下,，有能力發(fā)給股東的最高現(xiàn)金股利金額。

支付現(xiàn)金股利的能力,。等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額除以現(xiàn)金股利,。

反映企業(yè)年度內(nèi)支付現(xiàn)金股利的能力。他們之間的比例大,，就證明企業(yè)支付現(xiàn)金的能力強,，反之就會形成支付風(fēng)險。

支付能力等于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額除股本,。

這一指標(biāo)反映企業(yè)的支付能力大小該比率越高,，企業(yè)綜合支付能力也就越強。

收入經(jīng)營活動,，現(xiàn)金收入,。

支出加還債,。日常經(jīng)營活動支出加本期債務(wù)。

用于投資和分配股利,。

若企業(yè)持續(xù)沒有現(xiàn)金可用于投資和分配股利,，且情況持續(xù)得不到扭轉(zhuǎn)，企業(yè)將面臨嚴(yán)峻的支付風(fēng)險,。

盈利能力分析,。

• 通過現(xiàn)金流量可以把經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤資本支出進(jìn)行比較。揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平,，創(chuàng)造未來利潤的能力,。

• 銷售現(xiàn)金比率等于經(jīng)營現(xiàn)金凈收入除以同期銷售額。

• 他能夠準(zhǔn)確反映每元銷售額所能得到的現(xiàn)金,。

• 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量,。等于經(jīng)營現(xiàn)金凈流入除普通股股數(shù)。

• 它反映的是企業(yè)對現(xiàn)金股利的最大限度的分配能力,。

• 全部資產(chǎn)現(xiàn)金的回收率等于經(jīng)營現(xiàn)金,，凈流量除總資產(chǎn)。

• 它表示的是企業(yè)資產(chǎn)在多大程度上能夠產(chǎn)生現(xiàn)金或者說企業(yè)資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力有多大,？

• 創(chuàng)造現(xiàn)金能力,。等于經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量除凈資產(chǎn)。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力比率越高,，創(chuàng)造能力越強,。

• 每股現(xiàn)金流量，總資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率,。等于支付利息和所得稅前的經(jīng)營凈流量,。處于平均資產(chǎn)總額。

• 這一比率用于衡量總資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,，它表明企業(yè)使用資源,，創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，也是投資評價的關(guān)鍵之一,。

未來發(fā)展規(guī)模的潛力分析,。

• 小企業(yè)提升規(guī)模，追加大量長期資產(chǎn),，如廠房生產(chǎn)線等等反映在充金限流表中,。繼投資活動中的現(xiàn)金流出量要大幅提高。意味著一個新的投資機會和發(fā)展機遇的到來,。

• 投資活動中,，現(xiàn)金流出量本期數(shù)額。數(shù)額相當(dāng)。說明該企業(yè)在保持內(nèi)部經(jīng)營穩(wěn)定進(jìn)行的前提下,，能夠從外界募集大批資金,，用于擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模?；I資活動中的現(xiàn)金凈流入量的本期數(shù)額,。

多表并看現(xiàn)金流量與其他報表有關(guān)項目結(jié)合進(jìn)行分析。

• 由于資產(chǎn)負(fù)債表,，利潤表和現(xiàn)金流量表有內(nèi)在邏輯關(guān)系可以從,。另外兩張報表各項目的變動中尋找。

• 公司經(jīng)營現(xiàn)金流量增減的實質(zhì),。如數(shù)額差距過大,，且沒有合理理由的當(dāng)引起重視。

• 資產(chǎn)負(fù)債表,。應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù),，預(yù)收賬款等項目

• 存活應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù),，預(yù)付賬款等項目,。

• 固定資產(chǎn)，在建工程,，長期投資,。

• 現(xiàn)金流量表。銷售商品收到的現(xiàn)金,。購買商品支付的現(xiàn)金,。構(gòu)建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金,，投資所支付的現(xiàn)金,。

• 利潤表,。主營業(yè)務(wù)收入,，主營業(yè)務(wù)成本，主營業(yè)務(wù)成本,。