日劇《半澤直樹2》,，將銀行為主要的金融業(yè)比做晴天打傘、雨天收傘,。認(rèn)為金融沒有溫度,，是暴斂的工具。

房地產(chǎn)市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一部分,。房產(chǎn)具有使用屬性,，又有增值屬性。

當(dāng)把他看成是使用屬性時(shí),，不必在意一時(shí)的漲跌,。因?yàn)閷?duì)你來說他是生活的硬通貨，沒有房子就無法達(dá)到生活的基本安定,。

當(dāng)他考慮成增值屬性時(shí),，更重要的是考慮他的資產(chǎn)價(jià)格，更在意地段所引起的價(jià)格變動(dòng),。因?yàn)槟阍谝獾氖沁@套房子短時(shí)間內(nèi)帶給你資產(chǎn)的升值,。

但是房子的流通性相比其他資產(chǎn)流通性較差。只有把房子賣出時(shí),，他才能真正成為流通資產(chǎn),。否則想象的高凈值資產(chǎn)，可能是有價(jià)無市,。

失去的十年

日本經(jīng)濟(jì)奔潰的失去十年是索羅斯為首的華爾街金融基金集團(tuán)對(duì)日本國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的一場(chǎng)狙擊,。

二十世紀(jì)八十年代索羅斯一直關(guān)注持續(xù)上漲的日本樓市，在當(dāng)時(shí)整個(gè)東京的低價(jià)可以買下半個(gè)美國,，此時(shí)的日本國力高漲,，日本人相信再過不了多久就能超過美國,。

當(dāng)時(shí)日本國內(nèi)GDP總量已經(jīng)相當(dāng)于美國的一半，日本人甚至買下了洛克菲勒大廈這一紐約的象征,。

日本國內(nèi)民眾對(duì)經(jīng)濟(jì)一片向好的信心,，居民財(cái)富與日增長，全然忘了接巨額財(cái)富背后的虛榮與泡沫,。這些景象現(xiàn)在是否有些似曾相識(shí)呢,？

索羅斯注意到了日本的這些現(xiàn)象，他決定在這種危機(jī)的背后套利一把,。為此他采取了三板斧,。

一板斧：此時(shí)他將自己管理的量子基金的全部投入到日益上漲的日本樓市當(dāng)中，同時(shí)暗中收買國外媒體,，通過曝光和大肆渲染外國資本的進(jìn)入和外國資本對(duì)日本房地產(chǎn)市場(chǎng)看好的新聞,。

同時(shí)他本人親自來到日本，利用自己的影響力與日本有決策權(quán)的高官進(jìn)行高端對(duì)話,，表明自己看好日本經(jīng)濟(jì),，未來有大舉投資日本資本市場(chǎng)的計(jì)劃。利用政府的公信力為他背書,，使民眾相信政府也在為高房價(jià)做托底和保證,。

進(jìn)一步利用自己管控的基金直接或者間接對(duì)日本大型的房地產(chǎn)公司供應(yīng)鏈端進(jìn)行影響，讓相關(guān)基建的原材料上漲,，進(jìn)而引起其他整個(gè)供應(yīng)鏈成本的上漲,。

在三套組合拳一起的作用下，房價(jià)進(jìn)而漲速迅猛,。上漲效應(yīng)帶了了人群的盲目跟風(fēng),，使老百姓紛紛置換掉其他資產(chǎn)，資金大舉重倉進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng),。

此時(shí)金融系統(tǒng)和老百姓的資產(chǎn)都進(jìn)入了高負(fù)債和高杠桿的危險(xiǎn)局面,。

二板斧：索羅斯瞄準(zhǔn)了泡沫終結(jié)的最高時(shí)期，決心開始套利,。為了避免大量金額進(jìn)出和外資流出而引起的市場(chǎng)警惕性,，他采取了以下幾個(gè)步驟。

通過注冊(cè)多個(gè)日本公司賬戶,，間接或直接的開始股份制內(nèi)部改革和通過三個(gè)月的多次賣出步驟，將量子基金旗下所有的與房地產(chǎn)板塊的股票,、債券,、基金給逐步賣完。

當(dāng)然這些事情必須要做到悄無聲息,，大量的金融衍生品和工具的出現(xiàn)掩蓋了連續(xù)的資金動(dòng)向,，索羅斯因此悄無聲息的套利了一筆,。

在他瘋狂賣出的時(shí)候，他也在悄悄的賣空日本樓市,。（賣空市場(chǎng)的獲利機(jī)制）

三板斧：索羅斯全部的資金已經(jīng)抽逃出現(xiàn)場(chǎng),，賣空日本樓市的資金也已經(jīng)到位。索羅斯現(xiàn)在要開始吹破這個(gè)危險(xiǎn)到已經(jīng)無法控制的房地產(chǎn)泡沫,。

此時(shí)索羅斯間接控制的國際投行發(fā)布日本金融健康指數(shù)報(bào)告,，顯示日本銀行在房地產(chǎn)市場(chǎng)

的信貸比例過高超出國際警戒水平，暗示民眾銀行具有系統(tǒng)性倒閉的金融風(fēng)險(xiǎn),。

銀行因此開始謹(jǐn)慎借貸房地產(chǎn)市場(chǎng),，并逐步的調(diào)控負(fù)債率。

利用資本影響大宗貨品期貨的價(jià)格,，進(jìn)一步提高石油,、鋼鐵、水泥的價(jià)格,，增加建筑公司的施工成本,，讓工地延期甚至爛尾，制造凋敝影響民生的現(xiàn)象,。

再接著利用華爾街控制的國際媒體或間接控制的日本媒體暗示民眾,，房價(jià)已經(jīng)到了史上最高位，未來日本房地產(chǎn)市場(chǎng)將要大幅跳水,、銀行系統(tǒng)將面臨存款都投入住房貸款而無法實(shí)現(xiàn)順利提現(xiàn)的現(xiàn)象,。

稍微敏感的民眾已經(jīng)開始賣房自保，同時(shí)經(jīng)過持續(xù)幾個(gè)月的宣傳造勢(shì),，大批公司開始出現(xiàn)停工,，大量群眾去銀行提現(xiàn)，慢慢的開始出現(xiàn)了擠兌的現(xiàn)象,。

民眾擔(dān)心銀行倒閉,，自己的存款無法提出，進(jìn)而大量去銀行提現(xiàn),，恐慌的情緒進(jìn)一步蔓延,。銀行沒有了存款，便沒有了貸款可以貸出,。

金融緊縮,、工地停工、居民失業(yè)

可怕的是：居民資產(chǎn)的88%都為房地產(chǎn)資產(chǎn),，隨著無市有價(jià)到無市無價(jià),，居民的房地產(chǎn)價(jià)值開始跳水。到最低的時(shí)候只有原本價(jià)格的3成，可貸款需要一直持續(xù)的歸還,。

銀行沒有資金流動(dòng)導(dǎo)致的金融緊縮又導(dǎo)致通貨緊縮,，進(jìn)而影響到利率和匯率。通過緊縮導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的停滯甚至倒退,。因?yàn)橥兄g的拆借,，大量的擠兌又導(dǎo)致銀行連鎖矩陣式倒閉。

與此同時(shí),，政府調(diào)控房價(jià)的速度跟不上房價(jià)應(yīng)聲而落的速度,。

此時(shí)，此時(shí)日本房市跌落在冰點(diǎn),，索羅斯的賣空機(jī)制因此獲利頗豐,、賺的盆滿缽滿。而日本的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)倒退,，居民財(cái)富減半,。

有人怪罪日本政府在房價(jià)下跌時(shí)候不采取措施，所有的調(diào)控措施都難以阻擋人群中蔓延開來的絕望情緒,?？墒钦{(diào)控經(jīng)濟(jì)行為卻無法調(diào)控倉皇逃離的內(nèi)心。

況且調(diào)控最容易的上漲階段沒有刮骨療毒,、猛藥去疴,，在暴跌階段的遏止是難上加難。

在金融市場(chǎng)面前沒有謹(jǐn)慎的選擇和清晰的思考,，很難在滾滾潮涌中獨(dú)善其身,。但是不變的是金融工具是帶來幸福和遠(yuǎn)期價(jià)值的工具。

索羅斯的邏輯自洽為：在貪婪時(shí)恐懼,、在恐懼時(shí)貪婪,。

金融的出現(xiàn)，提高了社會(huì)的效率,、更好的配置了資源,。可他的背后是肆意使用他所帶來的的無法控制的魔鬼撒旦,。

金融工具卻讓短期內(nèi)無法擴(kuò)大生產(chǎn),、無法達(dá)成居住條件、無法提前支取的人們都能提前用未來收益來實(shí)現(xiàn)今天的目標(biāo),。而這一部分人恰恰是窮人,。

權(quán)力不會(huì)對(duì)窮人開放，而金融會(huì)對(duì)窮人開放,。金融有溫度,！

參考文獻(xiàn)：格雷厄姆《證券分析》

                 彼得林奇《戰(zhàn)勝華爾街》

                 郎咸平《郎咸平說》

                 瑞達(dá)利歐《債務(wù)危機(jī)》

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