你有沒有過這樣的經(jīng)歷？當(dāng)價格朝開倉的反方向移動時,，你可能認為是小幅度回調(diào),。繼續(xù)移動時，你可能認為調(diào)整這么多了,，價格也該反轉(zhuǎn)了吧,。但是如果行情繼續(xù)如此反復(fù)下去，一般人能夠忍受這樣快速且長時間的回撤,。這時 “ 止損 ” 也許是多數(shù)人心中所想并去執(zhí)行的,。

然而，當(dāng)你止損之后,，接著就出現(xiàn)了一段非常暴力又迅速的行情,。回頭一看,。止損止到了低谷,。結(jié)果明明是賺錢的單子，卻以止損提前離場,，還白白損失了前幾次的試錯成本,。

面對這種情況，不僅資金縮水,，更會有一種被愚弄的痛苦,。特別連續(xù)出現(xiàn)幾次這樣的情況，對自信心的打擊是難以承受的,。以至于懷疑自己,，為了止損卻錯失行情而感到不值,。

情愿被騙，不愿被套,。被騙是不可避免的：于是有人痛恨止損,，以這樣的心態(tài)來看待止損，止損就幫不上你忙了,。而且市場有時會對你錯誤的操作進行獎賞,，比方，在應(yīng)該止損的時候,，沒有止損,，你反而賺了一筆。

華爾街有一句名言：市場會想盡一切辦法證明絕大多數(shù)人是錯誤的,。你能經(jīng)得起市場的這種種考驗嗎,？

曾經(jīng)有家機構(gòu)做過統(tǒng)計：在止損后，80%多的情況下,，價格會重返原點附近,。換句話說80%的止損是錯誤的，不止損的話有80%概率不僅不會虧損，甚至還會小賺。

如果把周期拉的足夠大,，大多數(shù)股票,、債券、商品、外匯，價格都在一個大的范圍內(nèi)上下波動，畢竟趨勢行情的占比還不足三分之一,。

那么，在行情中間,，無論多,，還是空，大部分時候,，我們的單子即使被套,，只要不止損，總能抗回來,。甚至還能獲得一些利潤,。嗯......是這么個理，何必要止損呢,。

等等......好像哪里不對唉~

假如沒有止損,，卻真的碰到反向的大行情。那資金遭到重創(chuàng)，回本豈不更加困難了,？為此我做了一個圖表：

如上圖,，如果虧損10%，則需要盈利11%,，才能回本,。如果虧損20，則需要盈利25%,，才能回本,。以此類推......

如上圖， 如果買到這種股票,，在必要的時候沒有割肉止損,，而是心存僥幸抱著，期待價格能回歸,。結(jié)果呢，20年了還沒回歸,。

看完以上,，你是不是明白了交易一定要：堅決止損。你下次回歸到成本的難度,，取決于你上次是否保護了好你的本金,。而賺多少取決于市場，虧多少幾乎全部取決于自己,。

雖然80%的止損都是錯誤的,，但是為了避免80%的錯誤，不去執(zhí)行止損,，則在剩余的20%的行情中,，巧合遇到單邊大行情或大調(diào)整、大反彈,，又是反向,，就容易死亡。

所以,，為了20%的小概率的爆倉或大幅虧損的可能,，我們卻要去選擇80%的大概率的止損的錯誤，這是沒有辦法的事情,。因此,，在大部分時候，我們止損,，并不是我們方向錯了,，而是出于控制損失的需要。

『 假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳,，鱷魚便會同時咬住你的腳與手,。你愈掙扎，就被咬住得越多,。所以,，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的機會就是犧牲一只腳,。 』

在市場里,，鱷魚法則就是：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損,，不得有任何延誤,，不得存有任何僥幸。鱷魚吃人聽起來太殘酷,，但市場其實就是一個殘酷的地方,，每天都有人被它吞沒或黯然消失。

股市持續(xù)獲利之道之止損：拒絕虧損等同于拒絕盈利 ,。

止損作為股市持續(xù)獲利之道的重要性當(dāng)然是不言而喻的,，要想持續(xù)獲利就得先生存下來，而止損就是股市生存的不二法則,。

在經(jīng)歷了2015年6月份的股災(zāi)1.0,8月份的股災(zāi)2.0,，2016年1月份的熔斷股災(zāi)3.0之后還能在市場活下來的人在這方面應(yīng)該深有體會，當(dāng)市場走勢和我們的預(yù)期不一致時,，作為一個交易員,，首先要考慮的不是市場為什么這樣跌，而是在止損被觸發(fā)后手起刀落了接頭寸,。

股神巴菲特的投資三原則是：“第一保住你的本金；第二保住你的本金,；第三記住前面兩條”,。

《笑傲股市》的作者威廉·歐奈爾說：股市中賺錢的全部秘訣就是在你已經(jīng)錯了時，盡可能地少賠錢,。

大師中的大師利弗莫爾說：“要想在投機中賺到錢,，就得買賣一開始就表現(xiàn)出利潤的商品或者股票。那些買進或賣出后就出現(xiàn)浮虧的東西說明你正在犯錯,，一般情況下,，如果三天之內(nèi)依然沒有改善，立馬拋掉它”,。

金融巨鱷喬治·索羅斯說：“錯誤并不可恥,，可恥的是錯誤已經(jīng)顯而易見了卻還不去修正！”。

華爾街也將炒股訣竅歸納成一句話：“截斷虧損,，讓利潤奔跑,！”。

其實股市是個講概率的地方,，沒有哪一只股票是一定會漲或一定會跌的,，因為影響股價走勢的因素太多了，比如公司的基本面,，大盤的走勢或者有一些我們不知道的內(nèi)幕消息,，無論我們是從基本面還是從技術(shù)面或者其他角度分析股票都只是為了增加我們掙錢的概率，所以在買入任何我們看好的股票前都應(yīng)先考慮好,，如果股價走勢和我們預(yù)期的不一致時我們該如何退出,。

就像市場觸發(fā)熔斷時，我們要做的就是及時認錯,，而不是糾結(jié)市場為什么會熔斷,。因為市場是不會錯的，如果錯了一定是我們錯了,，錯了就要認錯,。

虧損的放大包括兩種形式：

1. 虧損后容易情緒化?，F(xiàn)實情況是這樣的,，交易一旦使得你虧損,，很容易就會急于挽回,，一旦你陷入這種急于挽回的情緒，那么接下來執(zhí)行的操作基本上就會失去理智,，你的入場有很大程度上是帶有情緒的,，把原來理智時候的標準牽強的衍生，推理出來的“新標準”,，你完全主觀臆斷,。而這種錯誤會越演越烈，越錯越急,，越急越錯,，本來是不大虧損，但是在失去理智以后使得虧損放大了很多,。

2. 虧損的單子不舍得砍掉,，贏利的單子像燙手一般很快就仍掉。   很早以前就明白這一點,，看了無數(shù)本書,，無數(shù)本書里都寫這個，這條學(xué)了不下100遍！可實際情況是,，當(dāng)你入場以后即贏利了一點點,，然后行情變化使得你處于虧損但是又不是很多，就此放棄很可惜,，因為的確不是沒有春暖花開的可能,，雖然存在雪上加霜的現(xiàn)實，然而這個時候主導(dǎo)你思想的絕對是春暖花開,！如果這時雪上加霜的情況發(fā)生了,，那上面說的情緒化模式同時被觸發(fā)，雙軌齊下的使你去放大虧損?。,。?/p>

為什么會這樣呢,？

由于你希望賺錢而不希望賠錢,，負數(shù)平倉執(zhí)行的是一次使得你虧損的操作，因此你很不希望執(zhí)行,！也許再等等你就可以執(zhí)行一次賺錢的操作,。而正數(shù)平倉你執(zhí)行的是一次賺錢的操作，因此你很樂于執(zhí)行它,，而且迫不及待的執(zhí)行它,，生怕再等等你將要失去這次機會。

而且虧損會著急這是人的本性,，那是人的自然心理,。虧損不舍得放棄也是人的本性，希望~,，那同樣是人的自然心理,。

在實際中，“虧損又不是很多”,，就像雞肋,，止損的道理明白容易，做到難,！不要說是你,，就雞肋的這個問題來講，曹操那么大本事的人,，處理雞肋這個問題都很頭疼,！

許多人普遍存在“止盈總是簡單，止損總是太難”困惑,，其實這是我們?nèi)诵缘囊粋€弱點。要想戰(zhàn)勝市場，必須先戰(zhàn)勝自我,。盈虧乃投資的常事,，要想在期市中長期盈利,，必須正確看待投資的盈利與虧損，這是建立科學(xué)的資金管理策略的前提條件,。在交易之前，制定詳細的交易計劃，然后嚴格執(zhí)行你的交易計劃，不該止盈不要隨便止盈,，該止損時不要“心態(tài)軟”,。 

明白止損的意義固然重要，然而,，這并非最終的結(jié)果,。事實上，投資者設(shè)置了止損而沒有執(zhí)行的例子比比皆是，市場上,，被掃地出門的悲劇幾乎每天都在上演,。

止損為何如此艱難,？原因有三：

其一,，僥幸的心理作祟,。某些投資者盡管也知道趨勢上已經(jīng)破位，但由于過于猶豫,，總是想再看一看,、等一等，導(dǎo)致自己錯過止損的大好時機,。

其二,，價格頻繁的波動會讓投資者猶豫不決，錯誤的止損會給投資者留下?lián)]之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心,。

有時股價跌到了止損點，投資者止損了，但是很快股價又反彈，漲上去了,。這往往會給投資者留下痛苦的記憶。

其三,，執(zhí)行止損是一件痛苦的事情,，是一個血淋淋的過程,，是對人性弱點的挑戰(zhàn)和考驗,。

人性追求貪婪的本能會使每一位投資者不愿意虧錢,，即便是小錢,。

正是由于上述原因，當(dāng)價格到達止損位時,，有的投資者錯失方寸,，患得患失，止損位置一改再改；有的投資者臨時變卦,，逆勢加倉,，企圖孤注一擲,，以挽回損失,；有的投資者在虧損擴大之后，干脆采取“鴕鳥”政策,，聽之任之,。

還有一點就是大多數(shù)交易者的想法。他們擔(dān)心在他們平倉后,，市場開始朝他們期望的方向走,。如果他們不早點割肉，那么等市場越走越遠時,，割肉就變的越來越困難,。這種大額損失終究會有一天把你趕出市場。規(guī)則一強調(diào)的是：你要使你的損失越小越好,，割肉越快越好,。這樣做不會總是正確的，但可以保證你能夠在這個游戲中生存,。

不要讓盈利的單子變成虧損交易，如果盈利了就把止損移到成本價上,，到了直接出局,，不去想還會不會再回來的問題。再回來再做就是了,。不要怕浪費機會,，機會是無限的，本金是有限的,。

① 保本止損法：

有盈利的單子(比如盈利+3%-+5%的時候),，在跌回保本價格時（買入價＋雙向交易費用）要直接出局，

關(guān)于這點本人以有過多次的慘痛教訓(xùn),。

② 趨勢止損法：

以買入的點位為參考坐標,，觀察股價運行，一旦股價有效跌穿買點的前期最低收盤價時要直接出局,，（這里所說的“有效跌破”,，一般是指收盤價格。）

買入就跌說明進場點錯誤,，早日止損避免更大的損失,。

③ 時間周期止損法：

在買入股票前，要對買入股票設(shè)定持有時間，如1天,、3天,、一星期、兩星期等等,，如果買入后持有時間已經(jīng)到設(shè)定期限,，但股價沒有發(fā)生預(yù)期走勢，立即離場,，以免將“短線投機”變成“長線投資”,，并最終成為“長期套牢”。

④ 突發(fā)事件止損法：

如果所買入股票發(fā)生重大事件,，以至買入理由消失,，則應(yīng)止損離場，以免遭受更大損失,。 

⑤ 情緒波動止損法：

如果買入股票后,，感覺不好，寢食難安,，這說明自己認為買入理由不充分或信心不足,，這將影響今后的正常操作，故應(yīng)果斷賣出離場,。

要做好止損，首先要在內(nèi)心深處認為做錯是極其正常的事,，小幅度的虧損完全可以接受,，絲毫無損于自尊心和面子，而不做止損導(dǎo)致虧損擴大是不能容忍的,；
其次,，要有意識地訓(xùn)練自己，養(yǎng)成自覺的止損習(xí)慣,。止損并不是我們交易的目的,，賺錢才是。那么,，怎樣才能賺到錢,？，成功的交易者從交易次數(shù)上看,，賺錢的次數(shù)并不一定高于虧損的次數(shù),，主要在于他們賺錢時賺的比例很高、倉位重,，而虧損無論是比例還是倉位通常都被限制在很小的范圍內(nèi),，即他們在錯誤時做了有效的止損,。那么，剩下的事就是要設(shè)法賺取大的利潤了,。
最好的方法就是追隨趨勢（趨勢是由長期相關(guān)性決定的）,，當(dāng)看到一段趨勢形成后輕倉進場，如果后面行情發(fā)展符合預(yù)期,，就在適當(dāng)?shù)奈恢眉哟a,，并將止損位上移。我們不可能事先知道或者預(yù)測到行情會發(fā)展到什么地方,，但是,，可以以某種標準來界定趨勢（數(shù)據(jù)最好全部來自市場,，衍生數(shù)據(jù)都不可靠,，例如技術(shù)指標就很不可靠），按照標準可以一直追隨趨勢,，直到趨勢結(jié)束為止,。
你有了很大的浮動盈利，你應(yīng)該盡可能以利博利,，讓利潤奔跑,。：“截短虧損”：判斷失誤到了止損位，堅決止損,?！白尷麧櫛寂堋保号袛嗾_，股票運動正常,，那么就要安坐不動,，讓利潤由小利潤跑成大利潤?！敖囟烫潛p”加上“小倉位”“不隨意操作”實現(xiàn)“敗而不倒”,，“讓利潤奔跑”實現(xiàn)“追求卓越”。要避免的誤解：并不是因為能“截短虧損”就不顧市場的狀況頻繁地市場跳進跳出,；并不是因為“讓利潤奔跑”就不注意止盈,。有了利潤，當(dāng)股票的運動表現(xiàn)不正常時,，就要落裝為安或出場觀望,。
在交易中常常出現(xiàn)這樣的情形：一旦在建倉后出現(xiàn)盈利了，就急急忙忙地平倉,；而一旦出現(xiàn)虧損,，就一直持有，等待行情好轉(zhuǎn),。此時,，如果必須要減倉，大部分時候，我們寧愿選擇平掉已經(jīng)盈利的單子而不愿意砍掉造成大虧損的單子,。這種情形類似于：在跨欄比賽中,，劉翔跑在了最前面，但是作為裁判的你,，卻拋棄了劉翔而留下了另一個跑得最慢的運動員,。
以小博大是交易的重要特點，見利就走不僅違背了“博大”的原則,，而且絲毫沒能減低所冒的風(fēng)險,。雖然這一次的盈利已經(jīng)落袋為安，但是只要仍然在交易,，事實上又進入了另一個風(fēng)險之中,。我們冒風(fēng)險的次數(shù)在增多，但每一次卻僅僅是為了一點小利,。這是虎口里撿芝麻的舉動,。
因此，我們甘冒為虎所傷的危險,，付出了風(fēng)險的代價,，就應(yīng)該在已經(jīng)保證安全的情況下，也就是已經(jīng)有盈利的情況下,，用耐心和智慧去贏取最大的利潤,。

掌握了止損的方法，就一定能成功嗎,？

不,，止損只是必要條件，而不是充分條件,。它只是整個交易系統(tǒng)中的一個分支,。前提是有一個正期望的交易系統(tǒng)，否則止損只是讓你死的慢些,。

交易中八成的止損都是因為雜亂無序的波段造成的,。人生和投機一樣，大部分都是自己打敗了自己,。止損要止得驚天地,，泣鬼神才是成功的止損，否則頻繁的止損只會讓人一點點步入失敗的泥沼,。

未來是不確定的,，錯誤的持倉，未必就是錯誤的方向,。止損雖不能決定市場,，但是卻能界定你面對怎樣的市場,。

至于如何選擇適當(dāng)?shù)闹箵p位就要根據(jù)自己用的分析系統(tǒng)而定，比如波浪理論,，形態(tài)分析,，支撐位，平均線等等,，但一旦使用一種方式來設(shè)置止損就不要再使用其他的方法來設(shè)置止損,，堅持一種方式設(shè)置止損可以避免使用過多的止損方式而造成操作上的瞻前顧后

總而言之，我們認為值得注意遵守的地方有如下的幾點,。

第一,，必須在入市之前設(shè)置好止損位，之后可以安心觀察趨勢的發(fā)展,。

第二,，設(shè)置止損位之后，千萬不可隨意取消,，或在失利的情況下將止損位退后,。

第三,，入市方向正確時,，可以將原定的止損位的止損價位，跟隨趨勢的發(fā)展逐步調(diào)整,，保證既得利益的同時盡量賺取更多的利潤,，這時候，經(jīng)調(diào)整的止損盤可稱為止賺盤,，

止損后不要草率開新倉,，尤其是持有多個股票都觸發(fā)止損位止損后更不要開新倉，因為這個時候大的趨勢可能已經(jīng)走壞,，不然不會出現(xiàn)這種情況發(fā)生,，耐心觀察等待，等待趨勢重新走好再交易不遲,。