首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務機構名單出爐,。距離征求意見稿發(fā)布僅兩周，11月18日,，《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)靴子落地,，與《暫行辦法》一同公布的還有開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構名單,，共有6家大型銀行、12家股份制銀行,、5家城市商業(yè)銀行和11家理財公司拿到“許可證”,，成為首批可以開辦相關業(yè)務的先行者。

　　在分析人士看來,，上述商業(yè)銀行和理財公司具有較強的資本實力和服務能力,，機構網點較多，客戶群體龐大,，作為第一批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構,，有助于充分發(fā)揮相關機構的特點和優(yōu)勢，推動個人養(yǎng)老金業(yè)務平穩(wěn)起步,、健康發(fā)展,。

　　首批開辦機構名單出爐

　　《暫行辦法》靴子落地，首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務機構名單出爐,。11月18日,，銀保監(jiān)會發(fā)布《暫行辦法》并公布了首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構名單，共有23家銀行,、11家理財公司入選,。

　　具體來看，入選銀行包括工商銀行,、農業(yè)銀行,、中國銀行、建設銀行,、交通銀行,、郵儲銀行6家大型銀行，中信銀行,、光大銀行,、華夏銀行、民生銀行,、招商銀行,、興業(yè)銀行、平安銀行,、廣發(fā)銀行,、浦發(fā)銀行、浙商銀行,、渤海銀行,、恒豐銀行12家股份制銀行以及北京銀行、上海銀行,、江蘇銀行,、寧波銀行,、南京銀行5家城市商業(yè)銀行。

　　入圍的理財公司則是已納入養(yǎng)老理財產品試點范圍的理財公司,，包括工銀理財,、農銀理財、中銀理財,、建信理財,、交銀理財、中郵理財,、貝萊德建信理財,、光大理財、招銀理財,、興銀理財,、信銀理財。

　　對于機構入選要求,，銀保監(jiān)會在《暫行辦法》中提到,，截至2022年三季度末，一級資本凈額超過1000億元,、主要審慎監(jiān)管指標符合監(jiān)管規(guī)定的全國性商業(yè)銀行和具有較強跨區(qū)域服務能力的城市商業(yè)銀行,，可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務,；已納入養(yǎng)老理財產品試點范圍的理財公司,，可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務。

　　目前首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務機構仍在加緊備戰(zhàn)個人養(yǎng)老金業(yè)務,，銀保監(jiān)會表示,，理財公司應當按照《暫行辦法》要求制定開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務方案，對擬參與個人養(yǎng)老金運行的理財產品開展可行性評估,，并將業(yè)務方案報送銀保監(jiān)會,。商業(yè)銀行、理財公司應當履行主體責任,，盡快完成業(yè)務籌備工作,，確保制度建設、人員配備,、系統(tǒng)對接等滿足個人養(yǎng)老金業(yè)務需求,。

　　在招聯金融首席研究員董希淼看來，首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的商業(yè)銀行和理財公司具有較強的資本實力和服務能力,，機構網點較多,，客戶群體龐大，有助于充分發(fā)揮相關機構的特點和優(yōu)勢,，推動個人養(yǎng)老金業(yè)務平穩(wěn)起步,、健康發(fā)展,。下一步，應穩(wěn)步擴大開辦的機構范圍,，賦予更多的商業(yè)銀行,、理財公司開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的資格，進一步提高個人養(yǎng)老金業(yè)務的覆蓋面和可得性,。

　　個人養(yǎng)老金產品穩(wěn)步推進

　　對于此次《暫行辦法》的發(fā)布,，業(yè)內人士普遍認為速度較快。11月4日,，《暫行辦法》(征求意見稿)發(fā)布,，此次《暫行辦法》的正式印發(fā)距離征求意見稿的公布僅14天。董希淼認為,，從公開征求意見稿到正式印發(fā),，《暫行辦法》僅用了近半個月就正式公布實施，體現金融監(jiān)管部門推動個人養(yǎng)老金制度落地,、助力第三支柱養(yǎng)老保險體系建設的決心,。

　　首批入圍的機構可開辦哪些個人養(yǎng)老金業(yè)務？《暫行辦法》規(guī)定,，商業(yè)銀行可開展的個人養(yǎng)老金業(yè)務包括資金賬戶業(yè)務,、個人養(yǎng)老儲蓄業(yè)務、個人養(yǎng)老金咨詢業(yè)務以及代銷個人養(yǎng)老金理財產品,、個人養(yǎng)老金保險產品,、個人養(yǎng)老金公募基金產品等個人養(yǎng)老金產品代銷業(yè)務。

　　資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽認為,，《暫行辦法》之所以落地較快與特定養(yǎng)老儲蓄試點即將啟動有一定關聯,，因為個人養(yǎng)老金資金賬戶可購買的產品包括特定養(yǎng)老儲蓄。

　　根據《暫行辦法》,，開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的商業(yè)銀行所發(fā)行的儲蓄存款包括特定養(yǎng)老儲蓄,，不包括其他特定目的儲蓄可納入個人養(yǎng)老金產品范圍，由參加人通過資金賬戶購買,。

　　自11月20日起,，由工商銀行、農業(yè)銀行,、中國銀行和建設銀行在合肥,、廣州、成都,、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點,。11月18日，北京商報記者從青島、成都地區(qū)試點銀行的分支機構獲悉,，特定養(yǎng)老儲蓄產品發(fā)售在即,，35周歲以上的本地戶籍居民可以購買。特定養(yǎng)老儲蓄產品的產品期限分為5年,、10年,、15年、20年四檔,，其中5年期的利率暫定為3.5%,，其余期限利率暫未確定。

　　《暫行辦法》規(guī)定,，參加人僅可購買其本人資金賬戶開戶行所發(fā)行的儲蓄產品,。在周毅欽看來，這也意味著未來個人養(yǎng)老儲蓄產品會在四大行的基礎上逐批允許其他國股大行等金融機構參與,，個人養(yǎng)老儲蓄產品內涵由特定養(yǎng)老儲蓄產品擴展至“儲蓄存款”,。

　　對于入圍的理財公司，《暫行辦法》明確,，可提供包括養(yǎng)老理財產品,、投資風格穩(wěn)定、投資策略成熟,、運作合規(guī)穩(wěn)健,，適合個人養(yǎng)老金長期投資或流動性管理需要的其他理財產品等。

　　相較于征求意見稿,，《暫行辦法》在理財產品費率優(yōu)惠上有些許修改,，由對個人養(yǎng)老金理財產品的管理費和托管費設置優(yōu)惠的費率標準，豁免認(申)購費等銷售費用更改為可以對個人養(yǎng)老金理財產品的銷售費,、管理費和托管費實施一定的費率優(yōu)惠,。

　　“《暫行辦法》與征求意見稿相比基本變化不大,?！敝芤銡J表示,，目前只有納入養(yǎng)老理財產品試點范圍的理財公司可以發(fā)行個人養(yǎng)老金理財產品,，頭部理財公司的優(yōu)勢將更加明顯，集中度進一步提高,。

　　逐鹿萬億市場各顯神通

　　個人養(yǎng)老金市場廣闊,，申萬宏源證券研報顯示,，對應當前個人養(yǎng)老金每年繳納1.2萬元/人，城鎮(zhèn)居民參與率提升15%-20%,，2030年預計個人養(yǎng)老金有望迎來1.8萬億-3.1萬億元市場,。

　　面對萬億新藍海市場，自4月21日，國務院辦公廳《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)頂層設計文件發(fā)布后,，多家銀行就已紛紛開始備戰(zhàn),。進入沖刺階段，為加速搶占萬億市場先機,，已有工商銀行,、興業(yè)銀行、招商銀行,、農業(yè)銀行,、光大銀行、中信銀行,、平安銀行等銀行啟動個人養(yǎng)老金賬戶預約工作或上線個人養(yǎng)老金相關專區(qū)提前預熱,。

圖片來源：中國政府網截圖

　　另有銀行也公開透露了個人養(yǎng)老金業(yè)務籌備的進展。招商銀行表示,，該行有序開展了養(yǎng)老賬戶開立與系統(tǒng)對接,、養(yǎng)老財富產品儲備、養(yǎng)老金融平臺建設等準備工作,。在產品方面,，根據不同客戶的養(yǎng)老目標，該行提供覆蓋養(yǎng)老理財,、商業(yè)養(yǎng)老保險,、養(yǎng)老公募基金等多品類的購買方案，囊括了短期,、中期,、長期等各類期限。后續(xù),，該行將持續(xù)探索符合投資者養(yǎng)老需求的產品形式,，積極推動養(yǎng)老理財產品創(chuàng)設與發(fā)行工作。

　　北京銀行則透露,，為加快個人養(yǎng)老金業(yè)務布局,，該行調動內外部科技、跨部門業(yè)務資源,，經調研立項,、需求分析、系統(tǒng)研發(fā),、測試運行,，完成制度建設、內部培訓,、業(yè)務宣傳投教等一系列配套準備工作,。按照監(jiān)管部門要求，與人社部信息平臺和金融行業(yè)平臺完成對接測試；在手機銀行上線個人養(yǎng)老金業(yè)務開戶,，客戶可通過手機銀行實現線上開戶,。

　　同日，證監(jiān)會官網公布個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄,，共有37家機構入選,，其中16家為商業(yè)銀行。根據名錄,，工商銀行,、農業(yè)銀行、中國銀行,、建設銀行,、交通銀行、郵儲銀行,、中信銀行,、光大銀行、招商銀行,、浦發(fā)銀行,、民生銀行、平安銀行,、興業(yè)銀行,、廣發(fā)銀行、北京銀行和寧波銀行可以參與個人養(yǎng)老金基金銷售,。

　　“從名錄可以看出,，入選的個人養(yǎng)老金基金銷售機構仍然是以商業(yè)銀行為主力，涵蓋國股大行,、少量頭部城商行,。”周毅欽表示,，商業(yè)銀行是個人養(yǎng)老金場景生態(tài)最為豐富的金融機構類型,。除了賬戶行身份外，商業(yè)銀行既是產品方,，也是代銷方,，還是咨詢方。儲蓄和理財將是銀行個人養(yǎng)老金產品布局的主要方向,。大型銀行的非保本養(yǎng)老理財產品將是主推方向，產品特點是穩(wěn)健均衡,，權益?zhèn)}位較少,，波動和回撤較養(yǎng)老目標基金會小。

　　對于普通投資者參加個人養(yǎng)老金的建議，周毅欽認為,，普通投資者要結合自身的風險承受能力選擇個人養(yǎng)老金產品,。個人養(yǎng)老金產品可以分為三類，一是保障類,，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險產品,；二是儲蓄類，主要是養(yǎng)老儲蓄等,，重在保值,；三是投資類，包括理財產品和公募基金,。未達退休年齡的年輕群體抗風險能力較強,，可以考慮以投資類的產品為主，獲取長期合理回報,；而臨近或者已經退休的群體,，應該考慮以穩(wěn)健增值類或者儲蓄類產品為主，保障養(yǎng)老資產的安全,。

（文章來源：北京商報）